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Legislative history

C.C.S.M. c. C200

The Consumer Protection Act

Enacted by

Proclamation status (for any provisions coming into force by proclamation)

RSM 1987, c. C200

• whole Act

– in force: 1 Feb. 1988 (Man. Gaz.: 6 Feb. 1988)

Amended by

RSM 1987 Corr.

SM 1987-88, c. 48

(RSM 1987 Supp., c. 9)

SM 1989-90, c. 53

• in force: 1 June 1990 (Man. Gaz.: 2 June 1990)

SM 1989-90, c. 91, s. 2

SM 1992, c. 26

SM 1996, c. 49

• in force: 1 Jan. 1998 (Man. Gaz.: 11 Oct. 1997)

SM 1996, c. 64, s. 5 and 6

SM 1998, c. 45, s. 2

SM 1998, c. 51, s. 3

SM 2000, c. 32,

Part 6

• in force: 19 Mar. 2001 (Man. Gaz.: 6 Jan. 2001)

SM 2001, c. 10

SM 2002, c. 23, s. 24

• in force: 1 Jan. 2003 (Man. Gaz.: 28 Dec. 2002)

SM 2002, c. 24, s. 13

SM 2002, c. 47, s. 30

SM 2002, c. 48, s. 28

(am. by SM 2005, c. 42, s. 5 )

• in force: 30 June 2004 (Man. Gaz.: 29 May 2004)

SM 2005, c. 16

• s. 1 to 3(2) , 3(3) (as amended by SM 2008, c. 42, s. 11 (2)), 3(4) , 3(6)(a) , 3(7) and (8), 4 to 7, 8 (as amended by SM 2008, c. 42, s. 11 (5) and (6)), 9 to 16, 18 to 21 and 26

– in force: 1 Apr. 2007 (Man. Gaz.: 2 Dec. 2006)

• s . 3(5) (as amended by SM 2008, c. 42, s. 11 (3)), and 3(6)(

b) and (c) (as amended by SM 2008, c. 42, s. 11 (4))

– not proclaimed, but repealed by SM 2012, c. 40, s. 13

• s.17 and 22

– in force: 18 Sept. 2006 (Man. Gaz.: 23 Sept. 2006)

SM 2005, c. 28, s. 82

• in force: 1 Sept. 2005 (Man. Gaz.: 16 July 2005)

SM 2006, c. 17

• s. 2 insofar as it enacts s. 166 and 167

– in force: 1 Oct. 2007 (Man. Gaz.: 7 July 2007)

• s. 3

– not proclaimed, but repealed by SM 2008, c. 42, s. 12

• remainder of Act

– in force: 18 Sept. 2006 (Man. Gaz.: 23 Sept. 2006)

SM 2006, c. 27

• in force: 1 Nov. 2007 (Man. Gaz.: 11 Aug. 2007)

SM 2006, c. 31

• s. 3 insofar as it enacts s. 137, 163 and 164

– in force: 5 June 2007 (Man. Gaz.: 9 June 2007)

• s. 3 insofar as it enacts s. 138

– not proclaimed, but repealed by SM 2009, c. 12, s. 12

• s. 3 insofar as it enacts s. 140 to 146 and 162

– in force: 5 May 2008 (Man. Gaz.: 3 May 2008)

• s. 3 insofar as it enacts s. 148 to 151, 155 and 157 to 161

– in force: 9 Mar. 2009 (Man. Gaz.: 24 Jan. 2009)

• s. 3 insofar as it enacts s. 139 and s. 147, 152 to 154 and 156 (as amended by SM 2009, c. 12, s. 13 to 17)

– in force: 18 Oct. 2010 (Man. Gaz.: 31 July 2010 )

SM 2008, c. 42, s. 10

SM 2009, c. 12,

Part 1

• s. 6 and s. 8 insofar as it enacts s. 161.6 and 161.7

– in force: 18 Oct. 2010 (Man. Gaz.: 31 July 2010 )

SM 2009, c. 16, s. 23

(1) • in force: 1 May 2011 (Man. Gaz.: 7 May 2011 )

SM 2010, c. 31

SM 2010, c. 33, s. 6

SM 2011, c. 16, s. 38

SM 2011, c. 25

• in force: 15 Sept. 2012 (Man. Gaz.: 28 Apr. 2012 )

SM 2011, c. 35, s. 8

SM 2012, c. 14

• in force: 1 July 2013 (Man. Gaz.: 30 Mar. 2013 )

SM 2012, c. 18

SM 2012, c. 40, s. 12

SM 2013, c. 34, s. 2

• in force: 1 June 2015 (proclamation published: 17 Feb. 2015 )

SM 2013, c. 39, Sch. A, s. 42

• in force: 1 May 2014 (Man. Gaz.: 3 May 2014 )

SM 2013, c. 45

SM 2013, c. 54, s. 19

SM 2014, c. 12

• in force: 1 Sept. 2016 (proclamation published: 11 Jan. 2016 )

SM 2014, c. 24, s. 25

SM 2014, c. 28

• not proclaimed, but repealed by SM 2018, c. 29, s. 9

SM 2015, c. 8

• not proclaimed, but repealed on 31 Mar. 2026 by C.C.S.M. c. S207, s. 34.10

SM 2015, c. 22

• in force: 1 Dec. 2015 (proclamation published: 26 Nov. 2015 )

SM 2015, c. 43, s. 7

SM 2015, c. 45, s. 86

• in force: 1 Jan. 2022 (proclamation published: 4 Dec. 2020 )

SM 2017, c. 7, s. 2

SM 2017, c. 26, s. 7

SM 2017, c. 34, s. 1

SM 2018, c. 29, s. 8

SM 2020, c. 21, s. 155

SM 2021, c. 31

SM 2022, c. 22, s. 19

SM 2022, c. 24, s. 2

SM 2025, c. 11, s. 16

SM 2026, c. 12

• not yet proclaimed

SM 2026, c. 37, s. 16

NOTE: Proclamations published in The Manitoba Gazette before December 1, 2009 are not available online.

Proclamations published after May 10, 2014 are published only on this website.

Minor changes and corrections made under

section 25 of The Statutes and Regulations Act

Date

Authority

Affected provision

Change or correction

12 Oct. 2021

25(1)

Part XXII

Corrected a consolidation error: Removed

Part XXII (Contracts for Cell Phone Services) which was repealed by S.M. 2021, c. 31. s. 8 effective 20 May 2021.

General information about corrections and minor changes

The Statutes and Regulations Act requires Manitoba legislation to be published on the Manitoba Laws website. Under subsection 25(1) of the Act, the chief legislative counsel is required to correct consolidation and publication errors. Under subsection 25(2) of the Act, the chief legislative counsel may make minor corrections or changes to the consolidated version of

an Act or regulation without changing its legal effect.

Notice of the following types of minor changes must be given:

replacing a description of a date or time with the actual date or time; [s. 25(2)(f)]

replacing a reference to a bill or any part of a bill with a reference to the resulting Act or part of the Act after the bill is enacted and assigned a

chapter number; [s. 25(2)(g)]

removing a reference to a contingency in a provision that is stated to come into effect when or if that contingency occurs, if that contingency has occurred, or is required as a result of removing such a reference; [s. 25(2)(h)]

updating a reference to a person, office, organization, place or thing if

an Act provides that references to it are deemed or considered to be references to another person, office, organization, place or thing; [s. 25(2)(i)]

updating a reference to reflect a change in the name, title, location or address of a person, office, organization, place or thing, other than

a change in the name or title of a document adopted or incorporated by reference unless it was adopted or incorporated as amended from time to time, and

a change in the title of a minister or the name of a department; [s. 25(2)(j)]

updating a reference to a minister or department when, under subsection 5(3) of The Executive Government Organization Act , the Act is to be read as if it were amended as necessary to give effect to an order in council made under that Act; [s. 25(2)(k)]

correcting an error in the numbering of a provision or other portion of

an Act, or making a change to a cross-reference required as a result of such a correction; [s. 25(2)(l)]

correcting an obvious error in a cross-reference, if it is obvious what the correction should be; [s. 25(2)(m)]

if a provision of a transitional nature is contained in an amending Act, incorporating it as a provision of the consolidated Act and make any other changes that are required as a result; [s. 25(2)(n)]

removing a provision that is deemed by The

Interpretation Act to have been repealed because it has expired, lapsed or otherwise ceased to have effect. [s. 25(2)(o)]

Show the list of corrections and minor changes for all Acts and regulations.

Revisions related to gender-neutral nouns and pronouns

Under subsection 26.2(1) of The Statutes and Regulations Act , the chief legislative counsel may revise language and grammar in legislation to replace the exclusive use of masculine or feminine nouns and pronouns or binary pronouns with equivalent gender-neutral nouns and pronouns.

s. 1(1) — definition "common-law partner"

s. 1(1) — definition "retail hire-purchase", multiple amendments

s. 1(1) — definition "retail sale", multiple amendments

s. 4(5)

s. 16

s. 18(4)

s. 21(1)

s. 27(2)

s. 33.7(

b) s. 33.8(1)

s. 35.2(

o) s. 35.3(2)(

n) s. 35.9(2)

s. 44(2)(b)

s. 51(4) and (5)

s. 54(1)

s. 56(2) and (5), multiple amendments

s. 58(1), multiple amendments

s. 58(4)(b)

s. 58(9)

s. 59(4)(b)

s. 60(1)(

e) and (h)

s. 60(2)

s. 64(2)

s. 65, multiple amendments

s. 75(1), multiple amendments

s. 76(1)

s. 78(1)(f)

s. 78(3), in the part before clause (a)

s. 78(7) and (8)

s. 79(2), multiple amendments

s. 80, multiple amendments

s. 81(2), multiple amendments

s. 81(4)

s. 81(8), multiple amendments

s. 84(1), multiple amendments

s. 88(2)

s. 89(2)

s. 90(2) and (4), multiple amendments

s. 93 and 96.1

s. 98, multiple amendments

s. 100(1), multiple amendments

s. 102(2) and (3), multiple amendments

s. 103, multiple amendments

s. 105(

c) and (e)

s. 108(2)(

b) s. 109, multiple amendments

s. 110(1), multiple amendments

s. 110(3) and (4)

s. 110(5), multiple amendments

s. 111(1), multiple amendments

s. 111(2)

s. 135.2(4)

s. 135.5(

a) s. 135.6(3)(d)

s. 136(1)

s. 137 — definition "cash card"

s. 141(2)

s. 141(4), in the part before clause (a)

s. 148(1)(a)(iv)

s. 149(2)(a)

s. 151(3)

s. 153(2)(a)

s. 177(1)

s. 214(2)(

b) s. 229 — definition "motor vehicle dealer"

s. 235

s. 243(2)

s. 243(4), in the part before clause (a)

s. 252(2)(

a) Previous version(s)

3 June 2025 to 31 May 2026 — bilingual version (PDF)

1 June 2022 to 2 June 2025 — bilingual version (PDF)

1 Jan. 2022 to 31 May 2022 — bilingual version (PDF)

20 May 2021 to 31 Dec. 2021 — bilingual version (PDF)

31 Mar. 2021 to 19 May 2021 — bilingual version (PDF)

8 Nov. 2018 to 30 Mar. 2021 — bilingual version (PDF)

10 Nov. 2017 to 7 Nov. 2018 — bilingual version (PDF)

2 June 2017 to 9 Nov. 2017 — bilingual version (PDF)

1 Sept. 2016 to 1 June 2017 — bilingual version (PDF)

1 Dec. 2015 to 31 Aug. 2016 — bilingual version (PDF)

5 Nov. 2015 to 30 Nov. 2015 — bilingual version (PDF)

1 June 2015 to 4 Nov. 2015 — bilingual version (PDF)

1 July 2014 to 31 May 2015 — bilingual version (PDF)

1 May 2014 to 30 June 2014 — bilingual version (PDF)

5 Dec. 2013 to 30 Apr. 2014 — bilingual version (PDF)

1 July 2013 to 4 Dec. 2013

15 Sept. 2012 to 30 June 2013

14 June 2012 to 14 Sept. 2012

1 Sept. 2011 to 13 June 2012

16 June 2011 to 31 Aug. 2011

1 May 2011 to 15 June 2011

18 Oct. 2010 to 30 Apr. 2011

15 Sept. 2010 to 17 Oct. 2010

17 June 2010 to 14 Sept. 2010

1 Sept. 2009 to 16 June 2010

11 June 2009 to 31 Aug. 2009

9 Mar. 2009 to 10 June 2009

Note: Earlier consolidated versions are not available online.

Regulations

Regulations under The Consumer Protection Act in force on June 29, 2026 (unless otherwise noted).

Number

Title

156/2007

Call Centres Telemarketing Sales Regulation

Registered: December 3, 2007

Published: December 15, 2007

Amendments

Previous version(s)

227/2006

Consumer Protection Regulation

Registered: November 21, 2006

Published: December 2, 2006

Amendments

Previous version(s)

197/97

Direct Sellers Regulation

Registered: October 9, 1997

Published: October 25, 1997

Amendments

Previous version(s)

191/2006

Government Cheque Cashing Fees Regulation

Registered: September 13, 2006

Published: September 23, 2006

Amendments

Previous version(s)

7/2016

High-Cost Credit Products Regulation

Registered: January 8, 2016

Published: January 11, 2016

Amendments

Previous version(s)

176/2000

Internet Agreements Regulation

Registered: December 14, 2000

Published: December 30, 2000

Amendments

NOTE: Previous versions that were last amended before 2014 are not available online.

16/2026

Maximum Fees for Cashing Government Cheques Order

Registered: March 5, 2026

Published: March 5, 2026

NOTE: This is the first version. It has not been amended.

21/2015

Motor Vehicle Advertising and Information Disclosure Regulation

Registered: February 13, 2015

Published: February 17, 2015

NOTE: This is the first version. It has not been amended.

30/2013

Motor Vehicle Work and Repairs Regulation

Registered: March 18, 2013

Published: March 30, 2013

Amendments

Previous version(s)

99/2007

Payday Loans Regulation

Registered: July 31, 2007

Published: August 11, 2007

Amendments

Previous version(s)

98/2007

Prepaid Purchase Cards Regulation

Registered: July 31, 2007

Published: August 11, 2007

Amendments

Previous version(

s) Minister responsible

Minister of Public Service Delivery

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The Consumer Protection Act, C.C.S.M. c. C200

Loi sur la protection du consommateur, c. C200 de la C.P.L.M.

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Table of Contents

Section

PART I

INTERPRETATION AND APPLICATION

Definitions

2 Repealed

3 Application of Act

PART II CREDIT AGREEMENTS AND LEASES: COST OF CREDIT

DIVISION 1 — GENERAL PROVISIONS

4 Credit agreements for non-business purposes

5 Certain credit agreements exempt from this

Part

6 Value received by borrower

7 Requirement to disclose information

8 Form of disclosure statement

9 Information based on estimate or assumption

10 Time of delivery: delivery by mail

11 Application of

section

12 Initial disclosure statement for a mortgage

13 Disclosure in advertising to be prominent

14 Advertising interest-free periods

15 No interest on deferred payment

16 Right to accounting

17 Inconsistency between disclosure statement and contract

18 Application of sections 18 to 20

19 Partial prepayment

20 Statement of outstanding balance

20.1 No advance payment to brokers

20.2 Disclosure by broker

20.3 Broker to provide initial disclosure statement

20.4 Partner, director jointly liable

20.5 Brokerage fee deducted from advance

21 Choice of insurer

22 Proof of insurance

23 Borrower may cancel optional service

24 Liability and refund

25 Failure to describe collateral for credit sale

26 Collateral limited to goods sold

27 Assignee of borrower's rights

28 Guarantor of borrower's obligations

29 Assignee of credit grantor's rights

30 Notice to assignee of credit agreement re credit sale

31 Exemption from liability

32 Assignment of promissory note

33 Application of sections 33.1 to 33.8

33.1 Default charges: monetary obligations

33.2 Acceleration on default

33.3 Other penalties void

33.4 Default charges: non-monetary obligations

33.5 Relief against acceleration, seizure and forfeiture

33.6 Absolute discretion of creditor

33.7 Granting relief

33.8 Staying of seizure or action

DIVISION 2 — FIXED CREDIT

34 Application of this Division

34.1 Credit sales must have scheduled payments

34.2 Disclosure of term and APR

34.3 Initial disclosure statement

34.4 Periodic disclosure: floating interest rate

34.5 Additional disclosure: amendments

34.6 Notice that payments will not cover interest

34.7 Application of

section

34.8 Notice of mortgage renewal

DIVISION 3 — OPEN CREDIT

35 Application of this Division

35.1 Disclosure: advertisement for open credit

35.2 Contents of initial disclosure statement

35.3 Frequency of statements of account

35.4 No issuance of unsolicited credit cards

35.5 Rates and fees to be disclosed in solicitation

35.6 Time of entering into credit agreement

35.7 Prior notice of change in information

35.8 Liability for unauthorized use of lost or stolen card

35.9 Surrender of credit card

DIVISION 4 — LEASES

Definitions

37 Application of this Division

38 Lease advertising

39 Initial disclosure statement

40 Maximum residual obligation determined by regulation

41 Effect of remedying default

DIVISION 5 — DEFAULT

42 Application of Division

43 Rights and remedies cumulative

44 Restriction on seizure if less than 25% owing

45 Notice of seizure

46 Demand payments prohibited

47 Credit grantor may sue or seize

48 Judgment extinguishes security interest

49 Exemption: goods not found

50 Right of recovery: goods destroyed or damaged

51 Sale of repossessed goods or collateral

DIVISION 6 — COMPENSATION AND PENALTIES

52 Remedies are cumulative

53 Refund of payments

54 Compensation

55 Rebate of part of cost of credit

56 Incorrect disclosure statement

DIVISION 7 — TRANSITIONAL APPLICATION OF

PART II

57 Transitional application of

Part II

PARTS III, IV and V Repealed

PART VI STATUTORY WARRANTIES ON RETAIL SALES

58 Warranties

58.1 Personal liability of seller

58.2 Warranty contract liability

PART VII DIRECT SELLERS

59 Application of

Part

60 Where Part not to apply, certain selling practices and inducements prohibited

60.1 Prohibition against direct sales of household systems and supplies

61 Requirements of agreement

62 Cancellation rights

63 Notice of cancellation

64 Effect of cancellation

65 What affects rights of cancellation, where goods not intact

PART VII.1 SALES OF HOUSEHOLD SYSTEMS AND SUPPLIES

65.1 Application

65.2 Requirements for sale of household systems and supplies

65.3 Cancellation rights

65.4 Exemption

PART VIII Repealed

66-69 Repealed

PART IX CONSUMER PROTECTION OFFICE

70 Consumer Protection Office

71 Administration of office

72 Duties of director

72.1 Designation of consumer services officers

73 Records and accounts to be kept, confidentiality

74 Inquiry by director

PART X LICENSING

75 Vendors and direct sellers

76 Collection agencies and employees

77 Grant or renewal of annual licences

78 Refusal to grant licence, conditions of licences, partnerships licensed

79 Refusal to renew

80 Reasons for restrictions, conditions or refusal

81 Limitations and certain requirements

82 Licence required

83 Repealed

84 Notice of cancellation

85 Appeal from director's decision

86 Repealed

87 Appeal of cancellation

88 Court decisions re appeal, director as respondent

89 Bond for collection agent

90 Bond for vendors

91 Appeal of decision of director

PART XI GENERAL PROVISIONS

92 Protection from liability

93 Advertising licence prohibited

93.1 False information

94 Renumbered as

section 136.1

94.1 Renumbered as

section 136.2

95 Renumbered as

section 136.3

96 Agreement waiving benefits

96.1 Requesting or requiring consumers to waive or limit rights

97 Regulations by LG in C

97.1 Regulations for

Part VII

97.2 Regulations for

Part XVI

97.3 Regulations — administrative penalties

97.4 Scope and application of regulations

PART XII COLLECTION PRACTICES

98 Prohibitions

99 Further meaning of debtor

100 Leave to seize

101 Wrongful collection

102 Restriction on use of name

103 Limitation on benefits and fees

104 Use of forms

105 Employees of collection agent

106 Collectors to register with office

106.1 Restriction on use of name by collector

107 Proper records

108 Trust account to be kept

109 Auditors and audited statements

110 Accounting to client, care of seized goods, disclosure of actions

111 Failure to locate creditor, application of

Part

112 Repealed

PART XIII Repealed

113-117 Repealed

PART XIV Repealed

118-120 Repealed

PART XV PREPAID SERVICES

Definitions

122 Application of

Part

123 Written contract requirements and right of cancellation

124 Prohibition re additional contracts

125 Maximum term, instalments equal

126 No provision for renewal

PART XVI INTERNET AGREEMENTS

127 "Internet" defined

128 Application

129 Buyer may cancel if not provided information

130 Buyer may cancel for failure to deliver

131 Court may provide relief against cancellation

132 Notice of cancellation

133 Effect of cancellation

134 Buyer's recourse re credit card charges

135 Other rights not affected

PART XVII COMPLIANCE AND ENFORCEMENT

135.1 Officials may require records

135.2 General authority to inspect

135.3 Copies as evidence

135.4 Warrant to enter and inspect

135.5 Records to be made available for inspection, etc.

135.6 Order for compliance

135.7 Service of order

135.8 Appeal of compliance order

135.9 Public disclosure

135.10 Court-ordered compliance

135.11 Injunction

135.12 Application re order to pay costs

136 Administrative penalty: failure to comply

136.1 Offence

136.2 Directors and officers of corporations

136.3 Limitation period for complaint

PART XVIII PAYDAY LOANS

Definitions

138 Application

138.1

Interpretation re broker's assistance

139 Licence required to provide payday loans

140 Application for licence or renewal of licence

141 Licence not transferable or assignable

142 Refusal to issue licence

143 Refusal to renew, cancellation or suspension

144 Appeal

145 Director may apply for injunction

146 Giving of notices, etc. by the director

147 Limit re cost of credit

148 Documents to be given at time of initial advance

148.1 Cash card

149 Borrower may cancel within 48 hours

150 No security to be taken

151 Wage assignments not valid

151.1 Maximum amount of loan

152 Limit on charges for extension or renewal of term or for replacement loan

153 Limit to amounts payable for default

154 Concurrent loans prohibited

154.1 Discounting prohibited

154.2 Tied selling restricted

155 Joint liability for refund

156 Information to be posted

157 Records to be kept

158-161.7 Repealed

162 Guidelines re payday loan agreements

163 Regulations

164 Review by Public Utilities Board

164.1 Minister may seek advice

164.2 Limited application of Public Utilities Board Act

PART XIX GOVERNMENT CHEQUE CASHING FEES

Definitions

166 Prohibition against unauthorized fees

167 Consequences of failure to comply

168 Regulations

169 PUB to set maximum fee

PART XX PREPAID PURCHASE CARDS

170 Definition

171 No expiry date

172 Information to be provided

173 Regulations

PART XXI NEGATIVE OPTION MARKETING

Definitions

175 Negative option marketing prohibited

176 No consumer liability

177 Consumer's remedy: refund

178 Material change deemed negative option marketing

179 Application of this Part

PART XXII Repealed

180-211 Repealed

PART XXIII MOTOR VEHICLE WORK AND REPAIRS

Definitions

213 Non-application

214 Estimate

215 Fee may be charged for preparing estimate

216 Authorization required

217 Exceeding estimate restricted

218 Authorization not in writing

219 Posting signs

220 Parts kept separate

221 Invoice

222 Warranty

223 Records to be kept

224-227 Repealed

228 Regulations

PART XXIV MOTOR VEHICLE ADVERTISING AND INFORMATION DISCLOSURE

Definitions

230 False advertising

231 Advertising must comply with Act and regulations

232 Falsifying information

233 False information, representations or promises

234 Information disclosure re motor vehicles

235 Duty of motor vehicle dealers

236 Regulations

PART XXV HIGH-COST CREDIT PRODUCTS

Definitions

238 Application

Interpretation re broker's assistance

Interpretation of ambiguous statement

241 Licence required

242 Application for licence or renewal of licence

243 Licence not transferable or assignable

244 Refusal to issue licence

245 Refusal to renew, cancellation or suspension

246 Appeal

247 Director may apply for injunction

248 Giving of notices, etc. by the director

249 Requirement to give borrower information

250 Reasonable time to review agreement before signing

251 Requirement to post signs

252 Borrower may cancel within 48 hours

253 No fee on prepayment of outstanding balance

254 Records to be kept by high-cost credit grantor

255 Regulations

256 Credit agreements

PART XXVI Repealed

257-260 Repealed

Table des matières

Article

PARTIE I DÉFINITIONS ET CHAMP D'APPLICATION

1 Définitions

2 Abrogé

3 Champ d'application de la présente loi

PARTIE II CONTRATS DE CRÉDIT ET BAUX : COÛT DU CRÉDIT

SECTION 1 — DISPOSITIONS GÉNÉRALES

4 Contrats de crédit à des fins non professionnelles

5 Exemption de certains contrats de crédit

6 Contreparties reçues par l'emprunteur

7 Obligation de communication

8 Présentation de l'information

9 Estimation

10 Envoi postal — date de la réception

11 Application

12 Document d'information initial — prêts hypothécaires

13 Communication dans une annonce publicitaire

14 Période sans intérêt

15 Offre de reporter un paiement

16 Droit d'obtenir des états de compte

17 Incompatibilité entre le document d'information et le contrat

18 Application

19 Remboursement anticipé partiel

20 Relevés

20.1 Interdiction

20.2 Communication de renseignements par le courtier

20.3 Obligation du courtier

20.4 Responsabilité conjointe des associés

20.5 Déduction des frais de courtage

21 Assurance obligatoire

22 Preuve d'assurance

23 Annulation des services facultatifs

24 Responsabilité et remboursement

25 Description inadéquate dans le contrat de vente à crédit

26 Interdiction de grever d'autres biens

27 Cession des droits de l'emprunteur

28 Garant

29 Cession des droits du prêteur

30 Obligation d'informer le cessionnaire

31 Non-responsabilité du cessionnaire

32 Cession d'un billet à ordre

33 Champ d'application des articles 33.1 à 33.8

33.1 Frais imposés en cas de défaut

33.2 Exigibilité anticipée en cas de défaut

33.3 Nullité des autres peines pécuniaires

33.4 Frais de défaut : obligations non monétaires

33.5 Mesures de redressement contre l'exigibilité anticipée

33.6 Discrétion absolue du créancier

33.7 Octroi de mesures de redressement

33.8 Suspension de la saisie ou de l'action

SECTION 2 — CRÉDIT À TAUX FIXE

34 Application

34.1 Ventes à crédit

34.2 Communication du TAP et de la durée

34.3 Document d'information initial

34.4 Modification du taux d'intérêt — taux variable

34.5 Document d'information supplémentaire en cas de modification du contrat

34.6

Avis de l'insuffisance des versements

34.7 Application

34.8

Avis de renouvellement

SECTION 3 — AVANCES À DÉCOUVERT

35 Application de la présente

section

35.1 Publicité

35.2 Contenu du document d'information initial

35.3 État de compte

35.4 Interdiction d'émettre des cartes de crédit non demandées

35.5 Renseignements à communiquer dans les offres de carte de crédit

35.6 Moment de la conclusion du contrat de crédit

35.7 Préavis de modification

35.8 Limitation de la responsabilité

35.9 Remise d'une carte de crédit

SECTION 4 — BAUX

36 Définitions

37 Application de la présente

section

38 Annonces publicitaires

39 Document d'information initial

40 Détermination réglementaire de l'obligation résiduelle maximale

41 Conséquence de la correction d'un défaut

SECTION 5 — DÉFAUT

42 Application de la présente

section

43 Droits et recours cumulatifs

44 Limite au droit de saisie

Avis de saisie ou de reprise

46 Interdiction d'exiger le paiement du solde

47 Choix du prêteur

48 Effet du jugement

49 Exemption — biens introuvables

50 Dommages causés aux biens grevés

51 Revente des biens grevés saisis

SECTION 6 — INDEMNISATION ET PÉNALITÉS

52 Recours cumulatifs

53 Remboursement d'un versement

54 Indemnisation

55 Escompte

56 Inexactitudes dans les documents d'information

SECTION 7 — APPLICATION TRANSITOIRE DE LA

PARTIE II

57 Application transitoire de la

partie II

PARTIES III, IV et V Abrogées

PARTIE VI GARANTIES LÉGALES RELATIVES AUX VENTES AU DÉTAIL

58 Garanties

58.1 Responsabilité personnelle du vendeur

58.2 Responsabilité du vendeur

PARTIE VII DÉMARCHEURS

59 Champ d'application de la présente

partie

60 Cas auxquels la présente

partie ne s'applique pas, interdiction

60.1 Démarchage de systèmes et de fournitures domestiques interdit

61 Exigences applicables aux conventions écrites

62 Annulation

63 Avis d'annulation

64 Conséquences de l'annulation

65 Droits d'annulation, objets endommagés

PARTIE VII.1 VENTE DE SYSTÈMES ET DE FOURNITURES DOMESTIQUES

65.1 Application

65.2 Exigences — vente de systèmes et de fournitures domestiques

65.3 Droits d'annulation

65.4 Exemption

PARTIE VIII Abrogée

66-69 Abrogés

PARTIE IX OFFICE DE LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR

70 Maintien de l'Office

71 Administration de l'Office

72 Fonctions de l'Office

72.1 Pouvoir de désignation des agents des services aux consommateurs

73 Conservation des comptes, renseignements confidentiels

74 Enquête par le directeur

PARTIE X LICENCES

75 Licences — marchands et démarcheurs

76 Licences — agences de recouvrement

77 Délivrance et renouvellement de licences

78 Refus et conditions

79 Refus

80 Raisons pour le refus ou pour imposer des conditions

81 Incessibilité des inscriptions et des licences

82 Nécessité d'une licence

83 Abrogé

84 Annulation

85 Appel

86 Abrogé

87 Appel de l'annulation

88 Décision du tribunal,

partie intimée

89 Cautionnement de l'agent de recouvrement

90 Cautionnement pour les marchands

91 Appel de la décision du directeur

PARTIE XI DISPOSITIONS GÉNÉRALES

92 Immunité

93 Interdiction d'annoncer la licence

93.1 Déclaration fausse

94 Nouvelle désignation numérique :

article 136.1

94.1 Nouvelle désignation numérique :

article 136.2

95 Nouvelle désignation numérique :

article 136.3

96 Convention soustrayant des avantages

96.1 Interdiction d'exiger que le consommateur renonce à ses droits ou les limite

97 Règlements pris par le lieutenant-gouverneur en conseil

97.1 Règlements pris pour la

partie VII

97.2 Règlements pris pour la

partie XVI

97.3 Règlements — sanctions administratives

97.4 Portée et application des règlements

PARTIE XII PRATIQUES DE RECOUVREMENT

98 Interdictions

99 Définition complémentaire

100 Autorisation de saisir

101 Recouvrement et possession illicites

102 Dénomination sociale, agent non-titulaire, recours à un autre agent

103 Limitation des avantages

104 Utilisation des formules

105 Employés

106 Inscription de certaines personnes

106.1 Nom du collecteur

107 Registres et livres

108 Comptes en fiducie

109 Vérificateurs et états vérifiés

110 Reddition de compte et responsabilité de l'agent

111 Impossibilité de repérer le créancier, application de la présente

partie

112 Abrogé

PARTIE XIII Abrogée

113-117 Abrogés

PARTIE XIV Abrogée

118-120 Abrogés

PARTIE XV SERVICES PRÉPAYÉS

121 Définitions

122 Application

123 Contrat écrit et droit de résiliation

124 Interdiction et remboursement

125 Durée maximale du contrat, versements et remboursements

126 Clause de renouvellement

PARTIE XVI CONVENTIONS INTERNET

127 Définition de « Internet »

128 Application

129 Annulation par l'acheteur — renseignements

130 Annulation par l'acheteur — non-livraison

131 Levée de l'annulation

132 Avis d'annulation

133 Effet de l'annulation

134 Recours de l'acheteur — frais de carte de crédit

135 Autres droits

PARTIE XVII OBSERVATION ET EXÉCUTION

135.1 Obtention de documents

135.2 Pouvoirs généraux relatifs aux visites

135.3 Valeur probante des copies

135.4 Mandat autorisant la visite d'un lieu

135.5 Documents

135.6 Ordre d'observation

135.7 Signification de l'ordre

135.8 Appel

135.9 Communication au public

135.10 Ordonnance du tribunal

135.11 Injonction

135.12 Application

136 Sanctions administratives

136.1 Infraction

136.2 Responsabilité des administrateurs et dirigeants

136.3 Délai pour le dépôt de la plainte

PARTIE XVIII PRÊTS DE DÉPANNAGE

137 Définitions

138 Application

138.1 Interprétation — aide d'un courtier

139 Obligation d'obtenir une licence

140 Demande de licence

141 Incessibilité

142 Refus de délivrer une licence

143 Refus de renouvellement, annulation et suspension

144 Appel

145 Demande d'injonction

146 Remise des avis par le directeur

147 Coût du crédit

148 Documents à remettre en même temps que l'avance initiale

148.1 Carte de paiement

149 Résiliation dans les 48 heures

150 Interdiction d'accepter une garantie

151 Invalidité des cessions de salaire

151.1 Montant maximal du prêt

152 Limite applicable aux frais de prolongation ou de renouvellement

153 Limite applicable aux montants payables en cas de manquement

154 Prêts simultanés

154.1 Interdiction relative à la réduction du principal

154.2 Restriction relative aux ventes liées

155 Responsabilité conjointe à l'égard du remboursement

156 Affichage obligatoire

157 Documents à conserver

158-161.7 Abrogés

162 Contrats de prêt de dépannage

163 Règlements

164 Examen par la Régie des services publics

164.1 Conseils et recommandations de la Régie

164.2 Application restreinte de la

Loi sur la Régie des services publics

PARTIE XIX FRAIS D'ENCAISSEMENT DES CHÈQUES DU GOUVERNEMENT

165 Définitions

166 Interdiction d'exiger des frais non autorisés

167 Conséquences d'un défaut d'observation

168 Règlements

169 Fixation du montant maximal des frais

PARTIE XX CARTES PRÉPAYÉES

170 Définition

171 Date d'expiration

172 Renseignements devant être fournis

173 Règlements

PARTIE XXI COMMERCIALISATION PAR ABONNEMENT PAR DÉFAUT

174 Définitions

175 Commercialisation par abonnement par défaut interdite

176 Absence d'obligation du consommateur

177 Recours du consommateur

178 Assimilation

179 Application de la présente

partie

PARTIE XXII Abrogée

180-211 Abrogés

PARTIE XXIII TRAVAUX ET RÉPARATIONS CONCERNANT LES VÉHICULES AUTOMOBILES

212 Définitions

213 Inapplication

214 Devis

215 Frais de devis

216 Autorisation requise

217 Conséquences d'un défaut d'observation

218 Autorisation non écrite

219 Affichage d'écriteaux

220 Pièces rendues

221 Facture

222 Garantie

223 Tenue de documents

224-227 Abrogés

228 Règlements

PARTIE XXIV PUBLICITÉ ET COMMUNICATION DE RENSEIGNEMENTS VISANT LES VÉHICULES AUTOMOBILES

229 Définitions

230 Publicité mensongère

231 Annonces publicitaires conformes à la Loi et aux règlements

232 Falsification de renseignements

233 Communication de faux renseignements

234 Communication de renseignements visant les véhicules automobiles

235 Obligation du commerçant de véhicules automobiles

236 Règlements

PARTIE XXV PRODUITS DE CRÉDIT À COÛT ÉLEVÉ

237 Définitions

238 Application

239 Interprétation — aide d'un courtier

240 Interprétation de mentions ambiguës

241 Licence obligatoire

242 Demande de licence ou de renouvellement de licence

243 Incessibilité

244 Refus de délivrer une licence

245 Refus de renouvellement, annulation et suspension

246 Appel

247 Demande d'injonction

248 Remise des avis par le directeur

249 Document remis obligatoirement à l'emprunteur

250 Délai raisonnable — examen du contrat avant la signature

251 Affichage obligatoire

252 Délai de résiliation de 48 heures

253 Absence de frais sur les remboursements anticipés complets

254 Documents à conserver

255 Règlements

256 Contrats de crédit

PARTIE XXVI Abrogée

257-260 Abrogés

HER MAJESTY, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of Manitoba, enacts as follows:

SA MAJESTÉ, sur l'avis et du consentement de l'Assemblée législative du Manitoba, édicte :

PART I

INTERPRETATION AND APPLICATION

PARTIE I

DÉFINITIONS ET CHAMP D'APPLICATION

Definitions

1(1) In this Act

"advance" , in relation to a credit agreement, means value received by a borrower as determined under

section 6; (« avance »)

"APR" , in relation to

(

a) a credit agreement, means the cost of credit under the credit agreement, expressed for disclosure purposes as an annual percentage rate determined in accordance with the regulations, and

(

b) a lease, means the APR determined in accordance with the regulations; (« TAP »)

"assignment" includes a transfer of a mortgage; (« cession »)

"borrower" means

(

a) a person to whom credit is or will be extended under a credit agreement, and

(

b) a hirer of goods on a retail hire-purchase,

including a prospective borrower, and in relation to a mortgage, it also includes a person from time to time deriving title under the original borrower; (« emprunteur »)

"broker" means a person who, for compensation, assists a person in obtaining credit or a lease; (« courtier »)

"brokerage fee" means an amount paid or payable by or on behalf of a borrower — or a lessee, in the case of a lease — to a broker for arranging or attempting to arrange a credit agreement or lease; (« frais de courtage »)

"buyer" , except in

Part XV (Prepaid Services), includes a hirer on a retail hire-purchase; (« acheteur »)

"cash customer" means a person who buys a product and pays for it in full on or before receiving it; (« consommateur payant comptant »)

"cash price" of a product means

(

a) in relation to a sale,

(

i) the price agreed on by the parties, or

(ii) if the seller sells the product to cash customers in the ordinary course of business at a lower price, that lower price, and

(

b) in relation to an advertisement, the price at which the advertiser offers to sell the product to cash customers or, if the advertiser does not offer the product to cash customers, the price stated in the advertisement,

and, for the purpose of determining the amount advanced under a credit agreement, includes taxes and other charges payable by a cash customer; (« prix au comptant »)

"collateral" means property in which a credit grantor has a security interest for the purpose of securing the payment or performance of a borrower's obligations under a credit agreement; (« biens grevés »)

"collection agent" means any person who

(

a) collects or attempts to collect money owing to others, or

(

b) is used by others to levy distress or seize goods, or

(

c) collects money under any name which differs from that of the creditor to whom the money is owed, or

(

d) offers or undertakes to act for a debtor in arrangements or negotiations with creditors or receives money from a debtor for distribution to creditors, or

(

e) solicits accounts for collection or offers or undertakes to collect debts for others either immediately or at a future date, or

(

f) writes letters, or makes telephone or personal calls on behalf of others for the purpose of inducing a debtor to pay a debt,

but does not include

(

g) a person who accepts payment of accounts on behalf of creditors but who does not otherwise negotiate with or in anyway attempt to obtain payment from debtors in respect of the amount owing, or

(

h) a bank, or

(

i) a credit union, or

(

j) a trustee licensed under the Bankruptcy and Insolvency Act (Canada) acting in that capacity, or

(

k) a duly appointed officer of a court, or

(

l) a barrister or solicitor entitled to practice in Manitoba and acting in that capacity, or

(

m) a trust company, or

(

n) a person providing real estate services as a registrant under The Real Estate Services Act , or

(

o) a person licensed under The Insurance Act as an insurance agent acting in that capacity, or

(

p) a person registered under The Mortgage Brokers Act who is acting in the capacity of a registrant under that Act, or

(

q) a person appointed under The Corporations Act as a liquidator acting in that capacity; (« agent de recouvrement »)

"common-law partner" of a person means a person who, not being married to the other person, is cohabiting with them in a conjugal relationship of some permanence; (« conjoint de fait »)

"consumer services officer" means a person designated under

section 72.1 as a consumer services officer; (« agent des services aux consommateurs »)

"cost of credit" , in relation to a credit agreement, means the difference between the value given or to be given by the borrower in connection with the agreement, and the value received or to be received by the borrower in connection with it, assuming there is no prepayment or default; (« coût du crédit »)

"court" means the Court of King's Bench; (« tribunal »)

"credit agreement" means an agreement or transaction under which credit is, or is to be, extended, including

(

a) an agreement for a loan of money,

(

b) a mortgage,

(

c) an agreement for a credit sale,

(

d) an agreement under which loans of money or credit sales may occur in the future, and

(

e) an agreement for a line of credit,

and including an agreement to renew a credit agreement; (« contrat de crédit »)

"credit card" means a card or device used to obtain advances under a credit agreement for open credit; (« carte de crédit »)

"credit grantor" means

(

a) a person who extends, or will extend, credit under a credit agreement, and includes a prospective credit grantor, and

(

b) an assignee of a credit grantor's rights under a credit agreement, if — except in the case of an assignment of a mortgage — the borrower has been given notice of the assignment,

and in relation to a mortgage, it also includes a person from time to time deriving title under the original credit grantor; (« prêteur » ou « fournisseur de crédit »)

"credit sale" means a sale of a product in relation to which all or a part of the purchase price is financed with credit extended by

(

a) the seller or manufacturer of the product, or

(

b) any other person, if the seller or manufacturer arranges the financing or acts as agent for the other person; (« vente à crédit »)

"debtor" includes a borrower and a guarantor of a borrower's indebtedness; (« débiteur »)

"default charge" means a charge imposed on a borrower — or on a lessee, in the case of a lease — for a default under a credit agreement or lease, or for a failure to comply with any other obligation under a credit agreement or lease, but does not include interest on an overdue payment; (« frais de défaut de paiement »)

"director" means the person employed by the government under the minister and designated as the director of the office, and includes a deputy of the director; (« directeur »)

"direct seller" means the person who, on behalf of a vendor, makes any offer, solicitation, proposal or approach which is intended to result in a sale to which

Part VII applies; (« démarcheur »)

"fixed credit" means credit under a credit agreement that is not open credit; (« crédit à taux fixe »)

"floating rate" means a variable interest rate that is calculated with reference to an index rate, and for this purpose, an interest rate does not cease to be a floating rate merely because it is limited by a minimum or maximum rate or is fixed for a period of time with reference to an index rate at any particular time; (« taux variable »)

"goods" means tangible personal property other than money; (« biens » ou « objets »)

"grace period" means a period during which interest accrues under a credit agreement or lease but becomes payable only if the borrower or lessee fails to meet certain conditions specified in the agreement; (« délai de grâce »)

"high ratio mortgage" means a mortgage on real property under which the amount advanced, together with the amount outstanding under any other mortgage that ranks equally with or prior to the mortgage, exceeds 75% of the market value of the real property; (« hypothèque à coefficient élevé »)

"household systems and supplies" means the following:

(

a) a furnace,

(

b) an air conditioner, air cleaner, air purifier or air ventilation unit,

(

c) a water heater, water treatment device, water purifier, water filter or water softener,

(

d) a window,

(

e) goods that are a combination of or that perform the functions of the goods listed in clauses (

a) to (d),

(

f) prescribed goods or services; (« systèmes et fournitures domestiques »)

"index rate" means a rate that meets criteria prescribed by the regulations; (« taux indiciel »)

"initial disclosure statement" means

(

a) in relation to fixed credit, the statement referred to in

section 34.3,

(

b) in relation to open credit, the statement referred to in

section 35.2, and

(

c) in relation to a lease, the statement referred to in subsection 39(1); (« document d'information initial »)

"interest-free period" means a period after an advance is made during which interest does not accrue on the advance; (« période sans intérêt »)

"lease" means an agreement for the hire of goods, except in relation to a residential tenancy agreement; (« bail »)

"legal rate" of interest means the rate from time to time payable under the Interest Act (Canada) on liabilities on which interest is payable but on which no other rate is fixed; (« taux légal »)

"lessee" includes a prospective lessee; (« preneur à bail »)

"lessor" includes a prospective lessor; (« donneur à bail »)

"minister" means the member of the Executive Council charged by the Lieutenant Governor in Council with the administration of this Act; (« ministre »)

"mortgage" , "mortgagee" , "mortgage money" and "mortgagor" have the meanings assigned to them by The Mortgage Act ; (« hypothèque », « créancier hypothécaire », « somme garantie par une hypothèque », « débiteur hypothécaire »)

"non-interest finance charge" means a charge that a borrower — or a lessee, in the case of a lease — is required to pay in connection with a credit agreement or lease, including a premium for title insurance if the borrower is not a beneficiary of the insurance, and a fee for discharging a credit agreement, but not including the following:

(

a) interest,

(

b) a default charge,

(

c) a charge for an optional service,

(

d) a charge for an amount under

section 6 that constitutes value received by the borrower or lessee,

(

e) in the case of a credit sale, a charge that would also be payable by a cash customer,

(

f) a charge for a share in a cooperative or a credit union; (« frais financiers autres que l'intérêt »)

"office" means the Consumer Protection Office continued under

section 70; (« Office »)

"open credit" means credit under a credit agreement that

(

a) anticipates multiple advances, which are to be made at the borrower's request, and

(

b) whether or not it sets a credit limit, does not establish the total amount to be advanced; (« contrat d'avance à découvert »)

"optional service" means a service that is offered to a borrower in connection with a credit agreement — or to a lessee, in the case of a lease — but that the borrower or lessee does not have to accept in order to enter into the credit agreement or lease; (« services facultatifs »)

"outstanding balance" in relation to a credit agreement or lease means, at any particular time, the total amount then owing under the agreement or under a promissory note given by the borrower or lessee in connection with the agreement; (« solde impayé »)

"person" includes a partnership and an unincorporated association; (« personne »)

"person entitled to disclosure" means, in relation to a credit agreement,

(

a) a borrower, and

(

b) an individual whose consent is required under The Homesteads Act ; (« personne devant recevoir des renseignements »)

"prescribed" means prescribed by the regulations made under this Act; (« prescrit »)

"product" means goods or services or both, but does not include (except in

Part XXV) the extension of credit; (« produit »)

"retail hire-purchase" of goods means any hiring of goods from a person in the course of their business in which

(

a) the hirer is given an option to purchase the goods; or

(

b) it is agreed that upon compliance with the terms of the contract the hirer will either become the owner of the goods or will be entitled to keep them indefinitely without any further payment;

except

(

c) a hiring in which the hirer is given an option to purchase the goods exercisable at any time during the hiring and which may be determined by the hirer at any time prior to the exercise of the option on not more than two months' notice without any penalty;

(

d) a hire-purchase of goods by a hirer who themselves intend either to sell them or to re-let them for hire by others unless the goods are intended for resale or re-let in a manner to which

Part VII of this Act applies;

(

e) a hire-purchase by a hirer who is a retailer of a vending machine or a bottle cooler to be installed in their retail establishment;

(

f) a hire-purchase of farm machinery and equipment to which The Farm Machinery and Equipment Act applies;

(

g) a hire-purchase in which the hirer is a corporation; and

(

h) a hire-purchase of goods by a hirer who themselves intend to use them or uses them for the primary purpose of carrying on a business, unless the goods are intended for resale or re-let in a manner to which

Part VII applies; (« location-vente au détail »)

"retail sale" of goods or of services or of both means any contract of sale of goods or services or both made by a seller in the course of the seller's business except

(

a) any contract of sale of goods or services which are intended for resale by the buyer in the course of the buyer's business unless the buyer intends to resell or re-let the goods or services, or both, in a manner to which

Part VII applies;

(

b) any contract of sale to a retailer of a vending machine or a bottle cooler to be installed in the retailer's retail establishment;

(

c) any contract of sale of farm machinery and equipment to which The Farm Machinery and Equipment Act applies;

(

d) any contract of sale to a corporation; and

(

e) any contract of sale of goods or services intended to be used or used by the purchaser for the primary purpose of carrying on a business, unless the goods or services are intended for resale or re-let in a manner to which

Part VII applies; (« vente au détail »)

"sale" includes any transaction whereby the whole or part of the price is paid or satisfied by the exchange of other property, real or personal; (« vente »)

"security interest" means an interest in property that secures the payment or performance of a borrower's obligations under a credit agreement, or a lessee's obligations under a lease; (« sûreté »)

"seller" , except in

Part XV (Prepaid Services), includes a person who lets goods on hire by a retail hire-purchase; (« vendeur »)

"services" , except in

Part XV (Prepaid Services), means services or facilities that are or may be provided to a consumer; (« services »)

"term" , in relation to the duration of a credit agreement, means the period over which credit is to be extended under the agreement — assuming there is no prepayment or default — and may be equal to or less than the amortization period; (« durée »)

"title insurance" means an agreement to indemnify against damage or loss arising from a defect in title to real property; (« assurance titres de propriété »)

"vendor" means a person who makes, or uses others to make, an offer, solicitation, proposal or approach that is intended to result in a sale or retail hire-purchase to which

Part VII (Direct Sellers) applies. (« marchand »)

Définitions

1(1) Les définitions qui suivent s'appliquent à la présente loi.

« acheteur » Sauf à la

partie XV, s'entend également du locataire dans une location-vente au détail. ("buyer")

« agent de recouvrement » Quiconque, selon le cas :

a) recouvre ou tente de recouvrer des sommes d'argent dues à des tiers;

b) est employé par des tiers pour procéder à une saisie-gagerie ou pour saisir des objets;

c) recouvre des sommes d'argent sous un nom différent de celui du créancier auquel les sommes d'argent sont dues;

d) offre de représenter le débiteur dans les ententes ou négociations avec ses créanciers ou s'engage à le faire ou reçoit des sommes d'argent d'un débiteur pour les répartir parmi ses créanciers;

e) sollicite des comptes pour en effectuer le recouvrement ou offre de recouvrer des créances pour le compte de tiers ou s'engage à le faire soit immédiatement, soit à une date future;

f) rédige des lettres, fait des appels téléphoniques ou des visites personnelles pour le compte de tiers dans le but d'inciter un débiteur à payer une dette.

La présente définition exclut :

g) les personnes qui, pour le compte des créanciers, acceptent le paiement des comptes, mais qui, par ailleurs, ne négocient pas avec les débiteurs ou ne tentent d'aucune façon d'obtenir paiement de la somme due par ces derniers;

h) les banques;

i) les caisses populaires;

j) les syndics autorisés en conformité avec la

Loi sur la faillite et l'insolvabilité (Canada) et agissant en cette qualité;

k) les auxiliaires de la justice dûment nommés;

l) les avocats ou des procureurs ayant le droit d'exercer leur profession au Manitoba et agissant en cette qualité;

m) les compagnies de fiducie;

n) les personnes fournissant des services immobiliers en tant que personnes inscrites sous le régime de la

Loi sur les services immobiliers ;

o) des titulaires d'une licence d'agent d'assurance en conformité avec la

Loi sur les assurances et agissant en cette qualité;

p) les personnes inscrites en vertu de la

Loi sur les courtiers d'hypothèques et qui agissent à ce

titre en vertu de cette loi;

q) des personnes nommées comme liquidateurs en conformité avec la

Loi sur les corporations et agissant en cette qualité. ("collection agent")

« agent des services aux consommateurs » Personne désignée à ce

titre en vertu de l'article 72.1. ("consumer services officer")

« assurance titres de propriété » Contrat ayant pour objet d'indemniser l'assuré contre les pertes ou les dommages pouvant découler d'un vice du

titre de propriété de biens réels. ("title insurance")

« avance » Dans le cas d'un contrat de crédit, la contrepartie reçue par l'emprunteur, au sens de l'article 6. ("advance")

« bail » Contrat de location de biens; la présente définition ne vise toutefois pas la location de biens qui est accessoire à un bail résidentiel. ("lease")

« biens » ou « objets » Les biens personnels matériels, à l'exception des sommes d'argent. ("goods")

« biens grevés » Biens grevés d'une sûreté au profit du prêteur en garantie de l'exécution des obligations de l'emprunteur au

titre du contrat de crédit. ("collateral")

« carte de crédit » Carte ou dispositif qui peuvent être utilisés pour obtenir des avances dans le cadre d'un contrat d'avance à découvert. ("credit card")

« cession » Est assimilé à une cession le transfert d'une hypothèque. ("assignment")

« conjoint de fait » Personne qui vit dans une relation maritale d'une certaine permanence avec une autre personne sans être mariée avec elle. ("common-law partner")

« consommateur payant comptant » Personne qui achète un produit et le paye intégralement au plus tard à la réception. ("cash customer")

« contrat d'avance à découvert » Contrat de crédit qui, à la fois :

a) prévoit des avances multiples, lesquelles sont consenties à la demande de l'emprunteur;

b) ne fixe pas le montant maximal à avancer à l'emprunteur dans le cadre du contrat, bien qu'il puisse prévoir une limite de crédit. ("open credit")

« contrat de crédit » Contrat ou opération en vertu desquels une

partie reçoit ou doit recevoir du crédit; la présente définition vise notamment :

a) le prêt d'argent;

b) le prêt hypothécaire;

c) la vente à crédit;

d) le contrat qui prévoit le prêt d'argent ou la vente à crédit;

e) la marge de crédit.

La présente définition vise également le renouvellement d'un contrat de crédit. ("credit agreement")

« courtier » Personne qui, contre rémunération, en aide une autre à obtenir du crédit ou à conclure un bail. ("broker")

« coût du crédit » Différence entre la contrepartie que l'emprunteur verse ou doit verser et celle qu'il a reçue ou doit recevoir dans le cadre du contrat de crédit, compte non tenu de la possibilité d'un remboursement anticipé ou d'un défaut. ("cost of credit")

« crédit à taux fixe » Crédit prévu par un contrat de crédit autre qu'un contrat d'avance à découvert. ("fixed credit")

« débiteur » Sont assimilés au débiteur l'emprunteur et toute personne qui s'est portée garante de l'obligation de l'emprunteur de payer la dette. ("debtor")

« délai de grâce » Période durant laquelle l'intérêt court mais ne devient payable que si l'emprunteur ou le preneur à bail ne se conforme pas à certaines conditions mentionnées dans le contrat de crédit ou le bail. ("grace period")

« démarcheur » La personne qui fait, pour le compte d'un marchand, une offre, une sollicitation, une proposition ou une démarche en vue de conclure une vente à laquelle s'applique la

partie VII. ("direct seller")

« directeur » La personne employée par le gouvernement, sous l'autorité du ministre, et désignée comme directeur de l'Office, y compris les adjoints du directeur. ("director")

« document d'information initial » Le document d'information visé :

a) à l'article 34.3, dans le cas du crédit à taux fixe;

b) à l'article 35.2, dans le cas du contrat d'avance à découvert;

c) au paragraphe 39(1), dans le cas d'un bail. ("initial disclosure statement")

« donneur à bail » Est assimilé au donneur à bail le futur donneur à bail. ("lessor")

« durée » Période pendant laquelle du crédit est fourni au

titre d'un contrat de crédit, compte non tenu de la possibilité d'un remboursement anticipé ou d'un défaut; la durée peut être égale ou inférieure à la période d'amortissement. ("term")

« emprunteur »

a) Partie à un contrat de crédit, conclu ou envisagé, au

titre duquel du crédit lui est ou lui sera accordé;

b) locataire au

titre d'un contrat de location-vente au détail.

La présente définition vise également le futur emprunteur et, dans le cas d'une hypothèque, les ayants droit de l'emprunteur initial. ("borrower")

« frais de courtage » Somme que l'emprunteur ou le preneur à bail, dans le cas d'un bail, — ou un tiers en leur nom — verse ou accepte de verser au courtier par l'entremise duquel un contrat de crédit ou un bail est conclu ou envisagé. ("brokerage fee")

« frais de défaut de paiement » Frais qu'un emprunteur ou un preneur à bail est tenu de payer s'il fait défaut d'effectuer un versement au moment où le contrat de crédit ou le bail le prévoit ou de s'acquitter d'une autre obligation prévue par le contrat ou le bail; la présente définition ne vise toutefois pas les intérêts sur un versement échu. ("default charge")

« frais financiers autres que l'intérêt » Tous les frais que l'emprunteur ou le preneur à bail est tenu de payer au

titre du contrat de crédit ou du bail, selon le cas, notamment une prime d'assurance-titre si l'emprunteur n'est pas le bénéficiaire de l'assurance ou les frais d'exécution d'un contrat de crédit, exception faite des frais suivants :

a) l'intérêt;

b) les frais de défaut de paiement;

c) les frais applicables aux services facultatifs;

d) les frais liés à une somme mentionnée à l'article 6 qui constitue une contrepartie qu'il a reçue;

e) dans le cas d'une vente à crédit, les frais que devrait également payer le consommateur payant comptant;

f) les frais liés à l'obtention d'une part dans une coopérative ou d'une part sociale dans une caisse populaire. ("non-interest finance charge")

« hypothèque » , « créancier hypothécaire » , « somme garantie par une hypothèque » , « débiteur hypothécaire » Ces termes ont le même sens que celui qu'en donne la

Loi sur les hypothèques . ("mortgage", "mortgagee", "mortgage money", "mortgagor")

« hypothèque à coefficient élevé » Hypothèque grevant un bien réel et conclue dans des conditions telles que le total de toutes les avances consenties au

titre de l'hypothèque et du solde impayé de toutes les autres hypothèques de même rang ou d'un rang supérieur est supérieur à 75 % de la valeur marchande du bien grevé. ("high ratio mortgage")

« location-vente au détail » En ce qui concerne les objets, s'entend de toute location d'objets à une personne dans le cours de ses affaires et dans laquelle, selon le cas :

a) le locataire bénéficie d'une option d'achat sur les objets;

b) il est convenu qu'après avoir satisfait aux conditions du contrat, le locataire deviendra le propriétaire des objets ou pourra les conserver indéfiniment sans effectuer de paiement ultérieur.

Sont exclus de la présente définition :

c) les locations dans lesquelles le locataire bénéficie d'une option d'achat qui peut être levée à tout moment pendant la location et qu'il peut résilier à tout moment avant la levée de l'option moyennant un avis d'au plus deux mois et sans encourir de sanction;

d) les locations-ventes d'objets à un locataire qui se propose soit de les vendre, soit de les relouer à des tiers, sauf si les objets sont destinés à être revendus ou reloués d'une manière à laquelle s'applique la

partie VII de la présente loi;

e) les locations-ventes par un locataire qui est détaillant d'un distributeur automatique ou d'un réfrigérateur de bouteilles devant être installé dans son établissement de vente au détail;

f) les locations-ventes de machines et de matériel agricoles auxquelles s'applique la

Loi sur les machines et le matériel agricoles ;

g) les locations-ventes dans lesquelles le locataire est une corporation;

h) les locations-ventes d'objets à un locataire qui se propose d'en faire usage ou qui les utilise principalement aux fins d'exploiter une entreprise, sauf si les objets sont destinés aux reventes et aux relouages visés à la

partie VII de la présente loi. ("retail hire-purchase")

« marchand » La personne qui fait, pour son propre compte, une offre, une sollicitation, une proposition ou une démarche en vue de conclure une vente ou une location-vente au détail à laquelle s'applique la

partie VII ou qui a recours à des tiers pour le faire à son compte. ("vendor")

« ministre » Le membre du Conseil exécutif chargé de l'application de la présente loi par le lieutenant-gouverneur en conseil. ("minister")

« Office » L'Office de la protection du consommateur maintenu par l'article 70. ("office")

« période sans intérêt » Période qui suit une avance et au cours de laquelle les intérêts ne courent pas sur l'avance. ("interest-free period")

« personne » Sont assimilées aux personnes les sociétés en nom collectif et les associations non dotées de la personnalité morale. ("person")

« personne devant recevoir des renseignements » Dans le cas d'un contrat de crédit :

a) l'emprunteur;

b) le particulier dont le consentement est nécessaire en vertu de la

Loi sur la propriété familiale . ("person entitled to disclosure")

« preneur à bail » Est assimilé au preneur à bail le futur preneur à bail. ("lessee")

« prescrit » Prescrit par les règlements pris sous le régime de la présente loi. ("prescribed")

« prêteur » ou « fournisseur de crédit »

a) Soit la

partie à un contrat de crédit, conclu ou envisagé, qui accorde ou s'engage à accorder du crédit à l'autre partie, notamment un futur prêteur;

b) soit le cessionnaire auquel les droits du prêteur visé à l'alinéa a) ont été cédés, à la condition que, sauf dans le cas de la cession d'une hypothèque, l'emprunteur ait été informé de la cession.

Dans le cas d'une hypothèque, la présente définition vise également les ayants droit du prêteur initial ("credit grantor")

« prix au comptant »

a) Dans le cas de la vente d'un produit :

(

i) soit le prix convenu par les parties,

(ii) soit le prix inférieur auquel le vendeur vend le produit, dans le cadre normal de ses activités commerciales, à des consommateurs payant comptant;

b) dans le cas d'une annonce publicitaire, le prix mentionné dans l'annonce, auquel l'auteur de l'annonce offre habituellement un produit en vente à des consommateurs payant comptant ou, s'il ne l'offre pas habituellement à des consommateurs payant comptant, le prix mentionné dans l'annonce.

De plus, pour que soit déterminé le montant de l'avance consentie sous le régime d'un contrat de crédit, le prix au comptant comprend les taxes et autres frais que doit acquitter le consommateur payant comptant. ("cash price")

« produit » Bien ou service, ou les deux. Sauf dans le cas de la

partie XXV, la présente définition ne vise pas la fourniture de crédit. ("product")

« services » Sauf à la

partie XV, services ou facilités qui sont mis à la disposition d'un consommateur ou peuvent l'être. ("services")

« services facultatifs » Services offerts à l'emprunteur dans le cadre d'un contrat de crédit ou au preneur à bail dans le cas d'un bail et qu'il n'est pas obligé d'accepter pour conclure l'opération. ("optional service")

« solde impayé » Montant total dû à un moment donné dans le cadre d'un contrat de crédit ou d'un bail ou au

titre d'un billet à ordre remis par l'emprunteur ou le preneur à bail à l'égard de l'opération. ("outstanding balance")

« sûreté » Tout droit sur un bien qui garantit le paiement d'une somme ou l'exécution des obligations de l'emprunteur dans le cadre du contrat de crédit ou du preneur à bail dans le cas du bail. ("security interest")

« systèmes et fournitures domestiques » L'un quelconque des éléments suivants :

a) les chaudières à air chaud;

b) les conditionneurs d'air, les filtres à air, les purificateurs d'air et les unités de ventilation;

c) les chauffe-eau, les appareils de traitement de l'eau, les épurateurs d'eau, les filtres à eau et les adoucisseurs d'eau;

d) les fenêtres;

e) les biens qui constituent une combinaison de ceux qui sont mentionnés aux alinéas

a) à

d) ou qui remplissent la même fonction;

f) les biens et les services prescrits. ("household systems and supplies")

« TAP »

a) Dans le cas d'un contrat de crédit, le taux annuel de pourcentage, déterminé de la façon que prévoient les règlements d'application de la présente loi, qui représente, à des fins de communication, le coût du crédit prévu par le contrat;

b) dans le cas d'un bail, le TAP déterminé de la façon que prévoient les règlements. ("APR")

« taux indiciel » Taux conforme aux critères que prévoient les règlements. ("index rate")

« taux légal » En ce qui concerne l'intérêt, s'entend du taux exigible, en conformité avec la

Loi sur l'intérêt (Canada), à l'égard des obligations pour lesquelles un intérêt est exigible, mais pour lesquelles aucun autre taux n'est fixé. ("legal rate")

« taux variable » Taux d'intérêt lié mathématiquement à un taux indiciel; pour l'application de la présente définition, un taux d'intérêt demeure toujours un taux variable même s'il est limité par un maximum ou un minimum ou s'il est déterminé au début d'une période pour s'appliquer durant toute celle-ci, en fonction du taux indiciel à un moment donné. ("floating rate")

« tribunal » La Cour du Banc du Roi. ("court")

« vendeur » Sauf à la

partie XV, s'entend également d'une personne qui loue des objets par voie de location-vente au détail. ("seller")

« vente » S'entend également de toute transaction par laquelle le prix est payé ou acquitté, intégralement ou en partie, par l'échange d'un autre bien, réel ou personnel. ("sale")

« vente à crédit » Opération sous le régime de laquelle l'achat d'un produit est financé :

a) soit par le vendeur ou le fabricant;

b) soit par une autre personne, dans le cas où le vendeur ou le fabricant arrange le financement ou représente cette autre personne. ("credit sale")

« vente au détail » En ce qui concerne les objets ou les services, ou les deux, s'entend de tout contrat de vente d'objets ou de services, ou des deux, conclu par un vendeur dans le cours de ses affaires, à l'exception :

a) de tout contrat de vente d'objets ou de services que l'acheteur se propose de revendre dans le cours de ses affaires, sauf si cet acheteur se propose de revendre ou de relouer les objets ou les services, ou les deux, d'une manière à laquelle s'applique la

partie VII;

b) de tout contrat de vente à un détaillant d'un distributeur automatique ou d'un réfrigérateur de bouteilles devant être installé dans son établissement de vente au détail;

c) de tout contrat de vente de machines et de matériel agricoles auquel s'applique la

Loi sur les machines et le matériel agricoles ;

d) de tout contrat de vente à une corporation;

e) de tout contrat de vente d'objets ou de services que l'acheteur se propose d'utiliser ou qu'il utilise principalement aux fins d'exploiter une entreprise, sauf si les objets ou les services sont destinés aux reventes ou aux relouages visés à la

partie VII. ("retail sale")

1(2) [Repealed] S.M. 1989-90, c. 53, s. 5.

1(2) [Abrogé] L.M. 1989-90, c. 53, art. 5.

Registered common-law relationship

1(3) For the purposes of this Act, while they are cohabiting, persons who have registered their common-law relationship under

section 13.1 of The Vital Statistics Act are deemed to be cohabiting in a conjugal relationship of some permanence.

Union de fait enregistrée

1(3) Pour l'application de la présente loi, les personnes qui ont fait enregistrer leur union de fait en vertu de l'article 13.1 de la

Loi sur les statistiques de l'état civil sont, pendant la période où elles vivent ensemble, réputées vivre dans une relation maritale d'une certaine permanence.

Reference to "Act" includes regulations

1(4) A reference to "this Act" includes the regulations made under this Act.

S.M. 1989-90, c. 53, s. 2 to 5; S.M. 2002, c. 24, s. 13 ; S.M. 2002, c. 47, s. 30 ; S.M. 2002, c. 48, s. 28 (as amended by S.M. 2005, c. 42, s. 5 ); S.M. 2005, c. 16, s. 3 (as amended by S.M. 2008, c. 42, s. 11 ); S.M. 2006, c. 31, s. 2 ; S.M. 2009, c. 16, s. 23 ; S.M. 2011, c. 35, s. 8 ; S.M. 2014, c. 12, s. 2 ; S.M. 2015, c. 45, s. 86 ; S.M. 2021, c. 31, s. 2 .

Mentions

1(4) Toute mention de la présente loi vaut mention de ses règlements d'application.

L.M. 1989-90, c. 53, art. 2 à 5; L.M. 2002, c. 24, art. 13 ; L.M. 2002, c. 48, art. 28 (modifié par L.M. 2005, c. 42, art. 5 ); L.M. 2005, c. 16, art. 3 (modifié par L.M. 2008, c. 42, art. 11 ); L.M. 2006, c. 31, art. 2 ; L.M. 2009, c. 16, art. 23 ; L.M. 2011, c. 35, art. 8 ; L.M. 2014, c. 12, art. 2 ; L.M. 2015, c. 45, art. 86 ; L.M. 2021, c. 31, art. 2 .

2 [Repealed]

S.M. 1989-90, c. 53, s. 6 ; S.M. 2005, c. 16, s. 4 .

2 [Abrogé]

L.M. 1989-90, c. 53, art. 6 ; L.M. 2005, c. 16, art. 4 .

Application of Act

S.M. 2005, c. 16, s. 5 ; S.M. 2005, c. 28, s. 82 .

Champ d'application de la présente loi

L.M. 2005, c. 16, art. 5 ; L.M. 2005, c. 28, art. 82 .

PART II

CREDIT AGREEMENTS AND LEASES: COST OF CREDIT

PARTIE II

CONTRATS DE CRÉDIT ET BAUX : COÛT DU CRÉDIT

DIVISION 1

GENERAL PROVISIONS

SECTION 1

DISPOSITIONS GÉNÉRALES

APPLICATION OF

PART II

APPLICATION DE LA

PARTIE II

Credit agreements for non-business purposes

4(1) Subject to subsection (3), this Part, except Division 4 (Leases), applies to a credit agreement that is

(

a) entered into in the course of a credit grantor's business; or

(

b) arranged by a broker;

with an individual primarily for a personal, family or household purpose.

Contrats de crédit à des fins non professionnelles

4(1)

Sous réserve du paragraphe (3), la présente partie, à l'exception de la

section 4, s'applique aux contrats de crédit qu'un prêteur conclut dans le cadre normal de ses activités commerciales — ou qui sont conclus par l'entremise d'un courtier — avec un particulier principalement pour des motifs personnels, familiaux ou domestiques.

Leases for non-business purposes

4(2) Subject to subsection (3),

(

a) this Division (General Provisions), except sections 5, 12, 18 to 20, 25, 26, 30 and 33 to 33.8;

(

b) Division 4 (Leases);

(

c) Division 6 (Compensation and Penalties), except

section 55; and

(

d) Division 7 (Transitional Application of

Part II);

apply to a lease entered into in the course of a lessor's business — or arranged by a broker — with an individual primarily for a personal, family or household purpose. References in the applicable provisions of this Division and Division 6 to "credit agreement", "credit grantor" and "borrower" are to be read as including "lease", "lessor" and "lessee" respectively.

Baux à des fins non professionnelles

4(2)

Sous réserve du paragraphe (3), la présente section, à l'exception des articles 5, 12, 18 à 20, 25, 26, 30 et 33 à 33.8, la

section 4, la

section 6, à l'exception de l'article 55, et la

section 7 s'appliquent à un bail conclu avec un particulier principalement pour des motifs personnels, familiaux ou domestiques par un prêteur dans le cadre normal de ses activités commerciales ou par l'entremise d'un courtier. Les mentions dans les dispositions applicables de la présente

section et dans la

section 6 du contrat de crédit, du prêteur et de l'emprunteur valent respectivement mention du bail, du donneur à bail et du preneur à bail.

Exceptions to subsections (1) and

(2) 4(3) This Part does not apply to a credit agreement or lease

(

b) in relation to a reverse mortgage;

(

c) in which there is no cost of credit;

(

d) in relation to a sale of services by a public utility, as defined in The Public Utilities Board Act , unless the services are sold in connection with a sale of goods to which this Act applies;

(

e) for a loan made by an insurer to a policyholder pursuant to a provision of an insurance policy; or

(

f) that is exempted by regulation.

Exceptions

4(3) La présente

partie ne s'applique pas aux contrats de crédit et aux baux suivants :

b) les opérations liées à un prêt hypothécaire inversé;

c) les opérations dont le coût de crédit est nul;

d) la vente de services par une entreprise de service public, au sens de la

Loi sur la Régie des services publics , sauf si la vente est liée à une vente de biens à laquelle la présente loi s'applique;

e) les prêts consentis par une compagnie d'assurance à un détenteur de police d'assurance, conformément à une disposition de la police;

f) les contrats exemptés par règlement.

Credit agreements and hire-purchases for business purposes

4(4) This Part applies to

(

a) a credit agreement in relation to a sale of goods or services to a person who buys them for business purposes; and

(

b) a retail hire-purchase of goods to a person who enters into the agreement for business purposes;

if that person's primary purpose is to resell the goods or services in a transaction to which

Part VII (Direct Sellers) applies.

Contrat de crédit et location-vente à des fins professionnelles

4(4) La présente

partie s'applique :

a) au contrat de crédit lié à la vente de biens ou de services à une personne qui les achète dans le cadre de ses activités commerciales, si son intention première est de les revendre dans le cadre d'une opération à laquelle s'applique la

partie VII;

b) à la location-vente au détail de biens à une personne qui conclut ce contrat dans le cadre de ses activités commerciales, si son intention première est de les revendre dans le cadre d'une opération à laquelle s'applique la

partie VII.

Reliance on signed statement of purpose

4(5) A signed statement by a party to an agreement or a lease as to the primary purpose of the party entering into the agreement or lease may be relied upon by the other party if the other party believes in good faith that the statement is true.

S.M. 1989-90, c. 53, s. 7 ; S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Déclaration écrite d'intention

4(5) Une

partie peut se fonder sur une déclaration écrite et signée qui expose le motif principal pour lequel l'autre

partie conclut le contrat ou le bail si, de bonne foi, elle l'estime exacte.

L.M. 1989-90, c. 53, art. 7 ; L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Certain credit agreements exempt from this

Part

5 Despite subsection 4(1), this Part does not apply to a credit agreement for a credit sale if

(

a) the purchase price is payable in full within a fixed period after a written invoice or statement of account is given to the buyer, and no interest is payable for that period;

(

b) the payment of the purchase price is unsecured, apart from any lien that may arise by operation of law;

(

c) the credit agreement is not assigned in the ordinary course of the credit grantor's business, otherwise than as security for the credit grantor's obligations; and

(

d) the buyer is not required to pay any non-interest finance charges.

S.M. 1989-90, c. 53, s. 8 ; S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Exemption de certains contrats de crédit

5 Par dérogation au paragraphe 4(1), la présente

partie ne s'applique pas au contrat de crédit attaché à une vente à crédit si les conditions suivantes sont réunies :

a) le contrat prévoit le paiement de la totalité du prix en un seul versement avant l'expiration d'une période déterminée après remise à l'acheteur d'une facture écrite ou d'un état de compte, sans que l'acheteur ne soit tenu de payer des intérêts durant cette période;

b) le versement du prix d'achat n'est pas garanti, compte non tenu de tout privilège sur le produit qui découle de l'application de la loi;

c) le contrat de crédit n'est pas cédé dans le cadre normal des activités commerciales normales du prêteur, exception faite d'une cession à

titre de garantie des obligations du prêteur lui-même;

d) l'acheteur n'est tenu à aucuns frais financiers autres que l'intérêt.

L.M. 1989-90, c. 53, art. 8 ; L.M. 1989-90, c. 91, art. 2 ; L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

COST OF CREDIT

COÛT DU CRÉDIT

Value received by borrower

6(1) In determining the cost of credit under a credit agreement, the following constitute value received or to be received by the borrower:

(

a) money given to or for the benefit of the borrower under the agreement;

(

b) the cash price of the goods or services purchased by the borrower from the credit grantor, less any portion that is paid before credit is extended under the agreement;

(

c) the amount of a monetary obligation of the borrower that is paid, discharged or consolidated by the credit grantor;

(

d) if a credit card or a line of credit is used to obtain money, property or services, the amount charged by the borrower to the credit card account or to the line of credit;

(

e) any of the following amounts that the credit grantor incurs in connection with the agreement and charges to the borrower:

(

i) a fee paid to a public registry to register information in or obtain information from that registry,

(ii) if property is to be used as security for the performance of the borrower's obligations, a fee for a written report confirming the value, condition or location of the property, or whether it complies with applicable laws, but only if the borrower is given a copy of the report and is free to give it to others,

(iii) a premium for casualty or title insurance on the secured property, if the borrower is a beneficiary of the insurance and the property is insured for its full insurable value,

(iv) a premium for insurance that protects the credit grantor against the risk of default on a high ratio mortgage;

(

f) a fee charged by the credit grantor for maintaining a tax account on a high ratio mortgage;

(

g) anything designated in the regulations as value received by a borrower in connection with a credit agreement.

Contreparties reçues par l'emprunteur

6(1) Afin que soit déterminé le coût du crédit prévu par un contrat de crédit, les éléments qui suivent constituent des contreparties que l'emprunteur a reçues ou doit recevoir :

a) une somme d'argent qui est transférée à l'emprunteur ou en son nom en exécution du contrat;

b) le prix au comptant des biens ou services qu'il achète au prêteur, moins la

partie du prix qui est payée avant que le crédit ne soit fourni au

titre du contrat;

c) le paiement, l'exécution ou la consolidation par le prêteur d'une obligation monétaire de l'emprunteur;

d) si une carte de crédit ou une marge de crédit est utilisée pour obtenir de l'argent, des biens ou des services, la somme d'argent que l'emprunteur porte au compte de la carte ou de la marge de crédit;

e) les dépenses suivantes que le prêteur engage dans le cadre de la conclusion du contrat de crédit et qu'il impute ensuite à l'emprunteur :

(

i) les droits versés pour l'enregistrement de renseignements dans un registre public ou l'obtention de renseignements inscrits dans ce registre,

(ii) les honoraires professionnels versés pour l'établissement d'un rapport confirmant la valeur, l'état, l'emplacement ou la conformité à la loi du bien qui doit servir de garantie dans un contrat de crédit, si l'emprunteur reçoit une copie du rapport et est libre de la remettre à des tiers,

(iii) la prime d'assurance risques divers sur les biens donnés en garantie et d'assurance titres de propriété, si l'emprunteur est le bénéficiaire de l'assurance et si le montant assuré est égal à la pleine valeur assurable des biens donnés en garantie,

(iv) la prime d'assurance qui protège le prêteur contre le risque de défaut de l'emprunteur dans le cas d'une hypothèque à coefficient élevé;

f) les frais qu'impose le prêteur pour la gestion du compte de taxes, dans le cas d'une hypothèque à coefficient élevé;

g) tout autre élément que les règlements qualifient de contrepartie reçue par l'emprunteur dans le cadre d'un contrat de crédit.

Limitation re value received

6(2) Despite subsection (1), the following constitute value received or to be received by the borrower in connection with a credit agreement only if they relate to an optional service, a fee or amount referred to in clause (1)⁠(

e) or (f), or something designated by regulation under clause (1)⁠(g):

(

a) insurance provided or paid for by the credit grantor in connection with the agreement;

(

b) money paid, an expense incurred or anything done by the credit grantor for the purpose of arranging, documenting, securing, administering or renewing the agreement.

Limite

6(2) Par dérogation au paragraphe (1), les éléments qui suivent constituent des contreparties reçues par l'emprunteur, s'ils sont liés à des services facultatifs, à des frais ou des dépenses visés aux alinéas (1)

e) ou

f) ou à un élément désigné par règlement en vertu de l'alinéa (1)g) :

a) l'assurance qui est fournie ou dont les primes sont payées par le prêteur dans le cadre du contrat de crédit;

b) les sommes d'argent versées, les dépenses engagées ou les actes accomplis par le prêteur dans le but de négocier, établir sur document, garantir, administrer ou renouveler le contrat de crédit.

Value given by borrower

6(3) The following constitute value given or to be given by the borrower in connection with a credit agreement:

(

a) money paid or to be paid or property transferred or to be transferred by the borrower to

(

i) the credit grantor in connection with the agreement, assuming there is no prepayment or default,

(ii) a person other than the credit grantor in respect of a charge for services that the credit grantor required the borrower to obtain or pay for in connection with the credit agreement, unless the charge is for an amount to which clause (1)⁠(

e) or regulations under clause (1)⁠(

g) would have applied if it had been incurred initially by the credit grantor and then charged to the borrower, or

(iii) a broker in accordance with

section 20.1;

(

b) anything designated in the regulations as value given by a borrower in connection with a credit agreement.

Contreparties remises par l'emprunteur

6(3) Les éléments qui suivent constituent des contreparties remises ou à remettre par l'emprunteur dans le cadre d'un contrat de crédit :

a) une somme d'argent ou un bien qu'il transfère ou doit transférer :

(

i) soit au prêteur au

titre du contrat de crédit, en l'absence de tout remboursement anticipé ou défaut,

(ii) soit à une autre personne que le prêteur au

titre des frais pour des services que le prêteur oblige l'emprunteur à obtenir ou à payer dans le cadre du contrat de crédit, sauf si les frais doivent être acquittés au

titre de dépenses auxquelles l'alinéa

(1) e) ou un règlement pris en vertu de l'alinéa

(1) g) se seraient appliqués si elles avaient été engagées d'abord par le prêteur puis imputées à l'emprunteur,

(iii) soit à un courtier, en conformité avec l'article 20.1;

b) tout autre élément que les règlements qualifient de contrepartie remise par l'emprunteur dans le cadre d'un contrat de crédit.

Payments re tax account not to be considered

6(4) Despite subsections (1) and (3), amounts paid into or out of a tax account for a mortgage are not to be considered when calculating the cost of credit and APR.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Paiement des taxes

6(4) Par dérogation aux paragraphes (1) et (3), les sommes imputées au compte de taxes, ou qui en sont prélevées, dans le cadre d'une hypothèque ne sont pas prises en compte dans le calcul du coût du crédit et du TAP.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

GENERAL DISCLOSURE REQUIREMENTS

OBLIGATION GÉNÉRALE DE COMMUNICATION

Requirement to disclose information

7 Every credit grantor who enters into or offers or solicits an offer to enter into a credit agreement must disclose information as required by this Act.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Obligation de communication

7 Tous les prêteurs qui concluent ou offrent de conclure un contrat de crédit, ou invitent une autre personne à faire une offre de contrat de crédit, communiquent les renseignements dont la communication est obligatoire au

titre de la présente loi.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Form of disclosure statement

8 A disclosure statement

(

a) must be in writing or, with the borrower's consent, in an electronic form that will allow the borrower to retain it for later reference;

(

b) must express the required information clearly and in a way that is likely to bring the information to the borrower's attention; and

(

c) may be a separate document or part of a credit agreement or application for a credit agreement.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Présentation de l'information

8 Le document d'information :

a) doit être écrit ou, si l'emprunteur y consent, présenté sous un format électronique qu'il pourra conserver pour le consulter plus tard;

b) doit donner l'information obligatoire de façon claire et susceptible d'attirer l'attention de l'emprunteur sur les renseignements en question;

c) peut être un document distinct ou faire

partie du contrat de crédit ou de la demande de contrat de crédit.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Information based on estimate or assumption

9 Information in a disclosure statement may be based on an estimate or assumption if

(

a) the information is not ascertainable by the credit grantor at the time of the disclosure; and

(

b) the estimate or assumption is reasonable and is identified in the disclosure statement as an estimate or assumption.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Estimation

9 Un prêteur peut fonder la communication que comporte le document d'information sur une estimation ou une hypothèse si les conditions suivantes sont réunies :

a) au moment de la communication, celle-ci dépend de renseignements que le prêteur ne peut déterminer;

b) l'estimation ou l'hypothèse est raisonnable et désignée comme telle.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Time of delivery: delivery by mail

10 A document sent by ordinary mail to a borrower at the mailing address provided by the borrower to the credit grantor is to be considered, in the absence of evidence to the contrary, to have been delivered to the borrower

(

a) five days after it was sent if mailed to an address in Canada; or

(b) 10 days after it was sent if mailed to an address outside Canada.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Envoi postal — date de la réception

10 Les documents qui sont envoyés par la poste à l'adresse que l'emprunteur a donnée au prêteur sont réputés lui avoir été remis, sauf preuve contraire, cinq jours après leur mise à la poste, si les documents sont destinés à une adresse située au Canada, et dix jours, dans le cas d'une adresse à l'étranger.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Application of

section

11(1) This

section applies in relation to a credit agreement other than a mortgage that is to be registered under The Real Property Act .

Application

11(1) Le présent

article s'applique à tous les contrats de crédit, exception faite des hypothèques dont l'enregistrement est obligatoire en conformité avec la

Loi sur les biens réels .

Time for delivery: initial disclosure statement

11(2) The credit grantor must give the initial disclosure statement for a credit agreement to the borrower before the borrower enters into the agreement or makes any payment in connection with it, whichever occurs first.

Moment de la remise du document d'information initial

11(2) Le prêteur donne le document d'information initial à l'emprunteur avant que celui-ci ne conclue le contrat ou n'effectue un versement au

titre du contrat avant sa conclusion.

Sufficient disclosure — more than one borrower

11(3) If there is more than one borrower under a credit agreement, a disclosure statement or other document that must be given to the borrower may be given to any of them, and is not required to be given to each of them.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Remise des documents d'information — pluralité d'emprunteurs

11(3)

En cas de pluralité d'emprunteurs dans un même contrat de crédit, le document d'information initial de même que tout autre document à donner aux emprunteurs peuvent être donnés à l'un des emprunteurs; il n'est pas nécessaire d'en donner une copie distincte à chacun.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Initial disclosure statement for a mortgage

12(1) A credit grantor for a mortgage that is to be registered under The Real Property Act must give an initial disclosure statement, in accordance with

section 34.3, to each person entitled to disclosure, at least two days before the earlier of the following:

(

a) the day that the borrower first incurs an obligation to the credit grantor in relation to the mortgage, other than an obligation in respect of a charge described in subsection (4);

(

b) the day that the borrower first makes a payment to the credit grantor in relation to the mortgage, other than a payment in respect of a charge described in subsection (4).

Document d'information initial — prêts hypothécaires

12(1) Dans le cas d'un prêt hypothécaire dont l'enregistrement est obligatoire en conformité avec la

Loi sur les biens réels , le prêteur donne, en conformité avec l'article 34.3, le document d'information initial à chaque personne devant recevoir des renseignements au moins deux jours avant que l'emprunteur :

a) soit ne s'engage de quelque façon que ce soit au

titre du prêt hypothécaire, exception faite d'une obligation liée aux frais visés au paragraphe (4);

b) soit n'effectue un versement lié au prêt hypothécaire, exception faite d'un versement lié aux frais visés au paragraphe (4).

Determining number of days

12(2) In determining when the initial disclosure statement must be given under subsection (1), Saturdays and holidays are excluded.

Calcul du nombre de jours

12(2) Les samedis et les jours fériés ne sont pas pris en compte dans le calcul du nombre de jours visés au paragraphe (1).

Person entitled to disclosure may waive time period

12(3) Despite subsection (1), a person entitled to disclosure may waive the two-day period in a manner specified in the regulations. In that case, the credit grantor must give the initial disclosure statement to the person before the first occurrence of an event described in clause (1)⁠(

a) or (b).

Renonciation au délai

12(3) Par dérogation au paragraphe (1), une personne devant recevoir des renseignements peut renoncer, de la façon prévue par les règlements, au délai de deux jours. Dans ce cas, le prêteur est quand même tenu de lui remettre le document d'information initial avant que l'un des événements visés aux alinéas (1)

a) et

b) ne survienne.

Charges that do not trigger time period

12(4) The following charges, if incurred for the purpose of arranging, documenting, insuring or securing a mortgage, are the charges referred to in clauses (1)⁠(

a) and (b):

(

a) a fee paid to a third party to record or register a document or information in a public registry of interests in real or personal property, or to obtain a document or information from such a registry;

(

b) a fee paid to a person for professional services required for the purpose of confirming the value, condition, location or conformity to law of the property that serves as security for the mortgage, if the borrower is given a report signed by the person and is free to give the report to third persons;

(

c) a premium for insurance that protects the credit grantor against the risk of default on a high ratio mortgage;

(

d) a premium for casualty insurance on the property that serves as security for the mortgage, if the borrower is a beneficiary of the insurance and the insured amount is the full insurable value of the property;

(

e) a charge prescribed by regulation.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Frais non pris en compte

12(4) Les frais au

titre des dépenses suivantes engagées dans le but de négocier, d'établir sur document, de garantir ou d'assurer une hypothèque constituent les frais visés aux alinéas (1)

a) et b) :

a) les droits versés à un tiers pour l'enregistrement d'un document ou de renseignements dans un registre public des droits sur les biens réels ou personnels ou l'obtention d'un document ou de renseignements inscrits dans ce registre;

b) les honoraires professionnels nécessaires pour que soit confirmé la valeur, l'état, l'emplacement ou la conformité à la loi du bien qui doit servir de garantie hypothécaire, si la personne qui fournit les services remet un rapport signé à l'emprunteur et si l'emprunteur est libre de remettre le rapport à des tiers;

c) la prime d'assurance qui protège le prêteur contre le risque de défaut de l'emprunteur dans le cas d'une hypothèque à coefficient élevé;

d) la prime d'assurance risques divers sur les biens donnés en garantie et d'assurance titres de propriété, si l'emprunteur est le bénéficiaire de l'assurance et si le montant assuré est égal à la pleine valeur assurable des biens donnés en garantie;

e) les frais désignés par règlement.

L.R.M. 1987, corr.; L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Disclosure in advertising to be prominent

13(1) Information required by this Part to be disclosed in an advertisement must be disclosed prominently.

Communication dans une annonce publicitaire

13(1) Les renseignements dont la communication est obligatoire dans une annonce publicitaire en conformité avec la présente

partie sont mis en évidence.

Prominence of APR disclosure

13(2) Sections 34.2, 35.1 and 38 require the APR to be disclosed in an advertisement that contains certain other information. When the APR is required to be disclosed under one of those sections, it must be disclosed as prominently, in relation to looking at it, listening to it, or both, as that other information is disclosed.

Mise en évidence du TAP

13(2) Lorsqu'une annonce publicitaire contient des renseignements qui, en application des articles 34.2, 35.1, et 38, rendent obligatoire la communication du TAP, celui-ci doit pouvoir être lu ou entendu de la même façon que les renseignements rendant obligatoire sa communication.

APR for representative transaction

13(3) If an advertisement that is required to disclose the APR is not for a specified transaction, the advertisement must disclose the APR for a representative transaction.

S.M. 1989-90, c. 53, s. 9 and 10; S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Opération type

13(3) Si l'annonce publicitaire qui doit communiquer le TAP ne porte pas sur une opération déterminée, elle donne le TAP pour une opération type.

L.M. 1989-90, c. 53, art. 9 et 10; L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Advertising interest-free periods

14(1) An advertisement that states or implies that credit is interest-free for a period must disclose whether interest will be payable for the period if certain conditions are not met.

Période sans intérêt

14(1) L'annonce publicitaire qui indique ou laisse entendre qu'il n'y aura pas d'intérêt à payer pendant une certaine période indique si des intérêts seront payables à l'égard de cette période si certaines conditions ne se réalisent pas.

Grace period conditions

14(2) If interest will be payable for the period if certain conditions are not met, the advertisement must also disclose

(

a) those conditions; and

(

b) the APR for the period, or, in the case of open credit, the annual interest rate for the period, determined as if those conditions will not be met.

Modalités du délai de grâce

14(2) Si les intérêts sont payables à l'égard de cette période si certaines conditions ne se réalisent pas, l'annonce doit également :

a) indiquer quelles sont les conditions;

b) donner le TAP pour cette période ou, dans le cas d'un contrat d'avance à découvert, le taux annuel d'intérêt pour la période, calculé dans l'éventualité où les conditions en question ne se réalisent pas.

Failure to disclose

14(3) If the advertisement does not disclose the information required by this

section to be disclosed, or does not disclose it as required by

section 13 or as may be required by the regulations, the advertised credit is unconditionally free of interest during the relevant period.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Défaut de communication

14(3) L'annonce publicitaire visée au paragraphe (1) qui ne donne pas de façon claire les renseignements dont la communication est obligatoire en conformité avec le présent

article ou ne les communique pas de la façon prévue par l'article 13 ou par les règlements est réputée annoncer une opération qui, de façon inconditionnelle, est sans intérêt au cours de la période visée.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

No interest on deferred payment

15 If a credit grantor, when inviting a borrower to defer the payment of an amount due under a credit agreement, does not clearly disclose to the borrower that interest will accrue on the amount during the period of the deferral, no interest is payable on that amount for that period.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Offre de reporter un paiement

15 Si le prêteur qui offre à l'emprunteur de reporter à plus tard un versement qui autrement serait échu aux termes du contrat de crédit n'indique pas clairement dans l'offre que l'intérêt continue à courir sur le montant non payé au cours de la période de report, aucun intérêt n'est payable sur le versement reporté au cours de cette période.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Right to accounting

16 A borrower is entitled, upon request and at no cost, to be given a detailed account of their indebtedness from a seller or credit grantor, at least once per year, and at any other time a dispute arises between the parties.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Droit d'obtenir des états de compte

16 L'emprunteur a le droit d'obtenir, sur demande et sans frais, un relevé détaillé de son compte auprès du vendeur ou du prêteur au moins une fois par an et à tout autre moment lorsque survient un différend entre les parties.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Inconsistency between disclosure statement and contract

17(1) Subject to subsection (2), if information in a disclosure statement is more favourable to the borrower than the information or a term set out in the credit agreement, the information in the disclosure statement becomes a term of the agreement and prevails, to the extent of the inconsistency, over any other term of the agreement.

Incompatibilité entre le document d'information et le contrat

17(1)

Sous réserve du paragraphe (2), si les renseignements communiqués dans un document d'information ne sont pas conformes aux renseignements contenus dans le contrat de crédit, le contrat de crédit est réputé incorporer les renseignements ou les conditions les plus favorables à l'emprunteur.

If remedy under

section 56 also available

17(2) If a remedy under

section 56 is also available to the borrower, subsection (1) applies only if

(

a) an order under subsection 56(3) or (4) is not made; and

(

b) the remedy under subsection (1) is more favourable to the borrower than the remedy under

section 56.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Application de l'article 56

17(2) Si l'emprunteur peut se prévaloir du recours prévu à l'article 56, le paragraphe (1) ne s'applique que si les conditions suivantes sont réunies :

a) aucune ordonnance n'a été rendue en vertu des paragraphes 56(3) ou (4);

b) la protection qu'offre le paragraphe (1) lui est plus favorable que le recours prévu à l'article 56.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

PREPAYMENT

REMBOURSEMENTS ANTICIPÉS

Application of sections 18 to 20

18(1) This

section and sections 19 and 20

(

a) do not apply in relation to a mortgage registered under The Real Property Act ; and

(

b) prevail over The Mortgage Act , in the case of a conflict with that Act.

Application

18(1) Le présent

article et les articles 19 et 20 :

a) ne s'appliquent pas aux hypothèques enregistrées sous le régime de la

Loi sur les biens réels ;

b) l'emportent sur les dispositions incompatibles de la

Loi sur les hypothèques .

Prepayment of outstanding balance

18(2) A borrower is entitled to prepay the outstanding balance under a credit agreement at any time, without charge or penalty.

Remboursement anticipé du solde

18(2) L'emprunteur a, en tout temps, le droit de rembourser par anticipation la totalité du solde impayé d'un contrat de crédit, sans pénalité ni frais de remboursement anticipé.

Refund of non-interest finance charge: fixed credit

18(3) When a borrower prepays the outstanding balance under a credit agreement for fixed credit, the credit grantor must refund or credit to the borrower a portion — to be determined in accordance with the regulations — of each non-interest finance charge that was paid by the borrower or included in the outstanding balance to be prepaid.

Remboursement des frais financiers autres que l'intérêt

18(3) Le prêteur rembourse à l'emprunteur qui rembourse par anticipation le solde impayé d'un contrat de crédit à taux fixe la

partie — calculée en conformité avec les règlements — de tous les frais financiers autres que l'intérêt qu'il a payés ou qui ont été ajoutés au solde impayé du contrat de crédit ou, à défaut, les porte à son crédit.

Borrower not liable for unearned interest

18(4) When a borrower prepays the outstanding balance under a credit agreement for fixed credit, the borrower is not liable for payment of any unearned interest. For the purpose of this subsection, " unearned interest " includes interest that is not yet payable due to the length of time that the principal has been outstanding.

Non-responsabilité de l'emprunteur à l'égard des intérêts non échus

18(4) L'emprunteur qui rembourse par anticipation le solde impayé d'un contrat de crédit à taux fixe n'est pas responsable des intérêts non échus. Pour l'application du présent paragraphe, sont assimilés aux intérêts non échus les intérêts qui ne sont pas encore payables en raison de la période pendant laquelle le principal est remboursable.

Surrender of security

18(5) When a borrower prepays the outstanding balance under a credit agreement for fixed credit, the credit grantor must surrender or discharge any security that it holds for the debt. This is to be done without further charge to the borrower, except that any fee to register a document necessary to effect the surrender or discharge may be charged to the borrower.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Rétrocession de la sûreté

18(5) Lorsque l'emprunteur rembourse par anticipation le solde impayé d'un contrat de crédit à taux fixe, le prêteur lui retourne les sûretés qu'il détient à

titre de garantie de la dette ou en donne mainlevée, sans frais supplémentaires pour l'emprunteur. Cependant les droits relatifs à l'enregistrement qui peut être nécessaire pour que soit effectuée la rétrocession ou la mainlevée sont à la charge de l'emprunteur.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Partial prepayment

19 A borrower is entitled to prepay, without charge or penalty, on any scheduled payment date or at least monthly, a portion of the outstanding balance under a credit agreement.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Remboursement anticipé partiel

19 L'emprunteur est autorisé à rembourser par anticipation une

partie du solde impayé d'un contrat de crédit à taux fixe à l'une des dates d'échéance ou au moins une fois par mois sans avoir à payer de pénalité ou de frais de remboursement anticipé.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Statement of outstanding balance

20 Upon the request of a borrower who wishes to make a prepayment — and at no cost unless a request has been made earlier in the year — the credit grantor must give the borrower a written statement showing

(

a) the outstanding balance, including how it was calculated;

(

b) the amount, if any, to be credited under subsection 18(3) if the borrower prepays the outstanding balance; and

(

c) the net amount required to prepay the outstanding balance, if different from the amount in clause (a).

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Relevés

20 Le prêteur donne à l'emprunteur qui le lui demande parce qu'il a l'intention d'effectuer un remboursement anticipé un relevé écrit donnant les renseignements qui suivent, le relevé étant donné sans frais s'il s'agit de la première demande présentée au cours de l'année :

a) le solde ainsi que son mode de calcul;

b) la somme qui sera portée au crédit de son compte en conformité avec le paragraphe 18(3) si l'emprunteur effectue un remboursement anticipé;

c) la somme nette à payer afin que le solde soit remboursé par anticipation, si elle est différente du solde visé à l'alinéa a).

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

BROKERS

COURTIERS

No advance payment to brokers

20.1(1) No broker shall charge a brokerage fee, or require or accept any payment or security from or on behalf of a borrower, for arranging or attempting to arrange a credit agreement for a borrower before the borrower receives or has access to

(

a) the proceeds of the credit; or

(

b) in the case of a lease, the leased goods.

Interdiction

20.1(1) Il est interdit aux courtiers d'imposer des frais de courtage à un emprunteur ou d'exiger ou d'accepter le versement d'une somme d'argent ou la remise d'une garantie de sa part pour avoir arrangé ou tenté d'arranger un contrat de crédit pour lui avant qu'il n'ait eu accès au crédit ou, dans le cas d'un bail, qu'il n'ait reçu les biens loués ou n'y ait eu accès.

Return of advance payment

20.1(2) A broker who contravenes subsection (1) must return to the borrower, on demand, the amount paid or security given by or on behalf of the borrower to the broker.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Remise des paiements anticipés

20.1(2) Le courtier qui contrevient au paragraphe (1) retourne les sommes versées ou les garanties remises à l'emprunteur, sur demande.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Disclosure by broker

20.2(1) Before assisting a borrower to obtain credit, a broker must give the borrower a written statement, separate from any credit application or credit disclosure statement, that sets out

(

a) the broker's name, business address and the telephone number;

(

b) the borrower's name;

(

c) the amount of the credit — or in the case of a lease, the nature of the leased goods — requested, and the date by which the credit or the leased goods are expected to be available; and

(

d) the amount that will be payable to the broker for arranging the credit or lease.

Communication de renseignements par le courtier

20.2(1) Avant d'aider un emprunteur à obtenir du crédit, le courtier lui remet un document écrit, distinct de toute demande de crédit ou autre document d'information de crédit; le document comporte les renseignements suivants :

a) le nom, l'adresse professionnelle et le numéro de téléphone du courtier;

b) le nom de l'emprunteur;

c) le montant du crédit — ou, dans le cas d'un bail, la nature du bien — demandé et la date à laquelle il devrait être disponible;

d) la somme à verser au courtier pour son intervention.

Disclosure of brokerage fee

20.2(2) When a brokerage fee is charged in respect of a credit agreement, the credit grantor must

(

a) disclose the fee in the initial disclosure statement for the credit agreement; and

(

b) account for the fee in determining

(

i) the APR and the cost of credit, or

(ii) in the case of a lease, the APR.

Communication des frais de courtage

20.2(2) Si l'emprunteur paie ou est tenu de payer des frais de courtage, le prêteur en donne le montant dans le document d'information initial relatif au contrat de crédit et les prend en compte dans le calcul du TAP et du coût du crédit, ou, dans le cas d'un bail, du TAP.

Failure to disclose

20.2(3) Neither the credit grantor nor the broker is entitled to receive a brokerage fee from the borrower, and the borrower is entitled to a refund of any brokerage fee paid by or on behalf of the borrower, if

(

a) the broker fails to comply with subsection (1); or

(

b) the initial disclosure statement does not disclose the brokerage fee as required by subsection (2), or does not include it in determining

(

i) the APR and the cost of credit, or

(ii) in the case of a lease, the APR.

Défaut de communiquer les frais de courtage

20.2(3) Ni le prêteur ni le courtier ne peuvent recevoir des frais de courtage d'un emprunteur et celui-ci a droit au remboursement des frais de courtage qu'il a payés ou qui ont été versés en son nom dans les cas suivants :

a) le courtier a contrevenu au paragraphe (1);

b) le document d'information initial ne mentionne pas les frais de courtage, comme l'exige le paragraphe (2), ou ceux-ci ne sont pas pris en compte dans le calcul du TAP et du coût du crédit, ou, dans le cas d'un bail, du TAP.

Refund of brokerage fee

20.2(4) A broker or credit grantor who receives a brokerage fee from or on behalf of a borrower but fails to comply with subsection (1) or (2) must refund the brokerage fee to the borrower, on demand.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Remboursement

20.2(4) Le courtier ou le prêteur qui accepte des frais de courtage versés par un emprunteur ou en son nom, mais contrevient aux paragraphes (1) ou (2) les lui rembourse sur demande.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Application

20.3(1) This

section applies when a broker arranges a credit agreement for credit — or, in the case of a lease, for leased goods — to be extended by a credit grantor outside the course of the credit grantor's business.

Application

20.3(1) Le présent

article s'applique au contrat de crédit ou au bail conclu par l'entremise d'un courtier et consenti par un prêteur qui ne le conclut pas dans le cadre normal de ses activités commerciales.

Broker to provide initial disclosure statement

20.3(2) The broker, rather than the credit grantor, is responsible for providing to the borrower the initial disclosure statement for a credit agreement to which this

section applies.

Obligation du courtier

20.3(2) Le courtier — et non le prêteur — est responsable de la remise à l'emprunteur du document d'information initial lié à un contrat de crédit visé par le présent article.

Failure to provide initial disclosure statement

20.3(3) If the broker fails to provide the initial disclosure statement as required, the broker is not entitled to a brokerage fee and the borrower is entitled, on demand, to a refund of any brokerage fee paid to the broker.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Défaut

20.3(3) Le courtier qui contrevient au présent

article n'a pas le droit de recevoir des frais de courtage; il est alors tenu de rembourser à l'emprunteur, sur demande, les frais de courtage qui auront été payés.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Partner, director jointly liable

20.4 Every partner and director of a broker who fails to refund a brokerage fee or return an amount or security as required by

section 20.1, 20.2 or 20.3 is jointly and severally liable with the broker for any loss suffered by the borrower as a result of that failure.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Responsabilité conjointe des associés

20.4 Les associés et administrateurs du courtier qui fait défaut de rembourser des frais de courtage ou de remettre une somme d'argent ou une garantie contrairement aux articles 20.1, 20.2 ou 20.3 sont conjointement et individuellement responsables avec le courtier de toute perte subie par l'emprunteur en raison de ce défaut.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Application

20.5(1) This

section applies when a broker arranges a credit agreement for credit — or, in the case of a lease, for leased goods — to be extended by a credit grantor in the course of the credit grantor's business.

Application

20.5(1) Le présent

article s'applique au contrat de crédit ou au bail conclu par l'entremise d'un courtier et consenti par un prêteur qui le conclut dans le cadre normal de ses activités commerciales.

Brokerage fee deducted from advance

20.5(2) If the credit grantor deducts a brokerage fee from an advance, the credit grantor's initial disclosure statement must

(

a) disclose the amount of the brokerage fee; and

(

b) account for the fee in determining

(

i) the APR and the cost of credit, or

(ii) in the case of a lease, the APR.

Déduction des frais de courtage

20.5(2) Le prêteur qui déduit les frais de courtage d'une avance est tenu, dans le document d'information initial, de :

a) donner le montant des frais de courtage;

b) prendre les frais de courtage en compte dans le calcul du TAP et du coût du crédit, ou, dans le cas d'un bail, du TAP.

Credit grantor to ensure accuracy of disclosure

20.5(3) If the credit grantor authorizes the broker to provide a disclosure statement on its behalf, the credit grantor is responsible for ensuring the accuracy of the disclosure statement.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Obligation du prêteur

20.5(3) Le prêteur qui autorise un courtier à fournir en son nom un document d'information est responsable de l'exactitude des renseignements que le document contient.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

INSURANCE

ASSURANCES

Choice of insurer

21(1) A borrower who is required to purchase insurance in connection with a credit agreement may purchase it from an insurer of the borrower's choice. But the credit grantor may reserve the right to disapprove, on reasonable grounds, an insurer selected by the borrower.

Assurance obligatoire

21(1) Si le prêteur exige que l'emprunteur achète une assurance, celui-ci peut l'obtenir auprès de l'assureur de son choix; toutefois, le prêteur peut se réserver le droit de refuser le choix de l'assureur à la condition d'avoir des motifs raisonnables de ce faire.

Disclosure of borrower's right to choose insurer

21(2) A credit grantor who offers to provide or arrange insurance for a borrower must notify the borrower, in writing, that the borrower may obtain the insurance through an agent or from an insurer of the borrower's choice.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Obligation d'informer l'emprunteur

21(2) Le prêteur qui offre de fournir ou de négocier l'assurance visée au paragraphe (1) informe l'emprunteur par écrit qu'il peut acheter l'assurance obligatoire par l'entremise de l'agent ou auprès de l'assureur de son choix.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Proof of insurance

22(1) A credit grantor must promptly forward to the insurer an application for insurance that is charged to the borrower. The credit grantor must give proof of the insurance to the borrower as soon as it is effected.

Preuve d'assurance

22(1) Le prêteur transmet rapidement la proposition de toute assurance qui est imputée à l'emprunteur. Il fournit à l'emprunteur une preuve d'assurance aussitôt qu'elle est souscrite.

Liability for insurance premium

22(2) The borrower must pay to the credit grantor the premium payable from the time the insurance policy takes effect to the date the policy, or any extension of it, expires or is cancelled. If the policy is cancelled, the credit grantor must refund to the borrower the amount of the unearned premium.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Obligations des parties à l'égard des primes

22(2) L'emprunteur verse au prêteur les primes payables à compter de l'entrée en vigueur de la police d'assurance jusqu'à son expiration ou son annulation. Si la police est annulée, le prêteur rembourse à l'emprunteur les primes non utilisées.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

OPTIONAL SERVICES

SERVICES FACULTATIFS

Borrower may cancel optional service

23(1) A borrower may cancel an optional service of an ongoing nature provided by the credit grantor or an associate of the credit grantor.

Annulation des services facultatifs

23(1) L'emprunteur peut annuler tout service facultatif à caractère permanent qui est fourni par le prêteur ou une personne liée au prêteur.

Notice period for cancellation

23(2) To cancel an optional service, the borrower must give the person providing the service at least 30 days' written notice of the cancellation, or any shorter period of notice allowed by the agreement under which the service is provided.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Avis d'annulation

23(2) Un service facultatif peut être annulé par remise d'un préavis écrit de 30 jours ou de tout autre préavis plus court que prévoit le contrat dans le cadre duquel ce service est offert.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Liability and refund

24(1) A borrower who cancels an optional service under this

section

(

a) is not liable for charges relating to any portion of the service that has not been provided at the time of cancellation; and

(

b) is entitled to a refund of any amount already paid for those charges.

Responsabilité et remboursement

24(1) L'emprunteur qui annule un service facultatif en conformité avec le présent

article n'est pas responsable de la

partie du service non fournie au moment de l'annulation et a droit au remboursement de tout montant déjà payé à ce titre.

Regulations re refund

24(2) The Lieutenant Governor in Council may, by regulation, establish the manner in which the amount of a refund under this

section is to be determined.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Règlements

24(2) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par règlement, fixer le mode de détermination du remboursement auquel l'emprunteur a droit au

titre du présent article.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

SECURITY FOR CREDIT SALES

SÛRETÉ DANS LES CONTRATS DE VENTE À CRÉDIT

Failure to describe collateral for credit sale

25(1) If the initial disclosure statement for a credit sale fails to include a description of any item of collateral sufficient to identify it as collateral in relation to the sale, the credit grantor has no security interest in that item. But this does not affect the borrower's obligation to pay for the item in accordance with the agreement.

Description inadéquate dans le contrat de vente à crédit

25(1) Le prêteur ne possède aucune sûreté sur un bien grevé par un contrat de vente à crédit si le document d'information initial du contrat de vente à crédit ne comporte pas une description suffisamment précise du bien pour l'identifier comme bien grevé par le contrat de vente. Cette absence de sûreté ne porte toutefois nullement atteinte à l'obligation de l'emprunteur de payer le bien en exécution du contrat.

Application to court to correct description of collateral

25(2) The credit grantor may apply to the court for an order authorizing the correction of an error or omission in the description of collateral in the initial disclosure statement for a credit sale.

Demande de correction judiciaire

25(2) Le prêteur peut demander au tribunal de rendre une ordonnance de correction d'une erreur ou d'une omission dans la description des biens grevés que comporte le document d'information initial du contrat de vente à crédit.

Court may authorize correction

25(3) The court may authorize the correction to be made if it is satisfied that the error or omission was inadvertent and the borrower was not misled by it.

Décision du tribunal

25(3) Le tribunal peut autoriser la correction s'il est d'avis que l'erreur ou l'omission a été involontaire et n'a pas induit l'emprunteur en erreur.

Effect of correction

25(4) If the initial disclosure statement is corrected with the permission of the borrower or under the authority of a court order, the statement must be treated as if it had been corrected before it was delivered to the borrower.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Conséquence de la décision

25(4) La correction du document d'information initial — avec le consentement de l'emprunteur ou par décision du tribunal — a effet rétroactif : il est réputé avoir été corrigé avant sa remise à l'emprunteur.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

Collateral limited to goods sold

26 No part of the credit extended to a borrower on a credit sale may be secured by a security interest in goods unless

(

a) the goods were included in the sale; or

(

b) if the sale was made under an agreement for open credit, the goods were sold in a previous credit sale under that agreement and have not been fully paid for.

S.M. 2005, c. 16, s. 6 .

Interdiction de grever d'autres biens

26 Le crédit fourni à un emprunteur dans un contrat de vente à crédit ne peut grever des biens autres que les biens vendus par le contrat, sauf dans le cas d'un contrat d'avance à découvert où des biens qui ont été vendus dans une vente à crédit antérieure, au

titre du contrat, n'ont pas encore été totalement payés.

L.M. 2005, c. 16, art. 6 .

ASSIGNEES AND GUARANTORS

CESSIONNAIRES ET GARANTS

Assignee of borrower's rights

27(1) The rights conferred on a borrower by this Act pass to, and may be exercised by, a person claiming through or under the borrower, even if they were not expressly assigned to the person. But the person has no right to receive from the credit grantor any notice or statement required by this Act to be given to the borrower, unless the credit grantor has first