3rd Session, 56th Legislature New Brunswick 57-58 Elizabeth II, 2008-2009 3e session, 56e législature Nouveau-Brunswick 57-58 Elizabeth II, 2008-2009 BILL PROJET DE LOI 46 46

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Read first time: April 14, 2009 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 14 avril 2009 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. VICTOR BOUDREAU L’HON. VICTOR BOUDREAU

2009 BILL 46 PROJET DE LOI 46

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as fol- lows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’As- semblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte : 1

Section 14 of the New Brunswick Income Tax Act,

chapter N-6.001 of the Acts of New Brunswick, 2000, is repealed and the following is substituted: 1 L’article 14 de la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick,

chapitre N- 6.001 des Lois du Nouveau-Brunswick de 2000, est abrogé et remplacé par ce qui suit : 14(1) For the 2009 taxation year, the tax payable under this Part for a taxation year by an individual on the indi- vidual’s taxable income or taxable income earned in Can- ada, as the case may be, referred to in this Division as the “amount taxable”, is: 14(1) Pour l’année d’imposition 2009, l’impôt payable en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition par un particulier sur son revenu imposable ou son revenu imposable gagné au Canada, selon le cas, appelé « montant imposable » à la présente section, correspond à ce qui suit : (a) 9.65% of the amount taxable if the amount taxable does not exceed $35,707; a) 9,65 % du montant imposable si le montant impo- sable n’excède pas 35 707 $; (b) $3,446 plus 14.50% of the amount by which the amount taxable exceeds $35,707 and does not exceed $71,415; b) 3 446 $ plus 14,50 % du montant par lequel le montant imposable excède 35 707 $ et n’excède pas 71 415 $; (c) $8,623 plus 16% of the amount by which the amount taxable exceeds $71,415 and does not exceed $116,105; and c) 8 623 $ plus 16 % du montant par lequel le montant imposable excède 71 415 $ et n’excède pas 116 105 $; (d) $15,774 plus 17% of the amount by which the amount taxable exceeds $116,105. d) 15 774 $ plus 17 % du montant par lequel le mon- tant imposable excède 116 105 $. 14(2) Subject to subsection (5), for the 2010 taxation year, the tax payable under this Part for a taxation year by an individual on the individual’s taxable income or taxable 14(2)

Sous réserve du paragraphe (5), pour l’année d’imposition 2010, l’impôt payable en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition par un particulier sur 1

income earned in Canada, as the case may be, referred to in this Division as the “amount taxable”, is the sum of the following: son revenu imposable ou son revenu imposable gagné au Canada, selon le cas, appelé « montant imposable » à la présente section, correspond à la somme de ce qui suit : (a) 9.30% of the portion of the amount taxable that is less than or equal to $36,421; a) 9,30 % de la

partie du montant imposable qui est inférieure ou égale à 36 421 $; (b) 12.50% of the amount by which the amount tax- able exceeds $36,421 and does not exceed $72,843; b) 12,50 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 36 421 $ et n’excède pas 72 843 $; (c) 13.30% of the amount by which the amount tax- able exceeds $72,843 and does not exceed $118,427; and c) 13,30 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 72 843 $ et n’excède pas 118 427 $; (d) 14.30% of the amount by which the amount tax- able exceeds $118,427. d) 14,30 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 118 427 $. 14(3) Subject to subsection (5), for the 2011 taxation year, the tax payable under this Part for a taxation year by an individual on the individual’s taxable income or taxable income earned in Canada, as the case may be, referred to in this Division as the “amount taxable”, is the sum of the following: 14(3)

Sous réserve du paragraphe (5), pour l’année d’imposition 2011, l’impôt payable en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition par un particulier sur son revenu imposable ou son revenu imposable gagné au Canada, selon le cas, appelé « montant imposable » à la présente section, correspond à la somme de ce qui suit : (a) 9.10% of the portion of the amount taxable that is less than or equal to $37,150; a) 9,10 % de la

partie du montant imposable qui est inférieure ou égale à 37 150 $; (b) 12.10% of the amount by which the amount tax- able exceeds $37,150 and does not exceed $74,300; b) 12,10 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 37 150 $ et n’excède pas 74 300 $; (c) 12.40% of the amount by which the amount tax- able exceeds $74,300 and does not exceed $120,796; and c) 12,40 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 74 300 $ et n’excède pas 120 796 $; (d) 12.70% of the amount by which the amount tax- able exceeds $120,796. d) 12,70 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 120 796 $. 14(4) Subject to subsection (5), for the 2012 taxation year and subsequent taxation years, the tax payable under this Part for a taxation year by an individual on the indi- vidual’s taxable income or taxable income earned in Can- ada, as the case may be, referred to in this Division as the “amount taxable”, is the sum of the following: 14(4)

Sous réserve du paragraphe (5), pour l’année d’imposition 2012 et les années d’imposition subsé- quentes, l’impôt payable en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition par un particulier sur son revenu imposable ou son revenu imposable gagné au Canada, se- lon le cas, appelé « montant imposable » à la présente sec- tion, correspond à la somme de ce qui suit : (a) 9% of the portion of the amount taxable that is less than or equal to $37,893; and a) 9 % de la

partie du montant imposable qui est in- férieure ou égale à 37 893 $; (b) 12% of the amount by which the amount taxable exceeds $37,893. b) 12 % du montant par lequel le montant imposable excède 37 893 $. 14(5) If the adjusted amounts calculated under subsec- tion 16.1(2) for the 2010, 2011 or 2012 taxation year are 14(5) Si les sommes rajustées calculées en vertu du pa- ragraphe 16.1(2) pour l’année d’imposition 2010, 2011 ou Projet de loi 46 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 2

greater than the amounts expressed in dollars that are re- ferred to in subsection (2), (3) or (4), as the case may be, then the adjusted amounts shall be used for the purpose of computing the tax payable by an individual for the 2010, 2011 or 2012 taxation year instead of the amounts referred to in subsection (2), (3) or (4). 2012 sont supérieures aux sommes exprimées en dollars qui sont visées au paragraphe (2), (3) ou (4), selon le cas, alors les sommes rajustées doivent être utilisées pour le calcul de l’impôt payable par un particulier pour l’année d’imposition 2010, 2011 ou 2012 au lieu des sommes vi- sées au paragraphe (2), (3) ou (4). 2

Section 16.1 of the Act is amended 2 L’article 16.1 de la Loi est modifié (

a) by adding after subsection (1.2) the following:

a) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (1.2): 16.1(1.3) This

section does not apply to subsection 14(1) and sections 26 and 49.1 for the 2009 taxation year. 16.1(1.3) Le présent

article ne s’applique pas au para- graphe 14(1) et aux articles 26 et 49.1 pour l’année d’im- position 2009. (

b) by adding after subsection (2) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (2) : 16.1(2.1) For the purpose of calculating an adjusted amount under subsection (2) that is to be used under the relevant provisions for the 2010, 2011 or 2012 taxation year, if the formula in subparagraph (2)(b)(ii) produces a percentage that is less than 2% for the applicable taxation year, then the percentage to be used under that subpara- graph shall be read as 2% for the applicable taxation year. 16.1(2.1) Pour le calcul d’une somme rajustée selon le paragraphe (2) qui doit être utilisée en vertu des disposi- tions applicables pour l’année d’imposition 2010, 2011 ou 2012, si le résultat du calcul prévu au sous- alinéa (2)b)(ii) est un pourcentage inférieur à 2 % pour l’année d’imposition applicable, alors le pourcentage à utiliser en vertu de ce sous-alinéa est de 2 % pour l’année d’imposition applicable. 3 Subsection 26(1) of the Act is repealed and the fol- lowing is substituted: 3 Le paragraphe 26(1) de la Loi est abrogé et remplacé par ce qui suit : 26(1) For the purpose of computing the tax payable un- der this Part by an individual for a taxation year, if the individual is entitled to a deduction under subsection 118.2(1) of the Federal Act for the year, there may be de- ducted an amount determined by the formula 26(1) La somme obtenue par la formule qui suit est dé- ductible dans le calcul de l’impôt payable par un particulier en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition, si le particulier a droit à une déduction prévue au paragra- phe 118.2(1) de la loi fédérale pour l’année : A × [(B – C) + D] A × [(B – C) + D] where où A is the appropriate percentage for the year; A représente le taux de base pour l’année; B is the amount that is determined in the formula in sub-

section 118.2(1) of the Federal Act for B in computing the individual’s tax payable under

Part I of the Federal Act for the year; B représente le montant qui est calculé dans la formule figurant au paragraphe 11 8.2(1) de la loi fédérale pour l’élément B dans le calcul de l’impôt payable du particulier en vertu de la

partie I de la loi fédérale pour l’année; C is the lesser of $1,947 and 3% of the individual’s income for the year; and C représente le moindre de 1 947 $ et de 3 % du revenu pour l’année du particulier; D is the amount that would be determined in the formula in subsection 11 8.2(1) of the Federal Act for D in com- D représente le montant qui serait calculé dans la formule figurant au paragraphe 11 8.2(1) de la loi fédérale pour

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 46 3

puting the individual’s deduction under that subsection for the year if the reference to “$1,813” in the description of F is read as a reference to “$1,947”. l’élément D dans le calcul de la déduction du particulier en vertu de ce paragraphe pour l’année si le montant « 1 813 $ » à l’élément F était remplacé par le montant « 1 947 $ ». 4

Section 49.1 of the Act is amended 4 L’article 49.1 de la Loi est modifié (

a) in subsection (2)

a) au paragraphe (2), (

i) in paragraph (

a) by striking out “$11,000” and substituting “$14,361”; (

i) à l’alinéa a), par la suppression de « 11 000 $ » et son remplacement par « 14 361 $ »; (ii) in paragraph (d) (ii) à l’alinéa d), (

A) in the portion preceding subparagraph (

i) by striking out “5%” and substituting “4%”; (

A) au passage qui précède le sous-alinéa (i), par la suppression de « 5 % » et son remplace- ment par « 4 % »; (

B) in subparagraph (ii) by striking out “$11,000” and substituting “$14,361”; (

B) au sous-alinéa (ii), par la suppression de « 11 000 $ » et son remplacement par « 14 361 $ »; (

b) by adding after subsection (2) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (2) : 49.1(2.01) Effective January 1, 2010, the reference to “4%” in subsection (2) shall be read as a reference to “3%”. 49.1(2.01) À partir du 1 er janvier 2010, le renvoi à « 4 % » au paragraphe (2) doit être interprété comme un renvoi à « 3 % ». (

c) by repealing subsection (2.1);

c) par l’abrogation du paragraphe (2.1); (

d) by repealing subsection (2.2).

d) par l’abrogation du paragraphe (2.2). 5

Section 50 of the Act is amended 5 L’article 50 de la Loi est modifié (

a) in subsection (2)

a) au paragraphe (2), (

i) in paragraph (

a) by striking out “$750” and substituting “$2,000”; (

i) à l’alinéa a), par la suppression de « 750 $ » et son remplacement par « 2 000 $ »; (ii) in paragraph (

b) in the portion preceding sub- paragraph (

i) by striking out “15%” and substitut- ing “20%”; (ii) à l’alinéa b) au passage qui précède le sous- alinéa (i), par la suppression de « 15 % » et son remplacement par « 20 % »; (

b) by adding after subsection (2.3) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (2.3) : 50(2.4) A registered labour-sponsored venture capital corporation shall meet the prescribed investment require- ments. 50(2.4) Une corporation agréée à capital de risque de travailleurs doit satisfaire aux exigences prescrites en ma- tière de placements. 50(2.5) The Minister of Finance of New Brunswick may extend, with or without conditions, the time limit for meet- 50(2.5) Le ministre des Finances du Nouveau- Brunswick peut prolonger, avec ou sans conditions, le dé- Projet de loi 46 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 4

ing the prescribed investment requirements and may grant the extension even though the time limit to be extended has expired. lai imparti pour satisfaire aux exigences prescrites en ma- tière de placements et peut accorder la prolongation même si le délai à prolonger a expiré. 50(2.6) The Minister of Finance of New Brunswick may impose a penalty on a registered labour-sponsored venture capital corporation that fails to meet the prescribed invest- ment requirements. 50(2.6) Le ministre des Finances du Nouveau- Brunswick peut imposer une pénalité à une corporation agréée à capital de risque de travailleurs qui ne satisfait pas aux exigences prescrites en matière de placements. 6

Part I of the Act is amended in Division B by repeal- ing Subdivision j.1. 6 La

partie I de la Loi est modifiée à la

section B par l’abrogation de la sous-section j.1. 7

Section 52 of the Act is amended 7 L’article 52 de la Loi est modifié (

a) in subsection (1) in the portion preceding para- graph (

a) by striking out “$200” and substituting “$300”;

a) au paragraphe (1) au passage qui précède l’ali- néa a), par la suppression de « 200 $ » et son rempla- cement par « 300 $ »; (

b) by adding after subsection (1) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (1) : 52(1.1) Effective January 1, 2010, the reference to “$300” in subsection (1) shall be read as a reference to “$400”. 52(1.1) À partir du 1er janvier 2010, le renvoi à « 300 $ » au paragraphe (1) doit être interprété comme un renvoi à « 400 $ ». 8

Section 55 of the Act is amended by adding after subsection (2) the following: 8 L’article 55 de la Loi est modifié par l’adjonction de ce qui suit après le paragraphe (2) : 55(2.1) Effective July 1, 2009, the tax payable by a cor- poration under this Part for a taxation year is 12% of the corporation’s taxable income earned in the year in New Brunswick. 55(2.1) À partir du 1er juillet 2009, l’impôt payable par une corporation pour une année d’imposition, en vertu de la présente partie, s’établit à 12 % de son revenu imposable gagné dans l’année au Nouveau-Brunswick. 55(2.2) Effective July 1, 2010, the tax payable by a cor- poration under this Part for a taxation year is 11% of the corporation’s taxable income earned in the year in New Brunswick. 55(2.2) À partir du 1er juillet 2010, l’impôt payable par une corporation pour une année d’imposition, en vertu de la présente partie, s’établit à 11 % de son revenu imposable gagné dans l’année au Nouveau-Brunswick. 55(2.3) Effective July 1, 2011, the tax payable by a cor- poration under this Part for a taxation year is 10% of the corporation’s taxable income earned in the year in New Brunswick. 55(2.3) À partir du 1er juillet 2011, l’impôt payable par une corporation pour une année d’imposition, en vertu de la présente partie, s’établit à 10 % de son revenu imposable gagné dans l’année au Nouveau-Brunswick. 55(2.4) Effective July 1, 2012, the tax payable by a cor- poration under this Part for a taxation year is 8% of the corporation’s taxable income earned in the year in New Brunswick. 55(2.4) À partir du 1er juillet 2012, l’impôt payable par une corporation pour une année d’imposition, en vertu de la présente partie, s’établit à 8 % de son revenu imposable gagné dans l’année au Nouveau-Brunswick. 9

Section 56 of the Act is amended by adding after subsection (4) the following: 9 L’article 56 de la Loi est modifié par l’adjonction de ce qui suit après le paragraphe (4) :

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 46 5

56(4.1) Effective July 1, 2009, the reference to “14.5%” in subsection (1) shall be read as a reference to “12%”. 56(4.1) À partir du 1er juillet 2009, le renvoi à « 14,5 % » au paragraphe (1) doit être interprété comme un renvoi à « 12 % ». 56(4.2) Effective July 1, 2010, the reference to “14.5%” in subsection (1) shall be read as a reference to “11%”. 56(4.2) À partir du 1er juillet 2010, le renvoi à « 14,5 % » au paragraphe (1) doit être interprété comme un renvoi à « 11 % ». 56(4.3) Effective July 1, 2011, the reference to “14.5%” in subsection (1) shall be read as a reference to “10%”. 56(4.3) À partir du 1er juillet 2011, le renvoi à « 14,5 % » au paragraphe (1) doit être interprété comme un renvoi à « 10 % ». 56(4.4) Effective July 1, 2012, the reference to “14.5%” in subsection (1) shall be read as a reference to “8%”. 56(4.4) À partir du 1er juillet 2012, le renvoi à « 14,5 % » au paragraphe (1) doit être interprété comme un renvoi à « 8 % ». 10

Section 57 of the Act is amended 10 L’article 57 de la Loi est modifié (

a) in subsection (1.1)

a) au paragraphe (1.1), (

i) in paragraph (

f) by striking out “and” at the end of the paragraph; (

i) à l’alinéa f), par la suppression de « et » à la fin de l’alinéa; (ii) in paragraph (

g) by striking out the period at the end of the paragraph and substituting “, and ending on December 31, 2008, and”; (ii) à l’alinéa g), par la suppression du point à la fin de l’alinéa et son remplacement par « et prenant fin le 31 décembre 2008, et »; (iii) by adding after paragraph (

g) the following: (iii) par l’adjonction de ce qui suit après l’ali- néa g) : (

h) for the first amount, “$500,000” and, for the sec- ond amount, “$1,370” for the period commencing on January 1, 2009.

h) pour le premier montant, « 500 000 $ » et, pour le second montant, « 1 370 $ » pour la période commen- çant le 1er janvier 2009. (

b) in subsection (2.4) by adding “, and ending on December 31, 2008” after “January 1, 2007”;

b) au paragraphe (2.4), par l’adjonction de « et pre- nant fin le 31 décembre 2008 » après « le 1 er janvier 2007 »; (

c) by adding after subsection (2.4) the following:

c) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (2.4) : 57(2.5) The business limit otherwise determined under

section 125 of the Federal Act shall be deemed for the purposes of subsection (1) to be $500,000 for the period commencing on January 1, 2009. 57(2.5) Le plafond des affaires autrement déterminé en vertu de l’article 125 de la loi fédérale est réputé aux fins du paragraphe (1) correspondre à 500 000 $ pour la période commençant le 1er janvier 2009. 11 Subsection 119(2.1) of the Act is amended by strik- ing out “51.1 or ”. 11 Le paragraphe 119(2.1) de la Loi est modifié par la suppression de « 51.1 ou ». 12 Subsection 124(1) of the Act is amended 12 Le paragraphe 124(1) de la Loi est modifié (

a) by adding after paragraph (

b) the following:

a) par l’adjonction de ce qui suit après l’alinéa b) : Projet de loi 46 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 6

(b.01) respecting the penalty referred to in subsection 50(2.6), including the amount of the penalty, the time limit for paying the penalty, interest on the penalty and a refund of the penalty; b.01) concernant la pénalité visée au paragra- phe 50(2.6), y compris le montant de la pénalité, le délai pour la payer, l’intérêt sur la pénalité et un rembourse- ment de la pénalité; (

b) by repealing paragraph (b.1).

b) par l’abrogation de l’alinéa b.1). CONSEQUENTIAL AMENDMENT MODIFICATION CORRÉLATIVE 13 New Brunswick Regulation 2007-47 under the New Brunswick Income Tax Act is repealed. 13 Le Règlement du Nouveau-Brunswick 2007-47 pris en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau- Brunswick est abrogé.

COMMENCEMENT ENTRÉE EN VIGUEUR 14(1) Sections 1 to 4, 7 and 10 of this Act shall be deemed to have come into force on January 1, 2009. 14(1) Les articles 1 à 4, 7 et 10 de la présente loi sont réputés être entrés en vigueur le 1er janvier 2009. 14(2) Sections 5, 6 and 11 to 13 of this Act shall be deemed to have come into force on March 17, 2009. 14(2) Les articles 5, 6 et 11 à 13 de la présente loi sont réputés être entrés en vigueur le 17 mars 2009.

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