Budget Measures Act, 2005 — Bill 197 (38th Parliament, 2nd Session)

Bill 197, 38-2

Ontario — Bills

2ND SESSION, 38TH LEGISLATURE, ONTARIO 54 ELIZABETH II, 2005 2e SESSION, 38e LÉGISLATURE, ONTARIO 54 ELIZABETH II, 2005 Bill 197 Projet de loi 197 (Chapter 28 Statutes of Ontario, 2005) (Chapitre 28 Lois de l’Ontario de 2005)

An Act to implement Budget measures Loi mettant en oeuvre certaines mesures budgétaires The Hon. D. Duncan Minister of Finance L’honorable D. Duncan Ministre des Finances 1st Reading May 11, 2005 2nd Reading November 21, 2005 3rd Reading November 22, 2005 Royal Assent December 12, 2005 1 re lecture 11 mai 2005 2 e lecture 21 novembre 2005 3 e lecture 22 novembre 2005 Sanction royale 12 décembre 2005 Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario

EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE This Explanatory Note was written as a reader’s aid to Bill 197 and does not form part of the law. Bill 197 has been enacted as

Chapter 28 of the Statutes of Ontario, 2005. La note explicative, rédigée à

titre de service aux lecteurs du projet de loi 197, ne fait pas

partie de la loi. Le projet de loi 197 a été édicté et constitue maintenant le

chapitre 28 des Lois de l’Ontario de 2005. The Bill implements meas ures contain ed in the 2005 Budget. The major elements of the Bill are described below. Le projet de loi met en o euvre certaines me sures énoncées dans le Budget de 2005. Les élém ents principaux du projet d e loi sont exposés ci-dessous.

SCHEDULE A AMENDMENTS TO THE ASSESSMENT ACT

ANNEXE A MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’ÉVALUATION FONCIÈRE Currently, subsection 19 (5 .2) of the Assessment Act speci- fies that th e cur rent valu e of conservation lan d and managed forests land must be based only on the curren t use of the land . A new subsection 19 (5.2 .1) allows the Minister of Finan ce to make regulations providing that the current value of land in th e managed fores ts propert y c lass s hall be determ ined in accor- dance with the regulations . Consequential amendments are made to other provisions of the Act.

À l’heure actuelle, le p aragraphe 19 (5.2) de la Loi su r l’évaluation fon cière précise qu e la valeur actu elle des biens- fonds qui sont des terres pro tégées et des terres forestières amé- nagées doit être calculée uniquement en fonction de leur utilisa- tion actuelle. Le nouvel

article 19 (5.2.1) autorise le ministre des Finances à prév oir, par r èglement, que la valeu r actu elle des biens-fonds de la catégorie des forêts aménagées doit être calcu- lée conformément aux règ lements. Des modifications corré- latives sont apportées à d’autres dispositions de la Loi.

SCHEDULE B AMENDMENTS TO THE BUSINESS CORPORATIONS ACT AND THE REGULATED HEALTH PROFESSIONS ACT, 1991

ANNEXE B MODIFICATION DE LA

LOI SUR LES SOCIÉTÉS PAR ACTIONS ET DE LA LOI DE 1991 SUR LES PROFESSIONS DE LA SANTÉ RÉGLEMENTÉES Currently , the Business Corporations Act authorizes a pro- fessional co rporation to practis e a prof ession in the cir cum- stances specified in

section 3.1 and requires such corporations to comply wit h t he re quirements se t out in

section 3.2. Amend- ments to sectio n 3.2 au thorize the Lieutenant Governor in Council to make regulations to ex empt classes of health profes- sion corporations from these and other requirements of the Act and to impose different requirements in their place. The regula- tions may also provide exemptions for their shar eholders, direc- tors and officers and may impose different requirements in their place. À l’heure ac tuelle, la

Loi sur le s sociétés par ac tions auto- rise les sociétés professionnelles à ex ercer une p rofession dans les cir constances précis ées à l’

article 3.1 et exige qu’e lles s e conforment aux exigenc es énon cées à l’

article 3.2. Ce d ernier

article est modifié en vue d’autoriser le lieuten ant-gouverneur en conseil à dispenser, par règlement, des catégories de sociétés professionnelles de la santé de ce s exigences et d’autres exig en- ces de la Loi et à imposer des exigences différentes en leur lieu et place. Les règlements peuvent également prévoir des dispen- ses à l’in tention de l eurs ac tionnaires, adm inistrateurs et di ri- geants et imposer des exigences différentes en leur lieu et place. Complementary am endments are m ade to th e Regulated Health Professions Act, 1991. Des modifications complémentaires sont apportées à la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées.

SCHEDULE C AMENDMENTS TO THE COMMUNITY SMALL BUSINESS INVESTMENT FUNDS ACT

ANNEXE C MODIFICATION DE LA

LOI SUR LES FONDS COMMUNAUTAIRES DE PLACEMENT DANS LES PETITES ENTREPRISES Am endments to the Community Small Business Investmen t Funds Act p ermit investm ent thresholds in the Ac t to b e changed by regulation and authorize the making of regulations to vary the application of the Act in prescribed circumstances if there is com pliance with the in tent of the Act and to prescribe rules rel ating to business com binations of two or more labou r sponsored investment fund corporations. Les modifications apportées à la

Loi sur les fonds commu- nautaires de pla cement dans les petites entreprises permettent de changer par r èglement les seuils de placem ent prévus par la Loi, de prendre des règlements modifiant l’application de la Loi dans les circons tances prescrites si son objet est respecté et de prescrire les r ègles régissan t les regroupemen ts d’entr eprises auxquels p articipent au moins deux fonds de placement des travailleurs.

SCHEDULE D AMENDMENTS TO THE CORPORATIONS TAX ACT

ANNEXE D MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’IMPOSITION DES SOCIÉTÉS Clause 1 (3) (

d) of the Corporations Tax Act is amended to update references to the Income Tax Act (Canada), retroactive to 1991. Th e clause is repealed and replaced, effective January 1, 2003, with new subsection 1 (3.1) of the Act to improve clarity . New subsection 1 (3.1) of the A ct and the re-enactment of sub-

section 14 (5) of the Act provide that the par tnership rules deal- ing with the resource allowan ce and the non-deductibility o f Crown royalties do not affect the calculation of the adjusted cost base of partn ership interests under the Act. New subsection 1 (3.1) of th e Act and the r epeal of subsection 1 (12) of the Act also result in the determination of “ gross revenue” in the sam e way for Ontar io and f ederal pur poses. Consequ ential amend- ments are made to sections 11, 14, 17, 18 and 32 of the Act as a L’alinéa 1 (3)

d) de la

Loi sur l’imposition des sociétés est modifié pour mettre à jour des renvois à la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). Cette mise à jour est r étroactive à 1991 . L’alinéa est abrogé et rem placé, à com pter du 1 er janvier 2003, par le nouv eau paragraphe 1 (3.1) de la Lo i pour le rendr e plus clair.

Le nouveau paragraphe 1 ( 3.1) de la Loi et le paragraphe 14 (5) de la Loi, tel qu’il est réédicté, prévoient que les r ègles applicables aux sociétés de pe rsonnes qui por tent sur la d éduc- tion re lative à d es ressources e t la non -déductibilité d es rede- vances à la Couronne n’ont pas d’incidence sur le calcul du prix de base rajusté des participations dans des sociétés de personnes en application d e la Lo i. Le no uveau par agraphe 1 (3.1) de la Loi et l’ab rogation du paragraphe 1 (12) de la Loi n’entraînent i

result of the repeal of clause 1 (3) (

d) of the Act. pas non plus de modification d u calcul du « revenu brut» aux fins des impôts ontarien et f édéral. Des modifications corré- latives sont apportées aux articles 11, 14, 17, 18 et 32 de la Lo i par suite de l’abrogation de l’alinéa 1

(3) d) de la Loi. Subsections 2 ( 1) and (2) of th e Act curr ently establish a corporation’s liabilit y for taxes under the Act, depending o n whether the corporation is inco rporated in or o utside Can ada. Effective for taxation years ending after May 11, 2005, th e re- enactment of su bsections 2 (1) and (2) of the Act provides that the ex tent of a corporation’s li ability for tax es depends in all cases on whethe r the corpora tion is resident in or outside Can- ada. Cons equential amendments are mad e to s ections 43.3 and 69 of the Act.

Actuellement, les paragraphes 2 (1) et (2) de la Loi assujet- tissent les soci étés à l’im pôt selon qu’elles sont constituées au Canada ou à l’étranger. Ces p aragraphes sont réédictés pou r prévoir que l’impôt payable est fonction, dans tous les cas, de la question de savoir si elles résident au Canada ou à l’étranger; les paragraphes réédictés s’appliquent aux années d’imposition qui se terminent ap rès le 11 mai 2005. Des modif ications corré- latives sont apportées aux articles 43.3 et 69 de la Loi.

Section 31 of the Act is ame nded to provide that a corpora- tion’s share of partnership in come is determined without an y allowance for th e deduction of Crown ro yalties if the corpora- tion is a majority interest partner of the partnership. L’article 31 de la Loi est m odifié pour prévoir q ue la part du revenu d’une société de pers onnes attribuable à une société est calculée sans déduire les rede vances à la Couronne si la so- ciété d étient un e

part icipation majoritaire d ans la soc iété de personnes. Amendments to

section 43.5 of the Act increase the Ontario film and television tax credit from 20 per cent to 30 per cent in respect of a qualifying production company’s qualifying labour expenditure incurred after De cember 31, 2004 and before Janu- ary 1, 2010. The tax credit rate will be restored to 20 per cent in respect of exp enditures in curred after December 31, 2009. These am endments will m aintain the additional 10 per c ent credit for reg ional Ontario productions as wel l as the add itional 10 per cent credit for the first $ 240,000 of qu alifying expendi- tures relating to a first-time pr oduction.

Sectio n 43.5 is also amended to allo w the tax credit rates to b e changed b y regula- tion. Des modifications apportées à l’article 43.5 d e la Loi font passer de 20 à 3 0 pour cent le crédit d’impôt pour la productio n cinématographique et télévisu elle ontarienne à l’égard de la dépense de main-d’oeuvre admi ssible engagée par une société de production admissible après le 31 décembre 2004 mais avant le 1 er janvier 20 10. Le taux de crédit d’impôt est ramené à 20 pour cent dans le cas des dép enses engagées après le 31 décem- bre 2009.

Ces modifications maintiennent le cr édit supplémen- taire de 10 pou r cen t d ans le cas des p roductions région ales ontariennes et d ans le cas de la première tranche de 240 000 $ des dépenses admissibles liées à une première production. L’ar- ticle 43.5 est ég alement modifié pour autoriser la modification par règlement des taux de crédit d’impôt.

Section 43.8 of the Act is amended to eliminate the 48 pe r cent restriction on qualif ying costs for the On tario compute r animation and special effects tax credit, effective for the portion of the corpor ation’s Ontario labour expenditu re incurr ed afte r May 11, 2005. Technical amendm ents are als o made to th is

section to prov ide that equity investments by Canadian govern- ment film agencies are not tak en into account in the calculation of a corporatio n’s Ontario lab our expenditur e after May 11, 2005. Other amendments provide for consistency with the rules for the Ontario film and television tax credit in the treatment of assistance received by the corporation.

L’article 43.8 de la Loi est modifié pour éliminer le plafon- nement du crédit d’impôt de l’Ontario pour les effets spéciaux et l’animation informatiques à 48 pour cent du co ût admissible en ce qui con cerne la portion d e la dépense d e main-d’oeuvr e en Ontario que la société a eng agée après le 11 mai 2005. Des mo- difications de fo rme sont également apportées à cet

article pour prévoir que les prises de partic ipation d’org anismes cinémato- graphiques gou vernementaux canadiens n’entrent pas dans le calcul de la dépense de main-d’oeuvre en Ontario qu’une société a eng agée apr ès le 11 mai 200 5. D’autr es modifications fon t cadrer le traitement de l’aide que reçoit la société avec les règles du crédit d’impôt pour la producti on cinématographique et télé- visuelle ontarienne.

Section 43.10 o f the Act provid es for th e Ontario produc- tion services tax credit in r espect of cer tain Ontario labour ex- penditures incurred in produ cing film or telev ision productions. Amendments to the s ection increase the tax credit rate from 11 per cent to 18 per cent , subject to the regulat ions, in res pect of labour expend itures incurred aft er December 31, 2004 and be- fore April 1, 2006. The tax credit rate in respect of expenditures incurred af ter March 31, 2006 is 11 per cent, ex cept as other- wise pres cribed by th e regul ations.

The additio nal 3 per cen t credit for regio nal Ontario pro ductions is elim inated with re- spect to expend itures incurr ed after December 3 1, 2004. The enactment of subsection 43.10 ( 15.1) of the Act authorizes the making of regulations to prescr ibe tax credit rates instead of 18 per cent and 11 per cent. L’article 43.10 de la Loi prévoit le cr édit d’impôt de l’Ontario pour les services de production à l’égard de certaines dépenses de main-d’oeuvr e admissibles en Ontario engagées pour réaliser des productions cinématographiques ou télévisuel- les. Les modifications apportées à cet

article augmentent le taux de créd it d’imp ôt, lequel p asse de 11 à 18 pour cent, sous ré- serve des règlements, à l’égard des dépenses de main-d’oeuvre engagées apr ès le 31 décembre 2004 mais av ant le 1 er avril 2006. Le taux de crédit d’impôt à l’égard des dépenses engagées après le 31 mar s 2006 est de 1 1 pour cen t, s auf prescrip tion contraire d es règlements. Le crédit supplémentaire d e 3 pou r cent visant les productions régionales ontariennes est éliminé en ce qui conc erne les dépens es engagées après l e 31 décem bre 2004.

Le nouveau par agraphe 43.10 (15.1) de la Loi autorise la prise de règ lements qui prescr ivent des taux d e créd it d’impôt autres que 18 et 11 pour cent.

SCHEDULE E AMENDMENTS TO THE FINANCIAL ADMINISTRATION ACT

ANNEXE E MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’ADMINISTRATION FINANCIÈRE Currently,

section 15.1 of the Financial Administration Act authorizes interim pay ments fo r goods or services to be made from the Consolidated Rev enue Fund to a ministr y in specified circumstances for fis cal years commencing on or after April 1,

Section 15 authorized in terim pay ments to be made fo r earlier fiscal years. À l’heure actuelle, l’article 15.1 de la

Loi sur l’adminis- tration financière autorise que d es paiements pr ovisoires soient faits sur le Trésor à un ministère pour des biens ou des services, dans des cir constances pr écisées, pour les exercices qui com- mencent le 1er avril 2003 ou par la suite. L’article 15 autorise de tels paiements pour les exercices antérieurs. ii

An amendment replaces those sections with a new

section 15 that au thorizes interim payments to be made from the Con- solidated Revenue Fund to a ministr y. The n ew

section author- izes interim payments to be made to pay the costs that the minis- try incurs durin g a fiscal year in engag ing in an activity de- scribed in that section. All interim payments must be approve d by the Treasury Board on the recommendation of the Ministe r of Finance. Provision is made for the amount of the interi m payments to be recovered into the Consolidated Revenue Fund or to be charged against an appropriation before the books of the Government for the fis cal year are c losed. An y unr ecovered amount is to b e deducted from the app licable ministry’s appro- priations for the following year. Une modification remplace ces articles par le nouvel

article 15 qui autorise que des paiements provisoires soient fa its sur le Trésor à un min istère. Le nouv el

article autorise ces paiements pour payer les frais que le ministère engag e au cours d’un exer- cice lorsqu’il s e livre à une a ctivité visé e à cet ar ticle. Le Conseil du Trésor doit approuver tous les paiements provisoires sur la recommandation du ministre des Finances. Les paiements provisoires doivent être recouvr és par le Trésor ou imputés à une affectation de crédits avan t la fermeture des livres du gou- vernement visan t l’exer cice. Toute portion non recouvrée doi t être retenue sur l’affectation de crédits du m inistère applicable pour l’exercice suivant. This amendment is made retroactive to April 1, 2005. La modification est rétroactive au 1er avril 2005.

SCHEDULE F AMENDMENTS TO THE FREEDOM OF INFORMATION AND PROTECTION OF PRIVACY ACT

ANNEXE F MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’ACCÈS À L’INFORMATION ET LA PROTECTION DE LA VIE PRIVÉE The Freedom of Information an d Protection of Privacy Act is amended in order to accom modate the inclusion of univers i- ties as institut ions under the Act. A definition of “educational institution” is a dded to subsecti on 2 (1) of the Act. Am end- ments relating t o educat ional in stitutions are m ade to severa l sections of the Act. Sections 41 and 42 of the Act are amended with respec t to the use and di sclosure personal information i n the alumni records of an educational institution for the purposes of fundraising. La

Loi sur l’accès à l’information et la prote ction de la vi e privée est modifiée afin de tenir compte de l’in clusion des uni- versités comme institutions aux termes de la Loi. Une définition d’«établissement d’enseign ement» es t ajout ée au paragr aphe 2 (1) de la Loi. Des modifi cations concernan t les éta blissements d’enseignement sont apportées à plusieurs articles de la Loi.

Les articles 41 et 4 2 de la Lo i s ont modifiés en ce qui concerne l’utilisation et la divulgation, dans le cadre d’activités de fin an- cement, de r enseignements p ersonnels consignés dans les do- cuments d’un établissement d’ enseignement s ur se s a nciens étudiants. Currently, s ection 49 of the Act provides th at, in the cir- cumstances described in th at section, a h ead may refuse to dis- close to an individual specified personal information relating to him or her. An amendment to that

section adds an exemption from disclosure for evaluations of research and teaching materi- als, evaluations relating to adm ission to an education al institu- tion, and ev aluations relating to honours and awards, if the evaluations wer e supplied in co nfidence. A technical amend- ment is also made. À l’heure actuelle, l’article 49 de la Loi prévoit que dans les circonstances qui y sont énoncées, la personne responsable peut refuser de divulguer à un particu lier des renseignements person- nels précisés qui le concernent. Une modification apportée à cet

article d ispense de divulgu er le s évalu ations du matériel péd a- gogique et des recher ches, les év aluations r elatives à l’admis- sion à un étab lissement d’enseigne ment et celles rela tives aux distinctions et a ux prix, si elles ont été com muniquées à titr e confidentiel. Une modification de forme est également apportée. Currently, subsection 65 (1) of the Act provides that the Act does not apply to records placed in the Archives of Ontario by a person or organi zation other th an an institut ion or a heal th in- formation custodian as defined in the Personal Health Informa- tion Protection Act, 2004.

The subsection is r e-enacted to pro- vide that the Act does not apply to records placed in the archives of an educational institution or the Archives of Ontario b y or on behalf of a p erson or org anization other th an a n institu tion as defined in the A ct or in the Municipal Freedom of Information and Protection of Privacy Act or a health information custodian as defined in th e Personal Health Information Protection Act, 2004.

À l’heure actuelle, le par agraphe 65 (1) de la Loi prévoit que celle-ci ne s’applique p as aux documents q ue dépose aux Archives publiques de l’Ontario une p ersonne ou une org anisa- tion au tre qu’u ne institution o u un dépositair e de renseign e- ments sur la san té au s ens de la Loi de 2004 su r la protection des renseignements pers onnels sur la santé .

Ce paragraph e est réédicté afin de prévoir que la Loi ne s’app lique pas aux do cu- ments déposés a ux archives d’ un établissement d’enseignement ou aux Archives publiques de l’ Ontario par une personne ou par une organisation, ou pour son comp te, à l’exclusion d’une insti- tution au sens de la Loi ou de la

Loi sur l’accès à l’information municipale et la protection de la vie pr ivée et d’un dépositaire de renseignements sur la santé au sens de la Loi de 2004 sur la protection des renseignements personnels sur la santé.

Section 65 is also amended to provide that the Act does not apply to c ertain records r elating to r esearch a t an educational institution or to cer tain t eaching m aterials pr epared or m ain- tained for use at an educational institution. L’article 65 es t éga lement m odifié afin de pré voir que l a Loi ne s’app lique pas à certains documents concernan t les re- cherches m enées dans un é tablissement d’e nseignement, ni à certains docum ents constitu és du m atériel péd agogique qui est préparé ou maintenu en vue de son utilisat ion à un tel étab lisse- ment.

SCHEDULE G HIGHER EDUCATION QUALITY COUNCIL OF ONTARIO ACT, 2005

ANNEXE G LOI DE 2005 SUR LE CONSEIL ONTARIEN DE LA QUALITÉ DE L’ENSEIGNEMENT SUPÉRIEUR The Higher Ed ucation Quality Council of Ontario Act, 2005 is ena cted. It establishes the High er Ed ucation Quali ty Council of Ontario, provides for its functions and reporting, and provides a framework to make regulations concerning the or- ganization and work of that Council. La Loi de 2005 sur le Conseil ontarien de la qualité d e l’enseignement supérieur est édictée. Elle crée le Conseil onta- rien de la qualité de l’enseignement supérieur, ses fonctions et les rapports qu’il doit pr ésenter et permet la prise de règlements sur son organisation et son fonctionnement. iii

SCHEDULE H AMENDMENTS TO THE MINISTRY OF REVENUE ACT

ANNEXE H MODIFICATION DE LA

LOI SUR LE MINISTÈRE DU REVENU Currently, subsection 11 (2) of the Ministry of Revenue Act authorizes the Lieutenant Gover nor in Council to remit an y tax, fee or p enalty on the recommendation of the Minister. A n amendment clarifies that the remission may be made if the Lieu- tenant Governor in Council considers it to be in the public inter- est. A new subsection 11 (2.1) authorizes the Minister to make the remission if the tax, fee or penalty is $10,00 0 or less and i f the Minister considers it to be in the public interest to do so. À l’heure actuelle, le par agraphe 11 (2) d e la

Loi sur le ministère du Revenu autorise le lieutenant-gouverneur en conseil à faire r emise d ’un impôt, d’un droit ou d’une pénalité sur l a recommandation du ministre. Une modificatio n précise qu’il peut le faire s’il estime que cela est dans l’intérêt public. Le nouveau p aragraphe 11 (2.1) autorise le ministre à faire la re- mise si l’impôt, le droit ou la pénalité ne dépasse pas 10 000 $ et s’il estime que cela est dans l’intérêt public.

SCHEDULE I AMENDMENT TO THE MINISTRY OF TRAINING, COLLEGES AND UNIVERSITIES ACT

ANNEXE I MODIFICATION DE LA

LOI SUR LE MINISTÈRE DE LA FORMATION ET DES COLLÈGES ET UNIVERSITÉS The new

section 5.1 of the Ministry of Training, Colleges and Universities Act authorizes educationa l institutions, as de- fined in the Freedom of Information and Protection of Priva cy Act, to coll ect i nformation abou t identif iable in dividuals from published or pu blic sources for the purposes of their own fund- raising activities, if the inform ation is reasonabl y necessary for the fundraising activities. Le nouvel

article 5.1 de la

Loi sur le ministère de la Forma- tion et d es Coll èges et Univ ersités a utorise les é tablissements d’enseignement, au sens de la

Loi sur l’accès à l’information et la protection de la vie privée, à recueillir, dans le cadre de leurs activités de financem ent, des renseignements concern ant des particuliers iden tifiables auprès de sources pub liées ou publi- ques, si ces renseignements sont raisonnablement nécessaires à ces activités.

SCHEDULE J AMENDMENT TO THE MUNICIPAL FREEDOM OF INFORMATION AND PROTECTION OF PRIVACY ACT

ANNEXE J MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’ACCÈS À L’INFORMATION MUNICIPALE ET LA PROTECTION DE LA VIE PRIVÉE

Section 38 of the Municipal Freedom of Information an d Protection of Privacy Act provides tha t, in th e circum stances described in that section, a head ma y re fuse to disc lose to a n individual specified personal information relating to him or her. An amendment to that sec tion adds an exemption from disclo- sure for evaluations relating to honours and awards, if the evaluations wer e supplied in co nfidence. A technical amend- ment is also made. L’article 38 de la

Loi sur l’accès à l’information municipale et la protection de la vie privée prévoit que dans les circonstan- ces qui y sont énoncées, la personne responsable peut refuser de divulguer à un p articulier des r enseignements personnels préci- sés qui le concernent. Une modi fication appor tée à cet

article dispense de divulguer les évalu ations relatives aux distinctions et aux pr ix s i el les ont é té com muniquées à ti tre confid entiel. Une modification de forme est également apportée.

SCHEDULE K ONTARIO LOAN ACT, 2005

ANNEXE K LOI DE 2005 SUR LES EMPRUNTS DE L’ONTARIO The Ontario Loan Act, 2005 is enacted. It au thorizes th e Crown to borrow a maximum of $7.1 billion. La Loi de 2005 sur les emprunts de l’Ontario est édi ctée. Elle autorise la Couronne à emprunter jusqu’à 7,1 milliards de dollars.

SCHEDULE L PRIVATE CAREER COLLEGES ACT, 2005

ANNEXE L LOI DE 2005 SUR LES COLLÈGES PRIVÉS D’ENSEIGNEMENT PROFESSIONNEL The Private Career Colleges Act, 2005 is enacted and the current Private Career Colleges Act is repealed. Th e new Ac t contains a more extensiv e regulatory scheme governing priv ate career colleg es. The major changes fall under four headings: quality con trol of private career colleg es and vocational pro- grams; protectio n of students’ interests; enfor cement; accoun t- ability. La Loi de 2005 sur les collèges privés d’enseignement pro- fessionnel est édictée en remplacement de la

Loi sur les collèges privés d’enseign ement professionnel , qui est ab rogée. La nou- velle loi renferme un régime de réglementation plus complet des collèges privés d’enseignement professionnel. Les princip aux changements tombent dans quatre catégories : le contrôle de l a qualité des collèges privés d’en seignement professionnel et des programmes de formation profe ssionnelle; la protection des intérêts de l’étudiant; l’exécution; la responsabilité.

Quality control of private career colleges and vocational programs Under the new Act, th e Superintenden t of priv ate career colleges is authorized to issue policy directives that are binding on privat e c areer col leges s etting out s tandards, perform ance indicators and performance objectives for vocational progr ams, as well as the credentials that m ay be gran ted for differen t classes of programs.

Contrôle de la qualité des collèges privés d’enseignement professionnel et des programmes de formation professionnelle La nouvelle loi autorise le su rintendant des collèges privés d’enseignement professionnel à donner des directives en matière de politique liant les collèges et énonçant les normes, les indica- teurs de rendement et les objectifs de rendement applicables aux programmes de formation professi onnelle, ainsi que les titres pouvant êtr e accordés pour des catégories diff érentes de pro- grammes.

In order to be re gistered to operate a private career college, or to ren ew a r egistration, the Superintendent of private career colleges m ust be satisfi ed th at the app licant w ill op erate th e college in accordance with the law, that the vocational programs provided at th e coll ege will m eet the requ irements of the Act and the re gulations and that th e applicant is f inancially viable.

L’auteur d’une demande d’inscription ou de renouvellement d’inscription co mme exploitan t d’un collège privé d’enseigne- ment professionnel doit convain cre le surin tendant qu’il explo i- tera le c ollège conformé ment à la loi, que les programmes de formation professionnelle qui y seront dispensés respecteront les exigences de la Loi et des règlements et qu’il est financièrement iv

In addition, the Superintendent must be satisfie d that th e regis- tration is in the public interest. viable. En ou tre, le surintenda nt doit êtr e conv aincu que l’ ins- cription est dans l’intérêt public. A private career colleg e canno t provide a vocational pro- gram without the Superintend ent’s approval of the program and his or her approval of the credential to b e earned on successful completion of the program. Th e Superintend ent may attach standards, performance indicators and performance objectives to the approv al of a voca tional pro gram, in add ition to those re- quired by the policy directives.

Le collège privé d’enseignement professionnel n e doit pas dispenser un pr ogramme de forma tion professionnelle si le su- rintendant n’a p as autorisé celui-ci ou le ti tre accordé lorsqu’il est terminé avec succès. Le surintendant peut assortir l’approba- tion d’un tel pro gramme de normes, d’indicateurs de rendement et d’objectifs de rendement qu i s’ajoutent à ceux exigés par les directives en matière de politique. Private c areer c olleges are requ ired to report p ublicly on their performance indicators and performance objectives.

Les collèg es privés d’enseignement profession nel doiv ent mettre à la disp osition du public des rapports sur leurs indica- teurs et objectifs de rendement.

Protection of students’ interests Private career c olleges are requ ired to inst itute policies to protect students’ interests: every contract with a student must be in writing and the colleg es must give each student a cop y of the contract; they must have a fe e refund policy and include that policy in th e contract; they must ensure students have ac cess to their transcripts for 25 years after completing their studies; they must have a pr ocedure for r esolving studen t complaints and include that policy in the contract; they must include a statement of students’ rights and responsib ilities as develo ped by the Su- perintendent in each contract.

Protection des intérêts de l’étudiant Le collège privé d’enseignement professionnel d oit adopter des politiques pour protéger les intérêts de l’étudiant : le contrat qu’il conclut avec celui-ci doit être par écrit et il doit lui en re- mettre une copi e; il doit adopt er une politique de rem bourse- ment des droits et l’inc lure dans le contra t; il d oit veil ler à c e que l’étud iant a it acc ès à s es relevés de notes pendant 25 ans après qu’il a terminé ses études; il doit adopter une procédure de règlement des plaintes des étudiants et l’ inclure dans le con trat; il doit inc lure d ans le contra t l a déclaration des droits et de s responsabilités de l’étudiant élaborée par le surintendant.

The new Act es tablishes th e Tr aining Completion Assur- ance Fund, the purpose of whic h is to ensure that, in the event that a pr ivate career college ceases to provide a vocational pro- gram, students in the program are allowed to co mplete the pro- gram els ewhere or are reim bursed their fees . P rivate car eer colleges are required to pay premiums and levies to the Fund, i n amounts to be determined in accordance with the r egulations. Private career colleges may be required by regulation to provide additional f inancial securi ty be sides the prem iums and levies paid in respect of the Fund.

La nouvelle loi crée le Fonds d’assurance pou r l’achèv e- ment de la formation , qui a pour objet de faire en sorte que les étudiants inscrits à un program me de formation professionnelle que cesse de dis penser un collège privé d’enseignement profes- sionnel puissent le terminer ailleurs ou se faire rembourser leurs droits. Chaque collège doit vers er au Fonds des primes et des cotisations cal culées conform ément aux règlements. Il peut également ê tre tenu, p ar r èglement, de fou rnir des garan ties financières add itionnelles outr e les primes et les cotisations versées à l’égard du Fonds.

An advisory board will b e established to advise the admin- istrators of the Training Completion Assurance Fund and to perform other prescribed functions. Un conseil consultatif sera créé pour conseiller les adminis- trateurs du Fonds d’assurance pour l’ach èvement de la forma- tion et exercer les autres fonctions prescrites. The Superintendent or his or h er designate is authorized to meet with students and prospect ive students of a private career college to dis cuss issues relating to the col lege and their r ights under the Act.

Le surintendant ou son délégué est autorisé à rencontrer les étudiants ac tuels et éven tuels du collèg e priv é d’ens eignement professionnel pour discuter de questions touchant celui-ci et des droits que leur confère la présente loi. Enforcement The Super intendent or his or her design ate is given the power to enter a place without a warrant and conduct detaile d inquiries and investigations to determine whether the Act and regulations and the conditions of a registration are being com- plied with.

The power to en ter and make inqu iries and investi- gations is exten ded to appl y to persons who are not registere d but who the Superintendent or his or her designate thinks should be registered. Exécution Est conféré au surintendant ou à son délégu é le pouvoir de pénétrer dans d es locaux sans m andat et de faire des demandes de renseignements et des examens détaillés pour déterminer si la Loi, les règlements et les cond itions d’une inscription sont res- pectés. Ce pouvoir est élargi pour s’appliquer aux personnes non inscrites qui devraien t l’être se lon le surintend ant ou son délé- gué.

The Superintendent or his or h er designate is authorized to impose administrative penalties for prescribed contraventions of the Act or regulations. Le surintendant ou son délégué est autorisé à imposer des pénalités administratives pour les c ontraventions prescrites à la Loi ou aux règlements. The Superintendent is given the power to make compliance orders and to seek restraining or ders from the Superior Court of Justice. Est conféré au surintendant le pouvoir de pr endre des or- donnances d’observation et de demander à la Cour supérieure de justice de rendre des ordonnances de ne pas faire.

Under the current Act, the maximum penalty for offences is a fine of $1,000 for individuals or one y ear im prisonment, or both. The new Act increases the maximum fine to $25,000 for individuals and enacts a maximum $100,000 fi ne for corpora- tions. La Loi actuelle prévoit que la pénalité ma ximale pour une infraction, dans le cas d’un p articulier, est u ne am ende d e 1 000 $ et un emprisonnement d’un an, ou une seule de ces pei- nes. La nouvelle loi fait p asser l’amende maximale à 25 000 $ dans le cas d’un particulier et prévoit une amend e maximale de 100 000 $ dans le cas des personnes morales.

Accountability The Superintendent is required to publish the following: his or her policy directives; information relating to registrations and vocational program approvals; information relating to refusals to renew registrations and revocations and suspensions of registra- Responsabilité Le surintend ant doit publier ce qui suit : ses directives en matière de po litique; des r enseignements sur les inscriptions et sur les program mes de formatio n professionnelle qu’il a au tori- sés; des renseignements sur les refus de renouveler des inscrip- v

tions; inform ation relating to e nforcement m easures taken; in- formation on the performance indicators and performance objec- tives for individual private career colleges. tions et sur les r évocations et les suspensions d’inscriptions; des renseignements sur le s me sures d’exécution pris es; des rensei- gnements sur les indica teurs et objectifs de r endement applica- bles à chaque collège privé d’enseignement professionnel.

The Superinten dent is requir ed to review th e Act and to make recommendations to the Minister to im prove its effective- ness and administration within seven years aft er it com es into force. Le s urintendant doit exam iner la Loi e t fair e des recom - mandations au ministre pour en améliorer l’efficacité et l’application dans les sept ans de son entrée en vigueur.

SCHEDULE M AMENDMENTS TO THE RETAIL SALES TAX ACT

ANNEXE M MODIFICATION DE LA

LOI SUR LA TAXE DE VENTE AU DÉTAIL Currently, subsection 1 (1.1) of the Retail Sal es T ax Ac t exempts a purch aser from tax in respect of a f ee imposed by a provider of tr ansient accommodation on or after May 19, 2004 and before May 19, 2005, subject to cert ain conditions. The exemption is ex tended to tr ansient a ccommodation purchas ed before July 1, 2006. À l’heure actuelle, le par agraphe 1 (1 .1) d e la

Loi sur la taxe d e ven te a u détail exempte l’acheteur du paiement d e la taxe sur les droits demandés pa r le fourn isseur d’un logemen t temporaire le 19 mai 2004 ou par la suite, mais avant le 19 mai 2005, sous réserve de cer taines conditions. L ’exemption est étendue aux logements tem poraires ach etés av ant le 1 er juillet 2006. The re-enactment of paragraph 26 of subsection 7 (1) of the Act extends the current exemption from tax for child car seats to “booster seats” for children.

La disposition 26 du paragraphe 7 (1) de la Loi, telle qu’elle est ré édictée, étend l’ exemption de t axe vis ant les s ièges-auto pour enfants aux «rehausseurs de voiture» pour enfants. Currently, paragraph 55 of subsection 7 (1) of the Act pro- vides an exemption from tax for prescribed publications “of” a religious, charitable or benevo lent organization. The parag raph is re-enacted to clarify that the exemption applies to publications purchased or produced by the organization.

À l’heure actuelle, la disposition 55 du paragr aphe 7 (1) de la Loi exempte de la taxe les publications prescrites d’un org a- nisme religieux ou charitable ou d’une oeuvre de bienfaisance. La disposition est réédictée pour préciser que l’exemption s’ap- plique aux publications achetées ou produites par l’org anisme ou l’oeuvre. vi

Bill 197 2005 Projet de loi 197 2005

An Act to implement Budget measures Loi mettant en oeuvre certaines mesures budgétaires Note: This Act amends or repeals more than one Act. For the legislative history of these Acts, see Public Statutes – Detailed Legislative History on www.e-Laws.gov.on.ca. Remarque : La présente loi modifie ou abroge plus d’une loi. L’historique législatif de ces lois figure à l’ Historique législatif détaillé des lois d’intérêt public dans www.lois- en-ligne.gouv.on.ca. CONTENTS

SOMMAIRE 1. 2. 3.

Schedule A

Schedule B

Schedule C

Schedule D

Schedule E

Schedule F

Schedule G

Schedule H

Schedule I

Schedule J

Schedule K

Schedule L

Schedule M Contents of this Act Commencement

Short title Amendments to the Assessment Act Amendments to the Business Corporations Act and the Regulated Health Professions Act, 1991 Amendments to the Community Small Business Investment Funds Act Amendments to the Corporations Tax Act Amendments to the Financial Administration Act Amendments to the Freedom of Information and Protection of Privacy Act Higher Education Quality Council of Ontario Act, 2005 Amendments to the Ministry of Revenue Act Amendment to the Ministry of Training, Colleges and Universities Act Amendment to the Municipal Freedom of Information and Protection of Privacy Act Ontario Loan Act, 2005 Private Career Colleges Act, 2005 Amendments to the Retail Sales Tax Act 1. 2. 3.

Annexe A

Annexe B

Annexe C

Annexe D

Annexe E

Annexe F

Annexe G

Annexe H

Annexe I

Annexe J

Annexe K

Annexe L

Annexe M Contenu de la présente loi Entrée en vigueur

Titre abrégé Modification de la

Loi sur l’évaluation foncière Modification de la

Loi sur les sociétés par actions et de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées Modification de la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés Modification de la

Loi sur l’administration financière Modification de la

Loi sur l’accès à l’information et la protection de la vie privée Loi de 2005 sur le Conseil ontarien de la qualité de l’enseignement supérieur Modification de la

Loi sur le ministère du Revenu Modification de la

Loi sur le ministère de la Formation et des Collèges et Universités Modification de la

Loi sur l’accès à l’information municipale et la protection de la vie privée Loi de 2005 sur les emprunts de l’Ontario Loi de 2005 sur les collèges privés d’enseignement professionnel Modification de la

Loi sur la taxe de vente au détail ______________ ______________ Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of the Province of Ontario, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative de la province de l’Ontario, édicte : Contents of this Act 1. This Act consists of this section, sections 2 and 3 and the Schedules to this Act. Contenu de la présente loi 1. La présente loi est constituée du présent article, des articles 2 et 3 et de ses annexes. Commencement 2.

(1) Subject to subsections (2) and (3), this Act comes into force on the day it receives Royal Assent. Entrée en vigueur 2.

(1) Sous réserve des para graphes (2) et (3), la présente loi entre en vi gueur le jour où elle reçoit la sanction royale.

2 BUDGET MEASURES ACT, 2005 Same

(2) The Schedules to this Act come into force as provided in each Schedule. Idem

(2) Les annexes de la présente loi entrent en vi- gueur comme le prévoit chacune d’elles. Same

(3) If a

Schedule to this Act provides that all or an y portion of the

Schedule is to come into force on a da y to be named by proclamati on of the Lieutenant Gov- ernor, the proclamation ma y apply to an y portion o f the Schedule, and proclamations may be issued at dif- ferent times as to any portion of the Schedule. Idem

(3) Si une

annexe de la présente loi prévoit que l’une ou l’autre de ses dispositions entre en vi gueur le jour que le lieutenant-gou verneur fixe par proclama- tion, la proclamation peut s’appliquer à une ou à plu- sieurs d’entre elles. En outre, des proclamations peu- vent être prises à des dates différentes en ce qui concerne n’importe lesquelles de ces dispositions.

Short title 3. The

short title of this Act is the Budget Measures Act, 2005.

Titre abrégé 3. Le

titre abrégé de la présente loi est Loi de 200 5 sur les mesures budgétaires.

annexe A LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Assessment Act Modification de la

Loi sur l'évaluation foncière 3

SCHEDULE A AMENDMENTS TO THE ASSESSMENT ACT

ANNEXE A MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’ÉVALUATION FONCIÈRE 1. Clause 2 (2) (

c) of the Assessment Act is repealed. 1. L’alinéa 2 (2)

c) de la

Loi sur l’évaluation foncière est abrogé. 2. Subsection 19 (5.2) of the Act is repealed and the following substituted: 2. Le para graphe 19 (5.2) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Conservation land, managed forests

(5.2) The current value of land that is conservation land as defined in the regulations or land in the managed forests property class shall be based only on the curren t use of the land and not other uses to which the land could be put. Terres protégées, forêts aménagées

(5.2) La valeur actuelle des biens-fonds qui sont des terres protégées au sens des règlements ou des biens- fonds de la catégorie des fo rêts aménagées est calculée uniquement en fonction de leur utilisation actuelle et non de leurs autres utilisations possibles. Current value of managed forests (5.2.1) Despite subsection (5.2) and any other provi- sion of this Act, the Minister may, by regulation, provide that the current value of land in the managed forests prop- erty class shall be determined in accordance with the regulations. Valeur actuelle des forêts aménagées (5.2.1)

Malgré le paragraphe (5.2) et toute autre dispo- sition de la présente loi, le ministre peut, par règlement, prévoir que la valeur actuelle des biens-fonds de la caté- gorie des forêts aménagées est calculée conformément aux règlements. 3. Clause 33 (4) (

c) of the Act is repealed. 3. L’alinéa 33

(4) c) de la Loi est abrogé. 4. Subclause 34 (1) (b) (iii) of the Act is repealed and the following substituted: 4.

Le sous-alinéa 34 (1) b) (iii) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : (iii) to be conservation land the current value o f which is determined under subsection 19 (5.2), (iii) d’être une terre protégée dont la valeur ac- tuelle est calculée aux termes du paragraphe 19 (5.2), (iii.1) to be land in the managed forests property class the current value of which is determined under subsection 19 (5.2) or (5.2.1), (iii.1) d’être un bien-fonds de la catégorie des forêts aménagées dont la valeur actuelle est calculée aux termes du paragraphe 19 (5.2) ou (5.2.1), Commencement 5. This

Schedule comes into force on the da y the Budget Measures Act, 2005 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 5. La présente

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2005 sur les mesures budgétaires reçoit la sanc- tion royale.

4 BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. B Amendments to the Business Corporations Act Modification de la

Loi sur les sociétés par actions and the Regulated Health Professions Act, 1991 et de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées

SCHEDULE B AMENDMENTS TO THE BUSINESS CORPORATIONS ACT AND THE REGULATED HEALTH PROFESSIONS ACT, 1991

ANNEXE B MODIFICATION DE LA

LOI SUR LES SOCIÉTÉS PAR ACTIONS ET DE LA LOI DE 1991 SUR LES PROFESSIONS DE LA SANTÉ RÉGLEMENTÉES Business Corporations Act 1.

(1) Subsection 3.2 (2) of the Business Corpo- rations Act is amended b y addin g “but sub ject to subsection (6)” after “Despite an y other provision o f this Act” in the portion before paragraph 1.

Loi sur les sociétés par actions 1.

(1) Le paragraphe 3.2 (2) de la

Loi sur les sociétés par actions est modifié par insertion de «mais sous réserve du para graphe (6)» après «Mal gré toute autre disposition de la présente loi» dans le passa ge qui précède la disposition 1.

(2) Subsection 3.2 (5) of the Act is amended b y adding “Sub ject to subsection (6)” before “A unanimous shareholder agreement”.

(2) Le para graphe 3.2 (5) de la Loi est modifié par insertion de «Sous réserve du para graphe (6),» au début du paragraphe.

(3) Section 3.2 of the Act is amended b y adding the following subsection:

(3) L’article 3.2 de la Loi est modifié par ad jonction du paragraphe suivant : Special rules, health profession corporations

(6) The Lieutenant Governor in Council may make regulations, Règles particulières : sociétés professionnelles de la santé

(6) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, pa r règlement : (

a) exempting classes of health profession corpo- rations, as defined in

section 1 (1) of the Regulated Health Professions Act, 1991, from the application of subsections (1) and (5) and such othe r provisions of this Act and the regulations as may be specified and prescribing terms and conditions that apply with respect to the health profession corporations in lieu of the provisions from which they are exempted;

a) dispenser des catégories de sociétés profession- nelles de la santé, au sens du paragraphe 1 (1) de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées, de l’application des paragraphes (1) et (5) et des autres dispositions précisées de la présente loi et des règlements et prescrire les conditions qui s’appliquent à leur égard en lieu et place des dispositions auxquelles elles sont dispen- sées de se conformer; (

b) exempting classes of the shareholders of those health profession corporations from the application of subsections 3.4 (2), (4) and (6) and such othe r provisions of this Act and the regulations as may be specified and prescribin g rules that apply with respect to the shareholders in lieu of the provisions from which they are exempted;

b) dispenser des catégories d’actionnaires de ces sociétés professionnelles de la santé de l’applica- tion des paragraphes 3.4 (2), (4) et (6) et des autres dis positions précisées de la présente loi et des règlements et prescrire les règles qui s’appliquent à leur égard en lieu et place des dispositions aux- quelles ils sont dispensés de se conformer; (

c) exempting directors and officers of those health profession corporations from the application o f such provisions of this Act and the regulations as may be specified and prescribing rules that apply with respect to the directors and officers in lieu o f the provisions from which they are exempted.

c) dispenser les administra teurs et les dirigeants de ces sociétés professionnelles de la santé de l’ap- plication des dispositions précisées de la présente loi et des règlements et prescrire les règles qui s’appliquent à leur égard en lieu et place des dispositions auxquelles ils sont dispensés de se conformer. Regulated Health Professions Act, 1991 2.

(1) Section 85.8 of

Schedule 2 to the Regulated Health Professions Act, 1991 is repealed and the following substituted: Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées 2.

(1) L’article 85.8 de l’annexe 2 de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées est abrogé et remplacé par ce qui suit : Professional corporations 85.8

(1) Subject to the regulations made under subsection 43 (1) of the Regulated Health Professions Act, 1991 and the by-laws, one or more members of the same health profession may establish a health profession corporation for the purposes of practising their health profession. Sociétés professionnelles 85.8

(1) Sous réserve des règlements pris en application du paragraphe 43 (1) de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées et des règlements administratifs, un ou plusieurs membres de la même profession de la santé peuvent créer une société profes- sionnelle de la santé pour exercer leur profession. Same

(2) The provisions of the Business Cor porations Ac t, Idem

(2) Les dis positions de la

Loi sur les sociétés par

annexe B LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES 5 Amendments to the Business Corporations Act Modification de la

Loi sur les sociétés par actions and the Regulated Health Professions Act, 1991 et de la Loi de 1991 sur les professions de la santé réglementées including the regulations made under that Act, that apply with respect to professional corporations apply with respect to a health profes sion corporation established under subsection (1). actions, ainsi que les règlements pris en application de cette loi, qui s’appliquent à l’égard des sociétés profes- sionnelles s’appliquent à l’égard des sociétés profession- nelles de la santé créées en vertu du paragraphe (1).

(2) Subsection 85.14 (3) of

Schedule 2 to the Act is repealed and the following substituted:

(2) Le para graphe 85.14 (3) de l’annexe 2 de la Loi est abrogé et remplacé par ce qui suit : Prohibition, corporate matters

(3) A health profession corporation shall not practise a health profession when it does not satisfy the requirements for a professi onal corporation under sub-

section 3.2 (2) of the Business Corporations Act or a requirement established under subsection 3.2 (6) of tha t Act. Interdiction : questions générales

(3) Ne doivent pas exercer une profession de la santé les sociétés professionnelles de la santé qui ne satisfon t pas aux exigences imposées aux sociétés professionnelles en application du paragraphe 3.2 (2) de la

Loi sur les sociétés par actions ou aux exigences fixées en applica- tion du paragraphe 3.2 (6) de cette loi. Commencement 3. This

Schedule comes into force on Januar y 1, 2006. Entrée en vigueur 3. La présente

annexe entre en vigueur le 1 er janvier 2006.

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. C Amendments to the Community Small Modification de la

Loi sur les fonds communautaires Business Investment Funds Act de placement dans les petites entreprises 6

SCHEDULE C AMENDMENTS TO THE COMMUNITY SMALL BUSINESS INVESTMENT FUNDS ACT

ANNEXE C MODIFICATION DE LA

LOI SUR LES FONDS COMMUNAUTAIRES DE PLACEMENT DANS LES PETITES ENTREPRISES 1.

(1) Section 17 of the Community Small Business Investment Funds Act is amended by adding the fol- lowing subsection: 1.

(1) L’article 17 de la

Loi sur les fonds commu- nautaires de placement dans les petites entreprises est modifié par adjonction du paragraphe suivant : Exception

(2.1) If rules are prescribed for the pur poses of this subsection, subsections (1) and (2) do not apply and the prescribed rules apply instead. Exception

(2.1) Si des règles sont prescrites pour l’application du présent paragraphe, les paragraphes (1) et (2) ne s’appli- quent pas et les règles prescrites s’appliquent en leur lieu et place. (2) Subsection 17 (3) of the Act is amended by strik- ing out “For the purposes of this section” at the be- ginning and substituting “For the purposes of this sec- tion and subject to the regulations”.

(2) Le para graphe 17 (3) de la Loi est modifié par substitution de «Pour l’application du présent

article et sous réserve des rè glements» à «Pour l’application du présent article» au début du paragraphe. 2. Subsection 18 (10) of the Act is amended b y striking out “non-compliance with clause (1) (

b) or subclause (1) (d) (iii) or (x)” and substituting “non- compliance with clause (1) (b), subclause (1) (d) (iii) or (

x) or another prescribed provision”. 2. Le para graphe 18 (10) de la Loi est modifié par substitution de «l’inobservation de l’alinéa (1) b), du sous-alinéa (1) d) (iii) ou (

x) ou d’une disposition pres- crite» à «l’inobservation de l’ alinéa

(1) b) ou du sous- alinéa (1) d) (iii) ou (x)». 3.

(1) Subsection 18.1 (5) of the Act is amended b y striking out “exceeds 25 per cent” and substitutin g “exceeds 25 per cent or, if a per cent is prescribed, the prescribed per cent”. 3.

(1) Le para graphe 18.1 (5) de la Loi est modifié par substitution de «dépasse 25 pour cent ou le pour- centage prescrit, le cas échéa nt,» à «dépasse 25 pour cent».

(2) Section 18.1 of the Act is amended b y adding the following subsection:

(2) L’article 18.1 de la Loi est modifié par adjonc- tion du paragraphe suivant : Exception

(9.1) If rules are prescribed for the purposes of this subsection, subsections (8) and (9) do not apply and the prescribed rules apply instead. Exception

(9.1) Si des règles sont prescrites pour l’application du présent paragraphe, les paragraphes (8) et (9) ne s’appli- quent pas et les règles prescrites s’appliquent en leur lieu et place.

(3) Subsection 18.1 (10) of the Act is amended b y striking out “For the purposes of subsection (8)” at the beginning and substituting “For the purposes of sub- section (8) and subject to the regulations”.

(3) Le para graphe 18.1 (10) de la Loi est modifié par substitution de «Pour l’application du paragraphe (8) et sous réserve des règlements» à «Pour l’appli- cation du paragraphe (8)» au début du paragraphe. 4. Subsection 20 (2) of the Act is amended by strik- ing out “$15 million” and substituting “$15 million or, if a different amount is prescribed, the prescribed amount”. 4. Le para graphe 20 (2) de la Loi est modifié par substitution de «15 millions de dollars ou le montant prescrit, le cas échéant» à «15 millions de dollars». 5.

(1) The French version of subsection 27.1 (9) o f the Act is repealed and the following substituted: 5.

(1) La version française du para graphe 27.1 (9) de la Loi est abrogée et remplacée par ce qui suit : Règlements

(9) Le ministre peut, par règlement, prescrire des règles applicables dans les cas suivants : Règlements

(9) Le ministre peut, par règlement, prescrire des règles applicables dans les cas suivants :

a) la liquidation d’un fonds ontarien de financement de la commercialisation ou sa participation à une réorganisation;

a) la liquidation d’un fonds ontarien de financement de la commercialisation ou sa participation à une réorganisation;

b) la participation d’au moins deux fonds ontariens de financement de la commercialisation à un regrou- pement d’entreprises;

b) la participation d’au moins deux fonds ontariens de financement de la commercialisation à un regrou- pement d’entreprises;

c) l’achat de l’actif d’un fonds ontarien de finance- ment de la commercialisation par une autre per- sonne.

c) l’achat de l’actif d’un fonds ontarien de finance- ment de la commercialisation par une autre per- sonne.

annexe C LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Community Small Modification de la

Loi sur les fonds communautaires Business Investment Funds Act de placement dans les petites entreprises 7

(2) Subsection 27.1 (9) of the Act is amended b y adding the following clause:

(2) Le paragraphe 27.1 (9) de la Loi est modifié par adjonction de l’alinéa suivant : (

d) if two or more labour sponsored investment fund corporations are involved in a business combina- tion.

d) la participation d’au moins deux fonds de place- ment des travailleurs à un regroupement d’entre- prises. 6. (1) Subsection 45 (1) of the Act is amended b y adding the following clauses: 6.

(1) Le para graphe 45 (1) de la Loi est modifié par adjonction des alinéas suivants : (

n) providing that the required investment level fo r labour sponsored investment fund corporations un- der subsection 17 (1) shall not be determined using the formula in that subsection and subsection 17 (2) or the rule set out in subsection 17 (3) and pre- scribing rules for determin ing the required invest- ment level;

n) prévoir que le montant exigé des placements d u fonds de placement des travailleurs, visé au para- graphe 17 (1), ne doit pas être calculé selon la for- mule prévue à ce paragraphe et au paragraphe 17 (2) ou selon la règle énoncée au paragraphe 17 (3) et prescrire les règles de calcul de ce montant; (

o) prescribing circumstances in which a labour spon- sored investment fund corporation may apply to the Minister for an order that failure to comply with a prescribed provision of the Act or the regu- lations does not preclude an investment by the cor- poration from being an eligible investment;

o) prescrire les circonstances dans lesquelles le fonds de placement des travailleurs peut demander au ministre de prendre un arrêté portant que l’inobser- vation d’une disposition prescrite de la Loi ou des règlements n’empêche pas qu’un placement du fonds soit un placement admissible; (

p) prescribing a per cent in excess of 25 per cent fo r the purposes of subsection 18.1 (5) and providing that the prescribed per cent applies for the purposes of that subsection instead of 25 per cent;

p) prescrire un pourcentage supérieur à 25 pour cen t pour l’application du paragraphe 18.1 (5) et prévoir que le pourcentage prescr it s’applique alors pour l’application de ce paragraphe; (

q) prescribing that subsection 18.1 (5) does not apply and prescribing rules for determining the maxi- mum amount of investments in eligible businesses that are listed companies that may be made by a labour sponsored investment fund corporation and the circumstances in which the rules apply;

q) prescrire que le paragraphe 18.1 (5) ne s’applique pas et prescrire les règles de calcul du montan t maximal des placements que le fonds de placement des travailleurs peut effectuer dans des entreprises admissibles qui sont des sociétés cotées et les cir- constances dans lesquelles s’appliquent ces règles; (

r) providing that the required investment level fo r labour sponsored investment fund corporations un- der subsection 18.1 (8) shall not be determined us- ing the formula in that subsection and subsection 18.1 (9) or the rule set out in subsection 18.1 (10) and prescribing rules for determining the required investment level;

r) prévoir que le montant exigé des placements d u fonds de placement des travailleurs, visé au para- graphe 18.1 (8), ne doit pas être calculé selon la formule prévue à ce paragraphe et au paragraphe 18.1 (9) ou selon la règle énoncée au paragraphe 18.1 (10) et prescrire les règles de calcul de ce montant; (

s) prescribing an amount in excess of $15 million fo r the purposes of subsection 20 (2) and providing that the prescribed amount applies for the purposes of that subsection instead of $15 million;

s) prescrire un montant supérieur à 15 millions de dollars pour l’application du paragraphe 20 (2) et prévoir que le montant prescrit s’applique alors pour l’application de ce paragraphe; (

t) exempting any person, class of persons or class o f shares of a labour sponsored investment fund cor- poration, in whole or in part, with or without con- ditions, from this Act, the Business Corporations Act, the Securities Act or a regulation made unde r any of those Acts, if the Minister determines that the person, class of persons or class of shares com- plies with the intent of this Act;

t) dispenser, en tout ou en partie, avec ou sans condi- tions, une personne, une catégorie de personnes ou une catégorie d’actions d’un fonds de placement de travailleurs de l’application de la présente loi, de la

Loi sur les sociétés par actions , de la

Loi sur les valeurs mobilières ou d’un règlement pris en appli- cation de ces lois, si le ministre détermine que la personne, la catégorie de personnes ou la catégorie d’actions respecte l’objet de la présente loi; (

u) varying the application of this Act in respect of any person, class of persons or class of shares of a la- bour sponsored investment fund corporation, if the Minister determines that the person, class of per- sons or class of shares co mplies with the intent o f this Act.

u) modifier l’application de la présente loi à l’égard d’une personne, d’une catégorie de personnes ou d’une catégorie d’actions d’un fonds de placement de travailleurs, si le ministre détermine que la per- sonne, la catégorie de personnes ou la catégorie d’actions respecte l’objet de la présente loi.

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. C Amendments to the Community Small Modification de la

Loi sur les fonds communautaires Business Investment Funds Act de placement dans les petites entreprises 8

(2) Section 45 of the Act is amended b y adding the following subsection:

(2) L’article 45 de la Loi est modifié par ad jonction du paragraphe suivant : General or particular

(5) A regulation made under subsection (1) may be general or particular in its application. Portée

(5) Les règlements pris en application du paragraphe (1) peuvent avoir une portée générale ou particulière. 7. This

Schedule comes into force on the da y the Budget Measures Act, 2005 receives Royal Assent. 7. La présente

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2005 sur les mesures budgétaires reçoit la sanc- tion royale.

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 9

SCHEDULE D AMENDMENTS TO THE CORPORATIONS TAX ACT

ANNEXE D MODIFICATION DE LA

LOI SUR L’IMPOSITION DES SOCIÉTÉS 1.

(1) Subclause 1 (3) (d) (iv) of the Corporations Tax Act is repealed and the following substituted: 1.

(1) Le sous-alinéa 1 (3) d) (iv) de la Loi su r l’imposition des sociétés est abro gé et remplacé par ce qui suit : (iv) where subclause (

i) applies, (iv) si le sous-alinéa (

i) s’applique : (

A) the other provision shall be deemed to apply for the purposes of the applica- tion of sections 12 and 12.2, subsection 13 (7), paragraph 13 (7.1) (e), the defi- nition of “I” in the definition of “unde- preciated capital cost” in subsection 13 (21), subsection 14 (3),

section 20, paragraphs 37 (1) (

d) and (e), subpara- graphs 53 (2) (c) (vi), (vii) and (viii) and 53 (2) (h) (ii), (iii) and (iv), sections 56 and 60, the definition of “L” in the definition of “cumulative Canadian ex- ploration expense” in subsection 66.1 (6),

section 66.8, paragraph 67.1 (2) (d), paragraph 84 (1) (c.3),

section 88, the definition of “relevant tax factor” in subsection 95 (1), subsection 96 (2.1), paragraphs 110 (1) (k), 111 (1) (

e) and 127.2 (6) (a), subsections 127.2 (8), 127.3 (6) and 128.1 (2), the definition of “Canadian property” in subsection 133 (8), subsection 137 (4.3),

section 138, paragraph 138.1 (1) (k),

section 248 and subsection 258 (5) of the In- come Tax Act (Canada) for the pur poses of this Act, (

A) l’autre disposition est réputée s’appli- quer pour l’application des articles 12 et 12.2, du paragraphe 13 (7), de l’aliné a 13 (7.1) e), de la définition de l’élémen t «I» dans la définition de «fraction non amortie du coût en capital» au para- graphe 13 (21), du paragraphe 14 (3), de l’article 20, des alinéas 37

(1) d) e t e), des sous-alinéas 53 (2) c) (vi), (vii) et (viii) et 53 (2) h) (ii), (iii) et (iv), des articles 56 et 60, de la définition de l’élément «L» dans la définition de «frais cumulatifs d’exploration au Ca- nada» au paragraphe 66.1 (6), de l’ar- ticle 66.8, des alinéas 67.1

(2) d) et 84 (1) c.3), de l’article 88, de la définition de «facteur fiscal approprié» au para- graphe 95 (1), du paragraphe 96 (2.1), des alinéas 110 (1) k), 111

(1) e) e t 127.2 (6) a), des paragraphes 127.2 (8), 127.3 (6) et 128.1 (2), de la définition de «biens canadiens» au paragraphe 133 (8), du paragraphe 137 (4.3), de l’article 138, de l’alinéa 138.1 (1) k), de l’article 248 et du paragraphe 258 (5) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) dans le cadre de la présente loi, (B) subsections 192 (4.1) and 194 (4.1) o f the Income Tax Act (Canada) shall be deemed to apply for the purposes of the application of subparagraph (b) (iii) o f the definition of “paid-up capital” in

section 89 of that Act for the purposes of this Act, and (

B) les paragraphes 192 (4.1) et 194 (4.1) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Ca- nada) sont réputés s’appliquer pou r l’application du sous-alinéa b) (iii) de la définition de «capital versé» à l’article 89 de cette loi dans le cadre de la pré- sente loi, (

C) the other provision shall not apply fo r the purposes of the application of any provision of the Income Tax Act (Can- ada) for the purposes of this Act, except to the extent it is deemed to apply under sub-subclause (

A) or (B), (

C) l’autre disposition ne s’applique pas pour l’application de la Loi de l’impô t sur le revenu (Canada), dans le cadre de la présente loi, sauf dans la mesure o ù elle est réputée s’appliquer par l’effe t du sous-sous-alinéa (

A) ou (B), (2) Clause 1 (3) (

d) of the Act is repealed.

(2) L’alinéa 1 (3)

d) de la Loi est abrogé.

(3) Section 1 of the Act is amended b y addin g the following subsection:

(3) L’article 1 de la Loi est modifié par ad jonction du paragraphe suivant : Application of federal provisions referred to in federal provisions

(3.1) The following rules a pply if a provision of the Income Tax Act (Canada) is made applicable for the pur- poses of this Act and the provision refers to another pro- vision of the Income Tax Act (Canada) (in this subsection called the “other provision”): Application des dispositions fédérales mentionnées dans les dispositions fédérales

(3.1) Les règles suivantes s’appliquent si la présente loi prévoit l’application d’une disposition de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) et que la disposition ren- voie à une autre disposition de celle-ci (appelée au pré- sent paragraphe «l’autre disposition») :

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 10 1. Subject to paragraph 3, if the other provision does not otherwise apply for the purposes of this Act, it shall apply for the purposes of the application o f the following provisions of the Income Tax Ac t (Canada) for the purposes of this Act:

Sous réserve de la disposition 3, si l’autre disposi- tion ne s’applique pas par ailleurs dans le cadre de la présente loi, elle s’a pplique pour l’application des dispositions suivantes de la Loi de l’impôt su r le revenu (Canada) dans le cadre de la présente loi : i.

Section 12. i. L’article 12. ii.

Section 12.2. ii. L’article 12.2. iii. Subsection 13 (7), paragraph 13 (7.1) (

e) and the definition of “I” in the definition of “un- depreciated capital cost” in subsection 13 (21). iii. Le paragraphe 13 (7), l’alinéa 13

(7.1) e) et la définition de l’élément «I» dans la définition de «fraction non amortie du coût en capital» au paragraphe 13 (21). iv. Subsection 14 (3). iv. Le paragraphe 14 (3). v.

Section 20. v. L’article 20. vi. Paragraphs 37 (1) (

d) and (e). vi. Les alinéas 37

(1) d) et e). vii. Clauses 53 (1) (e) (i) (

B) and 53 (2) (c) (i) (

B) and subparagraphs 53 (2) (c) (vi), (vii) an d (viii) and 53 (2) (h) (ii), (iii) and (iv). vii. Les divisions 53 (1) e) (i) (

B) et 53 (2) c) (i) (

B) et les sous-alinéas 53 (2) c) (vi), (vii) e t (viii) et 53 (2) h) (ii), (iii) et (iv). viii.

Section 56. viii. L’article 56. ix.

Section 60. ix. L’article 60. x. The definition of “L” in the definition o f “cumulative Canadian exploration expense” in subsection 66.1 (6). x.

La définition de l’élément «L» dans la défi- nition de «frais cumulatifs d’exploration au Canada» au paragraphe 66.1 (6). xi.

Section 66.8. xi. L’article 66.8. xii. Paragraph 67.1 (2) (d). xii. L’alinéa 67.1 (2) d). xiii. Paragraph 84 (1) (c.3). xiii. L’alinéa 84 (1) c.3). xiv.

Section 88. xiv. L’article 88. xv. The definition of “relevant tax factor” in sub-

section 95 (1). xv.

La définition de «fact eur fiscal approprié» au paragraphe 95 (1). xvi. Subsection 96 (2.1). xvi. Le paragraphe 96 (2.1). xvii. Paragraph 110 (1) (k). xvii. L’alinéa 110 (1) k). xviii. Paragraph 111 (1) (e). xviii. L’alinéa 111 (1) e). xix. Paragraph 127.2 (6) (

a) and subsection 127.2 (8). xix. L’alinéa 127.2

(6) a) et le paragraphe 127.2 (8). xx. Subsection 127.3 (6). xx.

Le paragraphe 127.3 (6). xxi. Subsection 128.1 (2). xxi.

Le paragraphe 128.1 (2). xxii. The definition of “Canadian property” in sub-

section 133 (8). xxii.

La définition de «biens canadiens» au para- graphe 133 (8). xxiii. Subsection 137 (4.3). xxiii. Le paragraphe 137 (4.3). xxiv.

Section 138. xxiv. L’article 138. xxv. Paragraph 138.1 (1) (k). xxv. L’alinéa 138.1 (1) k). xxvi.

Section 248. xxvi. L’article 248. xxvii. Subsection 258 (5). xxvii. Le paragraphe 258 (5). 2. If the other provision is subsection 192 (4.1) or 194 (4.1), it shall apply for the purposes of the applica- tion of subparagraph (b) (iii) of the definition o f “paid-up capital” in

section 89 of the Income Tax Act (Canada) for the purposes of this Act. 2. Si l’autre disposition est le paragraphe 192 (4.1) ou 194 (4.1), elle s’applique pour l’application du sous-alinéa b) (iii) de la définition de «capital versé» à l’article 89 de la Loi de l’impôt sur le re- venu (Canada) dans le cadre de la présente loi.

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 11 3. If the other provision does not apply for the pur- poses of this Act because a provision of this Act is enacted to apply instead, the reference to the othe r provision in the provision of the Income Tax Ac t (Canada) that applies for the purposes of this Ac t shall be deemed to be a reference to the provision of this Act that applies instead. 3.

Si l’autre disposition ne s’applique pas dans le ca- dre de la présente loi parce qu’une disposition de celle-ci la remplace, le renvoi à l’autre disposition dans la disposition de la Loi de l’impôt sur le reve- nu (Canada) qui s’applique dans le cadre de la pré- sente loi est réputé un renvoi à la disposition de la présente loi qui la remplace. 4.

If the application of the other provision for the purposes of this Act differs from the application o f the other provision for the purposes of the Income Tax Act (Canada), the reference to the other provi- sion in the provision of that Act shall be deemed to be a reference to the other provision as it applies for the purposes of this Act. 4.

Si l’application de l’autre disposition dans le cadre de la présente loi est différente de l’application de l’autre disposition pour l’application de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), le renvoi à l’autre disposition dans la disposition de cette loi est répu- té un renvoi à l’autre disposition telle qu’elle s’applique dans le cadre de la présente loi. 5. Despite paragraph 3, if the other provision is re- ferred to in clause 53 (1) (e) (i) (

B) or 53 (2) (c) (i) (

B) of the Income Tax Act (Canada) or in the defi- nition of “gross revenue” in subsection 248 (1) o f that Act, the other provision shall apply for the purposes of the application of that clause or defini- tion for the purposes of this Act.

Malgré la disposition 3, si l’autre disposition est mentionnée à la division 53 (1) e) (i) (

B) ou 53 (2) c) (i) (

B) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Cana- da) ou dans la définition de «revenu brut» au para- graphe 248 (1) de cette loi, l’autre disposition s’applique pour l’application de cette division ou définition dans le cadre de la présente loi. 6. Except as otherwise provided in paragraphs 1 to 5, if the other provision does not apply for the pur- poses of this Act, it shall not apply for the purposes of the application of any provision of the Income Tax Act (Canada) for the purposes of this Act. 6.

Sauf dans les cas prévus aux dispositions 1 à 5, si l’autre disposition ne s’applique pas dans le cadre de la présente loi, elle ne doit pas s’appliquer pou r l’application de toute disposition de la Loi de l’im- pôt sur le revenu (Canada) dans le cadre de la pré- sente loi. (4) Subsection 1 (12) of the Act is repealed.

(4) Le paragraphe 1 (12) de la Loi est abrogé. 2. (1) Subsections 2 (1) and (2) of the Act are re- pealed and the following substituted: 2.

(1) Les para graphes 2 (1) et (2) de la Loi sont abrogés et remplacés par ce qui suit : Taxes payable, resident corporation

(1) Every corporation resident in Canada that has a permanent establishment in Ontario at any time in a taxa- tion year shall pay to Her Majesty in right of Ontario the taxes for the taxation year imposed by this Act at the time and in the manner required by this Act. Impôt payable : société résidente

(1) Toute société résidant au Canada qui a un établis- sement stable en Ontario à un moment donné au cours de l’année d’imposition est tenue de payer à Sa Majesté du chef de l’Ontario l’impôt établi pour l’année d’imposition par la présente loi, au moment et de la manière prévus par celle-ci. Taxes payable, non-resident corporation

(2) Every non-resident corporation shall pay to He r Majesty in right of Ontario the taxes for a taxation yea r imposed by this Act at the time and in the manner re- quired by this Act if, at any time in the taxation year or in a previous taxation year, Impôt payable : société non-résidente

(2) Toute société non-résidente est tenue de payer à Sa Majesté du chef de l’Ontari o l’impôt établi pour l’année d’imposition par la présente loi, au moment et de la ma- nière prévus par celle-ci, si, à un moment donné au cours de l’année d’imposition ou d’une année d’imposition an- térieure, elle remplissait l’une des conditions suivantes : (

a) the corporation had a permanent establishment in Ontario within the meaning of

section 4;

a) elle avait en Ontario un établissement stable au sens de l’article 4; (

b) the corporation owned real property, timber re- source property or a timber limit in Ontario and the corporation’s income from the property or timbe r limit,

b) elle était propriétaire de biens immeubles, d’un avoir forestier ou d’une concession forestière en Ontario et le revenu qu’elle en a tiré : (

i) arose from the sale or rental of the property o r timber limit, or (

i) soit provenait de leur vente ou de leur loca- tion, (ii) is a royalty or timber royalty; or (ii) soit constituait une redevance ou une rede- vance forestière; (

c) the corporation disposed of property,

c) elle a disposé d’un bien :

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 12 (

i) that would be taxable Canadian property as defined in subsection 248 (1) of the Income Tax Act (Canada) if the reference in that defi- nition to

section 2 of that Act were read as a reference to this section, and (

i) qui serait un bien canadien imposable, au sens du paragraphe 248 (1) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), si le renvoi dans cette dé- finition à l’article 2 de cette loi était un renvoi au présent article, (ii) that is deemed under the regulations to be situated in Ontario. (ii) qui est réputé, en application des règlements, un bien situé en Ontario.

(2) Section 2 of the Act is amended b y addin g the following subsection:

(2) L’article 2 de la Loi est modifié par ad jonction du paragraphe suivant : Application of subss. (1) and (2) (4) Subsections (1) and (2) apply to corporations for taxation years ending after May 11, 2005 and subsections (1) and (2) as they read before that day continue to apply to corporations for taxation years ending on or before that day. Champ d’application des par. (1) et (2)

(4) Les paragraphes (1) et (2) s’appliquent aux sociétés pour les années d’imposition qui se terminent après le 11 mai 2005. Ces paragraphes, tels qu’ils existaient avan t cette date, continuent de s’appliquer aux sociétés pour les années d’imposition qui se terminent au plus tard à cette date. 3. (1) Clause 11 (13) (

a) of the Act is amended b y striking out “subclause 1 (3) (d) (vi)” and substitutin g “paragraph 4 of subsection 1 (3.1)”. 3.

(1) L’alinéa 11 (13)

a) de la Loi est modifié par substitution de «la disposition 4 du para graphe 1 (3.1)» à «le sous-alinéa 1 (3) d) (vi)». (2) Clause 11 (17) (

a) of the Act is amended b y striking out “clause 1 (3) (d)” at the be ginning and substituting “subsection 1 (3.1)”.

(2) L’alinéa 11 (17)

a) de la Loi est modifié par substitution de «le paragraphe 1 (3.1)» à «l’alinéa 1 (3) d)» au début de l’alinéa. 4. (1) Subsection 14 (5) of the Act is repealed and the following substituted: 4.

(1) Le paragraphe 14 (5) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Adjustments to cost base

(5) The following rules apply for the purposes of this Act in computing the adjusted cost base to a corporation of property as required under subsection (1): Rajustements du prix de base

(5) Dans le calcul du prix de base rajusté d’un bien, pour une société, co mme l’exige le paragraphe (1), les règles suivantes s’appliquent dans le cadre de la présente loi : 1. If the property is a foreign resource property, the adjusted cost base of the property to the corpora- tion, 1.

Si le bien est un avoir minier étranger, le prix de base rajusté du bien, pour la société : i. shall be increased by the amount, if any, o f the foreign exploration and development ex- penses incurred by the corporation after 1971 with respect to the property that has not been allowed as a deduction from income for the purposes of this Act, and i. d’une part, est majoré du montant éventuel des frais d’exploration et d’aménagement à l’étranger que la société a engagés après 1971 à l’égard du bien qui n’ a pas été admis à

titre de déduction du revenu pour l’application de la présente loi, ii. shall be reduced by, ii. d’autre part, est réduit des montants suivants : A. any amount that has become receivable by the corporation at a particular time in a taxation year as the result of a transac- tion that occurred after May 6, 1974 in which the consideration given by the corporation for the amount was prop- erty or services the original cost o f which may reasonably be regarded as having been foreign exploration and development expenses, and A. le montant devenu à recevoir par la so- ciété à un moment donné de l’année d’imposition par suite d’une opération qui a eu lieu après le 6 mai 1974 et dans le cadre de laquelle la contrepartie que la société a donnée pour ce montan t consistait en biens ou services dont le coût initial peut raisonnablement être considéré comme ayant été des frais d’exploration et d’aménagement à l’ét- ranger, B. any amount required by subsection 80 (9) of the Income Tax Act (Canada) to be applied to reduce the adjusted cos t base of the property at or before the end of the taxation year.

B. le montant que le paragraphe 80 (9) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) oblige à appliquer en réduction du prix de base rajusté du bien au plus tard à la fin de l’année d’imposition.

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 13 2. Clause 53 (2) (c) (ii) (

B) of the Income Tax Ac t (Canada) applies, except that the clause shall be read without the words “and foreign resource pool expenses”. 2. La division 53 (2) c) (ii) (

B) de la Loi de l’impô t sur le revenu (Canada) s’applique, sauf qu’elle s’interprète sans tenir compte des mots «et les frais globaux relatifs à des ressources à l’étranger». 3. Subparagraph 53 (2) (k) (

i) of the Income Tax Ac t (Canada) applies, except that the reference in clause 53 (2) (k) (i) (

B) of that Act to

section 65 shall be read as a reference to both

section 65 o f that Act and

section 17 of this Act. 3. Le sous-alinéa 53 (2) k) (

i) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) s’applique, sauf que, à la divi- sion 53 (2) k) (i) (

B) de cette loi, le renvoi à l’article 65 vaut renvoi à la fois à l’article 65 de cette loi et à l’article 17 de la présente loi. 4. If the property is an interest in a partnership, 4. Si le bien constitue une participation dans une so- ciété de personnes : i. there shall be deduct ed in respect of each fis- cal period of the partnership ending before that time all amounts deducted by the corpo- ration for a taxation year commencing before that time, i. d’une part, il faut déduire, à l’égard de chaque exercice de la société de personnes se termi- nant avant ce moment, toutes les sommes que la société a déduites pour une année d’imposi- tion commençant avant ce moment : A. under

section 12 in respect of the corpo- ration’s share of the qualified expendi- tures made by the partnership in the fis- cal period, A. en vertu de l’article 12, à l’égard de l a part attribuable à la société des dépen- ses admissibles engagées par la société de personnes pendant l’exercice, B. under

section 13 in respect of the por- tion of the property of the partnership deemed to be eligible assets acquired by the corporation, B. en vertu de l’article 13, à l’égard de l a fraction des biens de la société de per- sonnes qui est réputée constituer des éléments d’actif admissibles acquis pa r la société, C. under

section 13.1 in respect of an amount deducted under clause 11 (10) (

a) by the partnership as an Ontario new technology tax incentive, C. en vertu de l’article 13.1, à l’égar d d’une somme que la société de per- sonnes a déduite en vertu de l’alinéa 11 (10)

a) au

titre du stimulant fiscal de l’Ontario pour les nouvelles techno- logies, D. under sections 13.2 and 13.3 in respec t of the corporation’s share of the quali- fying expenditures under each of those sections made by the partnership in the fiscal period, D. en vertu des articles 13.2 et 13.3, à l’égard de la part attribuable à la société des dépenses admissibles visées à cha- cun de ces articles et engagées par l a société de personnes pendant l’exercice, E. under

section 13.4 in respect of the cor- poration’s share of the capital costs in- curred by the partnership in the fiscal period, and E. en vertu de l’article 13.4, à l’égard de la part attribuable à la société du coût en capital engagé par la société de person- nes pendant l’exercice, F. under

section 13.5 in respect of the cor- poration’s share of the amount de- scribed in subsection 13.5 (4), as de- termined under that subsection, and F. en vertu de l’article 13.5, à l’égard de la part attribuable à la société de la somme visée au paragraphe 13.5 (4), calculée en application de ce paragraphe, ii. there shall be added in respect of each fiscal period of the partnership ending before that time all amounts included in the income o f the corporation for a taxation year commenc- ing before that time under subsection 12 (13) or

section 11.1. ii. d’autre part, il faut ajouter, à l’égard de cha- que exercice de la société de personnes se terminant avant ce moment, toutes les som- mes incluses dans le revenu de la société pou r une année d’imposition commençant avant ce moment en application du paragraphe 12 (13) ou de l’article 11.1. Exception

(5.1) Despite paragraph 4 of subsection (5), if the cor- poration’s partnership interest is in a limited partnership that had a non-ca pital loss for a fiscal period ending in a Exception

(5.1) Malgré la disposition 4 du paragraphe (5), si la société de personnes dans laquelle la société détient une participation est une société de personnes en commandite

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 14 taxation year of the corporation, the following rules ap- ply: qui a subi une perte autre qu’une perte en capital pour un exercice qui se termine au cours d’une année d’imposition de la société, les règles suivantes s’appliquent : 1.

An amount described in subparagraph 4 i of sub- section (5) shall be deducted from the adjusted cost base of the corporation’s interest in the limited partnership only to the extent that the amount may reasonably be considered not to have been included in the calculation of the amount of the corpora- tion’s limited partnership loss for the taxation year. 1.

Une somme visée à la sous-disposition 4 i du para- graphe (5) n’est déduite du prix de base rajusté de la participation que dans la mesure où il est raison- nable de considérer que cette somme n’est pas in- cluse dans le calcul de la perte comme comman- ditaire subie par la société pour l’année d’imposi- tion. 2.

An amount described in subparagraph 4 ii of sub- section (5) shall be added to the adjusted cost base of the corporation’s interest in the limited partner- ship only to the extent that the amount may rea- sonably be considered not to have been included in the calculation of the amount of the corporation’s limited partnership loss for the taxation year. 2.

Une somme visée à la sous-disposition 4 ii du pa- ragraphe (5) n’est ajoutée au prix de base rajusté de la participation que dans la mesure où il est raison- nable de considérer que cette somme n’est pas in- cluse dans le calcul de la perte comme commandi- taire subie par la société pour l’année d’imposition. (2) Subsection 14 (8) of the Act is amended by strik- in g out “clause 1 (3) (d)” and substitutin g “subsection 1 (3.1)”.

(2) Le para graphe 14 (8) de la Loi est modifié par substitution de «le paragraphe 1 (3.1)» à «l’alinéa 1 (3) d)». 5. Subsection 17 (5) of the Act is amended by strik- in g out “clause 1 (3) (d)” and substitutin g “subsection 1 (3.1)”. 5. Le para graphe 17 (5) de la Loi est modifié par substitution de «du para graphe 1 (3.1)» à «de l’alinéa 1 (3) d)». 6. Subsection 18 (16) of the Act is amended b y striking out “clause 1 (3) (d)” and substituting “sub-

section 1 (3.1)”. 6. Le para graphe 18 (16) de la Loi est modifié par substitution de «du para graphe 1 (3.1)» à «de l’alinéa 1 (3) d)». 7.

(1) Section 31 of the Act is amended b y addin g the following subsection: 7.

(1) L’article 31 de la Loi est modifié par adjonc- tion du paragraphe suivant : Application of s. 11.0.1

(1.2) If a corporation holds a direct interest in and is a majority interest partner of a partnership at the end of a fiscal period of the partnership ending after December 31, 2002, the corporation’s share of the income or loss of the partnership for the fiscal peri od in respect of that interes t shall be the amount that would be determined if, Champ d’application de l’art. 11.0.1

(1.2) Si une société détient une participation directe dans une société de personnes et qu’elle en est un associé détenant une participation majo ritaire à la fin d’un exer- cice de la société de personnes qui se termine après le 31 décembre 2002, sa part du revenu ou de la perte de l a société de personnes pour l’exercice à l’égard de cette participation est la somme qui serait calculée si : (

a) section 11.0.1 applied to the partnership for the fiscal period on the basis that the partnership was a corporation and the fiscal period was its taxation year; and

a) d’une part, l’article 11.0.1 s’appliquait à la société de personnes pour cet exercice, en se fondant sur l’hypothèse qu’elle était une société et que l’exer- cice était son année d’imposition; (

b) section 11.0.1 applied to any other partnership in which the corporation had an indirect interes t through the partnership and of which the corpora- tion is a majority interest partner at any time in the fiscal period on the basis that the partnership was a corporation and its fiscal period was its taxation year.

b) d’autre part, l’article 11.0.1 s’appliquait à toute autre société de personnes dans laquelle la société détenait une participation indirecte par le biais de la société de personnes et dont elle est un associé détenant une participation majoritaire à un moment donné au cours de l’exer cice, en se fondant su r l’hypothèse que la société de personnes était une société et que son exercice était son année d’imposition. (2) Subsections 31 (3) and (3.1) of the Act are re- pealed.

(2) Les para graphes 31 (3) et (3.1) de la Loi sont abrogés. 8. Clause 32 (2) (

a) of the Act is amended by strik- ing out “clause 1 (3) (d)” at the beginning and substi- tuting “subsection 1 (3.1)”. 8. L’alinéa 32

(2) a) de la Loi est modifié par substi- tution de «le para graphe 1 (3.1)» à «l’alinéa 1 (3) d)» au début de l’alinéa. 9.

(1) Subsection 43.3 (3.5) of the Act is repealed. 9.

(1) Le paragraphe 43.3 (3.5) de la Loi est abrogé.

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 15 (2) Subsection 43.3 (3.6) of the Act is amended b y striking out the portion before paragraph 1 and sub- stituting the following:

(2) Le para graphe 43.3 (3.6) de la Loi est modifié par substitution de ce qui suit au passage qui précède la disposition 1 : Rules for taxation years ending on or before May 11, 2005

(3.6) The following rules apply for the purposes o f subsection (3.2) for a taxati on year that commences afte r December 8, 2002 and ends on or before May 11, 2005: Règles applicables aux années d’imposition se terminant au plus tard le 11 mai 2005

(3.6) Les règles suivantes s’appliquent dans le cadre du paragraphe (3.2) pour une année d’imposition qui commence après le 8 décembre 2002 et se termine au plus tard le 11 mai 2005 : . . . . . . . . . .

(3) Section 43.3 of the Act is amended b y adding the following subsection:

(3) L’article 43.3 de la Loi est modifié par adjonc- tion du paragraphe suivant : Rules for taxation years ending after May 11, 2005

(3.7) The following rules apply for the purposes o f subsection (3.2) for a taxation year ending after May 11, 2005: Règles applicables aux années d’imposition se terminant après le 11 mai 2005

(3.7) Les règles suivantes s’appliquent dans le cadre du paragraphe (3.2) pour une année d’imposition qui se termine après le 11 mai 2005 : 1. A corporation that is required to compute its paid- up capital employed in Canada for a taxation yea r under Division C of

Part III shall determine the amount that would be its taxable paid-up capital for the taxation year under

Part III as if it were a corporation resident in Canada.

La société qui est tenue de calculer son capital ver- sé utilisé au Canada pour une année d’imposition en application de la

section C de la

partie III cal- cule la somme qui correspondrait à son capital ver- sé imposable pour l’année en application de cette

partie comme si elle était une société résidant a u Canada. 2. A corporation that would be a financial institution, as defined in subsection 58 (2), in a taxation year if it carried on business in Canada and if it had been incorporated in Canada shall determine the amoun t that would be its adjusted taxable paid-up capital for the taxation year under

Part III as if it were a financial institution, as defined in subsection 58 (2), that had a permanent establishment in Ontario.

La société qui serait une institution financière, a u sens du paragraphe 58 (2), au cours d’une année d’imposition si elle exerçait ses activités au Canada et qu’elle y avait été constituée calcule la somme qui correspondrait à son capital versé imposable ra- justé pour l’année en application de la

partie III comme si elle était une institution financière, au sens du paragraphe 58 (2), qui avait un établisse- ment stable en Ontario. 3. A corporation that is a financial institution, as de- fined in subsection 58 (2), and that has a perma- nent establishment in Canada but not in Ontario in a taxation year shall determine the amount tha t would be its adjusted taxable paid-up capital fo r the taxation year under

Part III as if it had a per- manent establishment in Ontario.

La société qui est une institution financière, au sens du paragraphe 58 (2), et qui a un établissement sta- ble au Canada mais non en Ontario au cours d’une année d’imposition calcule la somme qui corres- pondrait à son capital versé imposable rajusté pour l’année en application de la

partie III comme si elle avait un établissement stable en Ontario. 4. A corporation that is an insurance corporation tha t was not resident in Canada at any time in a taxa- tion year shall determine the amount that would be its taxable capital employed in Canada under Par t I.3 of the Income Tax Act (Canada) as if it were resident in Canada at any time during the year.

La société qui est une compagnie d’assurance qui ne résidait pas au Canada à un moment donné au cours d’une année d’imposition calcule la somme qui correspondrait à son capital imposable utilisé au Canada en application de la

partie I.3 de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) comme si elle avait résidé au Canada à un moment donné au cours de l’année. 5. A corporation that has a permanent establishment in Canada but not in Ontario shall, if the corpora- tion is not a financial institution, as defined in sub-

section 58 (2), or an insurance corporation, deter- mine the amount that would be its taxable paid-up capital for the taxation year under

Part III as if the corporation were resident in Canada and had a permanent establishment in Ontario.

La société qui a un établissement stable au Canada mais non en Ontario calcule, si elle n’est pas une institution financière, au sens du paragraphe 58 (2), ou une compagnie d’assurance, la somme qui correspondrait à son capital versé imposable pou r l’année d’imposition en application de la

partie III comme si elle était une société résidant au Canada et qu’elle avait un établissement stable en Ontario.

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 16 6. A corporation that does not have a permanent es- tablishment in Canada shall, if the corporation is not an insurance corporation or a corporation tha t would be a financial institution, as defined in sub-

section 58 (2), if it carried on business in Canada and had been incorporated in Canada, determine the amount that would be its taxable paid-up capi- tal for the taxation year under

Part III as if the cor- poration were resident in Canada and had a perma- nent establishment in Ontario.

La société qui n’a pas d’établissement stable au Canada calcule, si elle n’est pas une compagnie d’assurance ou une société qui serait une institution financière, au sens du paragraphe 58 (2), si elle exerçait ses activités au Canada et qu’elle y avait été constituée, la somme qui correspondrait à son capital versé imposable pour l’année d’imposition en application de la par tie III comme si elle était une société résidant au Canada et qu’elle avait un établissement stable en Ontario. 7.

The taxable income of a non-resident corporation that does not have a permanent establishment in Canada shall be determined, for the purposes o f calculating the expenditure limit of the corporation under subsection 127 (10.2) of the Income Tax Act (Canada) as it applies for the purposes of subsec- tion (3.2), in accordance with that Act as if it were subject to tax under that Act. 7.

Le revenu imposable d’une société non-résidente qui n’a pas d’établissement stable au Canada est calculé, aux fins du calcul de la limite de dépenses de la société en application du paragraphe 127 (10.2) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), tel qu’il s’applique dans le cadre du paragraphe (3.2), conformément à cette loi comme si elle était assujettie à l’impôt prévu par celle-ci. 10.

(1) Subsection 43.5 (4.1) of the Act is repealed and the following substituted: 10.

(1) Le paragraphe 43.5 (4.1) de la Loi est abro- gé et remplacé par ce qui suit : Eligible credit for first-time production

(4.1) A qualifying production company’s eligible credit for a taxation year in re spect of a first-time produc- tion for which principal photography commences after October 31, 1997 is the total of the amounts determined under subsections (4.2) and (4.3). Crédit autorisé : première production

(4.1) Le crédit autorisé d’une société de production admissible pour une année d’ imposition à l’égard d’une première production dont les principaux travaux de prise de vues commencent après le 31 octobre 1997 est le total des montants calculés en application des paragraphes (4.2) et (4.3). Same, expenditures before January 1, 2005 or after December 31, 2009

(4.2) The amount determined under this subsection in respect of a first-time production for the purposes of sub- section (4.1) is the total of the amounts determined unde r the following paragraphs for the portion of the qualifying production company’s qualifying labour expenditure tha t relates to expenditures incurred before January 1, 2005 o r after December 31, 2009: Idem : dépenses engagées avant le 1er janvier 2005 ou après le 31 décembre 2009

(4.2) Le montant calculé en application du présen t paragraphe à l’égard d’une première production pou r l’application du paragraphe (4.1) est le total des montants calculés en application des dispositions suivantes pour la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible engagée par la société de production admissible qui se rapporte aux dépenses engagées avant le 1 er janvier 2005 ou après le 31 décembre 2009 : 1. 30 per cent of the lesser of, 1. 30 pour cent du moindre des montants suivants : i. the amount by which $240,000 exceeds the company’s qualifying labour expenditure, i f any, for the production for the previous taxa- tion year, and i. l’excédent de 240 000 $ sur la dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle de la so- ciété pour la production pour l’année d’impo- sition précédente, ii. the company’s qualifying labour expenditure for the taxation year for the production less its qualifying labour expenditure, if any, for the production for the previous year, ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’im- position moins sa dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle pour la production pou r l’année précédente. 2. 20 per cent of the amount, if any, by which the company’s qualifying labour expenditure for the taxation year for the production exceeds the su m of, 2. 20 pour cent de l’excédent éventuel de la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’imposition sur la somme des montants suivants : i. the lesser of the amounts, if any, determined under subparagraphs 1 i and ii, and i. le moindre des montants éventuels calculés en application des sous-dispositions 1 i et ii, ii. the company’s qualifying labour expenditure, if any, for the production for the previous taxation year. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible éven- tuelle de la société pour la production pou r l’année d’imposition précédente.

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 17 3. If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the amount by which “A” exceeds “B” where, 3. Si la production est une production régionale onta- rienne, 10 pour cent de l’excédent de «A» sur «B», où : “A” is that portion of the company’s qualifying labour expenditure for the taxation year fo r the production that is related to expenditures that are incurred after May 2, 2000, and «A» représente la

partie de la dépense de main- d’oeuvre admissible de la société pour la pro- duction pour l’année d’imposition qui se rap- porte aux dépenses engagées après le 2 mai 2000, “B” is that portion of the company’s qualifying labour expenditure for the previous taxation year for the production that is related to ex- penditures that are in curred after May 2, 2000. «B» représente la

partie de la dépense de main- d’oeuvre admissible de la société pour la pro- duction pour l’année d’imposition précédente qui se rapporte aux dépenses engagées après le 2 mai 2000. Same, expenditures incurred after December 31, 2004 and before January 1, 2010

(4.3) The amount determined under this subsection in respect of a first-time production for the purposes of sub- section (4.1) is the total of the amounts determined unde r the following paragraphs for the portion of the qualifying production company’s qualifying labour expenditure tha t relates to expenditures incurr ed after December 31, 2004 and before January 1, 2010: Idem : dépenses engagées après le 31 décembre 2004 mais avant le 1er janvier 2010

(4.3) Le montant calculé en application du présen t paragraphe à l’égard d’une première production pou r l’application du paragraphe (4.1) est le total des montants calculés en application des dispositions suivantes pour la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible engagée par la société de production admissible qui se rapporte aux dépenses engagées après le 31 décembre 2004 mais avant le 1er janvier 2010 : 1. 40 per cent of the lesser of, 1. 40 pour cent du moindre des montants suivants : i. the amount by which $240,000 exceeds the sum of “C” and “D” where, i. l’excédent de 240 000 $ sur la somme de «C» et de «D», où : “C” is the company’s qualifying labour ex- penditure, if any, for the production fo r the previous taxation year, and «C» représente la dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle de la société pou r la production pour l’année d’imposition précédente, “D” is the lesser of the amounts, if any, de- termined under subparagraphs 1 i and ii of subsection (4.2) for the production for the taxation year in respect of the portion of the company’s qualifying la- bour expenditure for the production that relates to expenditures incurred before January 1, 2005 or after December 31, 2009, and «D» représente le moindre des montants éventuels calculés en application des sous-dispositions 1 i et ii du paragraphe (4.2) pour la production pour l’année d’imposition à l’égard de la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production qui se rapporte aux dé penses engagées avan t le 1 er janvier 2005 ou après le 31 dé- cembre 2009, ii. the company’s qualifying labour expenditure for the taxation year for the production less its qualifying labour expenditure, if any, for the production for the previous year. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’im- position moins sa dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle pour la production pou r l’année précédente. 2. 30 per cent of the amount, if any, by which the company’s qualifying labour expenditure for the taxation year for the production exceeds the su m of, 2. 30 pour cent de l’excédent éventuel de la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’imposition sur la somme des montants suivants : i. the lesser of the amounts, if any, determined under subparagraphs 1 i and ii, and i. le moindre des montants éventuels calculés en application des sous-dispositions 1 i et ii, ii. the company’s qualifying labour expenditure, if any, for the production for the previous taxation year. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible éven- tuelle de la société pour la production pou r l’année d’imposition précédente.

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 18 3. If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the amount by which “E” exceeds “F” where, 3. Si la production est une production régionale onta- rienne, 10 pour cent de l’excédent de «E» sur «F», où : “E” is the company’s qualifying labour expendi- ture for the taxation year for the production, and «E» représente la dépense de main-d’oeuvre ad- missible de la société pour la production pou r l’année d’imposition, “F” is the company’s qualifying labour expendi- ture for the previous taxation year for the pro- duction.

«F» représente la dépense de main-d’oeuvre ad- missible de la société pour la production pou r l’année d’imposition précédente. Exception, tax credit rate

(4.4) If a percentage is prescribed by the regulations for the purposes of replacing a percentage set out in para- graph 1, 2 or 3 of subsection (4.2) or paragraph 1, 2 or 3 of subsection (4.3), the prescribed percentage and not the percentage that it replaces shall apply in determining an amount under that paragraph. Exception : taux de crédit d’impôt

(4.4) Si les règlements prescrivent un pourcentage qui remplace un pourcentage prévu à la disposition 1, 2 ou 3 du paragraphe (4.2) ou à la disposition 1, 2 ou 3 du para- graphe (4.3), le pourcentage prescrit s’applique alors au calcul d’un montant visé à cette disposition.

(2) Subsections 43.5 (6.1) and (6.1.1) of the Act are repealed and the following substituted:

(2) Les para graphes 43.5 (6.1) et (6.1.1) de la Loi sont abrogés et remplacés par ce qui suit : Productions commenced after October 31, 1997 other than first-time production

(6.1) Subject to subsection (6.1.1), the eligible credit of a qualifying production company for a taxation year in respect of an eligible Ontario production that is not a first-time production and for which principal photography commences after October 31, 1997 is the total of, Productions, autres que les premières productions, commencées après le 31 octobre 1997

(6.1) Sous réserve du paragraphe (6.1.1), le crédit au- torisé d’une société de production admissible pour une année d’imposition à l’égard d’une production ontarienne admissible qui n’est pas une première production et don t les principaux travaux de prise de vues commencent après le 31 octobre 1997 correspond au total des montants sui- vants : (a) 20 per cent of the amount by which the company’s qualifying labour expenditure for the taxation yea r in respect of the produc tion exceeds its qualifying labour expenditure, if any, for the production fo r the previous taxation year, as determined in rela- tion to expenditures that are incurred before Janu- ary 1, 2005 or after December 31, 2009 and in- cluded in the Ontario labour expenditure for the taxation year in respect of the production; and a) 20 pour cent de l’excédent de la dépense de main- d’oeuvre admissible de la société pour la produc- tion pour l’année sur sa dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle pour la production pour l’an- née précédente, calculées en fonction des dé penses qu’elle engage avant le 1er janvier 2005 ou après le 31 décembre 2009 et qui sont incluses dans sa dé- pense de main-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; (b) 30 per cent of the amount by which the company’s qualifying labour expenditure for the taxation yea r in respect of the produc tion exceeds its qualifying labour expenditure, if any, for the production fo r the previous taxation year, as determined in rela- tion to expenditures that are incurred after Decem- ber 31, 2004 and before January 1, 2010 and in- cluded in the Ontario labour expenditure for the taxation year in respect of the production. b) 30 pour cent de l’excédent de la dépense de main- d’oeuvre admissible de la société pour la produc- tion pour l’année sur sa dépense de main-d’oeuvre admissible éventuelle pour la production pour l’an- née précédente, calculées en fonction des dé penses qu’elle engage après le 31 décembre 2004 mais avant le 1 er janvier 2010 et qui sont incluses dans sa dépense de main-d’oeuvre en Ontario pou r l’année à l’égard de la production.

Same, regional Ontario production (6.1.1) The eligible credit of a qualifying production company for a taxation year that ends after May 2, 2000 in respect of an eligible Ontario production that is a re- gional Ontario production and that is not a first-time pro- duction is the sum of “A” and “B” where, Idem : production régionale ontarienne (6.1.1) Le crédit autorisé d’une société de production admissible pour une année d’imposition qui se termine après le 2 mai 2000 à l’égard d’une production ontarienne admissible qui est une production régionale ontarienne e t qui n’est pas une première production correspond à la somme de «A» et de «B», où : “A” is 40 per cent of the amount by which the com- pany’s qualifying labour expenditure for the taxa- tion year for the produc tion exceeds its qualifying labour ex penditure, if any, for the previous taxation «A» représente 40 pour cent de l’excédent de la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année sur sa dépense de main- d’oeuvre admissible éventuelle pour l’année précé-

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 19 year, as determined in relation to expenditures tha t are incurred after December 31, 2004 and before January 1, 2010 and included in the Ontario labour expenditure for the taxation year in respect of the production, and dente, calculées en fonction des dépenses qu’elle engage après le 31 décembre 2004 mais avant le 1 er janvier 2010 et qui sont incluses dans sa dé- pense de main-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; “B” is 30 per cent of the amount by which the com- pany’s qualifying labour expenditure for the taxa- tion year for the produc tion exceeds its qualifying labour expenditure, if any, for the previous taxation year, as determined in relation to expenditures tha t are included in the Ontario labour expenditure fo r the taxation year in respect of the production and are incurred after May 2, 2000 and before January 1, 2005 or incurred after December 31, 2009.

«B» représente 30 pour cent de l’excédent de la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année sur sa dépense de main- d’oeuvre admissible éventuelle pour l’année précé- dente, calculées en fonction des dépenses qui sont incluses dans sa dépense de main-d’oeuvre en On- tario pour l’année à l’égard de la production e t qu’elle engage après le 2 mai 2000 mais avant le 1er janvier 2005 ou qu’elle engage après le 31 dé- cembre 2009.

Exception (6.1.2) If a percentage is prescribed by the regulations for the purposes of replacing a percentage set out in sub- section (6.1) or (6.1.1), the prescribed percentage and not the percentage that it replaces shall apply in determining an amount under that subsection in respect of the period to which the prescribed percentage applies.

Exception (6.1.2) Si les règlements prescrivent un pourcentage qui remplace un pourcentage pr évu au paragraphe (6.1) ou (6.1.1), le pourcentage prescrit s’applique alors au calcul d’un montant visé à ce paragraphe à l’égard de la période à laquelle s’applique le pourcentage prescrit.

(3) Subsections 43.5 (7), (8) and (9) of the Act are amended,

(3) Les para graphes 43.5 (7), (8) et (9) de la Loi sont modifiés : (

a) b y strikin g out “Ontario Film Development Corporation” wherever it appears and substi- tuting in each case “Ontario Media Develop- ment Corporation”; and

a) par substitution de «Société de développement de l’industrie des médias de l’Ontario» à «So- ciété de développement de l’industrie cinémato- graphique ontarienne» partout où fi gure cette expression; (

b) by striking out “Minister of Citizenship, Cul- ture and Recreation” wherever it appears and substituting in each case “Minister of Culture”.

b) par substitution de «ministre de la Culture» à «ministre des Affaires civiques, de la Culture et des Loisirs» partout où figure cette expression.

(4) Section 43.5 of the Act is amended by addin g the following subsections:

(4) L’article 43.5 de la Loi est modifié par adjonc- tion des paragraphes suivants : Regulations

(22) The Lieutenant Governor in Council may make regulations, Règlements

(22) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par rè- glement : (

a) prescribing a percentage for the purposes of para- graph 1, 2 or 3 of subsection (4.2) or paragraph 1, 2 or 3 of paragraph (4.3) and the period of time af- ter December 31, 2004 to which it applies;

a) prescrire un pourcentage pour l’application de l a disposition 1, 2 ou 3 du paragraphe (4.2) ou de la disposition 1, 2 ou 3 du paragraphe (4.3) et la pé- riode postérieure au 31 décembre 2004 à laquelle il s’applique; (

b) prescribing a percentage for the purposes of clause (6.1) (

a) and the period of time after December 31, 2009 to which it applies;

b) prescrire un pourcentage pour l’application de l’alinéa

(6.1) a) et la période postérieure au 31 dé- cembre 2009 à laquelle il s’applique; (

c) prescribing a percentage for the purposes of clause (6.1) (

b) and the period of time after December 31, 2004 and before January 1, 2010 to which it ap- plies;

c) prescrire un pourcentage pour l’application de l’alinéa

(6.1) b) et la péri ode postérieure au 31 dé- cembre 2004 mais antérieure au 1 er janvier 2010 à laquelle il s’applique; (

d) prescribing a percentage for the purposes of the definition of “A” in subsection (6.1.1) and the pe- riod of time after December 31, 2004 and before January 1, 2010 to which it applies;

d) prescrire un pourcentage pour l’application de l a définition de «A» au paragraphe (6.1.1) et la pé- riode postérieure au 31 décembre 2004 mais anté- rieure au 1er janvier 2010 à laquelle il s’applique; (

e) prescribing a percentage for the purposes of the definition of “B” in subsec tion (6.1.1) and the pe-

e) prescrire un pourcentage pour l’application de l a définition de «B» au paragraphe (6.1.1) et la

BUDGET MEASURES ACT, 2005 Sched. D Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 20 riod of time after Decembe r 31, 2009 to which i t applies. période postérieure au 31 décembre 2009 à laquelle il s’applique. Same

(23) A regulation under subsection (22) may prescribe different percentages in respect of different time periods in which expenditures are incurred. Idem

(23) Les règlements pris en application du paragraphe (22) peuvent prescrire des pourcentages différents à l’égard de périodes différentes pendant lesquelles les dé- penses sont engagées. 11.

(1) Subsections 43.8 (4), (5) and (6) of the Act are amended by striking out “Ontario Film Develop- ment Corporation” wherever it appears and substitut- ing in each case “Ontario Media Development Corpo- ration”. 11.

(1) Les para graphes 43.8 (4), (5) et (6) de la Loi sont modifiés par substitution de «Société de dévelop- pement de l’industrie des médias de l’Ontario» à «So- ciété de développement de l’industrie cinématogra- phique ontarienne» partout où figure cette expression.

(2) Subsection 43.8 (16) of the Act is repealed and the following substituted:

(2) Le para graphe 43.8 (16) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Eligible labour expenditure

(16) The eligible labour expenditure of a qualifying corporation in respect of an eligible production for a taxa- tion year is the sum of the amounts, if any, determine d under the following paragraphs: Dépense de main-d’oeuvre autorisée

(16) La dépense de main-d’oeuvre autorisée d’une so- ciété admissible à l’égard d’une production admissible pour une année d’imposition correspond à la somme des montants éventuels calculés en application des disposi- tions suivantes : 1. The amount equal to the lesser of, 1.

Le montant corresp ondant au moindre des mon- tants suivants : i. the portion of the corporation’s Ontario la- bour expenditure for the taxation year for eli- gible computer animati on and special effects activities in respect of the eligible production that relates to expenditures incurred before May 12, 2005, and i. la portion de la dépense de main-d’oeuvre en Ontario engagée par la société pendant l’an- née d’imposition pour des activités admis- sibles liées aux effets spéciaux et à l’anima- tion informatiques à l’égard de la production admissible qui se rapporte aux dépenses en- gagées avant le 12 mai 2005; ii. the amount by which 48 per cent of the pre- scribed cost of eligible computer animation and special effects activities incurred by the corporation in the taxation year and before May 12, 2005 in respect of the eligible pro- duction exceeds the amount of all governmen t assistance, if any, in respect of eligible com- puter animation and special effects activities the cost of which is incurred before May 12, 2005 and included in the cost or capital cos t of the eligible production that, at the time the corporation’s return is required to be deliv- ered under subsection 75 (1) for the taxation year for which the tax credit is claimed, the corporation has received, is entitled to receive or may reasonably be expected to be entitled to receive. ii. l’excédent du montant qui représente 48 pou r cent du coût prescrit des activités admissibles liées aux effets spéciaux et à l’animation in- formatiques que la société a engagé pendan t l’année mais avant le 12 mai 2005 à l’égard de la production admissible sur toute aide gouvernementale éventuelle à l’égard des ac- tivités admissibles liées aux effets spéciaux et à l’animation informatiques dont le coût est engagé avant le 12 mai 2005 et inclus dans le coût ou le coût en capital de la production admissible que la société a reçue, a le droit de recevoir ou peut raisonnablement s’attendre à avoir le droit de recevoir au moment où sa déclaration doit être remise en application du paragraphe 75 (1) pour l’année d’imposition pour laquelle le crédit d’impôt est demandé. 2.

The amount by which “A” exceeds “B” where, 2.

L’excédent de «A» sur «B», où : “A” is the portion of the corporation’s Ontario labour expenditure for the taxation year fo r eligible computer animation and special ef- fects activities of the eligible production that relates to expenditures incurred after May 11, 2005 and that is determined without reference to any equity investment in the production held by a Canadian government film agency, and «A» représente la portion de la dépense de main- d’oeuvre en Ontario engagée par la société pendant l’année d’imposition pour des acti- vités admissibles liées aux effets spéciaux et à l’animation informatiques de la production admissible qui se rapporte aux dépenses en- gagées après le 11 mai 2005 et qui est cal- culée indépendamment de toute prise de par- tici pation d’un organisme cinématographique gouvernemental canadien dans la production;

annexe D LOI DE 2005 SUR LES MESURES BUDGÉTAIRES Amendments to the Corporations Tax Act Modification de la

Loi sur l’imposition des sociétés 21 “B” is an amount in respect of assistance relating to expenditures incurred after May 11, 2005 with respect to the eligible production, othe r than excluded government assistance, that, at the time the qualifying corporation’s return is required to be delivered under subsection 75 (1) for the taxation year, the qualifying corpo- ration or any other person or partnershi

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 197, 38-2
Type	bill
Volume / chapter	p38 s2 bill 197 bill text 38 2 en b197ra.pdf
Language	en
Format	json
Source	PROVINCIAL
Identifier	550864838196f0eeb8a1ff1e6b39e8fe5bbac043

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