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Ontario — Bills

2ND SESSION, 38TH LEGISLATURE, ONTARIO 56 ELIZABETH II, 2007 2e SESSION, 38e LÉGISLATURE, ONTARIO 56 ELIZABETH II, 2007 Bill 205 Projet de loi 205

An Act to amend the Consumer Protection Act, 2002 with respect to payday loans Loi modifiant la Loi de 2002 sur la protection du consommateur en ce qui a trait aux prêts sur salaire Mr. Tascona M. Tascona Private Member’s Bill Projet de loi de député 1st Reading April 16, 2007 2n d Reading 3r d Reading Royal Assent 1 re lecture 16 avril 2007 2 e lecture 3 e lecture Sanct ion royale Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario

EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE The Bill amends the Consumer Protection Act, 2002 to add a new Part about payday loans. A payday loan is defined as a loa n of money with an initial advance of no more than $1,500 and a n initial term, ignoring any extensi on or renewal, that is no longe r than 62 days. Le projet de loi modifie la Loi de 2002 sur la protection du consommateur afin d’y ajouter une nouvelle

partie qui traite des prêts sur salaire, lesquels sont définis comme étant des prêts de sommes d’argent dans le cadre desquels est consentie une avance initiale d’au plus 1 500 $ et dont la durée initiale, excep- tion faite de toute prolongation ou de tout renouvellement, ne dépasse pas 62 jours. A person is not allowed to offe r, arrange or provide a payday loan from any location except if the person holds a licence is- sued under the Act or if the pe rson is employed by a licensee and acts on the licensee’s behalf. A licence must specify the location involved.

The regulations made under the Act can spec- ify the qualifications that a pers on is required to have and the educational and other requirement s that a person is required to satisfy in order to be eligible for a licence. A registrar appointe d by the Minister issues licences. Nul ne doit offrir, prendre des arrangements pour faire offrir ou consentir un prêt sur salaire d’un endroit quelconque sauf s’il est titulaire d’un permis délivré en vertu de la Loi ou l’employé d’un titulaire de permis qui agit pour le compte de celui-ci et que le permis précise l’endroit c oncerné.

Les règlements pris en application de la Loi peuvent préciser les qualités requises que doit avoir une personne ainsi qu e les autres exigences, notam- ment en matière de formation, auxquelles elle doit satisfaire pour avoir droit à un permis, lequel est délivré par le registrateu r que nomme le ministre. The registrar can refuse to issue or renew a licence or can sus- pend or cancel a licence for a reason specified in the Act. If the registrar proposes to refuse to renew a licence or to suspend o r cancel a licence, the licensee may request a hearing by the Li- cence Appeal Tribunal.

Le registrateur peut refuser de délivrer ou de renouveler un permis ou il peut en suspendre ou en annuler un pour un moti f précisé dans la Loi. Si le registrateur a l’intention de refuser de renouveler un permis ou qu’il a l’intention d’en suspendre ou d’en annuler un, le titulaire de permis peut demander une au- dience devant le Tribunal d’appel en matière de permis. The regulations made under the Act can specify a maximum amount for the cost of borrowing in relation to a payday loan. A lender under a payday loan is prohibited from taking security fo r the repayment of a payday loan.

A lender is also required to post signs at each of the lender’s business locations setting out all components of the cost of borrowing and other information prescribed by the regulations. Les règlements pris en applicat ion de la Loi peuvent plafonne r le coût d’emprunt des prêts sur salaire. Le prêteur qui consen t un prêt sur salaire n’a pas le droit d’accepter de sûreté en ga- rantie de son remboursement. En outre, il est tenu de placer à chaque endroit où il fait affaire des affiches qui énoncent toutes les composantes du coût d’emprunt ainsi que les autres rensei- gnements prescrits par les règlements.

A borrower under a payday loan can cancel the loan, for any reason, within one business day after receiving the initial ad- vance under the loan. Upon can cellation, the borrower is re- quired to repay the outstanding balance of the principal unde r the loan and the lender is required to reimburse the borrower fo r all amounts paid in respect of the cost of borrowing.

L’emprunteur auquel est consenti un prêt sur salaire peut, pou r n’importe quel motif, l’annuler av ant la fin du jour ouvrable qui suit le jour où il a reçu l’avance initiale sur le prêt, auquel cas il est tenu de rembourser le solde impayé du capital du prêt, tandis que le prêteur est tenu de lui re mbourser toutes les sommes ver- sées à l’égard du coût d’emprunt. A lender under a payday loan is required to keep the records that the regulations made under the Act specify. Le prêteur qui consent un prêt sur salaire est tenu de conserver les dossiers que précisent les règl ements pris en application de la Loi.

Bill 205 2007 Projet de loi 205 2007

An Act to amend the Consumer Protection Act, 2002 with respect to payday loans Loi modifiant la Loi de 2002 sur la protection du consommateur en ce qui a trait aux prêts sur salaire Note: This Act amends the Consumer Protection Act, 2002. For the legislative history of the Act, see Public Statutes – Detailed Legislative History on www.e- Laws.gov.on.ca. Remarque : La présente loi modifie la Loi de 2002 sur la protection du consommateur , dont l’historique législati f figure à l’Historique législatif détaillé des lois d’intérê t public dans www.lois-en-ligne.gouv.on.ca.

Her Majesty, by and with th e advice and consent of the Legislative Assembly of the Province of Ontario, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative de la province de l’Ontario, édicte : 1. The Consumer Protection Act, 2002 is amended by adding the following Part: 1. La Loi de 2002 sur la protection du consommateur est modifiée par adjonction de la

partie suivante :

PART VII.1 PAYDAY LOANS

PARTIE VII.1 PRÊTS SUR SALAIRE GENERAL DISPOSITIONS GÉNÉRALES

Definitions 85.1 In this Part, Définitions 85.1 Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré- sente partie. “borrower”, “cost of borrowing” and “lender” with re- spect to a payday loan, have the same meaning as in

section 66; (“emprunteur”, “coût d’emprunt”, “prê- teur”) “licence” means a licence issued under this Part; (“per- mis”) “licensee” means a person who holds a licence; (“titulaire de permis”) “payday loan” means a loan of money with, (

a) an initial advance of no more than $1,500, and (

b) an initial term, ignoring any extension or renewal, that is no longer than 62 days; (“prêt sur salaire”) “person” includes a partnershi p, corporation and an unin- corporated association; (“personne”) “registrar” means the registrar appointed under

section 85.3; (“registrateur”) “replacement loan” means, (

a) a payday loan arranged or provided by a lender as part of a series of transactions or events that results in the borrower’s debt under another payday loan previously arranged or provided by the lender be- ing repaid in whole or in part, or (

b) a prescribed transaction or a prescribed series o f transactions. (“prêt de remplacement”) «coût d’emprunt», «emprunteur» et «prêteur» Relative- ment à un prêt sur salaire, s’entendent au sens de l’ar- ticle 66. («cost of borrowing», «borrower», «lender») «permis» Permis délivré en vertu de la présente partie. («licence») «personne» S’entend notamment d’une société de per- sonnes, d’une personne morale et d’une association non constituée en personne morale. («person») «prêt de remplacement» S’entend, selon le cas :

a) d’un prêt sur salaire que le prêteur prend des arran- gements pour faire offrir ou consent dans le cadre d’une série d’opérations ou d’événements entraî- nant le remboursement total ou partiel de la dette de l’emprunteur découlant d’un prêt sur salaire an- térieur que le prêteur a pris des arrangements pou r faire offrir ou a consenti;

b) d’une opération prescrite ou d’une série prescrite d’opérations. («replacement loan») «prêt sur salaire» Prêt d’une somme d’argent :

a) dans le cadre duquel est consentie une avance ini- tiale d’au plus 1 500 $;

b) dont la durée initiale, exception faite de toute pro- longation ou de tout renouvellement, ne dépasse pas 62 jours. («payday loan»)

2 CONSUMER PROTECTION AMENDMENT ACT (PAYDAY LOANS), 2007 «registrateur» Le registrateur nommé en vertu de l’article 85.3. («registrar») «titulaire de permis» Personne qui détient un permis. («licensee») Application of

Part 85.2 This Part does not apply to a payday loan that was made before this

Part comes into force, but does apply to an extension or a renewal of the loan made or granted after this

Part comes into force. Champ d’application de la

partie 85.2 La présente

partie ne s’applique pas aux prêts su r salaire consentis avant son entrée en vigueur, mais elle s’applique à toute prolongation ou à tout renouvellement de prêt qui a été consenti ou octroyé après celle-ci. Registrar 85.3

(1) The Minister shall appoint a registrar for the purposes of this Part and may appoint a maximum of two deputy registrars. Registrateur 85.3

(1) Le ministre doit nommer un registrateur pour l’application de la présente

partie et peut nommer au plus deux registrateurs adjoints. Powers and duties

(2) The registrar shall exercise the powers and perfor m the duties imposed on the registrar under this Act unde r the supervision of the Director. Pouvoirs et fonctions

(2) Le registrateur exerce, sous la supervision du direc- teur, les pouvoirs et fonctions que lui attribue la présente loi. Deputies

(3) A deputy registrar shall perform the duties that the registrar assigns and shall act as the registrar in the regis- trar’s absence. Adjoints

(3) Le ou les registrateurs adjoints exercent les fonc- tions que leur confie le registrateur et le remplacent en son absence. Deputy registrar

(4) If more than one deputy registrar is appointed, only one deputy registrar may act as the registrar under subsec- tion (2) at any one time. Registrateur adjoint

(4) S’il y a plus d’un registrateur adjoint, un seul peut remplacer le registrateur en application du paragraphe (2) à un moment donné. LICENSING PERMIS Requirement for licence 85.4

(1) No person shall offer, arrange or provide a payday loan from any location except if, Permis obligatoire 85.4

(1) Nul ne doit offrir, prendre des arrangements pour faire offrir ou consentir un prêt sur salaire d’un en- droit quelconque sauf si : (

a) the person is a licensee or the person is employed by a licensee and acts on the licensee’s behalf; and

a) d’une part, il est titulaire d’un permis ou l’employé d’un titulaire de permis qui agit pour le compte de celui-ci; (

b) the licence specifies the location.

b) d’autre part, le permis précise l’endroit. Business name

(2) No person shall offer, arrange or provide a payday loan under a business name or style that differs from the business name or style specifi ed in the licence that the person uses for that purpose. Dénomination

(2) Nul ne doit offrir, prendre des arrangements pour faire offrir ou consentir un prêt sur salaire sous une dé- nomination différente de celle que précise le permis qu’il utilise à cette fin. Application for licence or renewal 85.5

(1) A person may apply to the registrar, in a form approved by the registrar, for a licence or a renewal of a licence. Demande de permis ou de renouvellement 85.5

(1) Une personne peut demander un permis ou le renouvellement d’un permis au registrateur, selon la for- mule qu’approuve celui-ci. Qualifications

(2) A person is not eligible for a licence or the renewal of a licence unless, Qualités requises

(2) Seule la personne qui satisfait aux conditions sui- vantes a droit à un permis ou au renouvellement d’un permis : (

a) the person has attained the age of 18 years, if an individual;

a) elle a atteint l’âge de 18 ans, dans le cas d’un parti- culier; (

b) the person has the prescribed qualifications; and

b) elle a les qualités requises prescrites;

LOI DE 2007 MODIFIANT LA

LOI SUR LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR (PRÊTS SUR SALAIRE) 3 (

c) the person has satisfied the educational and othe r requirements that are prescribed.

c) elle a satisfait aux autres exigences prescrites, no- tamment en matière de formation. Contents

(3) An application for a licence or a renewal of a li- cence shall include, Contenu

(3) La demande de permis ou de renouvellement de permis comprend ce qui suit : (

a) the prescribed information and any additional in- formation relating to payday loans that the registrar requests; and

a) les renseignements prescrits et les autres rensei- gnements que demande le registrateur en ce qui a trait aux prêts sur salaire; (

b) payment of the prescribed fee.

b) l’acquittement des droits prescrits. Refusal to issue licence 85.6

(1) The registrar shall refuse to issue a licence to an applicant for it if the applicant is not eligible for it un- der subsection 85.5 (2) and may refuse to issue it if, Refus de délivrance 85.6

(1) Le registrateur doit refuser de délivrer un permis au demandeur qui n’y a pas droit selon le para- gra phe 85.5 (2), et il peut refuser de le délivrer dans les cas suivants : (

a) within five years of the registrar’s receiving the application, the applicant has been convicted of,

a) dans les cinq ans de la réception de la demande par le registrateur, le demandeur a été déclaré cou- pable : (

i) an offence under this Act, or (

i) soit d’une infraction à la présente loi, (ii) an indictable offence under the Criminal Code (Canada) that involves a dishonest ac- tion or intent relating to the granting of credit; (ii) soit d’un acte criminel visé par le Code cri- minel (Canada) qui met en cause des actes ou une intention malhonnêtes relativement à l’octroi de crédit; (

b) the applicant is an undischarged bankrupt;

b) le demandeur est un failli non libéré; (

c) the applicant provides false or misleading informa- tion in support of the application;

c) le demandeur donne des renseignements faux ou trompeurs à l’appui de sa demande; (

d) a licence issued to the applicant is suspended;

d) le permis du demandeur est suspendu; (

e) the registrar has reason to believe that an equiva- lent to a licence issued to the applicant in a juris- diction outside Ontario with respect to the lending of money is suspended;

e) le registrateur a des motifs de croire que l’équi- valent d’un permis délivré au demandeur ailleurs qu’en Ontario à l’égard du prêt de sommes d’ar- gent est suspendu; (

f) within five years of the registrar’s receiving the application, the applicant has had a licence can- celled or an application for the renewal of a licence refused;

f) dans les cinq ans de la réception de la demande par le registrateur, le permis du demandeur a été an- nulé ou sa demande de renouvellement de permis a été rejetée; (

g) the registrar has reason to believe that, within five years of the registrar’s receiving the application, the applicant has had an equivalent to a licence is- sued to the applicant in a jurisdiction outside On- tario with respect to the lending of money can- celled or an application for the renewal of tha t equivalent refused; or

g) le registrateur a des motifs de croire que, dans les cinq ans de la réception de la demande, l’équiva- lent d’un permis délivré au demandeur ailleurs qu’en Ontario à l’égard du prêt de sommes d’ar- gent a été annulé ou que sa demande de renouvel- lement de cet équivalent a été rejetée; (

h) the applicant has not sa tisfied any other prescribed requirement.

h) le demandeur n’a pas satisfait à une autre exigence prescrite. Same, corporation or partnership

(2) In addition to the grounds set out in subsection (1), the registrar may refuse to i ssue a licence to an applican t for it if, Idem : personne morale ou société de personnes

(2) Outre les motifs énoncés au paragraphe (1), le re- gistrateur peut refuser de délivrer un permis au deman- deur si : (

a) the applicant is a corporation and the registrar is entitled under that subsection to refuse to issue a licence to a director or officer of the corporation; or

a) dans le cas d’une personn e morale, il a le droit, en vertu de ce paragraphe, de refuser de délivrer un permis à un de ses administrateurs ou dirigeants; (

b) the applicant is a partnership and the registrar is entitled under that subsection to refuse to issue a licence to a member of the partnership.

b) dans le cas d’une société de personnes, il a le droit, en vertu de ce paragraphe, de refuser de délivrer un permis à un de ses associés.

4 CONSUMER PROTECTION AMENDMENT ACT (PAYDAY LOANS), 2007 Notice of refusal

(3) Upon refusing to issue a licence to an applicant, the registrar shall give the applicant written notice of the re- fusal, setting out the reasons for the refusal.

Avis de refus

(3) Lorsqu’il refuse de délivrer un permis à un deman- deur, le registrateur lui remet un avis écrit motivé du re- fus. No right to hearing

(4) An applicant for a licence is not entitled to a hear- ing in respect of the registrar’s refusal to issue a licence. Aucun droit d’audience

(4) Le demandeur de permis n’a pas droit à une au- dience à l’égard du refus du registrateur de délivrer un permis. Conditions of licence 85.7

(1) A licence is subject to the prescribed condi- tions, if any, and the conditions that the registrar consid- ers appropriate and specifies in the licence. Conditions du permis 85.7

(1) Le permis est assujetti aux conditions pres- crites, le cas échéant, et aux conditions que le registrateu r estime appropriées et qu’il y précise. No transfers

(2) A licence is not transferable or assignable. Transfert interdit

(2) Le permis n’est ni transférable ni cessible. Additional locations

(3) If a licensee gives the registrar at least 60 days written notice before offering, arranging or providing payday loans at a location that is not specified in the li- cence, the registrar may amend the licence to add the lo- cation to the list of locations specified in the licence. Endroits additionnels

(3) Si le titulaire de permis lui donne un préavis écrit d’au moins 60 jours avant d’offrir, de prendre des arran- gements pour faire offrir ou de consentir un prêt sur sa- laire à un endroit qui n’est pas précisé dans le permis, le registrateur peut modifier celui-ci afin d’y ajouter l’en- droit à la liste des endroits qui y sont précisés. Expiry of licence

(4) A licence expires three years after the day on which it is issued or, if it is renewed, on which it is re- newed. Expiration du permis

(4) Le permis expire trois ans après le jour de sa déli- vrance ou, le cas échéant, de son renouvellement. Refusal to renew, suspension or cancellation 85.8

(1) Subject to subsection (2), the registrar may refuse to renew a licence or may suspend or cancel a li- cence, Refus de renouvellement, suspension ou annulation 85.8

(1) Sous réserve du paragraphe (2), le registra- teur peut refuser de renouveler un permis ou il peut en suspendre ou en annuler un da ns l’un ou l’autre des cas suivants : (

a) for any reason for which the registrar may refuse to issue a licence under

section 85.6;

a) pour tout motif pour lequel il peut refuser de déli- vrer un permis en vertu de l’article 85.6; (

b) if the licensee provides false or misleading infor- mation to the registrar;

b) le titulaire de permis lui fournit des renseignements faux ou trompeurs; (

c) if the licensee contravenes or fails to comply with this Act or the regulations made under it; or

c) le titulaire de permis contrevient ou ne se conforme pas à la présente loi ou à ses règlements d’ap- plication; (

d) if the licensee contravenes or fails to comply with a condition of the licence.

d) le titulaire de permis contrevient ou ne se conforme pas à une condition du permis. Notice of proposal

(2) Before refusing to renew a licence or suspending o r cancelling a licence, the registrar shall give the licensee written notice setting out, Avis d’intention

(2) Avant de refuser de renouveler un permis ou avan t d’en suspendre ou d’en annuler un, le registrateur remet au titulaire de permis un avis écrit énonçant ce qui suit : (

a) that the registrar proposes to refuse to renew the licence or intends to suspend or cancel it and the reasons for that; and

a) son intention de refuser de renouveler le permis ou son intention de le suspendre ou de l’annuler, mo- tifs à l’appui; (

b) that the licensee may request a hearing by the Tri- bunal by serving a written request for a hearing on the registrar and the Tribunal.

b) le droit qu’a le titulaire de permis de demander une audience devant le Tribunal en signifiant une de- mande écrite d’audience au registrateur et au Tri- bunal. If no request for hearing

(3) If the licensee does not request a hearing in accor- dance with clause (2) (

b) or does not attend such a hear- Aucune demande d’audience

(3) Le registrateur peut re fuser de renouveler le permis ou il peut le suspendre ou l’annuler, selon le cas, si son

LOI DE 2007 MODIFIANT LA

LOI SUR LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR (PRÊTS SUR SALAIRE) 5 ing after requesting it, the registrar may refuse to renew the licence or may suspend or cancel it, as the case may be. titulaire ne demande pas d’audience conformément à l’alinéa

(2) b) ou qu’il n’assiste pas à une telle audience après l’avoir demandée. Notice of decision

(4) Upon refusing to renew a licence or suspending o r cancelling it under subsection (3), the registrar shall give the licensee written notice of the decision, setting out the reasons for the decision.

Avis de la décision

(4) Lorsqu’il refuse de renouveler un permis ou qu’il le suspend ou l’annule en vertu du paragraphe (3), le re- gistrateur remet à son titulaire un avis écrit motivé de sa décision. Effective date

(5) If the decision is for the suspension or cancellation of a licence, the suspension or cancellation takes effec t when notice of the decision is served on the licensee, o r on the date specified in the decision, whichever is later. Date d’effet

(5) S’il est décidé de suspendre ou d’annuler un per- mis, la suspension ou l’annulation prend effet à la date de la signification de l’avis de la décision au titulaire ou à la date ultérieure que précise la décision. Hearing

(6) If the licensee requests a hearing, the Tribunal shall hold the hearing and may by order direct the registrar to carry out the registrar’s proposal or substitute its opinion for that of the registrar and the Tribunal may attach condi- tions to its order or to a licence. Audience

(6) Si le titulaire de permis demande une audience, le Tribunal la tient et il peut, par ordonnance, enjoindre au registrateur de donner suite à son intention ou substitue r son opinion à la sienne et il peut assortir de conditions son ordonnance ou le permis. Parties

(7) The registrar, the licensee and the other persons that the Tribunal specifies are parties to the hearing. Parties

(7) Sont parties à l’audience le registrateur, le titulaire de permis et les autres personnes que précise le Tribunal. Continuation pending renewal

(8) If, before a licence expires, the licensee has applied for renewal of the licence and paid the required fee, the licence shall be deemed to continue until, Maintien en vigueur en attendant le renouvellement

(8) Si, avant l’expiration d’un permis, son titulaire en a demandé le renouvellement et acquitté les droits exigés, le permis est réputé demeurer en vigueur jusqu’à, selon le cas : (

a) the registrar renews the licence;

a) son renouvellement par le registrateur; (

b) the time for requesting a hearing under subsection (2) has expired, if the licensee receives a notice under that subsection and does not request the hearing; or

b) l’expiration du délai imparti pour demander une audience en vertu du paragraphe (2), si le titulaire reçoit l’avis prévu à ce paragraphe et qu’il ne de- mande pas d’audience; (

c) the Tribunal makes its order, if the licensee re- ceives a notice under subsection (2) and requests a hearing under that subsection.

c) la délivrance de l’ordonnance du Tribunal, si le titulaire de permis reçoit l’avis prévu au paragra- phe (2) et qu’il demande une audience en vertu de ce paragraphe. Immediate effect

(9) Even if a licensee appeals an order of the Tribunal under

section 11 of the Licence Appeal Tribunal Act, 1999, the order takes effect i mmediately but the Tribunal may grant a stay until the disposition of the appeal. Effet immédiat

(9) L’ordonnance du Tribunal prend effet immédiate- ment, même si le titulaire de permis en interjette appel en vertu de l’article 11 de la Loi de 1999 sur le Tribuna l d’appel en matière de permis , mais le Tribunal peut en suspendre l’exécution jusqu’à ce que l’appel soit réglé. Voluntary cancellation 85.9 The registrar may cancel a licence upon the re- quest in writing of the licensee and

section 85.8 does not apply to the cancellation. Annulation volontaire 85.9 Le registrateur peut annuler un permis sur de- mande écrite de son titulaire, auquel cas l’article 85.8 ne s’applique pas à l’annulation. OBLIGATIONS AND PROHIBITIONS OBLIGATIONS ET INTERDICTIONS Limit on cost of borrowing 85.10

(1) No lender shall, in relation to a payday loan, Restriction : coût d’emprunt 85.10

(1) Relativement à un pr êt sur salaire, aucun prêteur ne doit, selon le cas : (

a) charge or accept the payment of an amount de- scribed in subsection (2); or

a) demander ou accepter le versement d’une somme visée au paragraphe (2);

6 CONSUMER PROTECTION AMENDMENT ACT (PAYDAY LOANS), 2007 (

b) arrange for or permit any other person to charge o r accept payment of an amount described in subsec- tion (2).

b) prendre des arrangements pour qu’une autre per- sonne demande ou accepte le versement d’une somme visée au paragraphe (2) ni le lui permettre. Same

(2) The amount mentioned in subsection (1) shall be any amount or consideration that would result in the cos t of borrowing or any component of the cost of borrowing being greater than the maximum prescribed amount. Idem

(2) La somme prévue au paragraphe (1) correspond à toute somme ou contrepartie qui porterait le coût d’em- prunt ou une de ses composantes au-delà du plafond pres- crit. Consequences

(3) If a lender contravenes subsection (1), Conséquences

(3) Si le prêteur contrevient au paragraphe (1) : (

a) the borrower shall not be liable for any amoun t charged as the cost of borrowing; and

a) d’une part, l’emprunteur n’est redevable d’aucune somme demandée au

titre du coût d’emprunt; (

b) the lender shall reimburse the borrower, in cash, for the total of all amounts paid and the value o f any other consideration given in respect of the cost of borrowing.

b) d’autre part, il rembourse à l’emprunteur, en es- pèces, toutes les sommes versées et la valeur de toute autre contrepartie remise à l’égard du coû t d’emprunt. Mitigating order

(4) A lender may apply in writing to the Director fo r an order declaring that the borrower shall be liable to pay the part of the cost of borro wing that the Director speci- fies and, subject to subsection (5), the Director may make the order if satisfied that it is warranted in the circum- stances. Ordonnance

(4) Le prêteur peut demander par écrit au directeur de prendre une ordonnance déclarant que l’emprunteur es t redevable de la fraction du coût d’emprunt que précise le directeur.

Sous réserve du paragraphe (5), celui-ci peut prendre cette ordonnance s’il est convaincu qu’elle est justifiée dans les circonstances. Notice

(5) If the Director proposes to make an order under subsection (4), the Director shall serve notice of the pro- posed order, together with written reasons, on the lender. Avis

(5) Le directeur signifie à l’emprunteur un avis de l’ordonnance motivée par écrit qu’il envisage de prendre en vertu du paragraphe (4). Request for hearing

(6) The notice shall state that the lender is entitled to a hearing by the Tribunal if the lender mails or delivers, within 15 days after the notice under subsection (5) is served, notice in writing requiring a hearing to the Direc- tor and the Tribunal. Demande d’audience

(6) L’avis précise que le prêteur a droit à une audience devant le Tribunal, à la condition de poster ou de remettre une demande écrite d’audience au directeur et au Tribunal dans les 15 jours de la signification de l’avis prévu au paragraphe (5). No hearing required

(7) If the lender does not require a hearing in accor- dance with subsection (6), the Director may make the order. Aucune demande d’audience

(7) Le directeur peut prendre l’ordonnance si le prêteu r ne demande pas d’audience conformément au paragraphe (6). Hearing

(8) If the lender requires a hearing in accordance with subsection (6), the Tribunal shall hold the hearing. Audience

(8) Le Tribunal doit tenir l’audience demandée par le prêteur conformément au paragraphe (6). Parties

(9) The Director and the lender who has required the hearing and the other persons that the Tribunal specifies are parties to the hearing. Parties

(9) Sont parties à l’audience le directeur, le prêteur qui a demandé l’audience et les autres personnes que précise le Tribunal. Order

(10) After a hearing, the Tribunal may order the Direc- tor to make the proposed order or to refrain from making the proposed order or may make an order of its own in substitution for that of the Director. Ordonnance

(10) Après l’audience, le Tribunal peut ordonner au directeur de prendre ou de s’abstenir de prendre l’ordonnance envisagée ou lui substituer sa propre ordon- nance. Conditions

(11) The Tribunal may attach the conditions to its or- der that it considers proper. Conditions

(11) Le Tribunal peut assortir son ordonnance des conditions qu’il estime appropriées.

LOI DE 2007 MODIFIANT LA

LOI SUR LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR (PRÊTS SUR SALAIRE) 7 No security for a payday loan 85.11

(1) In this section, Aucune sûreté en garantie d’un prêt sur salaire 85.11

(1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. “assignment of wages” includes a consent order or direc- tion by an employee to pay all or any part of the em- ployee’s wages to another person; (“cession de salaire”) “wages” includes, (

a) salary, and (

b) periodic payments in respect of loss of future in- come or loss of earning capacity. (“salaire”) «cession de salaire» S’entend notamment de l’ordonnance sur consentement ou de la directive d’un employé por- tant que tout ou

partie de son salaire doit être versé à quelqu’un d’autre. («assignment of wages») «salaire» S’entend notamment de ce qui suit :

a) la rémunération;

b) les versements périodiques effectués au

titre de la perte de revenus futurs ou la perte de capacité de gain. («wages») Same

(2) No lender shall requir e, take or accept the follow- ing, directly or indirectly, as security for the repayment of a payday loan or the performance of an obligation under a payday loan: Idem

(2) Aucun prêteur ne do it exiger, prendre ou accepte r ce qui suit, directement ou indirectement, à

titre de sûreté en garantie du remboursement d’un prêt sur salaire ou de l’exécution d’une obligation prévue dans le cadre d’un tel prêt : 1. Real or personal property. 1. Des biens meubles ou immeubles. 2. An interest in real or personal property. 2. Un intérêt sur des biens meubles ou immeubles. 3. An assignment of wages. 3. Une cession de salaire. 4. A guarantee of a third party. 4. La garantie d’un tiers. Wage assignments not valid

(3) An assignment of wages is not valid if it is given in consideration of a payday lo an or an advance under a payday loan, or to secure or facilitate a payment in rela- tion to a payday loan. Cession de salaire invalide

(3) Est invalide la cession de salaire consentie en contrepartie d’un prêt sur sa laire ou d’une avance sur un tel prêt, ou pour obtenir ou faciliter un versement qui se rapporte à un prêt sur salaire. Posting information 85.12

(1) A lender shall ensure that signs are posted prominently and in accordance with the prescribed re- quirements at each location sp ecified in the lender’s li- cence. Affichage des renseignements 85.12

(1) Le prêteur veille à ce que des affiches soien t placées bien en vue, conformément aux exigences pres- crites, à chaque endroit précisé dans son permis. Content of signs

(2) The signs shall clearly and understandably set out, in accordance with the prescribed requirements, Contenu des affiches

(2) Les affiches énoncent clairement et de façon com- préhensible, conformément aux exigences prescrites, les éléments suivants : (

a) all components of the cost of borrowing;

a) toutes les composantes du coût d’emprunt; (

b) the total cost of all components of the cost of bor- rowing expressed as a single fee for each 100 dol- lars loaned for a 14-day term; and

b) le coût total de toutes les composantes du coû t d’emprunt, tarifié par tranche de 100 dollars prêtée pour une durée de 14 jours; (

c) all other prescribed information.

c) les autres renseignements prescrits. Initial disclosure statement 85.13 The initial disclosure statement described in

section 79 for a payday loan shall include a document, in a form satisfactory to the Director, that sets out, Déclaration initiale 85.13 La déclaration initiale visée à l’article 79 à l’égard d’un prêt sur salair e comprend un document, ré- digé selon la formule qu’approuve le directeur, qui énonce ce qui suit : (

a) the date and time of day at which the lender will provide the borrower with the initial advance under the loan or a cash card or other device that will en- able the borrower to access funds under the loan;

a) les date et heure auxquelles le prêteur fournira à l’emprunteur l’avance initiale sur le prêt ou encore une carte de paiement ou une autre pièce qui lui permettra d’accéder aux fonds prévus dans le cadre du prêt;

8 CONSUMER PROTECTION AMENDMENT ACT (PAYDAY LOANS), 2007 (

b) a statement that the loan is a high-cost loan;

b) une indication que le prêt coûte cher; (

c) the right of the borrow er to cancel the loan unde r subsection 85.14 (1); and

c) le droit qu’a l’emprunteur d’annuler le prêt en ver- tu du paragraphe 85.14 (1); (

d) all other prescribed information.

d) les autres renseignements prescrits. Cancellation rights 85.14

(1) A borrower may, without any reason, cancel a payday loan before the close of the next business day after receiving the initial advance under the loan or a cash card or other device that will enable the borrower to ac- cess funds under the loan. Droit d’annulation 85.14

(1) L’emprunteur peut, sans motif, annuler un prêt sur salaire avant la fin du jour ouvrable qui suit le jour où il a reçu l’avance initiale sur le prêt ou encore une carte de paiement ou une autre pièce qui lui permettra d’accéder aux fonds prévus dans le cadre du prêt. Cancellation rights at any time

(2) In addition to the right described in subsection (1), a borrower may cancel a payday loan at any time if the document that

section 85.13 requires be included in the initial disclosure statement described in

section 79 for the loan does not set out the right of the borrower under sub- section (1) to cancel the loan. Droit d’annulation en tout temps

(2) Outre le droit visé au paragraphe (1), l’emprunteu r peut annuler un prêt sur salaire en tout temps si le docu- ment que l’article 85.13 exige d’inclure dans la déclara- tion initiale visée à l’article 79 à l’égard du prêt ne men- tionne pas le droit d’annulation prévu au paragraphe (1). Notice of cancellation

(3) To cancel a payday loan under subsection (1) or (2), the borrower shall give written notice of the can- cellation to the lender at the premises where the borrowe r obtained the loan. Avis d’annulation

(3) Pour annuler un prêt sur salaire en vertu du para- graphe (1) ou (2), l’emprunteur remet un avis d’annula- tion écrit au prêteur à l’endroit où il a obtenu le prêt. Receipt to borrower

(4) When a borrower can cels a payday loan in accor- dance with this section, the lender shall immediately give the borrower a receipt in the form approved by the Direc- tor. Remise d’un récépissé à l’emprunteur

(4) Lorsque l’emprunteur annule un prêt sur salaire conformément au présent articl e, le prêteur lui remet im- médiatement un récépissé selon la formule qu’approuve le directeur. Obligations on cancellation

(5) When a borrower can cels a payday loan in accor- dance with this section, Obligations au moment de l’annulation

(5) Lorsque l’emprunteur annule un prêt sur salaire conformément au présent

article : (

a) the borrower shall repay, at the premises where the loan was obtained, the outstanding balance of the principal under the loan; and

a) d’une part, il rembourse, à l’endroit où il a obtenu le prêt, le solde impayé du capital du prêt; (

b) the lender shall immediately reimburse the bor- rower, in cash, for all amounts paid, and the value of any consideration given, by or on behalf of the borrower in respect of the cost of borrowing.

b) d’autre part, le prêteur lui rembourse immédiate- ment, en espèces, toutes les sommes versées et la valeur de toute autre contrepartie remise par lui ou pour son compte à l’égard du coût d’emprunt. Repayment of principal

(6) A repayment made under clause (5) (

a) may be in the form of, Remboursement du capital

(6) Le remboursement visé à l’alinéa

(5) a) peut être effectué, selon le cas : (

a) cash, certified cheque or money order or in a for m approved by the Director;

a) en espèces, par chèque certifié ou mandat- poste ou sous la forme qu’approuve le directeur; (

b) the return of all unnegotiated cheques that the bor- rower has received from the lender, if the loan was made in the form of cheques; or

b) en retournant tous les chèques non encaissés que l’emprunteur a reçus du prêt eur, si le prêt a été consenti sous cette forme; (

c) the return of the cash card or other device that en- abled the borrower to access funds under the loan, to the extent of the cash or credit balance remain- ing on the card or device, if the loan was made in the form of such a card or device.

c) en retournant la carte de paiement ou l’autre pièce qui a permis à l’emprunteur d’accéder aux fonds prévus dans le cadre du prêt, dans la mesure où il reste un solde ou un crédit, si le prêt a été consenti sous l’une ou l’autre forme. Set-off of interest

(7) The borrower may set off, against the amount de- scribed in clause (5) (a), the amount that the lender is Compensation

(7) L’emprunteur peut déduire de la somme visée à l’alinéa

(5) a) la somme que le prêteur est tenu de lui

LOI DE 2007 MODIFIANT LA

LOI SUR LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR (PRÊTS SUR SALAIRE) 9 required to reimburse to the borrower under clause (5) (

b) and in that case the lender is not required to pay the latter amount to the borrower directly. rembourser en application de l’alinéa (5) b), auquel cas le prêteur n’est pas tenu de lui verser celle-ci directement. No fee on cancellation

(8) No lender shall, Aucuns droits en cas d’annulation

(8) Aucun prêteur ne doit, selon le cas : (

a) charge or accept the payment of any amount o r consideration for, or as a consequence of, the can- cellation of a payday loan under this section; or

a) demander ou accepter le versement d’une somme quelconque ou la remise d’une contrepartie quel- conque au

titre ou par suite de l’annulation d’un prêt sur salaire visée par le présent article; (

b) arrange for or permit any other person to charge, o r to require or accept the payment of any amount o r consideration described in clause (a).

b) prendre des arrangements pour qu’une autre per- sonne demande, exige ou accepte le versement de la somme ou la remise de la contrepartie visée à l’alinéa a) ni le lui permettre. Effect of cancellation

(9) Except as provided in this section, the cancellation of a payday loan under this

section extinguishes every liability and obligation of the borrower under, or related to, the loan. Effet de l’annulation

(9) Sauf disposition du présent article, l’annulation d’un prêt sur salaire qui y est visée met fin à toute respon- sabilité et à toute obligation de l’emprunteur prévues dans le cadre du prêt ou qui y sont liées. No penalty for default 85.15

(1) No lender shall, in relation to any default by the borrower under a payday loan, Aucune pénalité en cas de défaut 85.15

(1) Aucun prêteur ne doit, relativement à tou t défaut de la part de l’emprunteur dans le cadre d’un prê t sur salaire : (

a) charge or accept the payment of any penalty o r amount in addition to the cost of borrowing excep t as prescribed; or

a) soit demander ou accepter le versement d’une pé- nalité ou somme quelconque en plus du coût d’em- prunt, sauf selon ce qui est prescrit; (

b) arrange for or permit any other person to charge o r accept the payment of any penalty or amount in addition to the cost of borrowing except as pre- scribed.

b) prendre des arrangements pour qu’une autre per- sonne demande ou accepte le versement d’une pé- nalité ou somme quelconque en plus du coût d’emprunt, sauf selon ce qui est prescrit, ni le lui permettre. Consequences

(2) If a lender contravenes subsection (1), Conséquences

(2) Si le prêteur contrevient au paragraphe (1) : (

a) the borrower shall not be liable for any amoun t charged in contravention of that subsection; and

a) d’une part, l’emprunteur n’est redevable d’aucune somme demandée en contravention avec ce para- graphe; (

b) the lender shall reimburse the borrower, in cash, for the total of all amounts charged in contraven- tion of that subsection.

b) d’autre part, le prêteur rembourse à l’emprunteur, en espèces, toutes les sommes demandées en contravention avec ce paragraphe. Limit on charges for extension of loan, etc. 85.16

(1) No lender shall, in relation to a transaction or series of transactions involving a replacement loan o r the extension or renewal of a payday loan where all o r

part is used to repay the existing loan, Restriction : prolongation d’un prêt 85.16

(1) Aucun prêteur ne doit, relativement à une opération ou à une série d’opérations concernant un prê t de remplacement ou la prolongation ou le renouvellemen t d’un prêt sur salaire dont la totalité ou une

partie sert à rembourser le prêt existant : (

a) charge or accept the payment of any prescribed amount or consideration; or

a) soit demander ou accepter le versement d’une somme prescrite ou la remise d’une contrepartie prescrite; (

b) arrange for or permit any other person to charge o r accept the payment of any prescribed amount o r consideration.

b) soit prendre des arrang ements pour qu’une autre personne demande ou accepte le versement d’une somme prescrite ou la remise d’une contrepartie prescrite ni le lui permettre. Consequences

(2) If a lender contravenes subsection (1), Conséquences

(2) Si un prêteur contrevient au paragraphe (1) :

10 CONSUMER PROTECTION AMENDMENT ACT (PAYDAY LOANS), 2007 (

a) the borrower shall not be liable for any amoun t charged in contravention of that subsection; and

a) d’une part, l’emprunteur n’est redevable d’aucune somme demandée en contravention avec ce para- graphe; (

b) the lender shall reimburse the borrower, in cash, for the total of all amounts charged in contraven- tion of that subsection.

b) d’autre part, le prêteur rembourse à l’emprunteur, en espèces, toutes les sommes demandées en con- travention avec ce paragraphe. Joint liability for refund 85.17 If a payday loan is arranged by one lender and provided by another lender, both lenders are jointly and severally liable to the borrower for any amount that this Part requires the lender under the loan to refund or reim- burse to the borrower. Responsabilité conjointe : remboursement 85.17 Si le prêteur prend des arrangements pour que soit offert un prêt sur salaire consenti par un autre, les deux prêteurs sont responsables conjointement et indivi- duellement envers l’emprunteur de toute somme que la présente

partie exige que le prêteur qui a consenti le prê t lui rembourse. Records 85.18

(1) A lender shall maintain records in accor- dance with the prescribed requirements, including records of all payday loans that the lender offers, arranges or pro- vides. Dossiers 85.18

(1) Le prêteur conserve des dossiers conformé- ment aux exigences prescrites, notamment des dossiers sur tous les prêts sur salaire qu’il offre, qu’il prend des arrangements pour faire offrir ou qu’il consent. Inspection

(2) If the lender maintains the records in Ontario, the lender shall make them available to an investigator ap- pointed under subsection 106 (1) who exercises powers under

section 107 or 108. Inspection

(2) S’il conserve les dossiers en Ontario, le prêteur les met à la disposition de tout enquêteur nommé en vertu d u paragraphe 106 (1) qui exerce les pouvoirs que lui confère l’article 107 ou 108. Records outside Ontario

(3) If the lender maintains the records outside Ontario, the lender shall pay to the Minister of Finance the amoun t required to reimburse the Director for the expenses in- curred in inspecting or exam ining the records at the place where they are maintained. Dossiers conservés ailleurs qu’en Ontario

(3) S’il conserve les dossiers ailleurs qu’en Ontario, le prêteur verse au ministre des Finances la somme néces- saire pour rembourser au directeur les dépenses qu’il en- gage pour inspecter ou examiner les dossiers à l’endroi t où ils sont conservés.

Section 123 of the Act is amended b y adding the following subsection: 2. L’article 123 de la Loi est modifié par ad jonction du paragraphe suivant : Regulations:

Part VII.1

(8.1) The Lieutenant Governor in Council may make regulations, Règlements :

partie VII.1

(8.1) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, pa r règlement : (

a) respecting licences, incl uding the form of licences;

a) traiter des permis, notamment de leur formule; (

b) specifying amounts that are to be included in, o r excluded from, the definition of “cost of borrow- ing” for the purposes of

Part VII.1;

b) préciser les sommes qui doivent être comprises dans la définition de «coût d’emprunt», ou exclues de cette définition, pour l’application de la

partie VII.1; (

c) specifying an amount for the purposes of subsec- tion 85.10 (2), 85.15 (1) or 85.16 (1) or a method of determining the amount;

c) préciser une somme pour l’application du para- graphe 85.10 (2), 85.15 (1) ou 85.16 (1) ou son mode de calcul; (

d) respecting documents and information that a lende r is required to provide to a borrower under a payday loan;

d) traiter des documents et renseignements que le prêteur est tenu de fournir à l’emprunteur dans le cadre d’un prêt sur salaire; (

e) specifying whether a liability or obligation is, or is not, related to a payday loan, for the purposes o f subsection 85.14 (9);

e) préciser si une responsabilité ou une obligation es t ou non liée à un prêt sur salaire pour l’application du paragraphe 85.14 (9); (

f) for the purpose of

section 85.18, respecting the records that lenders are required to maintain, in- cluding the length of time for which and the loca- tion at which they are required to retain the rec- ords;

f) pour l’application de l’article 85.18, traiter des dossiers que les prêteurs sont tenus de conserver, notamment la durée de leur conservation et l’en- droit où ils doivent être conservés;

LOI DE 2007 MODIFIANT LA

LOI SUR LA PROTECTION DU CONSOMMATEUR (PRÊTS SUR SALAIRE) 11 (

g) respecting the information, including personal in- formation, that lenders are required to provide to the Director with respect to payday loans and the times, form and manner in which they are to pro- vide the information.

g) traiter des renseignements, y compris les rensei- gnements personnels, que les prêteurs sont tenus de fournir au directeur à l’égard des prêts sur salaire et les moments où, la formule selon laquelle et la ma- nière dont ils doivent l’être.

Section 124 of the Ac t is repealed and the follow- ing substituted: 3. L’article 124 de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Regulations on limits on costs 124.

(1) In making a regulation under clause 123 (8.1) (c), the Lieutenant Governor in Council shall have, as its objective, allowing for a viable payday loan industry tha t fosters a competitive marketplace and shall take into con- sideration, Règlements : coûts restreints 124.

(1) Lorsqu’il prend un règlement en application de l’alinéa 123 (8.1) c), le lieutenant-gouverneur en con- seil a pour objectif de promouvoir un secteur des prêts sur salaire viable qui encourag e la concurrence et tien t compte de ce qui suit : (

a) the operating expenses and revenue requirements of lenders in relation to their payday loan business;

a) les besoins des prêteurs sur le plan des frais d’exploitation et des recettes dans le cadre de leu r entreprise de prêts sur salaire; (

b) the terms and conditions of payday loans;

b) les conditions des prêts sur salaire; (

c) the financial risks that lenders take with respect to payday loans;

c) les risques financiers que prennent les prêteurs relativement aux prêts sur salaire; (

d) the regulation of payday loans in other jurisdic- tions;

d) la réglementation en vigueur en matière de prêts sur salaire dans d’autres autorités législatives; (

e) any other factors that the Lieutenant Governor in Council considers relevant and in the public inter- est; and

e) les autres facteurs qu’ il estime pertinents et dans l’intérêt public; (

f) any data that the Lieutenant Governor in Council considers relevant.

f) les données qu’il estime pertinentes. Periodic review

(2) At least once every three years, the Lieutenan t Governor in Council shall review all existing regulations made under clause 123 (8.1) (

c) and consider whether it is necessary to amend or replace the regulations. Examen périodique

(2) Au moins tous les trois ans, le lieutenant- gouverneur en conseil examine tous les règlements exis- tants pris en application de l’alinéa 123

(8.1) c) et décide s’il est nécessaire de les modifier ou de les remplacer. Commencement 4.

(1) This

section a nd

section 5 come into force on the day this Act receives Royal Assent. Entrée en vigueur 4.

(1) Le présent

article et l’article 5 entrent en vigueur le jour où la présente loi reçoit la sanction royale.

(2) Sections 1, 2 and 3 come into force on a da y to be named by proclamation of the Lieutenant Gover- nor.

(2) Les articles 1, 2 et 3 entrent en vi gueur le jour que le lieutenant-gouverneur fixe par proclamation.

Short title 5. The

short title of this Act is the Consumer Protec- tion Amendment Act (Payday Loans), 2007.

Titre abrégé 5. Le

titre abrégé de la présente loi est Loi de 200 7 modifiant la

Loi sur la protection du consommateu r (prêts sur salaire).

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	p38 s2 bill 205 bill text 38 2 en b205.pdf
Type	bill
Volume / chapter	p38 s2 bill 205 bill text 38 2 en b205.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	5c6c1c73edb73728cfd394a07daaeeb35fa02fc0

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