Bill 50 Government Bill Projet de loi 50 Projet de loi du gouve rnement 5th Session, 39 th Legislature, Manitoba, 60 Elizabeth II, 2011 5e session, 39 e législature, Manitoba, 60 Elizabeth II, 2011 BILL 50 PROJET DE LOI 50 THE THOMPSON NICKEL BELT SUSTAINABILITY ACT

LOI SUR LA VIABILITÉ DE LA CEINTURE NICKÉLIFÈRE DE THOMPSON Honourable Mr. Chomiak M. le ministre Chomiak First Reading / Première lecture : Second Reading / Deuxième lecture : Committee / Comité : Concurrence and Third Reading / Approbation et troisième le cture : Royal Assent / Date de sanction :

EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE This Bill requires Vale Canada Limited to make a payment in lieu of taxes of $6,250,000 in 2011 and in 2012 to the Local Government District of Mystery Lake. Le présent projet de loi oblige Vale Canada Limited à faire au district d'administration locale de Mystery Lake un paiement tenant lieu de taxes de 6 250 000 $ en 2011 e t en 2012. It requires those payments to be apportioned amongs t the City of Thompson, The School District of Mystery La ke and the Local Government District.

Le projet de loi exige que les paiements effectués soient répartis entre la ville de Thompson, le district sc olaire de Mystery Lake et le district d'administration locale . This Bill also establishes the Thompson Nickel Belt Economic Development Fund. The fund is to promote and stimulate the economic development and stability of the Thompson Nickel Belt area. Il établit également le Fonds de développement économique de la ceinture nickélifère de Thompson. Le Fonds est chargé de promouvoir et de stimuler le développement et la stabilité économiques dans cett e région.

THE THOMPSON NICKEL BELT SUSTAINABILITY ACT

LOI SUR LA VIABILITÉ DE LA CEINTURE NICKÉLIFÈRE DE THOMPSON TABLE OF CONTENTS

Section TABLE DES MATIÈRES

Article 1

Definitions 2 Vale to make payments in lieu 3 Unpaid amount a debt owing to the LGD 4 Disposition of money received 5 Fund established 6 Objects of the fund 7 Support for operation of fund 8 Powers of the fund 9 Duty of board 10 Directors 11 By-laws 12 Remuneration of directors 13 Auditor 14 Annual report 15 Application 16 Conflict 17 Protection from liability 18 Regulations 19 C.C.S.M. reference 20 Coming into force 1 Définitions 2 Paiements tenant lieu de taxes faits au DAL 3 Créance du DAL 4 Affectation des sommes reçues 5 Constitution du Fonds 6 Objets du Fonds 7 Soutien financier 8 Pouvoirs du Fonds 9 Fonctions du conseil 10 Nombre d'administrateurs 11 Règlements administratifs 12 Rémunération 13 Vérificateur 14 Rapport annuel 15 Application 16 Incompatibilité 17 Immunité 18 Règlements 19 Codification permanente 20 Entrée en vigueur i

BILL 50 PROJET DE LOI 50 THE THOMPSON NICKEL BELT SUSTAINABILITY ACT

LOI SUR LA VIABILITÉ DE LA CEINTURE NICKÉLIFÈRE DE THOMPSON (Assented to ) (Date de sanction : )

WHEREAS the government and the International Nickel Company of Canada, Limited ("Inco Ltd.") entered into an agreement in 1956, which resulted in the creation of the Townsite of Thompson and The Local Government District of Mystery Lake; AND

WHEREAS under the 1956 agreement the parties agreed that a district would be established for min ing, milling, smelting and refining; AND

WHEREAS under the 1956 agreement Inco Ltd. further agreed to make annual payments in lieu of municipal, district, school district and other loca l government taxes and rates; AND

WHEREAS for 2005 to 2012, Inco Ltd. voluntarily agreed to increase its annual payment as a grant in lieu of taxes of up to $6,250,000; AND

WHEREAS Vale Canada Limited ("Vale") is the successor to Inco Ltd.; AND

WHEREAS Vale has announced its intention to transition its operations to mining and milling, a decision that will cause the loss of value-added work at its operations within the Thompson Nickel Belt; Attendu : que le gouvernement et l'International Nickel Company of Canada, Limited (« Inco Limitée ») ont conclu en 1956 une entente ayant entraîné la création de l'emplacement de la ville de Thompson et du district d'administration locale de Mystery Lake; qu'en vertu de cette entente les parties ont convenu d'établir un district en vue de l'exploitation miniè re, du concassage, de la fusion et de l'affinage; qu'en vertu de cette entente Inco Limitée a également convenu de faire des paiements annuels au lieu de verser divers tarifs et taxes; que, pour 2005 à 2012, Inco Limitée a volontairement accepté d'augmenter ses paiements à

titre de subvention tenant lieu de taxes et de verse r jusqu'à 6 250 000 $ annuellement; que Vale Canada Limited (« Vale ») remplace Inco Limitée; que Vale a annoncé qu'elle avait l'intention d'orienter ses activités vers l'exploitation minière et le concassage, décision qui entraînera la perte de travail à valeur ajoutée dans ses installations situées dans la ceinture nickélifère de Thompson; 1

AND

WHEREAS any uncertainty about the continued payment of the grant in lieu of taxes for 2011 and 2012 by Vale is unacceptable to the City of Thompson; que la ville de Thompson juge inacceptable toute incertitude au sujet du maintien du versement de la subvention pour 2011 et 2012, THEREFORE HER MAJESTY, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of Manitoba, enacts as follows: SA MAJESTÉ, sur l'avis et avec le consentement de l'Assemblée législative du Manitoba, édicte : INTRODUCTORY PROVISIONS DISPOSITIONS INTRODUCTIVES

Definitions 1 The following

definitions apply in this Act.

"board" means the board of directors of the fund. (« conseil ») "fund" means the Thompson Nickel Belt Economic Development Fund established by subsection 5(1). (« Fonds ») "LGD" means The Local Government District of Mystery Lake. (« DAL ») "provincial agreement" means the agreement dated December 3, 1956, pursuant to which the Townsite of Thompson was laid out by plans of first survey of part of township 78 in range 3 west of the Principal Meridian in Manitoba, and entered into between the government and The International Nickel Company of Canada, Limited. (« entente provinciale ») "resident administrator" means the resident administrator of the LGD. (« administrateur résidant ») "Vale" means Vale Canada Limited and includes any person who is a successor to Vale Canada Limited in relation to its rights under the provinci al agreement or is an assignee of those rights. (« Vale ») Définitions 1 Les définitions qui suivent s'appliquent à la présente loi.

« administrateur résidant » L'administrateur résidant du DAL. ("resident administrator") « conseil » Le conseil d'administration du Fonds. ("board") « DAL » Le district d'administration locale de Mystery Lake. ("LGD") « entente provinciale » L'entente intervenue le 3 décembre 1956 entre le gouvernement et l'International Nickel Company of Canada, Limited et en vertu de laquelle l'emplacement de la ville de Thompson a été délimité sur les plans du premier arpentage de la

partie du township 78, dans le rang 3, à l'ouest du méridien principal au Manitoba . ("provincial agreement") « Fonds » Le Fonds de développement économique de la ceinture nickélifère de Thompson constitué par le paragraphe 5(1). ("fund") « Vale » Vale Canada Limited, y compris toute personne qui la remplace relativement aux droits que lui confère l'entente provinciale ou à laquelle ces droits sont cédés. ("Vale") 2

PAYMENT IN LIEU — VALE PAIEMENTS TENANT LIEU DE TAXE S FAITS PAR VALE Vale to make payment in lieu for 2011 and 2012 2(1) For each of the years 2011 and 2012, Vale must pay to the LGD, in lieu of taxes, the sum of $6,250,000. Paiements tenant lieu de taxes faits au DAL 2(1) Pour 2011 et 2012, Vale paie au DAL une somme de 6 250 000 $ au lieu de verser des taxes. Instalments 2(2) The sum payable under subsection (1) for each year must be paid in instalments as follows: (

a) a $1,500,000 instalment for each of the following three-month periods, each of which is due on the last day of the period for which it is payab le: (

i) January 1 to March 31, (ii) April 1 to June 30, (iii) July 1 to September 30, (iv) October 1 to December 31; (

b) an additional annual instalment of $250,000, which is due on December 31 of that year. Versements 2(2) La somme est payée de la façon suivante :

a) un versement de 1 500 000 $ est effectué à l'égard de chacun des trimestres indiqués ci-après, chaque versement étant exigible le dernier jour du trimestre visé : (

i) du 1 er janvier au 31 mars, (ii) du 1 er avril au 30 juin, (iii) du 1 er juillet au 30 septembre, (iv) du 1 er octobre au 31 décembre;

b) un versement supplémentaire de 250 000 $ est effectué chaque année, ce versement étant exigible le 31 décembre de l'année visée. Due date no sooner than 30 days after coming into force 2(3) Despite subsection (2), if the due date for an instalment under that subsection is earlier than 30 days after the day this

section came into force, the due date for that instalment is the 30th day after the day th is

section came into force. Date d'exigibilité 2(3)

Malgré le paragraphe (2), aucun versement ne peut être exigé avant le 30 e jour suivant l'entrée en vigueur du présent article. Payment replaces amount owed under agreement 2(4) For the years 2011 and 2012, Vale's payment of the amount required to be paid under thi s

section relieves it of its obligations to make the annua l payment to the resident administrator required unde r paragraph 31 of the provincial agreement. Effet des paiements 2(4) Pour 2011 et 2012, le paiement du montant devant être versé conformément au présent

article dégage Vale de l'obligation de paiement prévue à l'article 31 de l'entente provinciale. Unpaid amount a debt owing to the LGD 3(1) Any amount required to be paid to the LGD under

section 2 that remains unpaid after the date it is due is a debt due and owing to the LGD by Vale. Créance du DAL 3(1) Tout montant qui doit être versé au DAL conformément à l'article 2 mais qui demeure impayé après sa date d'exigibilité constitue une créance du DAL à l'égard de Vale. 3

Certificate of debt 3(2) If there is a debt owing to the LGD under subsection (1), the resident administrator may (

a) issue a certificate showing the amount of the debt; and (

b) file the certificate in the Court of Queen's Bench. Once filed, the certificate may be enforced against Vale as a judgment of the court in favour of the LGD. Certificat de créance 3(2) Si un montant est dû au DAL en vertu du paragraphe (1), l'administrateur résidant peut :

a) délivrer un certificat indiquant le montant de la créance;

b) déposer le certificat auprès de la Cour du Banc de la Reine. Après le dépôt, le certificat peut être exécuté con tre Vale comme s'il s'agissait d'un jugement de la Cour rendu en faveur du DAL. Disposition of money received 4 For the years 2011 and 2012, the resident administrator must ensure that (

a) in respect of the instalments received by the LGD under clause 2(2)(a), (i) 71.2% of any money received is paid to the City of Thompson, (ii) 28.3% of any money received is paid to The School District of Mystery Lake, and (iii) 0.5% of any money received is retained by the LGD; and (

b) in respect of the payments received under clause 2(2)(b), any money received is paid to the City of Thompson. Affectation des sommes reçues 4 Pour les années 2011 et 2012, l'administrateur résidant fait en sorte :

a) qu'à l'égard des versements faits au DAL en application de l'alinéa 2(2)a) : (i) 71,2 % de toute somme reçue soit versée à la ville de Thompson, (ii) 28,3 % de toute somme reçue soit versée au district scolaire de Mystery Lake, (iii) 0,5 % de toute somme reçue soit conservée par le DAL;

b) qu'à l'égard des versements faits au DAL conformément à l'alinéa 2(2)b), toute somme reçue soit versée à la ville de Thompson. THOMPSON NICKEL BELT ECONOMIC DEVELOPMENT FUND FONDS DE DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE DE LA CEINTURE NICKÉLIFÈRE DE THOMPSON Fund established 5(1) The Thompson Nickel Belt Economic Development Fund is hereby established as a corporation without share capital, consisting of th e directors of the board appointed under

section 10. Constitution du Fonds 5(1) Est constitué à

titre de société sans capital-actions le Fonds de développement économique de la ceinture nickélifère de Thompson. Il est comp osé des administrateurs du conseil nommés en applicatio n de l'article 10. Corporations Act not applicable 5(2) Except as otherwise provided in the regulations, The Corporations Act does not apply to the fund. Inapplication de la

Loi sur les corporations 5(2) Sauf disposition contraire des règlements, la

Loi sur les corporations ne s'applique pas au Fonds. 4

Not Crown agent 5(3) The fund is not an agent of the Crown. Mandataire 5(3) Le Fonds n'est pas mandataire de la Couronne. Objects of the fund 6 The objects of the fund are to promote and stimulate the economic development and stability of the Thompson Nickel Belt area. Objets du Fonds 6 Le Fonds a pour objets de promouvoir et de stimuler le développement et la stabilité économique s dans la région de la ceinture nickélifère de Thompson. Support for operation of fund 7 The operation of the fund is to be supported by (

a) amounts appropriated by the Legislature for the fund, which amounts are to be determined with reference to the taxes paid by Vale under The Mining Tax Act ; (

b) contributions received by way of agreement, grant, gift, donation or bequest; (

c) interest or other income earned from the investment of money in the fund; and (

d) any other money received by the fund. Soutien financier 7 Le fonctionnement du Fonds est soutenu à l'aide :

a) des montants qui y sont affectés par une loi de l a Législature, ces montants étant déterminés en fonction des taxes payées par Vale sous le régime de la

Loi sur la taxe minière ;

b) des contributions reçues par voie d'entente, de subvention, de don ou de legs;

c) des intérêts et des autres revenus provenant du placement des sommes qui y sont déposées;

d) de toute autre somme qu'il reçoit. Powers of the fund 8(1) Subject to this Act, for the purpose of carrying out its objects, the fund has the capacity and powers of a natural person and any additional power s prescribed by regulation. Pouvoirs du Fonds 8(1)

Sous réserve des autres dispositions de la présente loi, le Fonds a, pour la réalisation de ses objets, la capacité et les pouvoirs d'une personne physique et les autres pouvoirs réglementaires. General powers 8(2) Subject to any restrictions prescribed by regulation, the fund may (

a) acquire and hold any interest in real or personal property, and sell, mortgage, lease or otherwise deal with or dispose of any interest in real or personal property; (

b) receive, expend, loan and invest money; (

c) borrow money and give security for the repayment of money borrowed; and (

d) exercise any other powers that are necessary to carry out its objects. Pouvoirs généraux 8(2)

Sous réserve des restrictions fixées par règlement, le Fonds peut :

a) acquérir et détenir des intérêts dans des biens réels ou personnels et les vendre, les hypothéquer, les donner à bail ou les aliéner de toute autre manière;

b) recevoir, dépenser, prêter et placer de l'argent;

c) emprunter de l'argent et en garantir le remboursement;

d) exercer les autres pouvoirs nécessaires à la réalisation de ses objets. Duty of board 9(1) The board is responsible for managing, or supervising the management of, the business and affairs of the fund in accordance with its objects. Fonctions du conseil 9(1) Le conseil gère l'entreprise et les affaires internes du Fonds en conformité avec ses objets ou e n surveille la gestion. 5

Duties of directors 9(2) Each director must (

a) act honestly and in good faith with a view to the best interests of the fund; and (

b) exercise the care, diligence and skill that a reasonable and prudent person should exercise in comparable circumstances. Fonctions des administrateurs 9(2) Les administrateurs agissent :

a) avec intégrité et de bonne foi dans l'intérêt supérieur du Fonds;

b) avec soin, diligence et compétence, comme le ferait en pareilles circonstances une personne raisonnable et prudente. Number of directors 10(1) The board is to consist of at least 5 and not more than 11 directors appointed by the Lieutenant Governor in Council. Nombre d'administrateurs 10(1) Le conseil se compose de 5 à 1 1 a d m i n i s t r a t e u r s n o mmé s p a r l e lieutenant-gouverneur en conseil. Board to include interested parties 10(2) In making appointments to the board, the Lieutenant Governor in Council must have regard to the desirability of having a board that includes one or more representatives from (

a) the City of Thompson; (

b) Vale; (

c) organized labour; (

d) organizations that represent aboriginal peoples; (

e) the government and the Government of Canada; and (

f) the public. Représentants des parties intéressées 10(2) Lorsqu'il procède à des nominations au conseil, le lieutenant-gouverneur en conseil tient compte du fait qu'il est souhaitable d'y faire siég er des représentants :

a) de la ville de Thompson;

b) de Vale;

c) du travail organisé;

d) des organisations qui représentent les peuples autochtones;

e) des gouvernements provincial et fédéral;

f) du public. Chair and vice-chair 10(3) The Lieutenant Governor in Council must designate one of the directors as chair and one of the directors as vice-chair. Président et vice-président 10(3) Le lieutenant-gouverneur en conseil désigne parmi les administrateurs le président et le vice-président du conseil. Function of vice-chair 10(4) The vice-chair has the authority of the chair when the chair is absent or unable to act or when authorized by the chair. Fonctions du vice-président 10(4) Le vice-président assume la présidence en cas d'absence ou d'empêchement du président ou sur autorisation de ce dernier.

Term of office 10(5) The term of office of a director must not exceed three years. Durée du mandat 10(5) Le mandat des administrateurs ne peut excéder trois ans. Appointment continues 10(6) A director continues to hold office until he or she is re-appointed, the appointment is revoked or a successor is appointed. Maintien en fonction 10(6) Les administrateurs demeurent en fonction jusqu'à ce qu'ils reçoivent un nouveau mandat, que leur nomination soit révoquée ou que leur successeur soit nommé. 6

By-laws 11 The board may make by-laws respecting the conduct and management of the fund's business and affairs, including, without limitation, the calling and conduct of board meetings. Règlements administratifs 11 Le conseil peut, par règlement administratif, régir la conduite et la gestion des activités et des affaires internes du Fonds, et notamment la convocation ainsi que la tenue de ses réunions. Remuneration of directors 12 The directors are to be paid such remuneration and expenses as the board determines b y by-law.

Rémunération 12 Les administrateurs reçoivent la rémunération et les indemnités que le conseil fixe par règlement administratif. Auditor 13 The board must appoint an independent auditor to audit the records, accounts and financia l transactions of the fund for each fiscal year. Vérificateur 13 Le conseil nomme un vérificateur indépendant afin qu'il examine les registres, les comptes et les opérations financières du Fonds pour chaque exercice. Annual report 14(1) Within six months after the end of each fiscal year, the fund must prepare an annual report on its activities and operations during that fiscal year.

T he report must include the fund's audited financial statements for the year. Rapport annuel 14(1) Dans les six mois suivant la fin de chaque exercice, le Fonds établit un rapport annuel portan t sur ses activités au cours de cet exercice. Le rapport comprend ses états financiers vérifiés. Publication of annual report 14(2) Without delay after its annual report is prepared, the fund must make the report available to the public. Publication du rapport annuel 14(2) Dès l'établissement de son rapport annuel, le Fonds le met à la disposition du public.

GENERAL MATTERS DISPOSITIONS GÉNÉRALES Application 15 This Act is binding on Vale and is also binding on any person who is a successor to Vale in relation to its rights under the provincial agreemen t or is an assignee of those rights. Application 15 La présente loi lie Vale et toute personne qui la remplace relativement aux droits que lui confère l'entente provinciale ou à laquelle ces droits sont cédés. Conflict 16 This Act applies despite the provisions of any other enactment or agreement, including the provincial agreement and the supplemental agreement, as defined in

section 2 of The Thompson Charter . Incompatibilité 16 La présente loi s'applique malgré les dispositions de tout autre texte législatif ou ente nte à l'effet contraire, y compris l'entente provinciale e t l'entente complémentaire, au sens de l'article 2 de la

Loi sur la Charte de Thompson . 7

Protection from liability 17 No action or proceeding may be brought or continued against the Crown, the LGD, the resident administrator, the City of Thompson, The School District of Mystery Lake, the fund, a director of t he board or any other person based on any cause of action, whether arising before or after this Act comes into force, arising out of (

a) the operation of this Act; or (

b) the payment of an amount owing under this Act. Immunité 17 Bénéficient de l'immunité la Couronne, le DAL, l'administrateur résidant, la ville de Thompson, le district scolaire de Mystery Lake, le Fonds, ses administrateurs et toute autre personne à l'égard de toute cause d'action née avant ou après l'entrée en vigueur de la présente loi et découlant :

a) de l'application de celle-ci;

b) du paiement d'un montant exigible sous son régime. Regulations 18 The Lieutenant Governor in Council may make regulations (

a) respecting the extent to which The Corporations Act applies to the fund; (

b) for the purpose of

section 8, prescribing additional powers for the fund or restricting the powers of the fund; (

c) respecting conflict of interest guidelines, code s of conduct and any other guidelines and policies for the fund's directors, officers and employees; (

d) respecting the operation of the fund; (

e) respecting any matter the Lieutenant Governor in Council considers necessary or advisable to carry out the purposes of this Act. Règlements 18 Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par règlement :

a) prendre des mesures concernant l'application de la

Loi sur les corporations au Fonds;

b) accorder d'autres pouvoirs au Fonds ou restreindre ses pouvoirs pour l'application de l'article 8;

c) prendre des mesures concernant les directives en matière de conflits d'intérêts, les codes de déontologie ainsi que les autres directives et ligne s de conduite applicables aux administrateurs, aux dirigeants et aux employés du Fonds;

d) prendre des mesures concernant la gestion du Fonds;

e) prendre toute autre mesure qu'il estime nécessaire ou souhaitable pour l'application de la présente lo i. C.C.S.M. reference 19 This Act may be referred to as

chapter T58 of the Continuing Consolidation of the Statutes of Manitoba . Codification permanente 19 La présente loi constitue le

chapitre T58 de la Codification permanente des lois du Manitoba . Coming into force 20 This Act comes into force on a day to be fixed by proclamation. Entrée en vigueur 20 La présente loi entre en vigueur à la date fixée par proclamation. The Queen's Printer for the Province of Manitoba L'Imprimeur de la Reine du Manitoba 8