Not-for-Profit Corporations Act, 2010 — Bill 65 (39th Parliament, 2nd Session)

Bill 65, 39-2

Ontario — Bills

2ND SESSION, 39TH LEGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2010 2e SESSION, 39e LÉGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2010 Bill Projet de loi

An Act to revise the law in respect of not-for-profit corporations Loi modifiant des lois en ce qui concerne les organisations sans but lucratif The Hon. J. Gerretsen Minister of Consumer Services L’honorable J.

Gerretsen Ministre des Services aux consommateurs Government Bill Projet de loi du gouvernement 1st Reading May 12, 2010 2nd Reading June 2, 2010 3rd Reading Royal Assent 1re lecture mai 2010 2e lecture juin 2010 3e lecture Sanction royale (Reprinted as amended by the Standing Committee on Social Policy and as reported to the Legislative Assembly September 13, 2010) (The provisions in this bill will be renumbered after 3rd Reading) (Réimprimé tel qu’il a été modifié par le Comité permanent de la politique sociale et rapporté à l’Assemblée législative le septembre 2010) (Les dispositions du présent projet de loi seront renumérotées après la 3e lecture) Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario i This reprint of the Bill is marked to indicate the changes that were made in Committee.

La présente réimpression du projet de loi comporte des sym- boles qui indiquent les modifications apportées en comité. The changes are indicated by underlines f or new text and a strikethrough for deleted text. Le nouveau texte est souligné et le texte supprimé est rayé. ______________ EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE The Bill enacts the new Not-for-Profit Corporations Act, 2010. The new Act will govern non-share capital corporations, remov- ing them from the governance of the Corporations Act.

T he Corporations Act is correspondingly amended; it continues to apply to insurance corporations and, for five years, to corpora- tions with objects of a social nature. Th e social objects corpora- tions are given five years to continue under the Not-for-Profit Corporations Act, 2010, the Co-operative Corporations Act o r the Business Corporations Act. Le projet de loi édicte la Loi de sur les organisations sans but lucratif (la «Loi»), qui régit les personnes morales sans capi- tal-actions et les soustrait à l’application de la

Loi sur les per- sonnes morales. Celle-ci est modifiée en conséquence; elle continue toutefois de s’appliquer aux compagnies d’assurance et, pour cinq ans, aux personnes morales dont les objets sont de nature sociale. Ces dernières ont cinq ans pour se proroger en application de la Loi, de la

Loi sur les sociétés coopératives ou de la

Loi sur les sociétés par actions. Following is a brief explanation of the Act. Voici un

sommaire de la Loi.

Part I —

Interpretation, Application and Administration

Partie I — Interprétation, application et administration

Part I provides for the appointment of a Director, who is respo n- sible for the operational administration of the Act. La

partie I prévoit la nomination d’un directeur chargé de l’application de la Loi. This Part expressly provides that in the event of a conflict be- tween this Act or a regulation made under it and a provision in any other Act or regulation that applies to a corporation without share capital, the other Act or regulation prevails. Similarly, in the event of a conflict between this Act or a regulation made under it and

an Act, regulation or other law applicable to chari- table corporations, the Act, regulation or other law applicable to charitable corporations prevails. Il est prévu expressément que les autres lois et règlements visant les personnes morales sans capital-actions ainsi que les lois, règlements et règles de droit visant les organisations caritatives l’emportent sur toute disposition incompatible de la Loi ou de ses règlements d’application.

Part II — Incorporation

Partie II — Constitution Not-for-profit corporations are entitled to be incorporated upon the submission of articles of incorporation, any documents and information that may be required by the regulations or the Direc- tor and a fee. T his is a change from the Corporations Act, in which incorporation is subject to the discretion of the Minister of Government Services. Les organisations sans but lucratif peuvent être constituées sur remise des statuts de constitution, des documents et renseigne- ments exigés par les règlements ou le directeur et des droits. Cette règle diffère de la

Loi sur les personnes morales, qui su- bordonne la constitution au pouvoir discrétionnaire du ministre des Services gouvernementaux. Corporations may have any p urpose that is within Ontario’s legislative authority; however, they may only have commercial purposes to advance or support their non-profit purposes. Les organisations peuvent avoir tout objet relevant de la comp é- tence législative de l’Ontario, mais leurs éventuels objets de nature commerciale ne doivent servir qu’à réaliser ou à soutenir leurs objets non lucratifs.

Part III — Capacity and Powers

Partie III — Capacité et pouvoirs Corporations are given the capacity, rights, powers and privi- leges of a natural person, subject to any limitation in the Act or in the corporation’s articles. The Act expressly provides that a corporation’s actions are valid even if t he corporation acted contrary to the Act or its articles or by-laws. Les organisations ont la capacité ainsi que les droits, pouvoirs et privilèges d’une personne physique, sous réserve de leurs statuts et de la Loi.

Celle-ci prévoit expressément que les actions des organisations sont valides même si elles sont contraires à leurs statuts, à leurs règlements administratifs ou à la Loi. If a corporation fails to pass organizational by-laws within 60 days after being incorporated, it is subject to default organiza- tional by-laws approved by the Director. The corporation may then amend or repeal and replace the default by-laws at any time.

Les organisations qui ne prennent pas de règlement administratif d’organisation dans les jours de leur constitution sont assujet- ties aux règlements administratifs d’organisation standard ap- prouvés par le directeur, qu’elles peuvent ensuite modifier, abroger ou remplacer.

Part IV — Directors and Officers

Partie IV — Administrateurs et dirigeants Among the matters addressed in this Part are the qualifications, election, appointment, resignation and removal of directors and officers and their powers, duties and liabilities. There are de- tailed provisions respecting quorums and the filling of v acan- cies. Cette

partie traite notamment des qualités requises, de l’élection, de la nomination, de la démission, de la révocation, des pou- voirs, des fonctions et des obligations des administrateurs et des dirigeants. Des dispositions détaillées portent sur le quorum et la manière de combler les vacances. ii A corporation must have at least three directors and may provide in its articles for a minimum and maximum number of directors. At least two-thirds of the directors must also be members of the corporation. T he by-laws may provide for the appointment of directors by virtue of their office.

Directors are to hold office for a term of not longer than three four years. Les organisations peuvent prévoir dans leurs statuts les nombres minimal et maximal d’administrateurs, mais elles doivent en compter au moins trois. Au moins les deux tiers des administra- teurs doivent également être membres de l’organisation. L es règlements administratifs peuvent prévoir que certaines person- nes sont administrateurs d’office. Le mandat des administrateurs ne peut dépasser trois quatre ans.

While directors may vote on a resolution at a meeting, they are given the additional flexibility of being able to pass a resolution without holding a meeting if the resolution is signed by all the directors entitled to vote on it. Les administrateurs peuvent voter sur les résolutions lors de leurs réunions, mais ils peuvent aussi en adopter sans tenir de réunion pourvu que tous les administrateurs habiles à voter à leur égard les signent. Directors may be removed by o rdinary resolution of the mem- bers (i.e. majority vote), while the Corporations Act requires a two-thirds vote to do so.

They may also resign from office. Les membres peuvent révoquer les administrateurs par résolu- tion ordinaire (c’est-à-dire à la majorité simple), tandis que la

Loi sur les personnes morales exige les deux tiers des voix pour ce faire. Les administrateurs peuvent également démissionner. The conflict of interest disclosure rules from the Business Cor- porations Act are imported for directors and officers. Les règles de la

Loi sur les sociétés par actions r égissant la communication des conflits d’intérêts sont adaptées à la situa- tion des administrateurs et des dirigeants. This Part also sets out directors’ liabilities and standard of care. The standard of care is to act honestly and in good faith with a view to the best interests of the corporation and to exercise the care, diligence and skill that a reasonably prudent person would exercise in comparable circumstances. D irectors are given a reasonable diligence defence, including reliance on officers and employees of the corporation and on professional advice.

Direc- tors and officers are entitled to indemnification from the corpo- ration so long as they acted honestly, in good faith and with a view to the best interests of the corporation and believed rea- sonably that their conduct was lawful. Sont énoncées en outre les obligations des administrateurs et le degré de diligence auquel ils sont tenus. L’administrateur doit notamment agir avec intégrité et de bonne foi, au mieux des intérêts de l’organisation et avec le soin, la diligence et la com- pétence dont ferait preuve, en pareilles circonstances, une per- sonne d’une prudence raisonnable.

Il peut invoquer la diligence raisonnable et se fier aux rapports des dirigeants et des employés de l’organisation et aux conseils professionnels. L’admi- nistrateur ou le dirigeant peut se faire indemniser par l’organi- sation s’il a agi avec intégrité et de bonne foi au mieux des inté- rêts de celle-ci et s’il avait des motifs raisonnables de croire que sa conduite était conforme à la loi.

Part V — Members

Partie V — Membres This Part addresses members’ meetings, members’ rights to receive notice of meetings and to vote and the power of the cor- poration to discipline or terminate a member. M embers are given the right to submit and discuss proposals at meetings of members and to requisition the directors to call a meeting of members. A member or director may apply to court to have a meeting of the members called, held and conducted as the court directs. I f the corporation proposes to discipline a member or terminate a membership, the member is entitled to 15 days no- tice, reasons for the proposed disciplinary action or termination and the right to be heard. Cette

partie traite des assemblées des membres, de leur droit à recevoir les avis de convocation d’assemblée et à y voter, ainsi que du pouvoir de l’organisation de leur imposer des mesures disciplinaires ou d’annuler leur adhésion. Les membres ont le droit de présenter des propositions, d’en discuter aux assemblées et de demander aux administrateurs de convoquer ces assem- blées. Les membres ou les administrateurs peuvent demander à la Cour supérieure de justice de faire convoquer une assemblée, laquelle doit être tenue comme l’exige ce tribunal.

Si l’organisa- tion propose d’imposer des mesures disciplinaires à un membre ou d’annuler son adhésion, celui-ci a droit à un préavis de jours, aux motifs de la mesure disciplinaire ou de l’annulation proposée et à une occasion de se faire entendre. The Act provides that a quorum for members’ meetings is a majority of the members entitled to vote, subject to the by-laws providing otherwise. La majorité des membres habilités à voter constitue le quorum aux assemblées, sauf disposition contraire des règlements admi- nistratifs. Members cannot waiv

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 65, 39-2
Type	bill
Volume / chapter	p39 s2 bill 65 bill text 39 2 en b065rep.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	7ce0c370ddc289ca293312ad29757e9bc318e2b3

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