4th Session, 58th Legislature New Brunswick 66-67 Elizabeth II, 2017-2018 4e session, 58e législature Nouveau-Brunswick 66-67 Elizabeth II, 2017-2018 BILL PROJET DE LOI 23 23

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Read first time: November 14, 2017 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 14 novembre 2017 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. CATHY ROGERS L’HON. CATHY ROGERS

2017 BILL 23 PROJET DE LOI 23

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte : 1

Section 7 of the New Brunswick Income Tax Act,

chapter N-6.001 of the Acts of New Brunswick, 2000, is amended 1 L’article 7 de la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick,

chapitre N-6.001 des Lois du Nouveau-Brunswick de 2000, est modifié (

a) in paragraph (

b) by striking out “Parts I.1 to XIV of the Federal Act” and substituting “Parts I.01 to XIV of the Federal Act”;

a) à l’alinéa b ), par la suppression de « des par- ties I.1 à XIV de la loi fédérale » et son remplace- ment par « des parties I.01 à XIV de la loi fédérale »; (

b) in paragraph (

e) by striking out “Parts I.1 to XIV of the Federal Act” and substituting “Parts I.01 to XIV of the Federal Act”.

b) à l’alinéa e ), par la suppression de « des par- ties I.1 à XIV de la loi fédérale » et son remplace- ment par « des parties I.01 à XIV de la loi fédérale ». 2

Section 25 of the Act is repealed and the following is substituted: 2 L’article 25 de la Loi est abrogé et remplacé par ce qui suit : 25 For the purpose of computing the tax payable under this Part by an individual for the 2016 taxation year and for any subsequent taxation year, if the individual is enti- tled to a deduction under subsection 118.1(3) of the Fed- eral Act for the year, there may be deducted an amount that the individual claims not exceeding the amount de- termined by the formula 25 Aux fins du calcul de l’impôt payable en vertu de la présente

partie par un particulier pour l’année d’imposi- tion 2016 et pour toute année d’imposition subséquente, si le particulier a droit à une déduction en vertu du para- graphe 118.1(3) de la loi fédérale pour l’année, un mon- tant peut être déduit de sa demande si ce montant n’excède pas celui qui résulte du calcul suivant : (A × B) + [C × (D – B)] (A × B) + [C × (D – B)] where où 1

A is the appropriate percentage for the year; A représente le taux de base pour l’année; B is the lesser of $200 and the amount determined for D; B représente le moindre de 200 $ et du montant détermi- né pour D; C is 17.95%; C représente 17,95 %; D is the individual’s total gifts for the year. D représente le total des dons du particulier. 3

Section 35 of the Act is amended 3 L’article 35 de la Loi est modifié (

a) in subparagraph (e)(ii) of the English version by striking out “and” at the end of the subpara- graph;

a) au sous-alinéa (e)(ii) de la version anglaise, par la suppression de « and » à la fin du sous-alinéa; (

b) in subparagraph (f)(ii) of the English version by striking out “and” at the end of the subpara- graph;

b) au sous-alinéa (f)(ii) de la version anglaise, par la suppression de « and » à la fin du sous-alinéa; (

c) in paragraph (

g) c) à l’alinéa g), (

i) by striking out the portion preceding sub- paragraph (

i) and substituting the following: (

i) par la suppression du passage qui précède le sous-alinéa (

i) et son remplacement par ce qui suit : (

g) for the 2017 taxation year,

g) pour l’année d’imposition 2017, (ii) by striking out the period at the end of the paragraph and substituting a semicolon; (ii) par la suppression du point à la fin de l’ali- néa et son remplacement par un point-virgule; (

d) by adding after paragraph (

g) the following:

d) par l’adjonction de ce qui suit après l’alinéa g) : (

h) for the 2018 taxation year,

h) pour l’année d’imposition 2018, (

i) the reference to the fraction in paragraph (

a) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 2.853%; and (

i) le renvoi à la fraction dans l’alinéa a) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 2,853 %, (ii) the reference to the fraction in paragraph (

b) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 14%; and (ii) le renvoi à la fraction dans l’alinéa b) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 14 %; (

i) for the 2019 taxation year and subsequent taxa- tion years,

i) pour l’année d’imposition 2019 et les années d’imposition subséquentes, (

i) the reference to the fraction in paragraph (

a) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 2.75%; and (

i) le renvoi à la fraction dans l’alinéa a) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 2,75 %, Projet de loi 23 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 2

(ii) the reference to the fraction in paragraph (

b) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 14%. (ii) le renvoi à la fraction dans l’alinéa b) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 14 %. 4

Section 47 of the Act is amended by adding after subsection (2) the following: 4 L’article 47 de la Loi est modifié par l’adjonction de ce qui suit après le paragraphe (2) : 47(3) In applying this

section to determine the tax pay- able under Subdivisions a to e for the taxation year of an individual referred to in paragraph (1)(b), the value for “A” in the formula in subsection (2) shall be calculated without reference to

section 35. 47(3) Lorsqu’est appliqué le présent

article pour le cal- cul du montant d’impôt payable en vertu des sous- sections a à e pour l’année d’imposition d’un particulier visé à l’alinéa (1)b), la valeur de l’élément « A » dans la formule figurant au paragraphe (2) est interprétée sans le renvoi à l’article 35. 47(4) An individual referred to in paragraph (1)(

a) may deduct from the tax payable under Subdivisions a to e for the taxation year, as determined under subsection (2), the amount determined by the formula 47(4) Le particulier visé à l’alinéa

(1) a) peut déduire de l’impôt payable en vertu des sous-sections a à e, dé- terminé selon le paragraphe (2), le montant qui résulte du calcul suivant : A × B C A × B C where où A is the total of all amounts, each of which is deductible under

section 24, 35, or 36 by the individual for the taxa- tion year; A représente le total de tous les montants dont chacun représente un montant déductible par le particulier en ap- plication de l’article 24, 35 ou 36 pour l’année d’imposi- tion; B is the individual’s income earned in the taxation year outside New Brunswick; and B représente le revenu gagné par le particulier hors du Nouveau-Brunswick dans l’année d’imposition; C is the individual’s income for the year.

C représente le revenu du particulier pour l’année. 47(5) Subsections (3) and (4) apply to the 2004 and subsequent taxation years. 47(5) Les paragraphes (3) et (4) s’appliquent aux an- nées d’imposition 2004 et suivantes. 5 Subsection 49.1(1) of the Act is amended in the def- inition “tax otherwise payable” by striking out “sec- tions 50, 61 and 61.1” and substituting “sections 50, 50.01 and 61.1”. 5

Le paragraphe 49.1(1) de la Loi est modifié à la dé- finition d’« impôt payable par ailleurs » par la suppres- sion de « articles 50, 61 et 61.1 » et son remplacement par « articles 50, 50.01 et 61.1 ». 6 The Act is amended by adding after

section 50 the following: 6 La Loi est modifiée par l’adjonction de ce qui suit après l’article 50 :

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 23 3

Subdivision i.01 Political Contributions Tax Credit Sous-section i.01 Crédit d’impôt pour contributions à un parti politique Political contributions tax credit Crédit d’impôt pour contributions à un parti politique 50.01(1) The following

definitions apply in this sec- tion. 50.01(1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. “contribution” means a contribution made to a regis- tered political party, a registered district association or a registered independent candidate under the Political Process Financing Act and “contributor” means a person who makes a contribution under that Act. (contribution) “individual” means a person other than a corporation and, notwithstanding the definition “individual” in sec- tion 1, does not include a trust or estate. (particulier) “official representative” means the official representa- tive of a registered political party, registered district as- sociation or registered independent candidate, as the case may be, registered under

section 137 of the Elections Act. (représentant officiel) “receipt” means a receipt for a contribution issued un- der the Political Process Financing Act. (reçu) “registered district association” means a district asso- ciation that is registered under

section 135 of the Elec- tions Act. (association de circonscription enregistrée) “registered independent candidate” means an inde- pendent candidate who is registered under

section 136 of the Elections Act. (candidat indépendant enregistré) “registered political party” means a political party that is registered under

section 133 of the Elections Act . (parti politique enregistré) “tax otherwise payable under this Part” means the amount that would, but for this

section and sections 50 and 61.1, be the tax otherwise payable under this Part. (impôt payable par ailleurs en vertu de la présente par- tie) « association de circonscription enregistrée » Associa- tion de circonscription enregistrée en vertu de l’arti- cle 135 de la Loi électorale . (registered district association) « candidat indépendant enregistré » Candidat indé- pendant enregistré en vertu de l’article 136 de la Loi électorale. (registered independent candidate) « contribution » S’entend d’une contribution faite à un parti politique enregistré, à une association de cir- conscription enregistrée ou à un candidat indépendant enregistré en vertu de la

Loi sur le financement de l’acti- vité politique, et « donateur » désigne une personne qui fait une contribution conformément à cette même loi. (contribution) « impôt payable par ailleurs en vertu de la présente

partie » Montant qui serait, si ce n’était du présent

article et des articles 50 et 61.1, l’impôt payable par ailleurs en vertu de la présente partie. (tax otherwise payable under this Part) « parti politique enregistré » Parti politique enregistré en vertu de l’article 133 de la Loi électorale. (registered political party) « particulier » Personne autre qu’une corporation mais à l’exclusion, par dérogation à la définition de « particu- lier » à l’article 1, d’une fiducie ou d’une succession. (individual) « reçu » Reçu d’une contribution délivré en vertu de la

Loi sur le financement de l’activité politique. (receipt) « représentant officiel » Représentant officiel d’un parti politique enregistré, d’une association de circons- cription enregistrée ou d’un candidat indépendant enre- gistré, selon le cas, qui est enregistré en vertu de l’article 137 de la Loi électorale. (official representative) 50.01(2) There may be deducted from the tax other- wise payable under this Part by a taxpayer who is an in- dividual for a taxation year in respect of the aggregate of 50.01(2) Il peut être déduit de l’impôt payable par ail- leurs en vertu de la présente

partie par un contribuable qui est un particulier pour une année d’imposition, au Projet de loi 23 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 4

all amounts, each of which is the amount of a contribu- tion of money made by the taxpayer in a year to a regis- tered political party, a registered district association or a registered independent candidate,

titre du total de tous les montants dont chacun est une contribution versée par le contribuable, au cours d’une année, à un parti politique enregistré, une association de circonscription enregistrée ou un candidat indépendant enregistré, l’un des montants suivants : (a) 75% of the aggregate if the aggregate does not exceed $200, a) 75 % du total lorsque celui-ci ne dépasse pas 200 $; (b) $ 150 plus 50% of the amount by which the ag- gregate exceeds $200 if the aggregate exceeds $200 and does not exceed $550, or b) 150 $ plus 50 % de la différence entre 200 $ et le total, si celui-ci dépasse 200 $ sans dépasser 550 $; (

c) the lesser of

c) le moindre des montants suivants : (i) $ 325 plus 331/3% of the amount by which the aggregate exceeds $550 if the aggregate exceeds $550, and (i) 325 $ plus 33 1/3 % de la différence entre 550 $ et le total, si celui-ci dépasse 550 $, (ii) $500. (ii) 500 $. 50.01(3) No amount may be deducted under subsec- tion (2) unless each contribution that is included in the aggregate is proven by filing with the Minister a receipt signed by the official representative of the registered po- litical party, registered district association or registered independent candidate, as the case may be. 50.01(3) Il ne peut être pratiqué de déduction confor- mément au paragraphe (2) que si le versement de chaque contribution comprise dans le total est prouvé par le dé- pôt auprès du Ministre d’un reçu signé du représentant officiel du parti politique enregistré, de l’association de circonscription enregistrée ou du candidat indépendant enregistré, selon le cas. 50.01(4) No amount may be deducted under subsec- tion (2) with respect to a contribution to a registered in- dependent candidate unless it was made during an elec- tion period as defined in the Elections Act and after the candidate’s official representative was registered under that Act in the election in which he or she is a candidate. 50.01(4) Il ne peut être pratiqué de déduction confor- mément au paragraphe (2), au

titre d’une contribution faite à un candidat indépendant enregistré, que si celle-ci a été faite en période électorale telle que définie dans la Loi électorale et après l’enregistrement du représentant officiel du candidat en vertu de cette même loi, dans l’élection à laquelle il se porte candidat. 50.01(5) For the purposes of this section, a contribu- tion shall be deemed to have been made on the date it is deemed to have been made under the Political Process Financing Act. 50.01(5) Aux fins de l’application du présent article, une contribution est réputée avoir été faite à la date où elle est réputée avoir été faite conformément à la

Loi sur le financement de l’activité politique. 50.01(6) Subject to the provisions of the Political Process Financing Act , every official representative shall retain signed duplicates of all receipts issued by the official representative. 50.01(6)

Sous réserve des dispositions de la

Loi sur le financement de l’activité politique , chaque représentant officiel doit conserver des duplicatas signés de tous les reçus qu’il a délivrés. 50.01(7) Notwithstanding any provision of the Politi- cal Process Financing Act , for the purposes of this sec- tion, the Minister may examine and make copies of any receipts or duplicates thereof, and of any return, record, report or other document filed with the Supervisor under the Political Process Financing Act. 50.01(7) Le Ministre peut, par dérogation aux disposi- tions de la

Loi sur le financement de l’activité politique et aux fins de l’application du présent article, examiner tous reçus et leurs duplicatas, ainsi que tout dossier, re- gistre, rapport ou autre document déposé auprès du Con- trôleur en vertu de cette même loi, et en faire des copies.

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 23 5

Section 57 of the Act is amended 7 L’article 57 de la Loi est modifié (

a) in subsection (1.024) by striking out “For the period commencing on April 1, 2017,” and substitut- ing “For the period commencing on April 1, 2017, and ending on March 31, 2018,”;

a) au paragraphe (1.024), par la suppression de « Pour la période commençant le 1 er avril 2017, » et son remplacement par « Pour la période commençant le 1er avril 2017 et prenant fin le 31 mars 2018, »; (

b) by adding after subsection (1.024) the follow- ing:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (1.024) : 57(1.025) For the period commencing on April 1, 2018, the references to “ 2%” in subsection (1) shall be read as references to “2.5%”. 57(1.025) À compter du 1 er avril 2018, les renvois à « 2 % » au paragraphe (1) sont remplacés par des renvois à « 2,5% ». 8 The heading “Political contributions” preceding

section 61 of the Act is repealed. 8 La rubrique « Contributions à un parti politique » qui précède l’article 61 de la Loi est abrogée. 9

Section 61 of the Act is repealed. 9 L’article 61 de la Loi est abrogé. 10

Section 80 of the Act is amended by striking out “Subsection 163(1), paragraph 163(2)(a)” and substi- tuting “Subsections 163(1) and (1.1), paragraph 163(2)(a)”. 10 L’article 80 de la Loi est modifié par la suppres- sion de « Le paragraphe 163(1), l’alinéa 163(2)a) » et son remplacement par « Les paragraphes 163(1) et (1.1), l’alinéa 163(2)a) ». 11(1)

Section 1 of this Act shall be deemed to have come into force on March 4, 2010. 11(1) L’article 1 de la présente loi est réputé être en- tré en vigueur le 4 mars 2010. 11(2)

Section 2 of this Act shall be deemed to have come into force on January 1, 2016. 11(2) L’article 2 de la présente loi est réputé être en- tré en vigueur le 1er janvier 2016. 11(3)

Section 3 of this Act comes or shall be deemed to have come into force on January 1, 2018. 11(3) L’article 3 de la présente loi entre en vigueur ou est réputé être entré en vigueur le 1er janvier 2018. 11(4)

Section 4 of this Act shall be deemed to have come into force on January 1, 2004. 11(4) L’article 4 de la présente loi est réputé être en- tré en vigueur le 1er janvier 2004. 11(5) Sections 5, 6, 8 and 9 of this Act shall be deemed to have come into force on June 1, 2017. 11(5) Les articles 5, 6, 8 et 9 de la présente loi sont réputés être entrés en vigueur le 1er juin 2017. 11(6)

Section 7 of this Act comes or shall be deemed to have come into force on April 1, 2018. 11(6) L’article 7 de la présente loi entre en vigueur ou est réputé être entré en vigueur le 1er avril 2018. 11(7)

Section 10 of this Act shall be deemed to have come into force on January 1, 2015. 11(7) L’article 10 de la présente loi est réputé être en- tré en vigueur le 1er janvier 2015. Projet de loi 23 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 6