4th Session, 57th Legislature New Brunswick 62-63 Elizabeth II, 2013-2014 4e session, 57e législature Nouveau-Brunswick 62-63 Elizabeth II, 2013-2014 BILL PROJET DE LOI 65 65 Mortgage Brokers Act

Loi sur les courtiers en hypothèques Read first time: April 15, 2014 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 15 avril 2014 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. TROY LIFFORD L’HON. TROY LIFFORD

2014 BILL 65 PROJET DE LOI 65 Mortgage Brokers Act

Loi sur les courtiers en hypothèques Table of Contents Table des matières

PART 1 PRELIMINARY MATTERS

PARTIE 1 QUESTIONS PRÉLIMINAIRES 1

Definitions borrower — emprunteur Commission — Commission compliance officer — agent de conformité Court of Queen’s Bench — Cour du Banc de la Reine Director — directeur endorsement — inscription investigator — enquêteur investment in a mortgage — placement hypothécaire investor — investisseur licence — permis Minister — ministre mortgage — hypothèque mortgage administrator — administrateur d’hypothèques mortgage associate — associé en hypothèques mortgage broker — courtier en hypothèques mortgage brokerage — maison de courtage d’hypothèques principal administrator — administrateur principal principal broker — courtier principal private investor — investisseur privé regulation — règlement regulatory authority — organisme de réglementation required fee — droits exigibles rule — règle Tribunal — Tribunal trust money — somme en fiducie trust property — bien fiduciaire 1 Définitions administrateur d’hypothèques — mortgage administrator administrateur principal — principal administrator agent de conformité — compliance officer associé en hypothèques — mortgage associate bien fiduciaire — trust property Commission — Commission Cour du Banc de la Reine — Court of Queen’s Bench courtier en hypothèques — mortgage broker courtier principal — principal broker directeur — Director droits exigibles — required fee emprunteur — borrower enquêteur — investigator hypothèque — mortgage inscription — endorsement investisseur — investor investisseur privé — private investor maison de courtage d’hypothèques — mortgage brokerage ministre — Minister organisme de réglementation — regulatory authority permis — licence placement hypothécaire — investment in a mortgage règle — rule règlement — regulation somme en fiducie — trust money Tribunal — Tribunal 2 Non-application of Act 2 Non application de la Loi 3 Exemptions 3 Exemptions 4 Delegating powers and duties 4 Délégation d’attributions 1

PART 2 LICENSING

PARTIE 2 DÉLIVRANCE DE PERMIS 5 Licence required 5 Permis obligatoire 6 Endorsement required 6 Inscription obligatoire 7 Mortgage brokerage licence and endorsement 7 Permis de maison de courtage d’hypothèques et inscription 8 Mortgage broker’s licence 8 Permis de courtier en hypothèques 9 Mortgage associate’s licence 9 Permis d’associé en hypothèques 10 Mortgage administrator’s licence 10 Permis d’administrateur d’hypothèques 11 Application for a licence or an endorsement 11 Demande de permis ou d’inscription 12 Financial security may be required 12 Demande de garantie financière 13 Granting, reinstatement or amendment of licence 13 Délivrance, rétablissement ou modification de permis 14 Granting or reinstatement of endorsement 14 Obtention ou rétablissement d’une inscription 15 Licence or endorsement not transferable 15 Incessibilité 16 Continuous licence or endorsement 16 Durée indéfinie du permis ou de l’inscription 17 Register of licence holders 17 Registres des titulaires de permis 18 Automatic suspension of licence or endorsement 18 Suspension automatique du permis ou de l’inscription 19 Suspension or cancellation of licence or endorsement by Director 19 Suspension ou annulation d’un permis ou d’une inscription par le directeur 20 Surrender of licence 20 Remise d’un permis 21 Further information or material 21 Renseignements ou documents supplémentaires 22 Change in circumstances 22 Changements de circonstances

PART 3 BROKERING MORTGAGES

PARTIE 3 COURTAGE D’HYPOTHÈQUES 23 Principal broker 23 Courtier principal 24 Prohibition 24 Interdictions 25 Duty to ensure compliance 25 Obligation de veiller à la conformité 26 Duty to act in borrower’s best interests 26 Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’emprunteur 27 Duty to act in private investor’s best interests 27 Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’investisseur privé 28 Duties owed to borrower 28 Obligations envers l’emprunteur 29 Duties owed to private investor 29 Obligations envers l’investisseur privé 30 Money received in trust to be turned over immediately 30 Remise immédiate des sommes en fiducie

PART 4 MORTGAGE ADMINISTRATORS

PARTIE 4 ADMINISTRATEURS D’HYPOTHÈQUES 31 Principal administrator 31 Administrateur principal 32 Written agreement required 32 Convention écrite obligatoire 33 Duty to act in private investor’s best interests 33 Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’investisseur privé 34 Disclosure to private investor 34 Communication de renseignements aux investisseurs privés

PART 5 GENERAL REGULATION OF MORTGAGE BROKERAGES, MORTGAGE BROKERS, MORTGAGE ASSOCIATES AND MORTGAGE ADMINISTRATORS

PARTIE 5 RÉGLEMENTATION GÉNÉRALE DES MAISONS DE COURTAGE D’HYPOTHÈQUES, DES COURTIERS EN HYPOTHÈQUES, DES ASSOCIÉS EN HYPOTHÈQUES ET DES ADMINISTRATEURS D’HYPOTHÈQUES 35 Duty to act in good faith 35 Obligation d’agir de bonne foi 36 Guarantee of investment in mortgage prohibited 36 Interdiction de placement hypothécaire garanti 37 Record-keeping 37 Tenue des dossiers 38 Restriction on tied-selling 38 Restrictions relatives aux ventes liées 39 Working capital requirements 39 Besoins en fonds de roulement 40 Other requirements and prohibitions 40 Autres exigences et interdictions Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 2

PART 6 TRUST PROPERTY

PARTIE 6 BIENS FIDUCIAIRES Division A Records

Section A Documents comptables 41 Requirements re records 41 Exigences relatives aux documents comptables 42 Records relating to trust property 42 Documents comptables relatifs aux biens fiduciaires Division B Requirements Regarding Trust Property

Section B Exigences relatives aux biens fiduciaires 43 Prerequisites to handling trust money 43 Conditions préalables à la gestion de sommes en fiducie 44 Prerequisites to receiving or holding mortgage in trust 44 Conditions préalables à la réception ou à la détention d’une hypothèque en fiducie 45 Trust property to be kept separate 45 Biens fiduciaires conservés séparément 46 Trust money to be placed in trust account 46 Sommes en fiducie déposées dans un compte en fiducie 47 Administration of trust money by mortgage administrator 47 Gestion des sommes en fiducie par l’administrateur d’hypothèques 48 Administration of trust account 48 Gestion du compte en fiducie

PART 7 ANNUAL FILING REQUIREMENTS

PARTIE 7 OBLIGATIONS ANNUELLES DE DÉPÔT 49 Annual return 49 Rapport annuel 50 Declaration 50 Déclaration 51 Annual financial statement 51 États financiers annuels 52 Interim financial statements 52 États financiers intermédiaires 53 Standards of financial reporting 53 Normes de communication de l’information financière

PART 8 ADVERTISING AND COMMUNICATIONS

PARTIE 8 PUBLICITÉ ET COMMUNICATIONS 54 Advertising 54 Publicité 55 False or misleading advertisement 55 Publicité fausse ou trompeuse 56 Information to be disclosed in correspondence 56 Information communiquée dans la correspondance 57 Representations as to financial standing 57 Assertions relatives à sa situation financière

PART 9 COMPLIANCE REVIEWS

PARTIE 9 EXAMENS DE CONFORMITÉ 58 Compliance review 58 Examens de conformité 59 Removal of documents 59 Retrait des documents 60 Misleading statements 60 Déclarations trompeuses 61 Obstruction 61 Entrave

PART 10 INVESTIGATIONS

PARTIE 10 ENQUÊTES 62 Provision of information to Director 62 Communication de renseignements au directeur 63 Investigation order 63 Ordonnance d’enquête 64 Powers of investigator 64 Pouvoirs de l’enquêteur 65 Power to compel evidence 65 Pouvoir de contraindre à témoigner 66 Investigators authorized as peace officers 66 Habilitation des enquêteurs à

titre d’agents de la paix 67 Seized property 67 Biens saisis 68 Report of investigation 68 Rapport d’enquête 69 Prohibition against disclosure 69 Interdiction de communication 70 Non-compellability 70 Non-contraignabilité

PART 11 ENFORCEMENT

PARTIE 11 EXÉCUTION 71 Offences generally 71 Infractions - dispositions générales 72 Carrying on business without a licence 72 Exercice d’activités sans permis 73 Misleading or untrue statements 73 Déclarations trompeuses ou erronées Mortgage Brokers Act Bill 65 3

74 Interim preservation of property 74 Conservation provisoire de biens 75 Orders in the public interest 75 Ordonnances rendues dans l’intérêt public 76 Administrative penalty 76 Pénalité administrative 77 Appointment of receiver 77 Nomination d’un séquestre 78 Directors and officers 78 Administrateurs et dirigeants 79 Resolution of administrative proceedings 79 Règlement d’une instance administrative 80 Limitation period 80 Délai de prescription

PART 12 REVIEWS AND REFERRALS

PARTIE 12 RÉVISIONS ET RENVOIS 81 Review of decision 81 Révision d’une décision 82 Referral to Tribunal 82 Renvoi au Tribunal

PART 13 GENERAL PROVISIONS

PARTIE 13 DISPOSITIONS GÉNÉRALES 83 Clear and concise language to be used 83 Emploi d’un langage clair et concis 84 Certificate evidence 84 Certificat admissible en preuve 85 Conflict with the Right to Information and Protection of Privacy Act 85 Incompatiblité avec la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée 86 Reciprocity 86 Réciprocité 87 Late fee 87 Droits applicables en cas de retard 88 Administration 88 Application de la Loi 89 Regulations 89 Règlements 90 Notice and publication of rules 90 Avis et publication des règles 91 Changes by Secretary of the Commission 91 Modifications apportées par le secrétaire de la Commission 92 Consolidated rules 92 Refonte des règles

PART 14 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT

PARTIE 14 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET ENTRÉE EN VIGUEUR 93 Financial and Consumer Services Commission Act 93

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 94 Commencement 94 Entrée en vigueur

SCHEDULE A

ANNEXE A Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 4

Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as fol- lows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’As- semblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte :

PART 1 PRELIMINARY MATTERS

PARTIE 1 QUESTIONS PRÉLIMINAIRES

Definitions Définitions 1(1) The following

definitions apply in this Act. 1(1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré- sente loi. “borrower” includes a prospective borrower. (emprun- teur) “Commission” means the Financial and Consumer Ser- vices Commission continued under the Financial and Consumer Services Commission Act. (Commission) “compliance officer” means a person appointed as a compliance officer under

section 58. (agent de confor- mité) “Court of Queen’s Bench” means The Court of Queen’s Bench of New Brunswick. (Cour du Banc de la Reine) “Director” means the Director of Mortgage Brokers ap- pointed under the Financial and Consumer Services Com- mission Act and includes any person designated by the Commission or the Director to act on the Director’s be- half. (directeur) “endorsement” means an endorsement on a mortgage brokerage licence that grants the licence holder the right to receive and hold trust money and that is not suspended or cancelled. (inscription) “investigator” means a person appointed as an investi- gator under

section 63. (enquêteur) “investment in a mortgage” means the acquisition of an interest in a mortgage by an investor and includes the lending of money on the security of a mortgage. (place- ment hypothécaire) “investor” means a person that makes an investment in a mortgage. (investisseur) “licence” means a licence granted under this Act that is not suspended or cancelled. (permis) “Minister” means the Minister of Justice and includes any person designated by the Minister to act on the Min- ister’s behalf. (ministre) « administrateur d’hypothèques »

Personne chargée d’exercer l’activité liée à l’administration des hypothè- ques. (mortgage administrator) « administrateur principal » Particulier qui est désigné à ce

titre par un administrateur d’hypothèques en vertu de l’article 31. (principal administrator) « agent de conformité » Personne qui est nommée à ce

titre en vertu de l’article 58. (compliance officer) « associé en hypothèques » Particulier qui, à

titre d’em- ployé ou non, exerce le courtage d’hypothèques pour le compte d’une maison de courtage d’hypothèques. (mort- gage associate) « bien fiduciaire » S’entend :

a) d’une somme en fiducie;

b) d’une hypothèque détenue en fiducie. ( trust pro- perty) « Commission » La Commission des services financiers et des services aux consommateurs prorogée par la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (Commission) « Cour du Banc de la Reine » La Cour du Banc de la Reine du Nouveau-Brunswick. (Court of Queen’s Bench) « courtier en hypothèques » Particulier qui, à la fois :

a) exerce à

titre d’employé ou non le courtage d’hy- pothèques pour le compte d’une maison de courtage d’hypothèques;

b) remplit les critères réglementaires pour être super- viseur d’un associé en hypothèques. (mortgage broker) Mortgage Brokers Act Bill 65 5

“mortgage” means any charge on real property or on an interest in real property for the purpose of securing the repayment of money or other consideration, and includes a mortgage of a mortgage. (hypothèque) “mortgage administrator” means a person that carries on the business of administering mortgages. (administra- teur d’hypothèques) “mortgage associate” means an individual who brokers mortgages on behalf of a mortgage brokerage as an em- ployee or otherwise. (associé en hypothèques) “mortgage broker” means an individual who (

a) brokers mortgages on behalf of a mortgage bro- kerage as an employee or otherwise, and (

b) meets the criteria prescribed by regulation to act as a supervisor for a mortgage associate. ( courtier en hypothèques) “mortgage brokerage” means a person that carries on the business of brokering mortgages. (maison de courtage d’hypothèques) “principal administrator” means an individual desig- nated as a principal administrator by a mortgage adminis- trator under

section 31. (administrateur principal) “principal broker” means an individual designated as a principal broker by a mortgage brokerage under

section 23. (courtier principal) “private investor” means a private investor as defined in the regulations. (investisseur privé) “regulation” means a regulation made under this Act and, unless the context otherwise indicates, includes a rule. (règlement) “regulatory authority” means a person empowered by the laws of a jurisdiction to regulate the brokering or ad- ministering of mortgages. (organisme de réglementation) “required fee” means a fee prescribed by a rule made under paragraph 59(1)(

a) of the Financial and Consumer Services Commission Act that (

a) is payable for services provided by the Commis- sion or an employee of the Commission under this Act or the regulations, or « courtier principal » Particulier que désigne à ce

titre une maison de courtage d’hypothèques en vertu de l’ar- ticle 23. (principal broker) « directeur » S’entend du directeur des courtiers en hy- pothèques nommé en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consomma- teurs et s’entend également de toute personne qu’il dési- gne ou que la Commission désigne pour le représenter. (Director) « droits exigibles » S’entend des droits que fixe une règle établie en vertu de l’alinéa 59 (1)

a) de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs et qui sont payables :

a) pour les services que fournit la Commission ou l’un de ses employés en vertu de la présente loi ou des règlements;

b) relativement à l’application de la présente loi ou des règlements. (required fee) « emprunteur » Lui est assimilé l’emprunteur éven- tuel. (borrower) « enquêteur » Personne nommée à ce

titre en vertu de l’article 63. (investigator) « hypothèque » S’entend d’une charge grevant des biens réels ou tout intérêt dans ceux-ci en vue de garantir le remboursement soit d’une somme d’argent, soit d’une au- tre contrepartie et s’entend également d’une sous- hypothèque. (mortgage) « inscription » L’inscription portée sur un permis de maison de courtage d’hypothèques qui accorde à son titu- laire le droit de recevoir et de détenir des sommes en fi- ducie et qui est ni suspendue ni annulée. (endorsement) « investisseur » Personne qui fait un placement hypo- thécaire. (investor) « investisseur privé »

S’entend selon la définition que les règlements donnent de ce terme. (private investor) « maison de courtage d’hypothèques » Personne char- gée d’exercer l’activité liée au courtage d’hypothèques. (mortgage brokerage) « ministre » S’entend du ministre de la Justice et s’en- tend également de toute personne qu’il désigne pour le re- présenter. (Minister) Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 6

(

b) is payable in connection with the administration of this Act or the regulations. (droits exigibles) “rule” means a rule made under

section 89, or if the context requires, a rule made under the Financial and Consumer Services Commission Act. (règle) “Tribunal” means the Financial and Consumer Services Tribunal established under the Financial and Consumer Services Commission Act. (Tribunal) “trust money” means any money received by a mort- gage brokerage or a mortgage administrator, but does not include money that is clearly made as payment to the mortgage brokerage or mortgage administrator for fees or other remuneration earned by the mortgage brokerage or mortgage administrator, as the case may be. (somme en fiducie) “trust property” means (

a) trust money, and (

b) a mortgage held in trust. ( bien fiduciaire) « organisme de réglementation » S’entend de toute per- sonne habilitée par la législation d’une autorité législative à réglementer l’exercice du courtage ou de l’administra- tion d’hypothèques. (regulatory authority) « permis » Permis délivré en vertu de la présente loi qui est ni suspendu ni annulé. (licence) « placement hypothécaire » S’entend de l’acquisition par un investisseur d’un intérêt dans une hypothèque et s’entend également de l’octroi de prêts d’argent garantis par hypothèque. (investment in a mortgage) « règle » S’entend d’une règle établie en vertu de l’ar- ticle 89, ou si le contexte l’exige, d’une règle établie en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (rule) « règlement » S’entend d’un règlement pris en vertu de la présente loi et s’entend également d’une règle, sauf in- dication contraire du contexte. (regulation) « somme en fiducie » Toute somme que reçoit une mai- son de courtage d’hypothèques ou un administrateur d’hy- pothèques, à l’exception des sommes qui leur sont mani- festement versées à

titre d’honoraires ou autre rémunération. (trust money) « Tribunal » Le Tribunal des services financiers et des services aux consommateurs constitué en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (Tribunal) 1(2) For the purposes of this Act, a person is considered as carrying on business in the Province if 1(2) Pour l’application de la présente loi, est réputée exercer son activité dans la province la personne qui : (

a) the person solicits potential clients or provides, promotes, advertises, markets, sells or distributes any products or services by any means that cause commu- nication from the person or the person’s agents or rep- resentatives to reach a person in the Province,

a) recrute des clients potentiels, fournit des produits ou des services ou se livre à leur promotion, à leur pu- blicité, à leur commercialisation, à leur vente ou à leur distribution par tout moyen qui résulte en une commu- nication entre elle ou l’un de ses mandataires ou repré- sentants et une personne située dans la province; (

b) the person has a resident agent or representative or maintains an office or place of business in the Prov- ince,

b) dispose d’un bureau ou d’un établissement dans la province ou qui dispose des services d’un mandataire ou d’un représentant qui réside dans la province; (

c) the person holds himself or herself out as carrying on business in the Province, or

c) se présente comme l’exerçant dans la province; (

d) the person otherwise carries on business in the Province.

d) exerce de quelque autre manière une activité dans la province. Mortgage Brokers Act Bill 65 7

1(3) For the purposes of this Act, a person brokers mort- gages if the person engages in one or more of the following activities: 1(3) Pour l’application de la présente loi, exerce le cour- tage d’hypothèques la personne qui se livre à l’une ou à plusieurs des activités suivantes : (

a) soliciting another person to obtain a mortgage loan or to make an investment in a mortgage, but only if the soliciting is done on behalf of another person;

a) la sollicitation d’une autre personne afin qu’elle obtienne un prêt hypothécaire ou procède à un place- ment hypothécaire dans la mesure où cette sollicitation s’accomplit pour le compte d’une autre personne; (

b) negotiating or arranging a mortgage loan or an investment in a mortgage on behalf of another person;

b) la négociation d’un prêt hypothécaire ou d’un pla- cement hypothécaire pour le compte d’une autre per- sonne ou la prise de dispositions nécessaires à cet égard; (

c) providing advice to a person with respect to the appropriateness of obtaining a particular mortgage loan or making a particular investment in a mortgage;

c) la prestation de conseils concernant l’opportunité que présente un prêt hypothécaire ou un placement hy- pothécaire en particulier; (

d) undertaking any other activity prescribed by reg- ulation.

d) toute autre activité réglementaire. 1(4) For the purposes of this Act, a person administers mortgages if the person, on behalf of an investor, engages in one or more of the following activities: 1(4) Pour l’application de la présente loi, administre des hypothèques la personne qui se livre à l’une ou à plusieurs des activités ci-dessous énumérées pour le compte d’un investisseur : (

a) receiving payments made by a borrower and re- mitting those payments to the investor;

a) recevoir des versements d’un emprunteur et les re- mettre à l’investisseur; (

b) monitoring the performance of a borrower with respect to his or her obligations under the mortgage;

b) surveiller le rendement d’un emprunteur dans l’exécution des obligations que lui impose l’hypothè- que; (

c) enforcing or taking steps to enforce payment by the borrower under a mortgage;

c) assurer l’exécution forcée des versements aux- quels un emprunteur est tenu en vertu d’une hypothè- ques ou prendre les mesures nécessaires à cette fin; (

d) undertaking any other activity prescribed by reg- ulation.

d) exercer toute autre activité réglementaire. 1(5) For the purposes of this Act, a mortgage is held in trust if held in the name of a mortgage administrator, but only if another person 1(5) Pour l’application de la présente loi, une hypothè- que est détenue en fiducie si elle est détenue au nom d’un administrateur d’hypothèques, dans la seule mesure où une autre personne : (

a) holds an interest in that mortgage, or

a) ou bien est titulaire d’un intérêt dans l’hypothèque; (

b) is entitled to share in the proceeds of that mort- gage.

b) ou bien a le droit à une part du produit de celle- ci. Non-application of Act Non application de la Loi 2(1) This Act or any provision of it does not apply 2(1) La présente loi ne s’applique pas en tout ou en par- tie : Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 8

(

a) to any person or class of persons prescribed by regulation, or

a) aux personnes ou aux catégories de personnes qu’identifient ou que précisent les règlements; (

b) to any person or class of persons exempted from the application of the Act or provision by an order of the Director made under subsection 3(1).

b) aux personnes ou aux catégories de personnes soustraites à l’application de tout ou

partie de celle-ci par ordonnance émanant du directeur en vertu du para- graphe 3(1). 2(2) A person exempted under paragraph (1)(

a) from the application of this Act or any provision of it shall comply with any terms or conditions prescribed by regulation. 2(2) Toute personne soustraite à l’application de tout ou

partie de la présente loi en vertu de l’alinéa

(1) a) se con- forme aux modalités et aux conditions réglementaires. Exemptions Exemptions 3(1) If the Director considers it appropriate to do so, the Director may, by order and subject to any terms and con- ditions the Director considers appropriate, exempt any person or class of persons from the application of this Act or any provision of it or from the application of the regu- lations or any provision of them. 3(1) S’il l’estime opportun, le directeur peut, par ordon- nance et sous réserve des modalités et des conditions qu’il estime appropriées, soustraire une personne ou une caté- gorie de personnes à l’application de tout ou

partie de la présente loi ou des règlements. 3(2) An order under subsection (1) may be made on the Director’s own motion or on the application of an inter- ested person. 3(2)

Le directeur peut, de son propre chef ou sur de- mande d’une personne intéressée, rendre l’ordonnance prévue au paragraphe (1). 3(3) An order under subsection (1) may be retroactive in its operation. 3(3) L’ordonnance prévue au paragraphe (1) peut pro- duire un effet rétroactif. 3(4) A person to whom an order under subsection (1) applies shall comply with the terms and conditions im- posed by the Director under that subsection. 3(4) La personne visée par l’ordonnance prévue au pa- ragraphe (1) se conforme aux modalités et aux conditions que lui impose le directeur en vertu de ce paragraphe.

Delegating powers and duties Délégation d’attributions 4(1) The Director may in writing delegate his or her powers or duties under this Act or the regulations to an employee of the Commission. 4(1)

Le directeur peut déléguer, par écrit, à un employé de la Commission l’une quelconque des attributions que lui confèrent la présente loi ou les règlements. 4(2) The Director may, in a written delegation under subsection (1), 4(2) Dans la délégation écrite que prévoit le para- graphe (1), le directeur peut : (

a) impose on the delegate terms and conditions that the Director considers appropriate, and

a) imposer au délégué les modalités et les conditions qu’il estime appropriées; (

b) authorize the delegate to subdelegate in writing the powers or duties to another employee of the Com- mission and to impose on the subdelegate any terms and conditions that the delegate considers appropriate, in addition to those imposed in the Director’s written del- egation.

b) autoriser le délégué à sous-déléguer, par écrit, les attributions à un autre employé de la Commission et imposer au sous-délégué les modalités et les conditions qu’il estime appropriées, outre celles prévues dans la délégation écrite du directeur. 4(3) A delegate or subdelegate to whom this

section ap- plies shall comply with any terms and conditions imposed in the Director’s written delegation. 4(3) Le délégué ou le sous-délégué auquel s’applique le présent

article se conforme aux modalités et aux condi- tions imposées dans la délégation écrite du directeur. Mortgage Brokers Act Bill 65 9

4(4) A subdelegate to whom this

section applies shall comply with any terms and conditions imposed on the subdelegate by the delegate. 4(4) Le sous-délégué auquel s’applique le présent

article se conforme aux modalités et aux conditions que lui im- pose le délégué. 4(5) A decision, ruling, order, temporary order or direc- tion made by a person under a written delegation or sub- delegation made under this

section shall be deemed to be a decision, ruling, order, temporary order or direction of the Director. 4(5) Toute décision, ordonnance ou ordonnance provi- soire émanant d’une personne ou toute directive qu’elle donne dans le cadre d’une délégation ou d’une sous- délégation écrite faite en vertu du présent

article est répu- tée émaner du directeur.

PART 2 LICENSING

PARTIE 2 DÉLIVRANCE DE PERMIS Licence required Permis obligatoire 5(1) No person shall carry on the business of brokering mortgages, or hold itself out as doing so, unless that person holds a mortgage brokerage licence. 5(1) Seuls les titulaires du permis de maison de courtage d’hypothèques peuvent exercer l’activité liée au courtage d’hypothèques ou se présenter comme l’exerçant. 5(2) No individual shall broker mortgages on behalf of a mortgage brokerage, as an employee or otherwise, or hold himself or herself out as doing so, unless the individ- ual 5(2) Aucun particulier ne peut exercer le courtage d’hy- pothèques pour le compte d’une maison de courtage d’hy- pothèques, à

titre d’employé ou non, ou se présenter comme l’exerçant ainsi, sauf s’il satisfait aux exigences suivantes : (

a) holds a mortgage broker’s licence or a mortgage associate’s licence, and

a) il est titulaire d’un permis de courtier en hypothè- ques ou d’associé en hypothèques; (

b) is acting on behalf of the mortgage brokerage named on his or her licence.

b) il agit pour le compte de la maison de courtage d’hypothèques nommée sur son permis. 5(3) No person shall carry on the business of adminis- tering mortgages, or hold itself out as doing so, unless that person holds a mortgage administrator’s licence. 5(3) Seuls les titulaires de permis d’administrateur d’hy- pothèques peuvent exercer l’activité liée à l’administration d’hypothèques ou se présenter comme l’exerçant. Endorsement required Inscription obligatoire 6 No mortgage brokerage shall receive or hold trust money unless that mortgage brokerage 6 Une maison de courtage d’hypothèques ne peut rece- voir ni détenir des sommes en fiducie que sous les condi- tions suivantes : (

a) holds a mortgage brokerage licence, and

a) elle est titulaire d’un permis de maison de courtage d’hypothèques; (

b) has been granted an endorsement by the Director.

b) elle a obtenu une inscription du directeur. Mortgage brokerage licence and endorsement Permis de maison de courtage d’hypothèques et inscription 7(1) Only a corporation, partnership or sole proprietor- ship is eligible to apply for a mortgage brokerage licence. 7(1) Seules les personnes morales, les sociétés de per- sonnes ou les entreprises à propriétaire unique peuvent présenter une demande de permis de maison de courtage d’hypothèques. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 10

7(2) A mortgage brokerage licence authorizes the li- cence holder to carry on the business of brokering mort- gages. 7(2) Le permis de maison de courtage d’hypothèques autorise son titulaire à exercer l’activité liée au courtage d’hypothèques. 7(3) Only a mortgage brokerage that holds a mortgage brokerage licence is eligible to apply for an endorsement. 7(3) Seule la maison de courtage d’hypothèques qui est titulaire d’un permis de maison de courtage d’hypothèques peut demander une inscription. 7(4) An endorsement on a mortgage brokerage licence authorizes the licence holder to receive and hold trust money in the course of its mortgage brokerage business. 7(4) Le permis de maison de courtage d’hypothèques portant une inscription autorise son titulaire à recevoir et à détenir des sommes en fiducie dans le cadre de ses acti- vités liées au courtage d’hypothèques.

Mortgage broker’s licence Permis de courtier en hypothèques 8(1) Only an individual is eligible to apply for a mort- gage broker’s licence. 8(1) Seuls les particuliers peuvent présenter une de- mande de permis de courtier en hypothèques. 8(2) A mortgage broker’s licence shall state the name of the mortgage brokerage on behalf of which the licence holder brokers mortgages. 8(2) Le permis de courtier en hypothèques nomme la maison de courtage d’hypothèques pour le compte de la- quelle le titulaire du permis exerce le courtage d’hypothè- ques. 8(3) A mortgage broker’s licence authorizes the licence holder to broker mortgages on behalf of the mortgage bro- kerage named on his or her licence. 8(3) Le permis de courtier en hypothèques autorise son titulaire à exercer le courtage d’hypothèques pour le compte de la maison de courtage d’hypothèques nommée sur son permis.

Mortgage associate’s licence Permis d’associé en hypothèques 9(1) Only an individual is eligible to apply for a mort- gage associate’s licence. 9(1) Seuls les particuliers peuvent présenter une de- mande de permis d’associé en hypothèques. 9(2) A mortgage associate’s licence shall state the name of the mortgage brokerage on behalf of which the licence holder brokers mortgages. 9(2) Le permis d’associé en hypothèques nomme la mai- son de courtage d’hypothèques pour le compte de laquelle le titulaire du permis exerce le courtage d’hypothèques. 9(3) A mortgage associate’s licence authorizes the li- cence holder to broker mortgages on behalf of the mort- gage brokerage named on his or her licence. 9(3) Le permis d’associé en hypothèques autorise son titulaire à exercer le courtage d’hypothèques pour le compte de la maison de courtage d’hypothèques nommée sur son permis.

Mortgage administrator’s licence Permis d’administrateur d’hypothèques 10(1) Only a corporation is eligible to apply for a mort- gage administrator’s licence. 10(1) Seules les personnes morales peuvent présenter une demande de permis d’administrateur d’hypothèques. 10(2) A mortgage administrator’s licence authorizes the licence holder 10(2) Le permis d’administrateur d’hypothèques auto- rise son titulaire : (

a) to carry on the business of administering mort- gages,

a) à exercer l’activité liée à l’administration d’hypo- thèques; Mortgage Brokers Act Bill 65 11

(

b) to receive and hold trust property in the course of that business, and

b) à recevoir et à détenir des biens fiduciaires dans le cadre de cette activité; (

c) to enforce or take steps to enforce, on behalf of an investor, payment by the borrower under a mortgage.

c) à assurer, pour le compte d’un investisseur, l’exé- cution forcée des versements auxquels un emprunteur est tenu en vertu d’une hypothèque ou à prendre des mesures à cette fin. Application for a licence or an endorsement Demande de permis ou d’inscription 11(1) An applicant for a licence shall 11(1) Le demandeur de permis : (

a) apply to the Director on the form provided by the Director,

a) présente sa demande au directeur au moyen de la formule qu’il lui fournit; (

b) provide the Director with

b) fournit au directeur : (

i) an address for service in the Province, and (

i) son adresse aux fins de signification dans la province, (ii) any other information or material that the Di- rector reasonably requires, (ii) tous autres renseignements ou documents qu’il lui demande raisonnablement de fournir; (

c) if financial security is required under

section 12, file financial security with the Director in accordance with that section,

c) le cas échéant, dépose auprès du directeur en ap- plication de l’article 12 toute garantie financière qu’exige cet article; (

d) comply with any errors and omissions insurance requirements, any working capital requirements and any training and educational requirements that are pre- scribed by regulation,

d) se conforme à toute exigence réglementaire rela- tive à la souscription d’une assurance de responsabilité à raison d’erreurs ou d’omissions et au besoin en fonds de roulement et quant à sa formation et son instruction; (

e) submit to the Director any required fee, and

e) paie les droits exigibles au directeur; (

f) comply with any other requirements prescribed by regulation.

f) se conforme à toutes autres exigences réglemen- taires. 11(2) An applicant for an endorsement shall 11(2) Le demandeur d’inscription : (

a) apply to the Director on the form provided by the Director,

a) présente sa demande au directeur au moyen de la formule qu’il lui fournit; (

b) if financial security is required under

section 12, file financial security with the Director in accordance with that section,

b) le cas échéant, dépose auprès du directeur en ap- plication de l’article 12 toute garantie financière qu’exige cet article; (

c) comply with any errors and omissions insurance requirements and any working capital requirements prescribed by regulation,

c) se conforme à toute exigence réglementaire rela- tive à la souscription d’une assurance de responsabilité à raison d’erreurs ou d’omissions et au besoin en fonds de roulement; (

d) submit to the Director any required fee, and

d) paie les droits exigibles au directeur; Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 12

(

e) comply with any other requirements prescribed by regulation.

e) se conforme à toutes autres exigences réglemen- taires. 11(3) The Director may require an applicant to verify, by affidavit or otherwise, the authenticity, accuracy or completeness of any information or material submitted to the Director under this section. 11(3)

Le directeur peut exiger du demandeur qu’il at- teste, notamment par affidavit, l’authenticité, l’exactitude ou la complétude de tous renseignements ou documents qu’il lui a fournis en vertu du présent article. Financial security may be required Demande de garantie financière 12(1) The Director may require 12(1)

Le directeur peut exiger : (

a) an applicant for a licence or an endorsement to file financial security with the Director as part of the appli- cation,

a) de tout demandeur de permis ou d’inscription qu’il dépose une garantie financière auprès de lui dans sa de- mande; (

b) a licence holder whose licence has been sus- pended or that holds a suspended endorsement to file financial security with the Director before the licence or endorsement is reinstated, or

b) de tout titulaire de permis dont le permis ou l’ins- cription a été suspendu qu’il dépose auprès de lui une garantie financière avant que le permis ou l’inscription ne soit rétabli; (

c) a licence holder to file financial security with the Director at any time during the term of a licence.

c) de tout titulaire de permis qu’il dépose auprès de lui une garantie financière à n’importe quel moment pendant la durée du permis. 12(2) Financial security filed under this

section shall be made payable to the Commission. 12(2) Toute garantie financière déposée en application du présent

article est payable à la Commission. 12(3) A person required to file financial security with the Director under this

section shall, at all times, maintain the financial security. 12(3) Toute personne qui est tenue de déposer une ga- rantie financière auprès du directeur en vertu du présent

article la maintient en tout temps. 12(4) Financial security filed under this

section shall be in the amount and in the form that the Director determines on a case-by-case basis following a financial review con- ducted by the Director and having regard to any factors prescribed by regulation. 12(4)

Le directeur fixe la forme et le montant de la ga- rantie financière déposée en application du présent

article au cas par cas après avoir procédé à une analyse financière et compte tenu de tous facteurs réglementaires. 12(5) The Director may, on his or her own initiative, declare financial security forfeited if 12(5) De son propre chef, le directeur peut déclarer qu’une garantie financière est confisquée dans les cas sui- vants : (

a) the person who filed the financial security has been convicted of any of the following offences and the conviction has become final by reason of lapse of time or of having been confirmed by the highest court to which an appeal may be taken:

a) la personne qui l’a déposée a été déclarée coupable de l’une quelconque des infractions qui suivent et la déclaration de culpabilité est devenue définitive du fait de l’écoulement du temps ou d’une confirmation éma- nant d’une cour de dernière instance : (

i) an offence under this Act or the regulations; (

i) une infraction à la présente loi ou aux règle- ments; (ii) an offence under any other Act of the Legisla- ture or under a regulation under any such Act that, in (ii) une infraction à toute autre loi de la Législature ou aux règlements pris sous régime qui, selon le di- Mortgage Brokers Act Bill 65 13

the opinion of the Director, involves a dishonest ac- tion or intent; or recteur, implique un acte ou une intention malhon- nête; (iii) an offence under any Act of Canada, including the Criminal Code (Canada), or under a regulation under any such Act that, in the opinion of the Direc- tor, involves a dishonest action or intent; (iii) une infraction à toute loi du Canada, y compris au Code criminel (Canada), ou aux règlements pris sous son régime qui, selon le directeur, implique un acte ou une intention malhonnête, (

b) a judgment resulting from a claim in respect of activities referred to in subsection 1(3) or (4) has been given against the person who filed the financial secur- ity, the judgment has not been satisfied and the judg- ment has become final by reason of lapse of time or of having been confirmed by the highest court to which an appeal may be taken, or

b) un jugement résultant d’une réclamation relative aux activités mentionnées au paragraphe 1 (3) ou (4) a été rendu à l’encontre de la personne qui l’a déposée, lequel n’a pas été exécuté et est devenu définitif du fait de l’écoulement du temps ou d’une confirmation éma- nant d’une cour de dernière instance; (

c) the person who filed the financial security has committed

an act of bankruptcy, whether or not pro- ceedings have been taken under the Bankruptcy and In- solvency Act (Canada).

c) la personne qui l’a déposée a commis un acte de faillite, qu’une mesure ait été prise ou non en vertu de la

Loi sur la faillite et l’insolvabilité (Canada). 12(6) On application by the Director, the Tribunal may, following a hearing and if satisfied it is in the public in- terest, declare that financial security is forfeited. 12(6) Sur demande du directeur et à la suite d’une au- dience, le Tribunal peut déclarer qu’une garantie finan- cière est confisquée s’il estime que l’intérêt public le com- mande. 12(7) When money is recovered by the Commission by realizing on forfeited financial security, the Commission shall apply to the Tribunal for an order under subsection (8). 12(7) Ayant recouvré une somme d’argent par suite de la réalisation d’une garantie financière confisquée, la Commission demande au Tribunal de rendre une ordon- nance en vertu du paragraphe (8). 12(8) Subject to subsection (9), the Tribunal may order that any money recovered from forfeited financial security under this

section 12(8)

Sous réserve du paragraphe (9), le Tribunal peut ordonner que toute somme d’argent recouvrée en vertu du présent

article au

titre d’une garantie financière confisquée soit versée, selon le cas : (

a) be paid over, in accordance with the order,

a) conformément à l’ordonnance : (

i) in trust for those persons who may become judgment creditors of the person who filed the fi- nancial security, as a result of any judgment resulting from a claim in respect of activities referred to in subsection 1(3) or (4), to the clerk of the Court of Queen’s Bench for the judicial district in which those persons reside, or (

i) ou bien en fiducie pour le compte des personnes susceptibles de devenir, en raison d’un jugement ré- sultant de réclamations relatives aux activités men- tionnées au paragraphe 1(3) ou (4), les créanciers ju- diciaires de la personne qui a déposé la garantie financière, au greffier de la Cour du Banc de la Reine pour la circonscription judiciaire dans laquelle elles résident, (ii) to a trustee, custodian, interim receiver, re- ceiver or liquidator of the person who filed the fi- nancial security, or (ii) ou bien à un fiduciaire, à un gardien, à un sé- questre intérimaire, à un séquestre ou à un liquidateur de la personne qui a déposé la garantie financière; Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 14

(

b) be paid over to those persons who may be con- sidered to be entitled to it in respect of any contract re- garding activities referred to in subsection 1(3) or (4) that has been concluded with the person who filed the financial security.

b) aux personnes censées y avoir droit relativement à tous contrats portant sur les activités mentionnées au paragraphe 1(3) ou (4) qui ont été conclus avec la per- sonne qui a déposé la garantie financière. 12(9) When money recovered by the Commission from forfeited financial security is to be paid over by the Com- mission to a person, the Commission may deduct from that money and retain the amount of the costs incurred by the Commission in connection with the recovery and distri- bution of the money, including the costs of an investigation of a claim made on the money. 12(9) Si elle est tenue de verser à une personne une somme d’argent recouvrée au

titre d’une garantie finan- cière confisquée, la Commission peut déduire de cette somme et retenir le montant des frais qu’elle a engagés à l’occasion du recouvrement de cette somme et de sa dis- tribution, y compris les frais afférents à une enquête con- cernant une réclamation présentée relativement à cette somme. 12(10) Any money not deducted by the Commission under subsection (9) nor paid over under an order of the Tribunal under subsection (8) shall be refunded to the per- son who filed the financial security. 12(10) Toute somme d’argent qui n’a été ni déduite par la Commission en vertu du paragraphe (9) ni versée en application de l’ordonnance du Tribunal que prévoit le pa- ragraphe (8) est remboursée à la personne qui a déposé la garantie financière.

Granting, reinstatement or amendment of licence Délivrance, rétablissement ou modification de permis 13(1) The Director shall grant to an applicant a licence or the reinstatement of a licence unless 13(1)

Le directeur délivre un permis ou le rétablit à celui qui en présente la demande, sauf dans les cas suivants : (

a) in the opinion of the Director, the applicant is not suitable to hold a licence,

a) il est d’avis que l’auteur de la demande n’est pas apte à en être titulaire; (

b) in the opinion of the Director, the proposed li- censing or reinstatement is objectionable,

b) il est d’avis que la demande de permis ou son ré- tablissement s’avère inacceptable; (

c) financial security is required under

section 12 and the applicant has failed to file financial security with the Director in accordance with that section, or

c) le cas échéant, l’auteur de la demande n’a pas dé- posé auprès de lui en application de l’article 12 la ga- rantie financière qu’exige cet article; (

d) the applicant has not paid the required fee.

d) l’auteur de la demande n’a pas payé les droits exi- gibles. 13(2) The Director shall grant to an applicant an amend- ment to a licence unless 13(2)

Le directeur modifie le permis de celui qui en pré- sente la demande sauf dans les cas suivants : (

a) in the opinion of the Director, the proposed amendment is objectionable, or

a) il est d’avis que la modification sollicitée s’avère inacceptable; (

b) the applicant has not paid the required fee.

b) l’auteur de la demande n’a pas payé les droits exi- gibles. 13(3) The Director may at any time restrict a licence by imposing any terms and conditions that he or she considers appropriate on the licence. 13(3)

Le directeur peut restreindre, à tout moment, la portée d’un permis en l’assortissant des modalités et des conditions qu’il estime appropriées. Mortgage Brokers Act Bill 65 15

13(4) A licence holder shall comply with the terms and conditions imposed on the licence by the Director. 13(4) Le titulaire d’un permis se conforme aux modali- tés et aux conditions dont le directeur l’assortit. 13(5) The Director shall not refuse to grant, reinstate or amend a licence nor impose terms and conditions on the licence without giving the applicant or licence holder an opportunity to be heard. 13(5)

Le directeur ne peut refuser de délivrer un permis, de le rétablir ou de le modifier ni l’assortir de modalités et de conditions sans donner à l’auteur de la demande ou au titulaire de permis l’occasion d’être entendu. Granting or reinstatement of endorsement Obtention ou rétablissement d’une inscription 14(1) The Director shall grant an endorsement or the re- instatement of an endorsement to a mortgage brokerage that applies for the endorsement or reinstatement unless 14(1)

Le directeur octroie une inscription ou la rétablit à la maison de courtage d’hypothèques qui en présente la demande, sauf dans les cas suivants : (

a) in the opinion of the Director, the applicant is not suitable to hold an endorsement,

a) il est d’avis qu’elle n’est pas apte à en être titulaire; (

b) in the opinion of the Director, the proposed en- dorsement or reinstatement is objectionable,

b) il est d’avis que l’inscription sollicitée ou son ré- tablissement s’avère inacceptable; (

c) financial security is required under

section 12 and the applicant has failed to file financial security with the Director in accordance with that section, or

c) le cas échéant, elle n’a pas déposé auprès de lui en application de l’article 12 la garantie financière qu’exige cet article; (

d) the applicant has not paid the required fee.

d) elle n’a pas payé les droits exigibles. 14(2) The Director may at any time restrict an endorse- ment by imposing any terms and conditions that he or she considers appropriate on the endorsement. 14(2)

Le directeur peut, à tout moment, restreindre la portée d’une inscription en l’assortissant des modalités et des conditions qu’il estime appropriées. 14(3) A mortgage brokerage that holds an endorsement shall comply with the terms and conditions imposed on the endorsement by the Director. 14(3) La maison de courtage d’hypothèques dont le per- mis porte une inscription se conforme aux modalités et aux conditions dont le directeur a assorti l’inscription. 14(4) The Director shall not refuse to grant or reinstate an endorsement nor impose terms and conditions on the endorsement without giving the mortgage brokerage an opportunity to be heard. 14(4)

Le directeur ne peut refuser d’octroyer une ins- cription ou de la rétablir, ni l’assortir de modalités et de conditions, sans donner à la maison de courtage d’hypo- thèques l’occasion d’être entendue. Licence or endorsement not transferable Incessibilité 15 A licence or an endorsement granted or reinstated under this

Part is not transferable or assignable. 15 Le permis délivré ou rétabli ou l’inscription octroyée ou rétablie en vertu de la présente

partie ne peut être ni transféré, ni cédé. Continuous licence or endorsement Durée indéfinie du permis ou de l’inscription 16 A licence or an endorsement continues in force in- definitely unless it is suspended or cancelled in accordance with this Act. 16 Tout permis ou toute inscription demeure en vigueur indéfiniment à moins d’être suspendu ou annulé confor- mément à la présente loi. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 16

Register of licence holders Registres des titulaires de permis 17(1) The Director shall maintain a register of licence holders that contains the following information for each licence: 17(1)

Le directeur conserve un registre des titulaires de permis, lequel comprend les renseignements énoncés ci- dessous relativement à chaque permis : (

a) the category of licence;

a) sa catégorie; (

b) the name and contact information of the licence holder;

b) le nom du titulaire du permis et ses coordonnées; (

c) for a mortgage brokerage licence, the name of the mortgage brokerage’s principal broker;

c) s’agissant d’un permis de maison de courtage d’hy- pothèques, le nom du courtier principal de cette maison de courtage d’hypothèques; (

d) for a mortgage administrator’s licence, the name of the mortgage administrator’s principal administrator;

d) s’agissant d’un permis d’administrateur d’hypo- thèques, le nom de l’administrateur principal de cet ad- ministrateur d’hypothèques; (

e) for a mortgage brokerage licence, whether there is an endorsement on the licence;

e) s’agissant d’un permis de maison de courtage d’hy- pothèques, s’il porte ou non une inscription; (

f) whether terms and conditions apply to the licence or to any endorsement on the licence;

f) une mention indiquant si le permis ou l’inscription qu’il porte, le cas échéant, est assorti de modalités et de conditions; (

g) whether the licence or any endorsement on the li- cence is under suspension or cancelled and the date the suspension or cancellation took effect; and

g) si le permis ou l’inscription qu’il porte, le cas échéant, est suspendu ou annulé ainsi que la date d’en- trée en vigueur de la suspension ou de l’annulation; (

h) any other information prescribed by regulation.

h) tous autres renseignements réglementaires. 17(2) The register shall be accessible to the public at the offices of the Commission during normal business hours and on the website of the Commission. 17(2) Le registre est mis à la disposition du public aux bureaux de la Commission pendant les heures normales de bureau et sur son site Web. Automatic suspension of licence or endorsement Suspension automatique du permis ou de l’inscription 18(1) A mortgage brokerage licence is automatically suspended if 18(1) Le permis d’une maison de courtage d’hypothè- ques est suspendu automatiquement dans l’un ou l’autre des cas suivants : (

a) the mortgage brokerage ceases to have at least one mortgage broker authorized to broker mortgages on its behalf, or

a) elle cesse de disposer des services d’au moins un courtier en hypothèques qui est habilité à exercer le courtage d’hypothèques pour son compte; (

b) any required fee has not been paid by the mort- gage brokerage.

b) elle n’a pas payé les droits exigibles. 18(2) A mortgage administrator’s licence is automati- cally suspended if any required fee has not been paid by the mortgage administrator. 18(2) Le permis de l’administrateur d’hypothèques qui n’a pas payé les droits exigibles est suspendu automati- quement. Mortgage Brokers Act Bill 65 17

18(3) A mortgage broker’s licence or a mortgage asso- ciate’s licence is automatically suspended if 18(3) Le permis d’un courtier en hypothèques ou d’un associé en hypothèques est suspendu automatiquement dans l’un quelconque des cas suivants : (

a) the mortgage broker or mortgage associate ceases to be authorized to act on behalf of the mortgage bro- kerage named on his or her licence,

a) il n’est plus habilité à agir pour le compte de la maison de courtage d’hypothèques nommée sur son permis; (

b) the mortgage brokerage named on the mortgage broker’s licence or mortgage associate’s licence has its licence suspended or cancelled,

b) le permis de la maison de courtage d’hypothèques nommée sur son permis est suspendu ou annulé; (

c) any required fee has not been paid by the mortgage broker or mortgage associate, or

c) il n’a pas payé les droits exigibles; (

d) the mortgage broker or mortgage associate has failed to comply with the continuing education require- ments contained in the regulations.

d) il ne s’est pas conformé aux exigences de forma- tion continue que prévoient les règlements. 18(4) An endorsement on a mortgage brokerage licence is automatically suspended if the licence is suspended. 18(4) Est suspendue automatiquement l’inscription que porte le permis de maison de courtage d’hypothèques qui est suspendu. 18(5) If a licence or an endorsement is suspended under this section, the Director may cancel the licence or en- dorsement if it has not been reinstated within the period prescribed by regulation. 18(5)

Le directeur peut annuler le permis ou l’inscrip- tion suspendu en vertu du présent

article qui n’a pas été rétabli dans le délai réglementaire. Suspension or cancellation of licence or endorsement by Director Suspension ou annulation d’un permis ou d’une inscription par le directeur 19(1) The Director may make an order suspending or cancelling a licence or an endorsement if the Director is of the opinion that it is in the public interest to do so. 19(1)

Le directeur peut ordonner la suspension ou l’an- nulation d’un permis ou d’une inscription s’il estime que l’intérêt public le commande. 19(2) The Director shall not make an order under sub- section (1) without giving the licence holder an opportu- nity to be heard. 19(2)

Le directeur ne peut rendre l’ordonnance que pré- voit le paragraphe (1) sans donner au titulaire du permis l’occasion d’être entendu.

Surrender of licence Remise d’un permis 20(1) On the application of a licence holder, the Director may accept, subject to any terms and conditions that he or she considers appropriate, the surrender of a licence unless the Director is of the opinion that it could be prejudicial to the public interest to do so. 20(1) Sur demande écrite d’un titulaire de permis, le di- recteur peut, sous réserve de toutes modalités et conditions qu’il estime appropriées, lui permettre de remettre son permis à moins qu’il ne soit d’avis que la remise du permis pourrait être préjudiciable à l’intérêt public. 20(2) On receiving an application under subsection (1), the Director may, without providing the licence holder with an opportunity to be heard, suspend the licence. 20(2) Ayant reçu la demande que prévoit le para- graphe (1), le directeur peut suspendre le permis sans ac- corder à son titulaire l’occasion d’être entendu.

Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 18

Further information or material Renseignements ou documents supplémentaires 21(1) At any time, the Director may request an applicant for a licence or a licence holder to submit to the Director any further information or material and require verifica- tion, by affidavit or otherwise, of the authenticity, accu- racy or completeness of any information or material then or previously submitted. 21(1)

Le directeur peut demander à quelque moment que ce soit qu’un demandeur de permis ou qu’un titulaire de permis lui fournisse des renseignements ou des docu- ments supplémentaires et qu’il confirme, par affidavit ou par tout autre moyen, l’authenticité, l’exactitude ou la complétude d’un renseignement ou d’un document reçu à ce moment ou antérieurement. 21(2) The applicant for the licence or the licence holder shall provide the information or material and undertake the verification within the time period specified by the Direc- tor. 21(2) Le demandeur de permis ou le titulaire de permis fournit les renseignements ou les documents demandés et entreprend la confirmation dans le délai que fixe le direc- teur.

Change in circumstances Changements de circonstances 22(1) No licence holder shall fail to notify the Director in writing immediately of any change to an address for service, a facsimile number or an electronic address pre- viously submitted to the Director. 22(1) Le titulaire de permis ne peut omettre d’aviser im- médiatement le directeur par écrit de tout changement quant à l’adresse aux fins de signification, au numéro de télécopieur ou à l’adresse de courriel qu’il lui a auparavant fourni. 22(2) Within seven days after a change in circumstances prescribed by regulation, an applicant for a licence or an endorsement or a licence holder shall notify the Director in writing. 22(2) Le demandeur de permis ou d’inscription ou le ti- tulaire de permis avise le directeur par écrit dans les sept jours de tout changement survenu dans les circonstances que prévoient les règlements.

PART 3 BROKERING MORTGAGES

PARTIE 3 COURTAGE D’HYPOTHÈQUES Principal broker Courtier principal 23(1) A mortgage brokerage shall designate one indi- vidual to act as a principal broker who 23(1) La maison de courtage d’hypothèques désigne à

titre de courtier principal un particulier qui : (

a) holds a mortgage broker’s licence, and

a) est titulaire d’un permis de courtier en hypothè- ques; (

b) satisfies any other criteria prescribed by regula- tion.

b) remplit tous autres critères réglementaires. 23(2) A principal broker shall 23(2) Le courtier principal : (

a) designate a mortgage broker to act as a supervisor for each mortgage associate authorized to act on behalf of the mortgage brokerage,

a) désigne un courtier en hypothèques comme super- viseur de chaque associé en hypothèques habilité à agir pour le compte de la maison de courtage d’hypothèques; (

b) ensure that no mortgage associate brokers mort- gages or carries on any other activity prescribed by reg- ulation except under the supervision of a mortgage broker designated under paragraph (a),

b) s’assure qu’aucun associé en hypothèques n’exerce le courtage d’hypothèques ni exerce toute au- tre activité réglementaire à moins qu’il ne soit supervisé par un courtier en hypothèques désigné en vertu de l’alinéa a); Mortgage Brokers Act Bill 65 19

(

c) represent the mortgage brokerage in all interac- tions with the Director or any other employee of the Commission,

c) représente la maison de courtage d’hypothèques dans toutes ses interactions avec le directeur ou tout autre employé de la Commission; (

d) ensure that the mortgage brokerage and all per- sons acting on behalf of the mortgage brokerage act in compliance with this Act and the regulations, and

d) s’assure que la maison de courtage d’hypothèques et les personnes qui agissent pour son compte se con- forment à la présente loi et aux règlements; (

e) exercise any other powers and perform any other duties prescribed by regulation.

e) exerce toutes autres attributions réglementaires. Prohibition Interdictions 24 No mortgage brokerage shall 24 Il est interdit à une maison de courtage d’hypothè- ques : (

a) authorize or permit a mortgage broker or a mort- gage associate to act on the mortgage brokerage’s be- half if that mortgage broker or mortgage associate has another mortgage brokerage named on his or her li- cence, or

a) d’autoriser un courtier en hypothèques ou un as- socié en hypothèques à agir pour son compte ou de le lui permettre si une autre maison de courtage d’hypo- thèques est nommée sur son permis; (

b) authorize or permit an unlicensed individual, or an individual whose licence is under suspension, to broker mortgages on the mortgage brokerage’s behalf.

b) d’autoriser tout particulier qui n’est pas titulaire d’un permis ou dont le permis est suspendu à exercer le courtage d’hypothèques pour son compte ou de le lui permettre.

Duty to ensure compliance Obligation de veiller à la conformité 25 A mortgage brokerage shall ensure that every mort- gage broker and mortgage associate authorized to act on the mortgage brokerage’s behalf acts in compliance with this Act and the regulations. 25 La maison de courtage d’hypothèques veille à ce que les courtiers en hypothèques et les associés en hypothè- ques habiles à agir pour le compte de celle-ci se con- forment à la présente loi et aux règlements. Duty to act in borrower’s best interests Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’emprunteur 26 Subject to

section 27, a mortgage brokerage shall act in the best interests of the borrower. 26

Sous réserve de l’article 27, la maison de courtage d’hypothèques agit dans l’intérêt supérieur de l’emprun- teur. Duty to act in private investor’s best interests Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’investisseur privé 27(1) A mortgage brokerage is not required to act in the best interests of the borrower and shall act in the best in- terests of a private investor if 27(1) La maison de courtage d’hypothèques n’est pas tenue d’agir dans l’intérêt supérieur de l’emprunteur mais elle est tenue d’agir ainsi à l’égard de l’investisseur privé si sont réunies les conditions suivantes : (

a) the mortgage brokerage

a) elle : (

i) solicits the private investor to make an invest- ment in a mortgage, (

i) ou bien sollicite l’investisseur privé à procéder à un placement hypothécaire, Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 20

(ii) negotiates or arranges an investment in a mort- gage by the private investor, or (ii) ou bien négocie le placement hypothécaire de l’investisseur privé ou prend les dispositions néces- saires à cette fin, (iii) provides advice to the private investor with respect to the appropriateness of making a particular investment in a mortgage, and (iii) ou bien fournit à l’investisseur privé des con- seils quant à l’opportunité que présente un placement hypothécaire en particulier; (

b) the private investor is not represented by another mortgage brokerage with respect to the investment in the mortgage.

b) une autre maison de courtage d’hypothèques ne représente pas l’investisseur privé relativement au pla- cement hypothécaire. 27(2) Unless the regulations provide otherwise, a mort- gage brokerage that is required to act in the best interests of a private investor under subsection (1) shall ensure that the borrower is represented by another mortgage broker- age. 27(2) À moins que les règlements ne prévoient le con- traire, la maison de courtage d’hypothèques qui est tenue d’agir dans l’intérêt supérieur d’un investisseur privé en application du paragraphe (1) veille à ce que l’emprunteur soit représenté par une autre maison de courtage d’hypo- thèques.

Duties owed to borrower Obligations envers l’emprunteur 28 A mortgage brokerage required to act in the best in- terests of a borrower under this Part shall 28 La maison de courtage d’hypothèques qui est tenue d’agir dans l’intérêt supérieur de l’emprunteur en appli- cation de la présente

partie : (

a) provide to the borrower the information pre- scribed by regulation within the time and in the manner prescribed by regulation,

a) lui fournit les renseignements réglementaires dans les délais et selon les modalités réglementaires; (

b) determine the mortgage loan that is most suitable for the borrower in accordance with the regulations,

b) détermine quel prêt hypothécaire s’avère le plus adapté à ses besoins conformément aux règlements; (

c) provide to the borrower, within the time and in the manner prescribed by regulation, a written assessment of the determination made under paragraph (

b) that contains the information prescribed by regulation, and

c) lui fournit, dans les délais et selon les modalités réglementaires, une évaluation écrite de la détermina- tion prévue à l’alinéa b) qui renferme les renseigne- ments réglementaires; (

d) keep on file written evidence that the written as- sessment mentioned in paragraph (

c) was provided to the borrower.

d) conserve dans ses dossiers une preuve écrite que l’évaluation écrite mentionnée à l’alinéa c) a été remise à l’emprunteur. Duties owed to private investor Obligations envers l’investisseur privé 29(1) A mortgage brokerage required to act in the best interests of a private investor under this Part shall, within the time and in the manner prescribed by regulation, pro- vide the private investor with the following information and documentation: 29(1) La maison de courtage d’hypothèques qui est te- nue d’agir dans l’intérêt supérieur de l’investisseur privé en application de la présente

partie lui fournit les rensei- gnements et lui remet les documents ci-dessous indiqués dans les délais et selon les modalités réglementaires : (

a) a copy of the investor disclosure form prescribed by regulation, completed and signed by the mortgage brokerage, and

a) une copie de la formule réglementaire de rensei- gnements à l’intention de l’investisseur qu’elle a rem- plie et signée; Mortgage Brokers Act Bill 65 21

(

b) the information and documentation prescribed by regulation.

b) les renseignements et les documents réglemen- taires. 29(2) A mortgage brokerage shall keep on file written evidence that every private investor to whom subsection (1) applies was provided with the following: 29(2) La maison de courtage d’hypothèques conserve dans ses dossiers une preuve écrite que l’on a remis les documents qui suivent à chaque investisseur privé auquel s’applique le paragraphe (1) : (

a) the completed investor disclosure form men- tioned in paragraph (1)(a), and

a) la formule de renseignements à l’intention de l’in- vestisseur qu’elle a remplie et qui est mentionnée à l’alinéa (1)a); (

b) the information and documentation required to be provided under paragraph (1)(b).

b) les renseignements et les documents qu’elle est te- nue de lui fournir en application de l’alinéa (1)b). Money received in trust to be turned over immediately Remise immédiate des sommes en fiducie 30 A mortgage broker or mortgage associate who re- ceives trust money in the course of brokering mortgages on behalf of a mortgage brokerage shall immediately turn that money over to the mortgage brokerage. 30 Le courtier en hypothèques ou l’associé en hypothè- ques qui reçoit des sommes en fiducie lorsqu’il exerce le courtage d’hypothèques pour le compte d’une maison de courtage d’hypothèques les lui remet immédiatement.

PART 4 MORTGAGE ADMINISTRATORS

PARTIE 4 ADMINISTRATEURS D’HYPOTHÈQUES Principal administrator Administrateur principal 31(1) A mortgage administrator shall designate one in- dividual to act as a principal administrator who satisfies the criteria prescribed by regulation. 31(1) L’administrateur d’hypothèques désigne à

titre d’administrateur principal un particulier qui remplit les critères réglementaires. 31(2) A principal administrator shall 31(2) L’administrateur principal : (

a) represent the mortgage administrator in all inter- actions with the Director or any other employee of the Commission,

a) représente l’administrateur d’hypothèques dans toutes ses interactions avec le directeur ou tout autre employé de la Commission; (

b) ensure that the mortgage administrator and all persons acting on behalf of the mortgage administrator act in compliance with this Act and the regulations, and

b) s’assure que l’administrateur d’hypothèques et les personnes qui agissent pour son compte se conforment à la présente loi et aux règlements; (

c) exercise any other powers and perform any other duties prescribed by regulation.

c) exerce toutes les autres attributions réglementaires. Written agreement required Convention écrite obligatoire 32(1) A mortgage administrator shall not administer a mortgage on behalf of a private investor unless the mort- gage administrator has entered into an agreement with that private investor that 32(1) L’administrateur d’hypothèques ne peut adminis- trer une hypothèque pour le compte d’un investisseur privé à moins qu’il n’ait conclu avec lui une convention : (

a) is in writing,

a) sous forme écrite; (

b) includes the terms and conditions prescribed by regulation,

b) prévoyant les modalités et les conditions régle- mentaires; Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 22

(

c) includes a statement disclosing the information prescribed by regulation, and

c) renfermant une déclaration communiquant les ren- seignements réglementaires; (

d) contains any other information prescribed by reg- ulation.

d) renfermant tous autres renseignements réglemen- taires. 32(2) Within ten days after the mortgage administrator and private investor enter into an agreement in accordance with subsection (1), the mortgage administrator shall pro- vide a copy of the agreement to the private investor. 32(2) L’administrateur d’hypothèques qui a conclu une convention avec un investisseur privé conformément au paragraphe (1) lui en fournit copie dans les dix jours qui suivent.

Duty to act in private investor’s best interests Obligation d’agir dans l’intérêt supérieur de l’investisseur privé 33 A mortgage administrator that administers a mort- gage on behalf of a private investor shall act in the best interests of that private investor. 33 L’administrateur d’hypothèques qui administre une hypothèque pour le compte d’un investisseur privé agit dans l’intérêt supérieur de ce dernier.

Disclosure to private investor Communication de renseignements aux investisseurs privés 34 If, at any time, there is a change to any of the infor- mation disclosed under paragraph 32(1)(c), the mortgage administrator shall provide the private investor with an additional statement disclosing the change within the time and in the manner prescribed by regulation. 34 Au cas où un changement doit être apporté aux ren- seignements communiqués en vertu de l’alinéa 32(1)c), l’administrateur d’hypothèques fournit à l’investisseur privé une déclaration supplémentaire communiquant ce changement dans le délai et selon les modalités réglemen- taires.

PART 5 GENERAL REGULATION OF MORTGAGE BROKERAGES, MORTGAGE BROKERS, MORTGAGE ASSOCIATES AND MORTGAGE ADMINISTRATORS

PARTIE 5 RÉGLEMENTATION GÉNÉRALE DES MAISONS DE COURTAGE D’HYPOTHÈQUES, DES COURTIERS EN HYPOTHÈQUES, DES ASSOCIÉS EN HYPOTHÈQUES ET DES ADMINISTRATEURS D’HYPOTHÈQUES Duty to act in good faith Obligation d’agir de bonne foi 35 A licence holder shall act fairly, honestly and in good faith in carrying on any activity referred to in subsection 1(3) or (4). 35 Tout titulaire de permis agit de façon équitable et honnête ainsi que de bonne foi lorsqu’il exerce l’une quel- conque des activités mentionnées au paragraphe 1 (3) ou (4).

Guarantee of investment in mortgage prohibited Interdiction de placement hypothécaire garanti 36 No licence holder shall directly or indirectly offer any guarantee with respect to an investment in a mortgage. 36 Il est interdit aux titulaire de permis d’offrir, même indirectement, une garantie par rapport à un placement hypothécaire.

Record-keeping Tenue des dossiers 37(1) A licence holder shall keep books, records and documents that are necessary for the proper recording of any activities referred to in subsection 1(3) or (4) and shall keep any other books, records and documents that are oth- erwise required under this Act or the regulations. 37(1) Le titulaire de permis tient les livres, registres et documents qui s’avèrent nécessaires pour refléter fidèle- ment les activités mentionnées au paragraphe 1 (3) ou (4) et ceux qu’exigent par ailleurs la présente loi ou les règle- ments. Mortgage Brokers Act Bill 65 23

37(2) A licence holder shall keep the books, records and documents at a location approved by the Director. 37(2) Le titulaire de permis tient les livres, registres et documents à l’endroit approuvé par le directeur. 37(3) A licence holder shall retain the books, records and documents for a minimum period of seven years after the date of the transaction to which the books, records or documents relate. 37(3) Le titulaire de permis conserve les livres, registres et documents pendant au moins sept ans à compter de la date de l’opération qui y a été consignée. 37(4) A licence holder shall deliver to the Director, or to any other employee of the Commission, at any time that the Director or other employee requires 37(4) Le titulaire de permis remet au directeur ou à tout autre employé de la Commission lorsque ceux-ci l’exigent : (

a) any of the books, records and documents that are required to be kept by the licence holder under this Act or the regulations, and

a) les livres, registres et documents qu’il doit tenir en vertu de la présente loi ou des règlements; (

b) any filings, reports or other communications made to any other regulatory authority.

b) les dépôts, rapports ou autres communications faits à tout autre organisme de réglementation.

Restriction on tied-selling Restrictions relatives aux ventes liées 38(1) No licence holder shall impose undue pressure on or coerce or otherwise require a borrower or private in- vestor, as a condition of receiving a product or service, to purchase another product or service from a particular per- son. 38(1) Il est interdit aux titulaires de permis d’exercer des pressions indues, d’user de coercition ou de prendre d’au- tres mesures pour forcer un emprunteur ou un investisseur privé à se procurer un produit ou un service auprès d’une personne quelconque comme condition d’obtention d’un autre produit ou service. 38(2) No licence holder shall knowingly assist an in- vestor to impose undue pressure on or coerce or otherwise require a borrower, as a condition of receiving a product or service, to purchase another product or service from a particular person. 38(2) Il est interdit aux titulaires de permis d’aider sciemment un investisseur à exercer des pressions indues, à user de coercition ou à prendre d’autres mesures pour forcer un emprunteur à se procurer un produit ou un service auprès d’une personne quelconque comme condition d’ob- tention d’un autre produit ou service. 38(3) Despite subsections (1) and (2), a licence holder may offer, or assist an investor to offer, a product or service to a borrower or private investor on more favourable terms or conditions than the licence holder or investor would otherwise offer, if the more favourable terms or conditions are offered on the condition that the borrower or private investor obtain another product or service from any par- ticular person. 38(3) Par dérogation aux paragraphes (1) et (2), les ti- tulaires de permis peuvent offrir ou aider un investisseur à offrir à un emprunteur ou à un investisseur privé des modalités ou des conditions plus favorables relativement à un produit ou à un service que celles qu’offrirait par ail- leurs le titulaire de permis ou l’investisseur, à condition que l’emprunteur ou l’investisseur privé se procure éga- lement auprès d’une personne quelconque un autre produit ou service.

Working capital requirements Besoins en fonds de roulement 39(1) A mortgage brokerage or mortgage administrator that is required under the regulations to comply with any working capital requirements shall, at all times, maintain that working capital. 39(1) La maison de courtage d’hypothèques ou l’admi- nistrateur d’hypothèques maintient en tout temps le fonds de roulement dont il est tenu de disposer en vertu des rè- glements. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 24

39(2) If the Director is satisfied that it would be in the public interest to do so, the Director may order an increase in the amount of working capital required to be maintained under subsection (1) by a mortgage brokerage that holds an endorsement or by a mortgage administrator. 39(2) S’il est convaincu que l’intérêt public le com- mande, le directeur peut ordonner l’augmentation du fonds de roulement que doit maintenir en vertu du para- graphe (1) la maison de courtage d’hypothèques dont le permis porte une inscription ou l’administrateur d’hypo- thèques.

Other requirements and prohibitions Autres exigences et interdictions 40(1) A licence holder shall comply with any other re- quirements prescribed by regulation. 40(1) Les titulaires de permis se conforment à toutes autres exigences réglementaires. 40(2) No licence holder shall violate any other prohibi- tions prescribed by regulation. 40(2) Il est interdit aux titulaires de permis de violer toute autre interdiction que prévoient les règlements.

PART 6 TRUST PROPERTY

PARTIE 6 BIENS FIDUCIAIRES Division A Records

Section A Documents comptables Requirements re records Exigences relatives aux documents comptables 41(1) In addition to the requirements set out in

section 37, every mortgage brokerage that holds an endorsement and every mortgage administrator shall 41(1) Outre les exigences que prévoit l’article 37, les maisons de courtage d’hypothèques dont le permis porte une inscription et les administrateurs d’hypothèques : (

a) if applicable, ensure that the books, records and documents that are kept distinguish between

a) le cas échéant, veillent à ce que les livres, registres et documents tenus établissent une distinction entre : (

i) money and assets pertaining to the operation of the business, and (

i) l’argent et les éléments d’actif relatifs à l’ex- ploitation de leur entreprise, (ii) money and mortgages received or held in trust, and (ii) l’argent et les hypothèques qu’ils ont reçus ou qu’ils détiennent en fiducie; (

b) ensure that any other books, records or documents required by the regulations are

b) veillent à ce que les autres livres, registres ou do- cuments réglementaires soient à la fois : (

i) kept, reviewed and reconciled in accordance with the regulations, and (

i) tenus, examinés et conciliés conformément aux règlements, (ii) retained in accordance with subsection 37(3). (ii) conservés conformément au paragraphe 37(3). 41(2) In addition to the requirements set out in

section 37 and subsection (1), a mortgage administrator shall keep books, records and documents showing, for each mortgage received or held in trust, particulars of all transactions connected with that mortgage. 41(2) Outre les exigences que prévoient l’article 37 et le paragraphe (1), les administrateurs d’hypothèques tien- nent des livres, registres et documents indiquant pour cha- que hypothèque qu’ils reçoivent ou détiennent en fiducie le détail des opérations relatives à cette hypothèque.

Records relating to trust property Documents comptables relatifs aux biens fiduciaires 42(1) A mortgage brokerage that holds an endorsement shall keep records of all transactions involving trust money 42(1) La maison de courtage d’hypothèques dont le per- mis porte une inscription tient des documents comptables Mortgage Brokers Act Bill 65 25

received or held on behalf of residents of the Province separate and apart from records of those transactions re- lating to trust money received or held on behalf of residents of other jurisdictions. relatifs à toutes les opérations visant les sommes en fiducie qu’elle reçoit ou détient pour le compte des résidents de la province séparément des documents qui se rapportent aux opérations visant les sommes en fiducie qu’elle reçoit ou détient pour le compte des résidents des autres autorités législatives. 42(2) A mortgage administrator shall keep records of all transactions involving trust property received or held on behalf of residents of the Province separate and apart from records of those transactions relating to trust property re- ceived or held on behalf of residents of other jurisdictions. 42(2) L’administrateur d’hypothèques tient des docu- ments comptables relatifs à toutes les opérations visant des biens fiduciaires qu’il reçoit ou détient pour le compte des résidents de la province séparément des documents qui se rapportent aux opérations visant les biens fiduciaires qu’il reçoit ou détient pour le compte des résidents des autres autorités législatives.

Division B Requirements Regarding Trust Property

Section B Exigences relatives aux biens fiduciaires Prerequisites to handling trust money Conditions préalables à la gestion de sommes en fiducie 43(1) A mortgage brokerage shall not receive or hold trust money on behalf of a private investor unless 43(1) La maison de courtage d’hypothèques ne peut re- cevoir ni détenir des sommes en fiducie pour le compte d’un investisseur privé que si sont réunies les conditions suivantes : (

a) the mortgage brokerage holds a mortgage broker- age licence and an endorsement,

a) elle est titulaire d’un permis de maison de courtage d’hypothèques portant une inscription; (

b) the mortgage brokerage has duly executed a writ- ten trust agreement with the private investor that con- tains the information and the terms and conditions pre- scribed by regulation, and

b) elle a auparavant dûment passé par écrit avec lui une convention de fiducie qui renferme les renseigne- ments, les modalités et les conditions réglementaires; (

c) the private investor has committed in writing

c) l’investisseur privé s’est auparavant engagé par écrit à procéder : (

i) to proceed with an investment in a mortgage on a specific property, and an existing mortgage is avail- able on that property, or (

i) soit à un placement hypothécaire sur un bien déterminé grevé d’une hypothèque existante, (ii) to proceed with an investment in a mortgage on a specific property, and an application has been made for a mortgage on that property. (ii) soit à un placement hypothécaire sur un bien déterminé par rapport auquel une demande d’hypo- thèque a été présentée. 43(2) A mortgage administrator shall not receive or hold trust money unless 43(2) L’administrateur d’hypothèques ne peut recevoir ni détenir des sommes en fiducie que si sont réunies les conditions suivantes : (

a) the mortgage administrator holds a mortgage ad- ministrator’s licence, and

a) il est titulaire d’un permis d’administrateur d’hy- pothèques; (

b) if the money is received or held on behalf of a private investor, the mortgage administrator has duly executed a written trust agreement with the private in-

b) les recevant ou les détenant pour le compte d’un investisseur privé, il a auparavant dûment passé par écrit avec lui une convention de fiducie qui renferme Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 26

vestor that contains the information and the terms and conditions prescribed by regulation. les renseignements, les modalités et les conditions ré- glementaires. Prerequisites to receiving or holding mortgage in trust Conditions préalables à la réception ou à la détention d’une hypothèque en fiducie 44 No person carrying on any activity referred to in sub-

section 1(4) shall receive or hold a mortgage in trust unless 44 Aucune personne exerçant l’une quelconque des ac- tivités mentionnées au paragraphe 1(4) ne peut recevoir ni détenir une hypothèque en fiducie sauf si sont réunies les conditions suivantes : (

a) the person holds a mortgage administrator’s li- cence, and

a) elle est titulaire d’un permis d’administrateur d’hy- pothèques; (

b) if the person is receiving or holding the mortgage on behalf of a private investor,

b) la recevant ou la détenant pour le compte d’un in- vestisseur privé : (

i) the person has duly executed a written trust agreement with the private investor that contains the information and the terms and conditions prescribed by regulation, and (

i) elle a auparavant dûment passé par écrit avec lui une convention de fiducie qui renferme les ren- seignements ainsi que les modalités et les conditions réglementaires, (ii) a mortgage agreement, assignment of mort- gage or other instrument conveying the mortgage, or portion of a mortgage, to the person (ii) un contrat hypothécaire, une cession hypothé- caire ou un autre document lui transférant l’hypo- thèque en tout ou en

partie : (

A) has been duly executed, and (

A) a été dûment passé; (

B) expressly states that the person is acting as a trustee for an investor. (

B) déclare expressément qu’elle agit à

titre de fiduciaire pour un investisseur. Trust property to be kept separate Biens fiduciaires conservés séparément 45 A licence holder that receives or holds trust property shall keep all trust property separate and apart from all other money and property belonging to the licence holder or those acting on its behalf. 45 Le titulaire de permis qui reçoit ou détient des biens fiduciaires les conserve séparément des autres sommes d’argent ou biens lui appartenant ou appartenant à qui- conque agit pour son compte.

Trust money to be placed in trust account Sommes en fiducie déposées dans un compte en fiducie 46 A licence holder receiving trust money shall deposit, within the period prescribed by regulation, the money into a trust account that is 46 Le titulaire de permis qui reçoit des sommes en fi- ducie les dépose, dans le délai réglementaire, dans un compte en fiducie qui est à la fois : (

a) held with a financial institution that is in the Prov- ince and designated by regulation,

a) ouvert auprès d’un établissement financier dans la province que désignent les règlements; (

b) held in the name of the licence holder as shown on its licence, and

b) détenu en son nom, tel qu’il figure sur son permis; (

c) designated as a trust account by the financial in- stitution.

c) désigné comme tel par l’établissement financier. Mortgage Brokers Act Bill 65 27

Administration of trust money by mortgage administrator Gestion des sommes en fiducie par l’administrateur d’hypothèques 47 If a mortgage administrator receives trust money in the form of periodic payments with respect to a mortgage administered by the mortgage administrator on behalf of a private investor, the mortgage administrator shall pay that money to the private investor within 30 days after re- ceiving it. 47 L’administrateur d’hypothèques qui reçoit des sommes en fiducie sous forme de versements périodiques relativement à une hypothèque qu’il administre pour le compte d’un investisseur privé les lui verse dans les trente jours qui suivent leur réception.

Administration of trust account Gestion du compte en fiducie 48(1) No licence holder shall 48(1) Le titulaire de permis ne peut : (

a) without the prior approval of the Director,

a) sans l’autorisation préalable du directeur : (

i) open a new trust account, (

i) ouvrir un nouveau compte de fiducie, (ii) move an existing trust account, (ii) transférer un compte en fiducie existant, (iii) close an existing trust account, or (iii) fermer un compte en fiducie existant, (iv) open or maintain more than one trust account with respect to trust money held on behalf of resi- dents of the Province, (iv) ouvrir ou tenir plusieurs comptes en fiducie relativement aux sommes en fiducie qu’il détient pour le compte des résidents de la province; (

b) withdraw any money from a trust account that would result in a negative balance in an individual ac- count in its trust ledger,

b) retirer des sommes d’un compte en fiducie de sorte à créer un solde négatif dans son grand livre de fiducie par rapport à un compte en particulier; (

c) authorize a financial institution to deduct from a trust account any service charge or any other charge,

c) autoriser un établissement financier à déduire d’un compte en fiducie les frais de service ou autres; (

d) withdraw any money from a trust account except in accordance with the trust agreement relating to that money, or

d) retirer des sommes d’un compte en fiducie sauf en conformité avec la convention de fiducie portant sur ces sommes; (

e) pay any personal or general office expense from a trust account.

e) payer ses frais généraux de bureau ou ses frais per- sonnels sur des fonds versés dans un compte en fiducie. 48(2) A licence holder shall maintain, at all times, a suf- ficient balance in its trust account to meet all of its obli- gations with respect to the trust money. 48(2) Le titulaire de permis conserve en tout temps des soldes suffisants dans son compte en fiducie pour lui per- mettre de couvrir toutes ses obligations relatives aux sommes en fiducie. 48(3) If, contrary to subsection (2), there is a shortfall of money in a trust account, the licence holder shall imme- diately 48(3) Si le solde du compte en fiducie s’avère insuffisant contrairement au paragraphe (2), le titulaire de permis doit immédiatement : (

a) notify the Director of the shortfall, and

a) en aviser le directeur; (

b) deposit its own money into the trust account to correct the shortfall.

b) déposer ses propres fonds dans le compte en fidu- cie pour remédier à l’insuffisance. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 28

48(4) A licence holder shall keep trust money held on behalf of residents of the Province separate and apart from any trust money held on behalf of residents of other juris- dictions. 48(4) Le titulaire de permis conserve les sommes en fi- ducie qu’il détient pour le compte des résidents de la pro- vince séparément de celles qu’il détient pour le compte des résidents des autres autorités législatives.

PART 7 ANNUAL FILING REQUIREMENTS

PARTIE 7 OBLIGATIONS ANNUELLES DE DÉPÔT Annual return Rapport annuel 49 Within the time prescribed by regulation, a licence holder shall provide the Director with an annual return that contains the information prescribed by regulation. 49 Le titulaire de permis remet au directeur dans le délai réglementaire un rapport annuel renfermant les renseigne- ments réglementaires.

Declaration Déclaration 50 A mortgage brokerage that did not hold an endorse- ment during the preceding fiscal year shall provide the Director with a declaration that 50 La maison de courtage d’hypothèques dont le permis ne portait pas d’inscription pendant l’exercice financier précédent remet au directeur une déclaration : (

a) contains the information prescribed by regulation,

a) renfermant les renseignements réglementaires; (

b) is certified as true by

b) dont la véracité est attestée par : (

i) in the case of a mortgage brokerage that is a sole proprietorship, the sole proprietor, (

i) le propriétaire unique, si la maison de courtage d’hypothèques est une entreprise à propriétaire uni- que, (ii) in the case of a mortgage brokerage that is a partnership, any two partners, or (ii) deux associés, si la maison de courtage d’hy- pothèques est une société de personnes, (iii) in the case of a mortgage brokerage that is a corporation, any two directors, and (iii) deux administrateurs, si la maison de courtage d’hypothèques est une personne morale; (

c) is delivered to the Director within the period pre- scribed by regulation.

c) dans le délai réglementaire. Annual financial statement États financiers annuels 51 Every mortgage brokerage that holds an endorsement and every mortgage administrator shall provide the Direc- tor with financial statements for their preceding fiscal year that 51 La maison de courtage d’hypothèques dont le permis porte une inscription et l’administrateur d’hypothèques fournissent au directeur des états financiers pour leur exer- cice financier précédent qui : (

a) contain the information and are accompanied by the documentation prescribed by regulation, and

a) renferment les renseignements réglementaires et sont accompagnés des documents réglementaires; (

b) are delivered to the Director within the period prescribed by regulation.

b) lui sont remis dans le délai réglementaire. Interim financial statements États financiers intermédiaires 52 Every mortgage brokerage that holds an endorsement and every mortgage administrator shall, on request, pro- 52 Sur demande du directeur, les maisons de courtage d’hypothèques dont le permis porte une inscription et les administrateurs d’hypothèques lui fournissent des états fi- Mortgage Brokers Act Bill 65 29

vide the Director with interim financial statements or in- terim financial information nanciers intermédiaires ou de l’information financière in- termédiaire : (

a) for the period specified by the Director,

a) pour la période qu’il précise; (

b) containing any information the Director considers necessary, and

b) renfermant les renseignements qu’il estime néces- saires; (

c) within the period specified by the Director.

c) dans le délai qu’il fixe.

Standards of financial reporting Normes de communication de l’information financière 53(1) Every financial statement prepared by a business for the purposes of this Act or the regulations shall be pre- pared in accordance with standards the Director considers appropriate for the business, including any modifications made to those standards by the Director. 53(1) Les états financiers que prépare une entreprise pour l’application de la présente loi ou des règlements le sont conformément aux normes qui, selon le directeur, sont convenables pour l’entreprise en question, y compris toutes modifications de celles-ci qu’il apporte. 53(2) Every auditor who conducts an audit and prepares a report for the purposes of this Act or the regulations shall conduct the audit and prepare the report in accordance with Canadian Auditing Standards. 53(2) Les auditeurs qui réalisent un audit et préparent un rapport pour l’application de la présente loi ou des règle- ments se conforment aux normes canadiennes d’audit.

PART 8 ADVERTISING AND COMMUNICATIONS

PARTIE 8 PUBLICITÉ ET COMMUNICATIONS Advertising Publicité 54(1) No licence holder shall advertise or otherwise in- dicate that the licence holder is a mortgage brokerage, mortgage broker, mortgage associate or mortgage admin- istrator using a name other than the name set out on the licence. 54(1) Le titulaire de permis ne peut, notamment par pu- blicité, se présenter comme étant une maison de courtage d’hypothèques, un courtier en hypothèques, un associé en hypothèques ou un administrateur d’hypothèques en se servant d’un nom autre que celui qui est indiqué sur son permis. 54(2) No mortgage brokerage or mortgage administra- tor shall advertise the business or any products or services offered by that business unless the advertisement 54(2) Ni la maison de courtage d’hypothèques ni l’ad- ministrateur d’hypothèques ne peuvent promouvoir leur entreprise ou les produits ou les services qu’ils offrent à moins que l’annonce publicitaire : (

a) shows the name of the business as set out on its licence, and

a) n’indique le nom de l’entreprise tel qu’il figure sur leur permis; (

b) contains the information prescribed by regulation.

b) ne renferme les renseignements réglementaires. 54(3) No mortgage broker or mortgage associate shall advertise any product or service offered by the mortgage broker or mortgage associate unless the advertisement 54(3) Ni le courtier en hypothèques ni l’associé en hy- pothèques ne peuvent promouvoir les produits ou les ser- vices qu’ils offrent à moins que l’annonce publicitaire : (

a) indicates the name of the mortgage brokerage for which the mortgage broker or mortgage associate is au- thorized to act, and

a) n’indique le nom de la maison de courtage d’hy- pothèques pour qui il est habilité à agir; (

b) contains the information prescribed by regulation.

b) ne renferme les renseignements réglementaires. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 30

False or misleading advertisement Publicité fausse ou trompeuse 55(1) No licence holder shall make any false, mislead- ing or deceptive statements in any advertisement, circular, pamphlet or similar material prepared or used in respect of activities referred to in subsection 1(3) or (4). 55(1) Le titulaire de permis ne peut faire de déclaration fausse, trompeuse ou mensongère dans une annonce pu- blicitaire, une circulaire, une brochure ou un document si- milaire préparés ou utilisés par rapport aux activités men- tionnées au paragraphe 1(3) ou (4). 55(2) If, in the opinion of the Director, a licence holder has made a false, misleading or deceptive statement in any advertisement, circular, pamphlet or similar material re- ferred to in subsection (1), the Director may order that li- cence holder to stop using that material immediately. 55(2) S’il est d’avis qu’un titulaire de permis a fait une déclaration fausse, trompeuse ou mensongère dans une annonce publicitaire, une circulaire, une brochure ou un document similaire visé au paragraphe (1), le directeur peut lui ordonner de cesser immédiatement de l’utiliser.

Information to be disclosed in correspondence Information communiquée dans la correspondance 56(1) A licence holder shall disclose the information prescribed by regulation in all correspondence and other written material prepared or used in respect of activities referred to in subsection 1(3) or (4). 56(1) Le titulaire de permis communique les renseigne- ments réglementaires dans sa correspondance et autres do- cuments écrits préparés ou utilisés par rapport aux activités mentionnées au paragraphe 1(3) ou (4). 56(2) Subsection (1) does not apply to advertisements. 56(2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas aux annonces publicitaires.

Representations as to financial standing Assertions relatives à sa situation financière 57 No licence holder shall make, print, publish, circu- late, authorize or be a party or privy to the making, print- ing, publishing, circulating or authorizing of a statement or representation that the solvency or financial standing of a licence holder is vouched for by the Director or the Commission. 57 Le titulaire de permis ne peut faire de déclaration ou d’assertion portant que le directeur ou la Commission a vérifié sa situation financière ou sa solvabilité ni faire im- primer cette déclaration ou cette assertion, ni la publier, la circuler ou l’autoriser, et ne peut y contribuer ni y partici- per.

PART 9 COMPLIANCE REVIEWS

PARTIE 9 EXAMENS DE CONFORMITÉ Compliance review Examens de conformité 58(1) The Commission may appoint in writing a person as a compliance officer for the purpose of ensuring com- pliance with this Act and the regulations. 58(1) La Commission peut, par écrit, nommer une per- sonne à

titre d’agent de conformité afin d’assurer la con- formité avec la présente loi et les règlements. 58(2) The Commission shall issue to every compliance officer a certificate of appointment and every compliance officer, in the execution of his or her duties under this Act or the regulations, shall produce his or her certificate of appointment on request. 58(2) La Commission délivre à chaque agent de confor- mité une attestation de nomination qu’il produit sur de- mande dans l’exécution de ses fonctions en vertu de la présente loi ou des règlements. 58(3) For the purpose of determining whether this Act and the regulations are being complied with, a compliance officer, in carrying out a compliance review, may 58(3) Afin de déterminer si la présente loi et les règle- ments ont été observés, l’agent de conformité qui procède à un examen de conformité peut exercer les pouvoirs sui- vants : (

a) enter the premises of any licence holder during normal business hours,

a) pénétrer dans les locaux de tout titulaire de permis pendant les heures normales de bureau; Mortgage Brokers Act Bill 65 31

(

b) require a licence holder or an officer or employee of licence holder to produce for inspection, examina- tion, auditing or copying any books, records or docu- ments relating to the business or activities of the licence holder,

b) exiger d’un titulaire de permis ou de l’un de ses dirigeants ou employés qu’il produise tous livres, re- gistres ou documents relatifs à ses activités pour les faire inspecter, examiner ou auditer ou pour en tirer des copies; (

c) inspect, examine, audit or copy the books, records or documents relating to the business or activities of a licence holder, and

c) inspecter, examiner ou auditer les livres, registres ou documents relatifs aux activités du titulaire de per- mis, ou en tirer des copies; (

d) question a licence holder or an officer or em- ployee of a licence holder in relation to the business or activities of the licence holder.

d) interroger un titulaire de permis ou l’un de ses di- rigeants ou employés relativement aux activités du ti- tulaire de permis. 58(4) In carrying out a compliance review, a compliance officer may 58(4) Dans le cadre d’un examen de conformité, l’agent de conformité peut : (

a) use a data processing system at the premises where the books, records or documents are kept,

a) utiliser un système informatique dans les locaux où sont conservés les livres, registres ou documents; (

b) reproduce any book, record or document, and

b) reproduire tout livre, registre ou document; (

c) use any copying equipment at the premises where the books, records or documents are kept to make copies of any book, record or document.

c) utiliser tout équipement de reproduction dans les locaux où sont conservés les livres, registres ou docu- ments pour en tirer des copies. 58(5) A compliance officer may carry out a compliance review within or outside the Province. 58(5) L’agent de conformité peut effectuer un examen de conformité dans la province ou ailleurs. 58(6) A compliance officer shall not enter a private dwelling under subsection (3) unless the compliance offi- cer has the consent of the occupier or has obtained an entry warrant under the Entry Warrants Act. 58(6) L’agent de conformité ne peut pénétrer dans un logement privé en vertu du paragraphe (3) que s’il a obtenu le consentement de son occupant ou le mandat d’entrée que prévoit la

Loi sur les mandats d’entrée. 58(7) Before or after attempting to enter or to have ac- cess to any premises, a compliance officer may apply for an entry warrant under the Entry Warrants Act. 58(7) Avant de tenter ou après avoir tenté de pénétrer dans les locaux ou d’y avoir accès, l’agent de conformité peut solliciter un mandat d’entrée en vertu de la

Loi sur les mandats d’entrée. 58(8) The Commission may, in the circumstances pre- scribed by regulation, require a licence holder in respect of which a compliance review was carried out to pay the Commission any required fee and to reimburse the Com- mission for any expenses prescribed by regulation. 58(8) La Commission peut, dans les circonstances ré- glementaires, exiger d’un titulaire de permis visé par une examen de conformité qu’il lui verse tous droits exigibles et lui rembourse tous frais réglementaires.

Removal of documents Retrait des documents 59(1) A compliance officer who removes books, records or documents to make a copy or extract of them or any part of them shall give a receipt to the occupier of the premises for the books, records or documents removed and return the books, records or documents as soon as possible after the making of copies or extracts. 59(1) S’il enlève des livres, registres ou documents afin d’en faire des copies ou d’en reproduire des extraits inté- graux ou partiels, l’agent de conformité en donne un ré- cépissé à l’occupant des locaux et les lui retourne dès que possible après en avoir tiré des copies ou reproduit des extraits.

Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 32

59(2) A copy or extract of any book, record or document related to a compliance review and purporting to be certi- fied by a compliance officer is admissible in evidence in any action, proceeding or prosecution as proof, in the ab- sence of evidence to the contrary, of the original without proof of the appointment, authority or signature of the person purporting to have certified the copy or extract. 59(2) Les copies ou les extraits des livres, registres ou documents visés par un examen de conformité et censés être attestés par un agent de conformité sont admissibles en preuve dans toute action, toute instance ou toute pour- suite et, en l’absence de preuve contraire, font foi de l’ori- ginal sans qu’il soit nécessaire de prouver la nomination, l’autorité ou la signature de la personne qui est censée avoir attesté les copies ou les extraits.

Misleading statements Déclarations trompeuses 60 No person shall knowingly make a false or mislead- ing statement, either orally or in writing, to a compliance officer while the compliance officer is engaged in carrying out his or her duties under this Act or the regulations. 60 Il est interdit de faire sciemment des déclarations fausses ou trompeuses, oralement ou par écrit, à l’agent de conformité dans l’exécution des fonctions que lui attri- buent la présente loi ou les règlements.

Obstruction Entrave 61(1) No person shall obstruct or interfere with a com- pliance officer who is carrying out or attempting to carry out a compliance review under this Part, or withhold, de- stroy, conceal, alter or refuse to produce any information or thing reasonably required by a compliance officer for the purposes of the compliance review. 61(1) Il est interdit d’entraver ou de gêner le travail de l’agent de conformité qui procède ou qui tente de procéder à l’examen de conformité que prévoit la présente

partie ou de retenir, détruire, cacher, falsifier ou refuser de fournir tout renseignement ou tout objet qu’il exige raisonnable- ment pour les besoins de l’examen de conformité. 61(2) A refusal of consent to enter a private dwelling is not and shall not be considered to be interfering with or obstructing within the meaning of subsection (1), except if an entry warrant has been obtained. 61(2) Sauf si l’agent de conformité a obtenu un mandat d’entrée, le refus de consentir à ce qu’il pénètre dans un logement privé ne constitue pas et ne peut être considéré comme constituant une entrave ou une gêne au sens du paragraphe (1).

PART 10 INVESTIGATIONS

PARTIE 10 ENQUÊTES Provision of information to Director Communication de renseignements au directeur 62(1) The Director may make an order under subsec- tion (2) 62(1)

Le directeur peut rendre une ordonnance en vertu du paragraphe (2) : (

a) for the administration of this Act or the regula- tions, or

a) soit pour l’application de la présente loi ou des rè- glements; (

b) to assist in the administration of similar legislation of another jurisdiction.

b) soit en vue d’aider à l’application d’une législation similaire édictée par une autre autorité législative. 62(2) By an order applicable generally or to one or more persons named or otherwise described in the order, the Director may require any of the following persons to pro- vide information or to produce books, records or docu- ments or classes of books, records or documents specified or otherwise described in the order within the time or at the intervals specified in the order: 62(2)

Le directeur peut, au moyen d’une ordonnance applicable généralement ou à une seule ou à plusieurs per- sonnes qui y sont nommées ou autrement décrites, enjoin- dre à l’une ou l’autre des personnes ci-dessous de lui four- nir des renseignements ou de lui remettre des livres, registres ou documents ou catégories de livres, de registres ou de documents y précisés ou autrement décrits dans le délai ou aux intervalles qui y sont également fixés : (

a) a licence holder or a former licence holder; or

a) un titulaire de permis actuel ou ancien; Mortgage Brokers Act Bill 65 33

(

b) any person that does not hold a licence and that is, or the Director has reason to suspect is, brokering or administering mortgages.

b) toute personne qui n’est pas titulaire de permis qui exerce le courtage ou l’administration d’hypothèques ou dont le directeur a des motifs de soupçonner qu’elle en assure l’exercice. 62(3) The Director may require that the authenticity, ac- curacy or completeness of information provided or of a book, record or document or a class of books, records or documents produced pursuant to an order under subsec- tion (2) be verified by affidavit. 62(3)

Le directeur peut exiger que l’authenticité, l’exac- titude ou la complétude des renseignements fournis ou des livres, registres ou documents ou catégories de livres, de registres ou de documents remis en vertu de l’ordonnance prévue au paragraphe (2) soient attestées par affidavit. 62(4) The Director may require that the information that is provided or that the books, records or documents or classes of books, records or documents produced pursuant to an order made under subsection (2) be delivered in elec- tronic form, if the information or the books, records or documents or classes of books, records or documents are already available in that form. 62(4)

Le directeur peut exiger que les renseignements fournis ou les livres, registres ou documents ou catégories de livres, de registres ou de documents remis en applica- tion de l’ordonnance prévue au paragraphe (2) soient remis sur support électronique s’ils existent déjà sous cette forme. Investigation order Ordonnance d’enquête 63(1) The Commission may, by order, appoint a person as an investigator to make any investigation that the Com- mission considers expedient 63(1) La Commission peut, par ordonnance, nommer une personne à

titre d’enquêteur chargé de procéder à l’en- quête qu’elle juge opportune visant : (

a) for the administration of this Act or the regula- tions, or

a) soit l’application de la présente loi ou des règle- ments; (

b) to assist in the administration of similar legislation of another jurisdiction.

b) soit l’aide apportée dans l’application d’une légis- lation similaire édictée par une autre autorité législative. 63(2) In its order, the Commission shall specify the scope of an investigation to be carried out under subsec- tion (1). 63(2) La Commission délimite dans son ordonnance l’enquête à laquelle il y a lieu de procéder en vertu du pa- ragraphe (1). Powers of investigator Pouvoirs de l’enquêteur 64(1) An investigator may, with respect to the person who is the subject of the investigation, investigate, inspect and examine 64(1) L’enquêteur peut, relativement à la personne fai- sant l’objet de l’enquête, procéder à toute enquête, ins- pection et examen concernant : (

a) the affairs of that person,

a) ses activités; (

b) any books, records, documents or communica- tions connected with that person, and

b) les livres, les registres, les documents ou les com- munications qui se rapportent à elle; (

c) any property or assets owned, acquired or dis- posed of, in whole or in part, by that person or by a person acting on behalf of or as agent for that person.

c) les biens ou l’actif qui appartiennent, en tout ou en partie, à elle ou à toute autre personne agissant pour son compte ou comme son mandataire ou qui ont été acquis ou aliénés, en tout ou en partie, par elle ou par toute autre personne agissant pour son compte ou comme son mandataire. Projet de loi 65

Loi sur les courtiers en hypothèques 34

64(2) For the purposes of an investigation under this Part, an investigator may inspect and examine any book, record, document or thing, whether in possession or con- trol of the person in respect of which the investigation is ordered or any other person. 64(2) Pour les besoins de l’enquête tenue sous le régime de la présente partie, l’enquêteur peut inspecter et exami- ner les livres, registres, documents ou objets, qu’ils soient en la possession ou sous la responsabilité de la personne qui fait l’objet de l’enquête ou d’une autre personne. 64(3) An investigator making an investigation under this Part may, on production of the order appointing him or her, 64(3) L’enquêteur chargé de tenir une enquête sous le régime de la présente

partie peut, sur production de l’or- donnance le nommant à ce titre, exercer les pouvoirs sui- vants : (

a) enter the business premises of any person named in the order during normal business hours and inspect and examine any book, record, document or thing that is used in the business of that person and that relates to the order,

a) pénétrer pendant les heures normales de bureau dans les locaux d’affaires de toute personne nommée dans l’ordonnance et inspecter et examiner les livres, registres, documents ou objets qu’elle utilise dans ses activités et qui se rapportent à l’ordonnance; (

b) require the production of any book, record, docu- ment or thing referred to in paragraph (

a) for inspection or examination, and

b) exiger la production de tous livres, registres, do- cuments ou objets visés à l’alinéa a) afin de les inspecter ou de les examiner; (

c) on giving a receipt, remove the book, record, document or thing inspected or examined under para- graph (

a) or (

b) for the purpose of further inspection or examination.

c) sur remise d’un récépissé, enlever les livres, regis- tres, documents ou objets inspectés ou examinés en vertu de l’alinéa a) ou

b) afin de poursuivre son inspec- tion ou son examen. 64(4) Inspection or examination under this

section shall be completed as soon as possible and the books, records, documents or things shall be returned promptly to the per- son who produced them. 64(4) L’inspection ou l’examen effectué en vertu du présent

article doit être achevé aussitôt que possible et les livres, registres, documents ou objets doivent être restitués dans les plus brefs délais à la personne qui les a produits. 64(5) No person shall withhold, destroy, conceal, alter or refuse to give any information or withhold, destroy, conceal, alter or refuse to produce any book, record, docu- ment or thing reasonably required under subsection (3) by an investigator. 64(5) Nul ne peut retenir, détruire, cacher ou falsifier ou refuser de fournir des renseignements ou retenir, détruire, cacher ou falsifier ou refuser de produire des livres, regis- tres, documents ou objets qu’un enquêteur exige raison- nablement en vertu du paragraphe (3).

Power to compel evidence Pouvoir de contraindre à témoigner 65(1) An investigator making an investigation under this Part has the same power to summon and enforce the attendance of witnesses, to compel witnesses to give evi- dence under oath or in any other manner and to compel witnesses to produce books, records, documents and things or classes of books, records, documents and things as the Court of Queen’s Bench has for the trial of civil actions. 65(1) L’enquêteur chargé de tenir une enquête sous le régime de la présente

partie est investi des mêmes pouvoirs que ceux conférés à la Cour du Banc de la Reine en matière d’actions civiles pour assigner un témoin et le contraindre à comparaître et l’obliger à témoigner sous serment ou au- trement et à produire des livres, registres, documents et objets ou des catégories de livres, de registres, de docu- ments et d’objets. 65(2) On the application of an investigator to the Court of Queen’s Bench, the failure or refusal of a person to at- tend, to take an oath, to answer questions or to produce books, records, documents and things or classes of books, records, documents and things in the custody, possession 65(2) Sur demande que présente un enquêteur à la Cour du Banc de la Reine, la personne qui refuse ou qui omet de comparaître, de prêter serment, de répondre à des ques- tions, de produire les livres, registres, documents ou objets ou catégories de livres, de registres, de documents ou Mortgage Brokers Act Bill 65 35

or control of the person makes the person liable to be com- mitted for contempt as if in breach of an order or judgment of the Court of Queen’s Bench. d’objets dont elle a la garde, la possession ou la responsa- bilité, peut être citée pour outrage au même

titre que si elle avait omis de se conformer à une ordonnance ou à un ju- gement de la Cour du Banc de la Reine. 65(3) A person giving evidence at an investigation con- ducted under this

section may be represented by legal counsel. 65(3) La personne qui témoigne dans le cadre d’une en- quête effectuée en vertu du présent

article peut être repré- sentée par ministère d’avocat. 65(4) Testimony given by a person under this

section shall not be admitted into evidence against that person in any prosecution other than for perjury in the giving of that testimony or the giving of evidence contradictory to that testimony. 65(4) Le témoignage que rend une personne en vertu du présent

article ne peut être admis en preuve contre elle dans une poursuite, sauf dans le cas d’une poursuite pour par- jure en rendant ce témoignage ou pour témoignage con- tradictoire. Investigators authorized as peace officers Habilitation des enquêteurs à

titre d’agents de la paix 66 Every investigator in carrying out his or her duties under this Act and the regulations is a person employed for the preservation and maintenance of the public peace and has and may exercise all the powers, authorities and immunities of a peace officer as defined in the Criminal Code (Canada). 66 Dans l’exercice des fonctions qui lui sont attribuées en vertu de la présente loi et des règlements, l’enquêteur est une personne employée à la préservation et au maintien de la paix publique et possède et peut exercer l’intégralité des pouvoirs, des autorités et des immunités d’un agent de la paix selon la définition que donne de ce terme le Code criminel (Canada).

Seized property Biens saisis 67(1) On request to the investigator by the person who, at the time of the seizure, was in lawful possession of books, records, documents or things seized under this Part, the books, records, documents or things seized shall, at a time and place mutually convenient to the person who was in lawful possession of them at the time of the seizure and the investigator, be made available for consultation and copying by the person. 67(1) Sur demande que présente à l’enquêteur la per- sonne qui en avait la possession légale au moment de la saisie, les livres, registres, documents ou objets saisis en vertu de