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31 Dec. 2013 to 31 July 2017

27 Mar. 2012 to 30 Dec. 2013

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Amendments

Amendment

Title

Registered

Published

115/2025

Minor Amendments and Corrections Regulation, 2025

12 Dec. 2025

12 Dec. 2025

142/2021

Pension Benefits Regulation, amendment

17 Dec. 2021

17 Dec. 2021

63/2021

Pension Benefits Regulation, amendment

12 Aug. 2021

12 Aug. 2021

80/2017

Pension Benefits Regulation, amendment

28 July 2017

31 July 2017

187/2013

Pension Benefits Regulation, amendment

16 Dec. 2013

28 Dec. 2013

35/2012

Pension Benefits Regulation, amendment

26 Mar. 2012

7 Apr. 2012

205/2011

Pension Benefits Regulation, amendment

2 Dec. 2011

17 Dec. 2011

Prescribed forms

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Schedule or Form

Title

Schedule 1

Locked-in Retirement Account (LIRA) Addendum To RRSP Contract

Schedule 2

Life Income Fund (LIF) Addendum To RRIF Contract

Schedule C

Notice of Administrative Penalty

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Pension Benefits Regulation, M.R. 39/2010

Règlement sur les prestations de pension, R.M. 39/2010

The Pension Benefits Act , C.C.S.M. c. P32

Loi sur les prestations de pension , c. P32 de la C.P.L.M.

Regulation 39/2010

Registered March 26, 2010

bilingual version (HTML)

Règlement 39/2010

Date d'enregistrement : le 26 mars 2010

version bilingue (HTML)

Table of Contents

Section

PART 1

DEFINITIONS AND GENERAL MATTERS

1.1

Definitions

1.2 Plans, schemes and arrangements excluded from "pension plan"

1.3 Exemption for "specified individuals"

1.4 Limit for designated province

1.5 Temporary interruption in employment

1.6 Hearing procedures

PART 2 PLAN REGISTRATION

2.1 Overview

2.2 Definition

REGISTRATION

2.3 Application for registration

2.4 Required information

2.5 Notice of decision to refuse or cancel registration

2.6 Exemption from registration

AMENDMENTS

2.7 Notice and filing of amendments

2.8 Notice of amendment to specified multi-employer plan or multi-unit pension plan

2.9 Non-compliant amendment

2.10 Consolidated plan

2.11 Refund of contributions to avoid revocation of registration

2.12 Refund of employer overpayment

2.13 Refund of excess solvency payments on termination or wind-up

PART 3 PLAN ADMINISTRATION

3.1 Overview

GENERAL PROVISIONS FOR ADMINISTRATORS AND EMPLOYERS

3.2 Fiscal year

3.3 Administrator to ensure compliance

3.4 Employer to administer small plan

3.5 Employer to provide information

3.6 Employer to be reimbursed for expenses

ADMINISTRATION BY PENSION COMMITTEE

3.7 Pension committee to begin administering within 120 days

3.8 General rights and obligations of committee

3.9 Active member entitled to time off with pay

3.10 Member compensation and reimbursement

3.11 Non-voting member's rights and obligations

3.12 Provisions re pension committees

3.13 Procedures for electing or appointing committee members

3.14 Alternative appointment of committee members

3.15 Term of office

3.16 Filing vacancy for unexpired term

3.17 Rules of procedure and governance

PENSION FUND INVESTMENT AND ADMINISTRATION

3.18 Investment and recording requirements

3.19 Fund holder

3.20 Pension fund held by insurance company

3.21 Responsibility for directing investments

3.22 Member-directed investments

3.23 Statement of investment policies and procedures (SIP)

REPORTING TO REGULATOR

3.24 Administrator's name and address

3.25 Information may be filed electronically

3.26 Annual information return

3.27 Special reports

3.28 Administrator to file audited financial statements

3.29 Information to be included

INFORMATION FOR MEMBERS AND OTHERS

3.30 Method of providing information

3.31 Documents to be provided on request

3.32 Plan

summary

3.33 Annual statement

3.34 Statement on termination of active membership

3.35 Statement on retirement

3.36 Statement after pre-retirement death

3.37 Waiver of survivor benefit on pre-retirement death

RECORDS

3.38 Retention of records

EXTENSION OF TIME

3.39 Superintendent may extend time

PART 4 FUNDING OF PENSION PLANS

4.1 Overview

DIVISION 1 PAYMENT OF MEMBER AND EMPLOYER CONTRIBUTIONS

4.2 Due date for member contributions

4.3 Due date for employer contributions

4.4 Interest on late payments

DIVISION 2 FUNDING OF DEFINED BENEFITS

4.5 Application

INTERPRETATION AND

DEFINITIONS

4.6 Meeting the tests for solvency

4.7

Definitions

RESPONSIBILITY FOR FUNDING

4.8 Responsibility for funding

PLAN REVIEWS

4.9 Administrator responsible for plan review

4.10 Who may conduct review

4.11 Actuarial valuation report and cost certificate

4.12 Review dates

4.13 Additional review after plan amendment

4.14 Preparation of actuarial valuation report and cost certificate

4.15 Deadline for filing report and certificate

4.16 Content of actuarial valuation report or cost certificate

4.17 Superintendent may require changes

EMPLOYER CONTRIBUTIONS

4.18 Normal actuarial cost and special payments

4.18.0.1 PFAD amount

4.18.0.2 PFAD amount deemed to be nil

4.18.1 Securing special payments by letter of credit

4.19 Solvency deficiency on termination

4.20 Employer may increase rate of amortization

4.21 Repealed

4.22 Repealed

4.23 Repealed

4.24 Repealed

4.25 Specified multi-employer plans and multi-unit pension plans

4.26 Separate determinations

USE OF SURPLUS

4.27 Use of surplus

4.28 Application for consent payment of available actuarial surplus to employer

4.29 Notice of proposed payment of available actuarial surplus

REFUNDS FROM SOLVENCY RESERVE ACCOUNTS

4.29.1 Refund from solvency reserve account

4.29.2 Disclosure in annual statement

TRANSFER DEFICIENCIES

4.30 Transfer deficiency

PART 5 MEMBERSHIP, BENEFITS, CONTRIBUTIONS AND INTEREST

DIVISION 1 MEMBERSHIP

5.1 Employees entitled to join plan

5.2 No surrender or commutation when member joins related plan

5.2.1 Ceasing to be an active member of a specified multi-employer plan or multi-unit pension plan

DIVISION 2 BENEFITS AND CONTRIBUTIONS

5.3 Formulas to be uniform

5.4 Integration and coordination with government plans

5.5 Lump sum transferable to RRSP or RRIF

5.6 Requirements for determining commuted values

5.7 Commuted value determination and adjustment

5.8 Determining commuted value and adjustment on termination of plan

5.9 Interest on excess member contributions

5.10 Division of excess member contributions

5.11 Survivor's right to excess member contributions

5.12 Effect of DB-to-DC conversion on excess member contributions

5.13 Optional ancillary contributions with locked-in money

5.14 Ancillary benefits

5.15 Wording re equivalent benefits

5.16 Plan provisions for phased retirement benefits

5.16.1 Forfeiture of minimal benefit under specified multi-employer plan or multi-unit pension plan

DIVISION 3 INTEREST

5.16.2 Minimum rate of interest

5.17 Interest on contributions — defined benefit provision

5.18 Interest on contributions — other plans

5.19 Interest on refunds, transfers or withdrawals

5.20 Interest on late pension payments

5.21 Rate of interest

5.22 Investment expenses and administration costs

DIVISION 4 TRANSITIONAL

5.23 Pension under insured plan

PART 6 VARIABLE BENEFITS

6.1 Overview

6.2

Definitions

6.3 Prescribed arrangement

6.4 Provision for VB pension

6.5 Waiver of death benefit

6.6 Transfers to VB account

6.7 Transfer from VB account

6.8 Maximum income payable

6.9 Commutation or surrender

6.10 Annual statement to VB participant

6.11 Statement after death of VB participant

PART 7 TERMINATION AND WINDING UP OF PLANS

7.1 Overview

7.2

Interpretation

7.3 Termination of plan

7.4 Partial termination of plan

7.5 Exception

7.6 Notice of termination

7.7 Termination report

7.8 Payment on termination

7.9 Termination statement to members and beneficiaries

7.10 Winding up

7.11 Initial benefit if there is a solvency deficiency in a terminated plan

7.12 Requirement to amortize solvency deficiency

7.13 Partial benefits if employer bankrupt

7.14 Partial benefits when amortization not completed

7.15 Partial benefits when solvency deficiency in a specified multi-employer plan or multi-unit pension plan

7.15.1 Refunding residual solvency reserve

7.16 Annual information returns

7.17 Partial termination of plan

PART 8 PREDECESSOR AND SUCCESSOR PLANS AND EMPLOYERS

8.1 Overview

8.2 Continuation of benefits under successor employer

8.3 Notice to persons affected

8.4 Information filed with the commission

PART 9 SIMPLIFIED MONEY PURCHASE PENSION PLANS

9.1 Overview

INTERPRETATION AND APPLICATION

9.2

Definitions

9.3 Application of Act and regulations

ESTABLISHING A SIMPLIFIED PLAN

9.4 Contract to establish a simplified plan

9.5 Content of plan document

9.6 Maximum 250 employees

ADMINISTERING A SIMPLIFIED PLAN

9.7 Employer to give administrator information re contributions

9.8 Notice of proposed amendments

9.9 Annual information return

9.10 Information for members and others

EFFECT OF ADOPTING A NEW PLAN

9.11 If assets and liabilities of plan consolidated with simplified plan

9.12 Election when voluntary simplified plan replaces non-simplified plan

TERMINATION OF A SIMPLIFIED PLAN

9.13 Termination if employer fails to remit

9.14 Termination of participation

9.15 Termination of whole or part of plan

MISCELLANEOUS

9.16 Repealed

9.17 Specified multi-employer plan and multi-employer pension plan provisions do not apply

PART 10 TRANSFERS AND WITHDRAWALS

10.1 Overview

DIVISION 1

DEFINITIONS AND GENERAL PROVISIONS

10.2

Definitions and

interpretation

10.3 Application

10.4 Locking in

10.5 Timing requirements for transfer

DIVISION 2 TRANSFERS TO AND FROM LIRAs AND LIFs

10.6

Definitions

10.7 Registration of financial institutions

10.8 Registration required

10.9 Registration process

10.10 Transitional — registration of institutions with approved contracts

10.11 Revocation of registration

LOCKED-IN RETIREMENT ACCOUNTS

10.12 Locked-in retirement account (LIRA) described

10.13 Administrator's general responsibilities

10.14 Transfer to LIRA must comply with this

Part

10.15 LIRA is a prescribed plan

10.16 Permitted transfers to LIRA

10.17 Transferor's duties

10.18 Transferee's duties

10.19 Failure to comply with transferor's duties

10.20 Permitted transfers from LIRAs

10.21 Conditions precedent to transfer

10.22 Joint pension entitlement

10.23 Revocation of joint pension waiver

10.24 Death benefits under LIRA

10.25 Waiver of death benefit

10.26 Annual statement

10.27 Statement after transfer

LIFE INCOME FUNDS

10.28 Life income fund (LIF) described

10.29 Fiscal period

10.30 Administrator's general responsibilities

10.31 Transfer to LIF must comply with this

Part

10.32 LIF is a prescribed plan

10.33 Permitted transfers to LIF

10.34 Transferor's duties

10.35 Transferee's duties on transfer to a LIF

10.36 Failure to comply with transferor's duties

10.37 Transfer from LIF must comply with this

Part

10.38 Permitted transfers from LIF

10.39 Conditions precedent to transfer

10.40 Death benefit under LIF

10.41 Waiver of death benefit

10.42 Annual statement

10.43 Other statements

10.44 Payment of retirement income to owner

CHANGES TO LIRA AND LIF ADDENDA

10.44.1 Changes to LIRA addendum

10.44.2 Changes to LIF addendum

10.45 Repealed

10.46 Repealed

10.47 Repealed

10.48 Repealed

10.49 Repealed

Sch. 1 LIRA Addendum

Sch. 2 LIF Addendum

DIVISION 3 TRANSFERS FROM A PENSION PLAN TO ANOTHER PLAN OR TO PURCHASE AN ANNUITY

10.49.1

Definitions

10.50 Transfers from a pension plan to another plan or to purchase an annuity

10.51 Transfer requirements

DIVISION 4 ONE-TIME 50% TRANSFER FROM PENSION PLAN, LIRA OR LIF

10.52 Overview

10.53

Definitions

10.53.1 Waiver of entitlement to balance under prescribed RRIF

10.53.2 Prescribed RRIF deemed to allow waiver

10.54 One-time transfer under

section 21.4

10.55 One-time transfer from pension plan

10.56 Application process

10.57 Time for completing transfer

10.58 Garnishing order before transfer completed

10.58.1 Failure to comply with administrator's duties

DIVISION 5 LUMP SUM WITHDRAWAL BY NON-RESIDENT

10.59 Overview

10.60

Definitions

10.61 Application process for withdrawal

10.62 Administrator to complete withdrawal

DIVISION 6 COMMUTATION OF SMALL PENSIONS AND WITHDRAWALS FROM SMALL LIRAs AND LIFs

10.63 Overview

10.64 Commutation of small pension

10.65 Small LIRA or LIF

10.66 Statement

10.67 Application process and payment

DIVISION 7 COMMUTATION OR WITHDRAWAL ON SHORTENED LIFE EXPECTANCY

10.68 Overview

10.69 "Shortened life expectancy" defined

10.70 Commutation of pension

10.71 Withdrawal from LIRA or LIF

DIVISION 8 TRANSFER BY SPOUSE OR COMMON-LAW PARTNER

10.72 Overview

10.73 Transfer by surviving spouse or common-law partner

10.74 Transfer of pension benefit credit on division

10.75 Making an election

10.76 Transfer to be made

10.77 Transfer to another pension plan

DIVISION 9 GARNISHMENT

10.78 Overview

10.79 Prescribed retirement benefit plans

10.80 Amounts subject to garnishment

DIVISION 10 REFUND TO DESIGNATED BENEFICIARY OR ESTATE

10.81 Overview

10.82 Making an election

10.83 Refund

DIVISION 11 WITHDRAWAL OR TRANSFER FROM PRESCRIBED PLAN AT OR AFTER AGE 65

10.84 Overview

10.85

Definitions

10.86 Application for withdrawal or transfer

10.87 Failure to comply with administrator's duties

DIVISION 12 WITHDRAWALS FROM A LIRA OR LIF DUE TO FINANCIAL HARDSHIP

10.88 Overview

10.89

Definitions

10.90 Low expected income

10.91 Medical expenses

10.92 Rental arrears

10.93 Mortgage arrears

10.94 Application for a hardship withdrawal

10.95 Administrator's duties

PART 11 DIVISION OF PENSION OR PENSION BENEFIT CREDIT ON RELATIONSHIP BREAKDOWN

11.1 Overview

11.2

Definitions

11.3 Portion subject to division

11.4 Division options and valuation

11.5 Interest

11.6 Repealed

11.7 Owner's share after division

11.8 Pension payable after division as two separate pensions

11.9 Repealed

11.10 Waiver after death of member

11.11 Statement for division of pension

11.12 Statement for division of prescribed plan

11.13 Statements to be provided without charge

11.14 Agreement or order

PART 11A ADMINISTRATIVE PENALTIES

11A.1 Administrative penalties

PART 12 REPEAL AND COMING INTO FORCE

12.1 Repeal

12.2 Coming into force

Schedule

A Statements

B Administrative Penalties

C Notice of Administrative Penalty

Table des matières

Article

PARTIE 1 DÉFINITIONS ET QUESTIONS GÉNÉRALES

1.1 Définitions

1.2 Régimes et mécanismes exclus

1.3 Exemption — particuliers déterminés

1.4 Province désignée

1.5 Durée maximale d'une interruption temporaire d'emploi

1.6 Procédure relative aux audiences

PARTIE 2 AGRÉMENT DES RÉGIMES

2.1 Aperçu

2.2 Définition

AGRÉMENT

2.3 Demande d'agrément

2.4 Renseignements obligatoires

2.5

Avis de refus ou d'annulation d'agrément

2.6 Exemption relative à l'agrément

MODIFICATIONS

2.7 Avis et dépôt

2.8

Avis de modification concernant un régime interentreprises déterminé ou un régime multipartite

2.9 Modification non conforme

2.10 Consolidation du régime

2.11 Remboursement des cotisations pour que l'agrément ne soit pas révoqué

2.12 Remboursement du paiement excédentaire de l'employeur

2.13 Remboursement des paiements excédentaires au fonds de solvabilité lors de la cessation du régime ou de sa liquidation

PARTIE 3 ADMINISTRATION DES RÉGIMES

3.1 Aperçu

DISPOSITIONS GÉNÉRALES S'APPLIQUANT AUX ADMINISTRATEURS ET AUX EMPLOYEURS

3.2 Exercice

3.3 Conformité

3.4 Administration de certains régimes

3.5 Communication de renseignements

3.6 Remboursement des dépenses administratives

ADMINISTRATION PAR UN COMITÉ DE RETRAITE

3.7 Début de l'administration

3.8 Droits et obligations d'ordre général

3.9 Congé rémunéré

3.10 Rémunération et remboursement

3.11 Attributions des membres sans droit de vote

3.12 Dispositions du régime concernant le comité de retraite

3.13 Règles s'appliquant à l'élection ou à la nomination des membres du comité de retraite

3.14 Nomination d'une autre personne

3.15 Mandat

3.16 Vacances

3.17 Règles de procédure et de gouvernance

PLACEMENTS ET GESTION DE LA CAISSE DE RETRAITE

3.18 Exigences

3.19 Titulaire de la caisse de retraite

3.20 Compagnie d'assurance

3.21 Gestion des placements

3.22 Gestion par les participants

3.23 Énoncé des politiques et des procédures de placement

COMMUNICATION DE RENSEIGNEMENTS AU RESPONSABLE DE LA RÉGLEMENTATION

3.24 Nom et adresse de l'administrateur

3.25 Dépôt électronique

3.26 Rapport documentaire annuel

3.27 Rapports spéciaux

3.28 Dépôt d'états financiers vérifiés

3.29 Renseignements devant être inclus

RENSEIGNEMENTS DESTINÉS AUX PARTICIPANTS ET À D'AUTRES PERSONNES

3.30 Mode de remise des renseignements

3.31 Documents devant être remis sur demande

3.32 Résumé

3.33 Relevé annuel

3.34 Relevé de cessation de participation active

3.35 Relevé de retraite

3.36 Relevé — décès préretraite

3.37 Renonciation à la prestation de survie en cas de décès préretraite

DOCUMENTS

3.38 Conservation des documents

PROLONGATION DU DÉLAI

3.39 Pouvoir du surintendant

PARTIE 4 CAPITALISATION DES RÉGIMESDE RETRAITE

4.1 Aperçu

SECTION 1 VERSEMENT DES COTISATIONS SALARIALES ET PATRONALES

4.2 Date d'exigibilité des cotisations salariales

4.3 Date d'exigibilité des cotisations patronales

4.4 Intérêts sur les versements tardifs

SECTION 2 CAPITALISATION DES PRESTATIONS DÉTERMINÉES

4.5 Application

INTERPRÉTATION ET DÉFINITIONS

4.6 Critères de solvabilité

4.7 Définitions

RESPONSABILITÉ À L'ÉGARD DE LA CAPITALISATION

4.8 Responsabilité à l'égard de la capitalisation

EXAMEN DU RÉGIME

4.9 Examen du régime

4.10 Auteur de l'examen

4.11 Rapport d'évaluation actuarielle et certificat de coût

4.12 Dates d'examen

4.13 Examen supplémentaire après la modification du régime

4.14 Établissement du rapport d'évaluation actuarielle et du certificat de coût

4.15 Délai prévu pour le dépôt du rapport ou du certificat

4.16 Contenu du rapport d'évaluation actuarielle ou du certificat de coût

4.17 Modifications exigées par le surintendant

COTISATIONS PATRONALES

4.18 Cotisation d'exercice et versements spéciaux

4.18.0.1 Montant de la PPED

4.18.0.2 Montant de la PPED réputé nul

4.18.1 Garantie des versements spéciaux au moyen d'une lettre de crédit

4.19 Déficit de solvabilité au moment de la cessation

4.20 Augmentation du taux d'amortissement

4.21 Abrogé

4.22 Abrogé

4.23 Abrogé

4.24 Abrogé

4.25 Régime interentreprises déterminé et régime multipartite

4.26 Déterminations distinctes

AFFECTATION DU SURPLUS

4.27 Affectation du surplus

4.28 Demande en vue de l'obtention du consentement de la Commission

4.29 Avis

REMBOURSEMENTS PRÉLEVÉS SUR LES COMPTES DE RÉSERVE DE SOLVABILITÉ

4.29.1 Remboursement prélevé sur un compte de réserve de solvabilité

4.29.2 Mention dans le rapport annuel

DÉFICITS DE TRANSFERT

4.30 Déficit de transfert

PARTIE 5 PARTICIPATION, PRESTATIONS, COTISATIONS ET INTÉRÊTS

SECTION 1 PARTICIPATION

5.1 Employés ayant le droit de participer à un régime

5.2 Rachat ou commutation interdit en cas d'adhésion à un régime connexe

5.2.1 Cessation de la participation active à un régime interentreprises déterminé ou à un régime multipartite

SECTION 2 PRESTATIONS ET COTISATIONS

5.3 Uniformité des formules

5.4 Coordination — régimes gouvernementaux

5.5 Transfert d'un montant forfaitaire à un REER ou à un FERR

5.6 Exigences s'appliquant à l'établissement des valeurs commuées

5.7 Établissement et rajustement de la valeur commuée

5.8 Établissement de la valeur commuée et rajustement au moment de la cessation du régime

5.9 Intérêts sur les cotisations salariales excédentaires

5.10 Partage des cotisations salariales excédentaires

5.11 Droit du survivant aux cotisations salariales excédentaires

5.12 Effet de la conversion des prestations

5.13 Versement de cotisations accessoires facultatives à l'aide de sommes immobilisées

5.14 Prestations accessoires

5.15 Termes concernant les prestations équivalentes

5.16 Dispositions du régime concernant les prestations de retraite progressive

5.16.1 Perte par défaut du crédit de prestations de pension prévu par un régime interentreprises déterminé ou un régime multipartite

SECTION 3 INTÉRÊTS

5.16.2 Taux d'intérêt minimal

5.17 Intérêts sur les cotisations — disposition à prestations déterminées

5.18 Intérêts sur les cotisations — autres régimes

5.19 Intérêts sur les remboursements, les transferts ou les retraits

5.20 Intérêts sur les versements de pension tardifs

5.21 Taux d'intérêt

5.22 Frais de placement et d'administration

SECTION 4 DISPOSITION TRANSITOIRE

5.23 Pensions à verser au

titre de régimes garantis

PARTIE 6 PRESTATIONS VARIABLES

6.1 Aperçu

6.2 Définitions

6.3 Régime réglementaire

6.4 Versement d'une pension PV

6.5 Renonciation à la prestation de décès

6.6 Transferts au compte PV

6.7 Transferts sur le compte PV

6.8 Revenu maximal à verser

6.9 Conversion ou rachat

6.10 Relevé annuel remis à l'adhérent PV

6.11 Relevé à remettre après le décès de l'adhérent PV

PARTIE 7 CESSATION ET LIQUIDATION DES RÉGIMES

7.1 Aperçu

7.2 Interprétation

7.3 Cessation d'un régime

7.4 Cessation partielle d'un régime

7.5 Exception

7.6

Avis de cessation

7.7 Rapport de cessation

7.8 Versements des prestations ou des crédits de prestations de pension

7.9 Remise d'un relevé de cessation aux participants et aux bénéficiaires

7.10 Liquidation

7.11 Prestations initiales en cas de déficit de solvabilité

7.12 Obligation d'amortir le déficit de solvabilité

7.13 Prestations partielles en cas de faillite de l'employeur

7.14 Prestations partielles lorsque l'amortissement n'est pas terminé

7.15 Prestations partielles en cas de déficit de solvabilité d'un régime interentreprises déterminé ou d'un régime multipartite

7.15.1 Affectation du solde de la réserve de solvabilité

7.16 Rapport documentaire annuel

7.17 Cessation partielle du régime

PARTIE 8 RÉGIMES ET EMPLOYEURS REMPLACÉS ET REMPLAÇANTS

8.1 Aperçu

8.2 Maintien des prestations

8.3 Avis aux personnes touchées

8.4 Dépôt de renseignements auprès de la Commission

PARTIE 9 RÉGIMES DE RETRAITE À COTISATIONS DÉTERMINÉES SIMPLIFIÉS

9.1 Aperçu

DÉFINITIONS ET CHAMP D'APPLICATION

9.2 Définitions

9.3 Application de la Loi

CRÉATION DES RÉGIMES SIMPLIFIÉS

9.4 Contrat visant la création d'un régime simplifié

9.5 Texte du régime

9.6 Maximum de 250 employés

ADMINISTRATION DES RÉGIMES SIMPLIFIÉS

9.7 Renseignements concernant les cotisations

9.8

Avis des modifications proposées

9.9 Rapport documentaire annuel

9.10 Renseignements destinés aux participants et à d'autres personnes

EFFET DE L'ADOPTION D'UN NOUVEAU RÉGIME

9.11 Éléments d'actif et de passif confondus avec ceux du régime simplifié

9.12 Choix en cas de remplacement par un régime simplifié

CESSATION DES RÉGIMES SIMPLIFIÉS

9.13 Cessation de la participation en cas de non-remise des cotisations

9.14 Cessation de la participation

9.15 Cessation totale ou partielle du régime

DISPOSITIONS DIVERSES

9.16 Abrogé

9.17 Non-application des dispositions des régimes interentreprises déterminés et des régimes multipartites

PARTIE 10 TRANSFERTS ET RETRAITS

10.1 Aperçu

SECTION 1 DÉFINITIONS ET DISPOSITIONS GÉNÉRALES

10.2 Définitions et champ d'application

10.3 Application

10.4 Immobilisation

10.5 Délais applicables aux transferts

SECTION 2 TRANSFERTS CONCERNANT DES CRI ET DES FRV

10.6 Définitions

10.7 Registre des institutions financières

10.8 Inscription obligatoire

10.9 Marche à suivre

10.10 Disposition transitoire — formules de contrat approuvées en vertu du règlement antérieur

10.11 Révocation de l'inscription

COMPTES DE RETRAITE IMMOBILISÉS

10.12 Nature des comptes de retraite immobilisés

10.13 Attributions générales de l'administrateur

10.14 Transferts conformes à la présente

partie

10.15 Régime d'épargne-retraite réglementaire

10.16 Transferts autorisés

10.17 Obligations de l'auteur du transfert

10.18 Obligations du destinataire du transfert

10.19 Omission de l'auteur du transfert de remplir ses obligations

10.20 Transferts autorisés

10.21 Conditions préalables au transfert

10.22 Droit à une pension commune

10.23 Annulation de la renonciation

10.24 Prestation de décès ayant trait à un CRI

10.25 Renonciation à la prestation de décès

10.26 Relevé annuel

10.27 Remise d'un relevé après un transfert

FONDS DE REVENU VIAGER

10.28 Nature des fonds de revenu viager

10.29 Période comptable

10.30 Attributions générales de l'administrateur

10.31 Transferts conformes à la présente

partie

10.32 Régime d'épargne-retraite réglementaire

10.33 Transferts autorisés

10.34 Obligations de l'auteur du transfert

10.35 Obligations du destinataire du transfert

10.36 Omission de l'auteur du transfert de remplir ses obligations

10.37 Transferts conformes à la présente

partie

10.38 Transferts autorisés

10.39 Conditions préalables au transfert

10.40 Prestation de décès ayant trait à un FRV

10.41 Renonciation à la prestation de décès

10.42 Relevé annuel

10.43 Autres relevés

10.44 Versement du revenu de retraite au titulaire

MODIFICATIONS AUX AVENANTS CRI ET FRV

10.44.1 Modification de l'avenant CRI

10.44.2 Modification de l'avenant FRV

10.45 Abrogé

10.46 Abrogé

10.47 Abrogé

10.48 Abrogé

10.49 Abrogé

Ann. 1 Avenant de CRI

Ann. 2 Avenant de FRV

SECTION 3 TRANSFERTS D'UN RÉGIME DE RETRAITE À UN AUTRE RÉGIME OU EN VUE DE LA SOUSCRIPTION D'UNE RENTE

10.49.1 Définitions

10.50 Transferts d'un régime de retraite à un autre régime ou en vue de la souscription d'une rente

10.51 Exigences s'appliquant au transfert

SECTION 4 TRANSFERT UNIQUE DE 50 % D'UN RÉGIME DE RETRAITE, D'UN CRI OU D'UN FRV

10.52 Aperçu

10.53 Définitions

10.53.1 Renonciation au droit de recevoir le solde d'un FERR réglementaire

10.53.2 Renonciation réputée permise par le FERR réglementaire

10.54 Transfert unique visé à l'article 21.4

10.55 Transfert unique effectué sur un régime de retraite

10.56 Demande de transfert

10.57 Délai

10.58 Signification d'une ordonnance de saisie-arrêt avant le transfert

10.58.1 Omission de l'administrateur de remplir ses obligations

SECTION 5 RETRAIT SOUS FORME DE SOMME FORFAITAIRE PAR UN NON-RÉSIDENT

10.59 Aperçu

10.60 Définitions

10.61 Demande de retrait

10.62 Délai

SECTION 6 COMMUTATION D'UNE PETITE PENSION ET RETRAIT DE CRI ET DE FRV PEU IMPORTANTS

10.63 Aperçu

10.64 Commutation d'une petite pension

10.65 CRI ou FRV peu important

10.66 Relevé

10.67 Formalités relatives à la présentation de la demande et versement du solde

SECTION 7 COMMUTATION OU RETRAIT EN RAISON D'UNE RÉDUCTION DE L'ESPÉRANCE DE VIE

10.68 Aperçu

10.69 Espérance de vie réduite

10.70 Commutation de la pension

10.71 Retrait sur un CRI ou un FRV

SECTION 8 TRANSFERT PAR LE CONJOINT OU LE CONJOINT DE FAIT

10.72 Aperçu

10.73 Transfert par le conjoint ou le conjoint de fait survivant

10.74 Transfert du crédit de prestations de pension lors d'un partage

10.75 Choix

10.76 Transfert

10.77 Transfert à un autre régime de retraite

SECTION 9 SAISIE-ARRÊT

10.78 Aperçu

10.79 Régimes réglementaires

10.80 Sommes assujetties à la saisie-arrêt

SECTION 10 REMBOURSEMENT AU BÉNÉFICIAIRE DÉSIGNÉ OU À LA SUCCESSION

10.81 Aperçu

10.82 Choix

10.83 Remboursement

SECTION 11 RETRAIT OU TRANSFERT D'UN RÉGIME RÉGLEMENTAIRE À COMPTER DE 65 ANS

10.84 Aperçu

10.85 Définitions

10.86 Demande de retrait ou de transfert

10.87 Omission de l'administrateur de remplir ses obligations

SECTION 12 RETRAITS D'UN CRI OU D'UN FRV POUR UN MOTIF DE DIFFICULTÉS FINANCIÈRES

10.88 Aperçu

10.89 Définitions

10.90 Faible revenu anticipé

10.91 Frais médicaux

10.92 Arriérés de paiements de loyer

10.93 Arriérés de paiements hypothécaires

10.94 Demande préalable de retrait pour motif de difficultés financières

10.95 Obligations de l'administrateur

PARTIE 11 PARTAGE DE LA PENSION OU DU CRÉDIT DE PRESTATIONS DE PENSION EN CAS DE RUPTURE D'UNE UNION

11.1 Aperçu

11.2 Définitions

11.3 Portion devant faire l'objet du partage

11.4 Modes de partage et évaluation

11.5 Intérêts

11.6 Abrogé

11.7

Partie du titulaire après le partage

11.8 Pensions distinctes

11.9 Abrogé

11.10 Renonciation après le décès du participant

11.11 Relevé de partage de pension

11.12 Relevé de partage d'un régime réglementaire

11.13 Relevés gratuits

11.14 Accord ou ordonnance

PARTIE 11A SANCTIONS ADMINISTRATIVES

11A.1 Sanctions administratives

PARTIE 12 ABROGATION ET ENTRÉE EN VIGUEUR

12.1 Abrogation

12.2 Entrée en vigueur

Annexe

A Relevés

B Sanctions administratives

C

Avis de sanction administrative

PART 1

DEFINITIONS AND GENERAL MATTERS

PARTIE 1

DÉFINITIONS ET QUESTIONS GÉNÉRALES

Definitions

1.1 The following

definitions apply in this regulation.

"accepted actuarial practice" means an actuarial practice that is consistent with the applicable standards of practice published by the Canadian Institute of Actuaries. (« normes actuarielles reconnues »)

"Act" means The Pension Benefits Act . (« Loi »)

"annuity" means a contractual non-commutable life annuity that

(

a) is issued or to be issued by an insurer licensed or otherwise authorized under the laws of Canada or of a province to carry on in Canada an annuities business;

(

b) commences at retirement age; and

(

c) is an annuity described in paragraph 60(

l) of the Income Tax Act (Canada). (« rente »)

"certified copy" , in relation to a document to be filed or provided under this regulation, means a copy that is certified to be a true copy of the original document by

(

a) the person required or permitted to file or provide it; or

(

b) by an authorized official of such a person. (« copie certifiée »)

"commission" means The Pension Commission of Manitoba. (« Commission »)

"commutation" of a pension, or part of a pension, means the substitution of a lump sum amount for the pension, or that part of the pension. (« commutation » ou « conversion »)

"commuted value" of the pension and other benefits that a person has a present or future entitlement to receive under a plan means, as at any particular time,

(

a) the actuarial present value of the benefits as at the particular time, if they are provided for under a defined benefit provision; or

(

b) the monetary value of the person's account under the plan at the particular time, if the benefits are provided for under a defined contribution provision, a locked-in retirement account (LIRA) or a life income fund (LIF). (« valeur commuée »)

"defined benefit provision" means a plan provision under which a member's pension

(

a) is to be determined with reference to the member's remuneration for each year of employment, or for a selected number of years of employment; or

(

b) is expressed as a fixed amount for each year of employment, or as a fixed periodic amount. (« disposition à prestations déterminées »)

"defined contribution provision" means a plan provision under which a member's pension is to be determined with reference to

(

a) amounts required to be contributed to the member's account by the member and the member's employer; and

(

b) the investment earnings and losses and any other amounts credited or allocated to the member's account. (« disposition à cotisations déterminées »)

"insured plan" means a plan under which all benefits payable under the plan are insured by a contract with an insurance company authorized to carry on business in Canada under which the insurance company is contractually obligated to pay the pension and other benefits set forth in the plan. (« régime garanti »)

"LIF" , "life income fund" , "LIRA" and "locked-in retirement account" have the same meaning as in

Part 10 (transfers and withdrawals). (« CRI », « compte de retraite immobilisé », « FRV » et « fonds de revenu viager »)

"normal retirement age" means the normal retirement age required to be specified in a plan under subsection 21(7) of the Act. (« âge normal de la retraite »)

"pension fund" means the fund maintained to provide benefits under a plan. (« caisse de retraite »)

"plan" , except where it refers to a prescribed plan, means a pension plan as defined in the Act. (« régime »)

"RRIF" means a registered retirement income fund as defined in the Income Tax Act (Canada). (« FERR »)

"RRSP" means a registered retirement savings plan as defined in the Income Tax Act (Canada). (« REER »)

"significant shareholder" , in relation to a corporation, means an individual who, alone or in combination with a parent, brother, sister, spouse, common-law partner or child of the individual, owns or has a beneficial interest, directly or indirectly, in shares that represent 10% or more of the voting entitlement attached to all the shares of the corporation. (« actionnaire important »)

"spouse" of a person means the individual who is married to that person. (« conjoint »)

M.R. 205/2011

Définitions

1.1 Les définitions qui suivent s'appliquent au présent règlement.

« actionnaire important » Particulier qui, seul ou conjointement avec un parent, un frère, une sœur, un conjoint, un conjoint de fait ou un enfant, est titulaire, directement ou indirectement, d'actions représentant au moins 10 % des droits de vote rattachés à l'ensemble des actions d'une personne morale ou d'un intérêt bénéficiaire dans de telles actions. ("significant shareholder")

« âge normal de la retraite » L'âge normal de la retraite devant être indiqué dans un régime conformément au paragraphe 21(7) de la Loi . ("normal retirement age")

« caisse de retraite » La caisse maintenue en vue du versement des prestations prévues par un régime. ("pension fund")

« Commission » La Commission manitobaine des pensions. ("commission")

« commutation » ou « conversion » Remplacement d'une pension ou d'une

partie de pension par une somme forfaitaire. ("commutation")

« conjoint » Particulier marié à une personne. ("spouse")

« copie certifiée » Copie d'un document original devant être déposé ou remis en vertu du présent règlement qui est certifiée conforme :

a) soit par la personne qui doit ou peut le déposer ou le remettre;

b) soit par un représentant autorisé de cette personne. ("certified copy")

« CRI » , « compte de retraite immobilisé » , « FRV » et « fonds de revenu viager » S'entendent au sens de la

partie 10. ("LIF", "life income fund", "LIRA" and "locked-in retirement account")

« disposition à cotisations déterminées » Disposition d'un régime selon laquelle la pension d'un participant doit être calculée en fonction :

a) des sommes devant être cotisées à son compte par lui-même et par son employeur;

b) des gains et des pertes de placement ainsi que des autres sommes portées au crédit de son compte ou attribuées à celui-ci. ("defined contribution provision")

« disposition à prestations déterminées » Disposition d'un régime selon laquelle la pension d'un participant :

a) doit être calculée en fonction de sa rémunération pour chaque année d'emploi ou pour un nombre déterminé d'années d'emploi;

b) est exprimée sous forme de montant fixe pour chaque année d'emploi ou sous forme de montant périodique fixe. ("defined benefit provision")

« FERR » Fonds enregistré de revenu de retraite au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada). ("RRIF")

« Loi » La

Loi sur les prestations de pension . ("Act")

« normes actuarielles reconnues » Normes actuarielles compatibles avec les normes de pratique applicables publiées par l'Institut canadien des actuaires. ("accepted actuarial practice")

« REER » Régime enregistré d'épargne-retraite au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada). ("RRSP")

« régime » Régime de retraite au sens de la Loi , sauf s'il s'agit d'un régime réglementaire. ("plan")

« régime garanti » Régime au

titre duquel les prestations à verser sont garanties par un contrat conclu avec une compagnie d'assurance autorisée à exercer ses activités au Canada et selon lequel la compagnie d'assurance est tenue de verser la pension et les autres prestations que prévoit le régime. ("insured plan")

« rente » Rente viagère contractuelle non commuable :

a) qui est ou doit être établie par un assureur titulaire d'une licence ou par ailleurs autorisé par les lois fédérales ou provinciales à exploiter un commerce de rentes au Canada;

b) dont le versement commence à l'âge de la retraite;

c) qui est visée à l'alinéa 60l) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada). ("annuity")

« valeur commuée » S'entend, relativement à la pension et aux autres prestations qu'une personne a ou aura le droit de recevoir en vertu d'un régime :

a) soit de la valeur actuarielle actuelle des prestations à un moment donné, si elles sont prévues par une disposition à prestations déterminées;

b) soit de la valeur monétaire du compte de la personne au

titre du régime à ce moment, si les prestations sont prévues par une disposition à cotisations déterminées, un compte de retraite immobilisé (CRI) ou un fonds de revenu viager (FRV). ("commuted value")

R.M. 205/2011

Plans, schemes and arrangements excluded from "pension plan"

1.2 For the purpose of the definition "pension plan" in subsection 1(1) of the Act, which excludes prescribed plans, schemes and arrangements, the following are prescribed:

(

a) an employees' profit sharing plan as defined in subsection 144(1) of the Income Tax Act (Canada);

(

b) a deferred profit sharing plan as defined in subsection 147(1) of the Income Tax Act (Canada);

(

c) a retirement compensation arrangement as defined in subsection 248(1) of the Income Tax Act (Canada);

(

d) an arrangement to provide a retiring allowance as defined in subsection 248(1) of the Income Tax Act (Canada);

(

e) a supplemental pension plan under which the employer is required to make contributions, if the benefits provided or the contributions payable under the supplemental plan consist entirely of benefits or contributions, as the case may be, in excess of the maximum benefit or contribution limit imposed by the Income Tax Act (Canada), on the plan to which it is supplemental .

Régimes et mécanismes exclus

1.2 Pour l'application de la définition de « régime de retraite » figurant au paragraphe 1(1) de la Loi , sont des régimes et des mécanismes réglementaires exclus :

a) les régimes de participation des employés aux bénéfices au sens du paragraphe 144(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada);

b) les régimes de participation différée aux bénéfices au sens du paragraphe 147(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada);

c) les conventions de retraite au sens du paragraphe 248(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada);

d) les mécanismes prévoyant le versement d'une allocation de retraite au sens du paragraphe 248(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada);

e) les régimes complémentaires de retraite auxquels les employeurs sont tenus de cotiser, lorsque les prestations ou les cotisations qu'ils prévoient consistent entièrement en des prestations ou en des cotisations excédant le plafond fixé par la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) à l'égard des régimes qu'ils complètent.

Exemption of plan for "specified individuals"

1.3 A defined benefit pension plan, or a pension plan with a defined contribution provision, in which every member is a "specified individual" as described in subsection 8515(4) of the Income Tax Regulations made under the Income Tax Act (Canada) is exempt from all provisions of The Pension Benefits Act except

(

a) section 23;

(b) subsections 21(1) to (18), and (25) to (27);

(

c) section 21.3;

(

d) section 21.4;

(

e) section 24;

(f) [repealed] M.R. 205/2011 ;

(

g) section 28;

(h) subsections 31(2) to (9) (division of benefits); and

(i) subsections 31(1) and (1.1) and

section 31.1.

M.R. 205/2011 ; 63/2021

Exemption — particuliers déterminés

1.3 Les régimes de retraite à prestations déterminées et les régimes de retraite comportant une disposition à cotisations déterminées dont tous les participants sont des particuliers déterminés au sens du paragraphe 8515(4) du Règlement de l'impôt sur le revenu pris en application de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) sont soustraits à l'application des dispositions de la

Loi sur les prestations de pension , à l'exception :

a) de l'article 23;

b) des paragraphes 21(1) à (18) et (25) à (27);

c) de l'article 21.3;

d) de l'article 21.4;

e) de l'article 24;

f) [abrogé] R.M. 205/2011 ;

g) de l'article 28;

h) des paragraphes 31(2) à (9);

i) des paragraphes 31(1) et (1.1) ainsi que de l'article 31.1.

R.M. 205/2011 ; 63/2021

Designated province

1.4 Each province and territory of Canada is hereby designated as a designated province for the purpose of the definition "designated province" in subsection 1(1) of the Act.

Province désignée

1.4 Les provinces et les territoires du Canada sont des provinces désignées pour l'application de la définition de « province désignée » figurant au paragraphe 1(1) de la Loi .

Limit for temporary interruption in employment

1.5 For the purpose of the definition "temporary interruption in employment" in subsection 1(1) of the Act, the prescribed length is 54 weeks.

Durée maximale d'une interruption temporaire d'emploi

1.5 Pour l'application de la définition d'« interruption temporaire d'emploi » figurant au paragraphe 1(1) de la Loi , la durée réglementaire est fixée à 54 semaines.

Hearing procedures

1.6 The commission may establish procedures for the conduct of its hearings, reviews and appeals.

M.R. 205/2011

Procédure relative aux audiences

1.6 La Commission peut établir la procédure applicable aux audiences qu'elle tient, aux examens auxquels elle procède et aux appels dont elle est saisie.

R.M. 205/2011

PART 2

PLAN REGISTRATION

PARTIE 2

AGRÉMENT DES RÉGIMES

Overview

2.1

Section 18 of the Act requires the administrator of a pension plan for employees in Manitoba to file it with the commission for registration within 60 days after it is established. The Part sets out the process for the registration of a pension plan and the filing of amendments to a plan or documents that support the operation of a plan.

Aperçu

2.1

L'article 18 de la Loi oblige l'administrateur d'un régime de retraite offert à des employés au Manitoba de le déposer auprès de la Commission en vue de son agrément dans les 60 jours suivant sa création. La présente

partie prévoit la marche à suivre pour l'agrément d'un régime de retraite et le dépôt des modifications concernant un tel régime ou les documents à l'appui se rapportant à son fonctionnement.

Definition

2.2 In this Part and

Part 3, "supporting document" , in relation to a plan, means

(

a) any document that establishes or amends the plan, such as a resolution, by-law or collective agreement; and

(

b) any document that supports the operation of the plan or the associated pension fund, such as a trust deed or agreement, a reciprocal transfer agreement, an insurance contract or a by-law or resolution relating to the plan.

Définition

2.2 Dans la présente

partie et la

partie 3, « document à l'appui » s'entend :

a) d'une part, de tout document qui prévoit la constitution ou la modification d'un régime, tel qu'une résolution, un règlement administratif ou une convention collective;

b) d'autre part, des documents qui appuient le fonctionnement du régime ou de la caisse de retraite connexe, tels qu'un acte ou une convention de fiducie, un accord réciproque de transfert, un contrat d'assurance ou un règlement administratif ou une résolution ayant trait au régime.

REGISTRATION

AGRÉMENT

Application for registration

2.3(1) An application for registration of a plan must be made using a form approved by the superintendent and must include the information required by the approved form.

Demande d'agrément

2.3(1) La demande d'agrément d'un régime est présentée à l'aide de la formule qu'approuve le surintendant et contient les renseignements que celle-ci exige.

2.3(2) The application must be accompanied by

(

a) certified copies of the plan text and all supporting documents of the plan;

(

b) in the case of a plan with a defined benefit provision, a copy of the actuarial valuation report and cost certificate prepared for the plan under

section 4.9 (administrator responsible for review);

(

c) a copy of the explanation or

summary of the plan provided or to be provided to plan members and any employees who are eligible to become members under

section 3.32 (plan

summary); and

(

d) payment of the following registration fee:

(

i) for a simplified money purchase pension plan, $750 plus the lesser of

(A) $18,000, and

(B) $4.50 times the total number of active members of the plan,

(ii) for any other plan, the lesser of the following amounts:

(A) $18,000, and

(B) $7.20 times the total number of active members on the employer's payroll, but in no event less than $120.

M.R. 205/2011 ; 187/2013

2.3(2) La demande est accompagnée :

a) de copies certifiées du texte du régime et de tous les documents à l'appui de celui-ci;

b) dans le cas d'un régime comportant une disposition à prestations déterminées, de copies certifiées du rapport d'évaluation actuarielle et du certificat de coût établis à son égard en vertu de l'article 4.9;

c) de copies du document explicatif ou du résumé du régime remis ou devant être remis aux participants et aux employés admissibles au régime en vertu de l'article 3.32;

d) du droit d'agrément suivant :

(

i) dans le cas d'un régime de retraite à cotisations déterminées simplifié, 750 $ majorés de la moins élevée des sommes suivantes :

(A) 18 000 $,

(B) 4,50 $ multipliés par le nombre de participants actifs,

(ii) dans le cas de tout autre régime, le moins élevé des montants suivants :

(A) 18 000 $,

(B) 7,20 $ multiplié par le nombre total de participants actifs inscrits sur la feuille de paie de l'employeur, le montant en question n'étant toutefois pas inférieur à 120 $.

R.M. 205/2011 ; 187/2013

Required information

2.4 The plan must set out or include the following:

(

a) the method of appointing the administrator;

(

b) the powers and duties of the administrator, including the duty to provide members with information and documents required to be disclosed under the Act and the regulations;

(

c) the conditions for membership;

(

d) the benefits and entitlements provided under the plan on one or more of the following events:

(

i) the termination of active membership,

(ii) retirement,

(iii) death,

(iv) the termination of the plan;

(

e) the normal retirement age;

(

f) the requirements for entitlement to any pension, ancillary benefit, optional ancillary benefit or other benefit;

(

g) if the plan provides a member with benefit options, the deadline for selecting an option and the consequences, if any, of not meeting the deadline;

(

h) the contributions required or permitted, or the method for calculating contributions, and any formula for allocating contributions;

(

i) the method of calculating benefits payable;

(

j) the method of calculating interest to be credited to contributions;

(

k) by whom and how the costs of administering the plan and pension fund will be paid;

(

l) provisions for funding the plan and for creating and maintaining the pension fund;

(

m) the entitlement to, and use of, a surplus in the plan while it is a going concern and upon termination of the plan;

(

n) how assets are to be allocated on a winding up of the plan;

(

o) particulars of any predecessor plan under which members of the plan may be entitled to pension and other benefits;

(

p) who may amend the plan and how such amendments are to be made.

M.R. 205/2011 ; 63/2021

Renseignements obligatoires

2.4 Le régime :

a) prévoit le mode de nomination de l'administrateur;

b) indique les attributions de l'administrateur, y compris l'obligation de remettre aux participants les renseignements et les documents qui doivent être communiqués en vertu de la Loi et des règlements;

c) prévoit les conditions d'adhésion;

d) mentionne les prestations et les avantages offerts au moment :

(

i) de la cessation de la participation active,

(ii) de la retraite,

(iii) du décès,

(iv) de sa cessation;

e) fait état de l'âge normal de la retraite;

f) précise les conditions d'obtention d'une pension ou d'autres prestations, y compris les prestations accessoires et les prestations accessoires facultatives;

g) dans le cas où des options en matière de prestations sont offertes aux participants, indique le délai prévu pour le choix d'une option ainsi que les éventuelles conséquences d'un non-respect du délai;

h) indique les cotisations obligatoires ou facultatives ou leur mode de calcul et prévoit une formule pour leur répartition;

i) fait état du mode de calcul des prestations à verser;

j) fait état du mode de calcul des intérêts devant courir sur les cotisations;

k) indique qui paiera les frais afférents à son administration et à celle de la caisse de retraite et comment ces frais seront acquittés;

l) contient des dispositions à l'égard de sa capitalisation ainsi que de la création et du maintien de la caisse de retraite;

m) prévoit le droit au versement de tout surplus pendant qu'il est en vigueur et lors de sa cessation ainsi que l'affectation de celui-ci;

n) indique le mode de répartition de l'actif lors de sa liquidation;

o) donne des précisions au sujet de tout régime remplacé au

titre duquel les participants peuvent avoir droit à des prestations, notamment des prestations de pension;

p) indique qui peut le modifier et la façon dont les modifications doivent être apportées.

R.M. 63/2021

Notice of decision to refuse or cancel registration

2.5 If registration of a plan is refused under clause 10(1)⁠(

c) of the Act or cancelled under clause 10(1)⁠(

d) of the Act (duties and functions of the commission), the commission must give notice of the decision along with reasons for the decision to the applicant for registration or the administrator, as the case may be.

Avis de refus ou d'annulation d'agrément

2.5 Si l'agrément d'un régime est refusé ou annulé en vertu de l'alinéa 10(1)

c) ou

d) de la Loi , la Commission avise l'auteur de la demande d'agrément ou l'administrateur, selon le cas, de la décision tout en lui communiquant les motifs de celle-ci.

Exemption from registration

2.6 If a plurality of the members of a plan employed in Canada are employed in a designated province in relation to which there is an agreement under

section 11 of the Act (reciprocal agreements re administration of pension plans), the plan is, subject to that agreement, exempt from such provisions of the Act and this regulation as the agreement provides.

M.R. 205/2011

Exemption relative à l'agrément

2.6 Le régime dont la majorité des participants travaillant au Canada sont employés dans une province désignée relativement à laquelle une entente visée à l'article 11 de la Loi a été conclue est, sous réserve de l'entente, soustrait à l'application des dispositions de la Loi et du présent règlement que cette entente indique.

R.M. 205/2011

AMENDMENTS

MODIFICATIONS

Notice and filing of amendments

2.7(1) Within 60 days after an amendment is made

(

a) to the text of a plan; or

(

b) to a supporting document, if the amendment relates to the operation of the plan;

the administrator must file a certified copy of the amendment with the superintendent, together with a submission form specified by the superintendent.

Avis et dépôt

2.7(1) L'administrateur dépose auprès du surintendant une copie certifiée de toute modification dont fait l'objet soit le texte d'un régime, soit un document à l'appui dans le cas où la modification a trait au fonctionnement du régime, dans les 60 jours suivant la date à laquelle elle est apportée; la copie est accompagnée d'un document explicatif conforme au modèle fixé par le surintendant.

2.7(2) Within 60 days after an amendment affecting the rights, benefits or obligations of members is made to a plan or a supporting document, the administrator must give written notice of the amendment to all affected members and other beneficiaries and any bargaining agent representing affected members. The notice must contain a

summary of the amendment and the administrator's contact information.

2.7(2) Dans les 60 jours suivant la date à laquelle est apportée à un régime ou à un document à l'appui une modification touchant les droits, les avantages ou les obligations de participants, l'administrateur en avise par écrit tous les participants et autres bénéficiaires concernés ainsi que l'agent négociateur de ces participants. L'avis contient un résumé de la modification et indique les coordonnées de l'administrateur.

2.7(3) Upon request by the superintendent, the administrator must provide any additional information that the superintendent requires to determine whether the plan as amended continues to qualify for registration.

M.R. 63/2021

2.7(3) L'administrateur communique au surintendant, à sa demande, les renseignements supplémentaires qu'il exige afin de déterminer si le régime modifié continue d'être admissible à l'agrément.

R.M. 63/2021

Notice of amendment to specified multi-employer plan or multi-unit pension plan

2.8(1) Clause 26(5)⁠(

b) of the Act (no reduction of accrued benefits) requires the superintendent's approval for an amendment to a specified multi-employer plan or a multi-unit pension plan that is necessary for the plan to meet the tests for solvency set out in

Part 4. When filing the certified copy of such an amendment, the administrator must also file with the superintendent

(

a) an actuarial valuation report that

(

i) provides the current financial position and funding requirements of the plan,

(ii) demonstrates that the rate and amount of required contributions to the plan following the amendment will be sufficient to meet the tests for solvency set out in

Part 4, and

(iii) indicates whether the amendment affects benefits that are subject to the law of another jurisdiction;

(

b) if applicable, a copy of the notice given under subsection (3) and a declaration by the administrator that notice was given to all persons as required by that subsection;

(

c) evidence confirming that the amendment is permitted by the terms of the plan; and

(

d) any additional information required by the superintendent.

Avis de modification concernant un régime interentreprises déterminé ou un régime multipartite

2.8(1) L'alinéa 26(5)

b) de la Loi exige que le surintendant approuve toute modification qui concerne un régime interentreprises déterminé ou un régime multipartite et qui est nécessaire pour que le régime satisfasse aux critères de solvabilité énoncés à la

partie 4. Lorsqu'il dépose la copie certifiée de la modification, l'administrateur dépose également auprès du surintendant :

a) un rapport d'évaluation actuarielle qui :

(

i) fait état de la situation financière actuelle du régime et des besoins immédiats en matière de capitalisation,

(ii) démontre que le taux et le montant des cotisations devant être versées au régime à la suite de la modification permettront d'assurer le respect des critères de solvabilité,

(iii) indique si la modification a une incidence sur les prestations qui sont assujetties aux lois d'une autre autorité législative;

b) s'il y a lieu, une copie de l'avis donné en conformité avec le paragraphe (3) ainsi qu'une déclaration selon laquelle cet avis a été communiqué à tous les intéressés;

c) une preuve confirmant que la modification est permise par les dispositions du régime;

d) les autres renseignements qu'il exige.

2.8(2) The administrator of a specified multi-employer plan or a multi-unit pension plan must provide written notice of the amendment in accordance with subsection (3) to

(

a) each member of the plan; and

(

b) every beneficiary who is entitled to a benefit under the plan, whether it is currently being received or will be received in the future;

who could be adversely affected by the amendment.

2.8(2) L'administrateur d'un régime interentreprises déterminé ou d'un régime multipartite donne un avis écrit de la modification en conformité avec le paragraphe (3) aux personnes indiquées ci-après auxquelles la modification pourrait porter atteinte :

a) les participants;

b) les bénéficiaires qui ont droit à des prestations au

titre du régime, même s'ils ne les reçoivent pas à l'heure actuelle.

2.8(3) Written notice of the amendment must be sent at least 60 days before the effective date of the amendment and must include

(

a) an explanation or

summary of the amendment;

(

b) information setting out where a recipient of the notice may inspect or obtain a copy of the proposed amendment; and

(

c) a statement that the recipient of the notice has the right to make written representations to the administrator on the amendment, and information on how to contact the administrator.

M.R. 63/2021

2.8(3) L'avis écrit est envoyé au moins 60 jours avant la date de prise d'effet de la modification et comprend :

a) une explication ou un résumé de cette modification;

b) des renseignements indiquant où le destinataire peut examiner ou obtenir une copie de la modification projetée;

c) une déclaration selon laquelle le destinataire a le droit de présenter des observations écrites à l'administrateur au sujet de la modification ainsi que des renseignements sur la façon de communiquer avec lui.

R.M. 63/2021

Non-compliant amendment

2.9(1) After reviewing an amendment to a plan or a supporting document, the superintendent must notify the administrator if, in the opinion of the superintendent, the amendment, or any part of it, fails to comply with the Act or this regulation. If only part of the amendment fails to comply, the notice must identify that part.

Modification non conforme

2.9(1) Après avoir examiné la modification, le surintendant avise l'administrateur si, selon lui, elle n'est pas conforme, en tout ou en partie, à la Loi ou au présent règlement. Si une

partie seulement de la modification n'est pas conforme, l'avis indique la

partie en cause.

2.9(2) An amendment or part of an amendment identified in the notice as being non-compliant is void, and the administrator must adjust or reverse any transactions that were made based on the void amendment or part.

2.9(2)

En cas de non-conformité, la modification ou la

partie indiquée dans l'avis est nulle. L'administrateur rajuste ou annule alors les opérations faites en fonction de la modification ou de la

partie en cause.

2.9(3) For the purpose of this section, any amendment to a plan that results in a reduction of the plan's solvency ratio to less than 0.85 is considered to be non-compliant.

M.R. 142/2021

2.9(3) Pour l'application du présent article, la modification d'un régime qui entraîne une réduction de son ratio de solvabilité à moins que 0,85 est réputée non conforme.

R.M. 142/2021

Consolidated plan

2.10 If more than four amendments are made to the plan text, the superintendent may, by written notice, require the administrator to file a revised version of the plan text that incorporates all of the amendments. Within 180 days after receiving the notice, the administrator must file a certified copy of the plan text, as amended.

Consolidation du régime

2.10 Si plus de quatre modifications sont apportées au texte du régime, le surintendant peut, par avis écrit, enjoindre à l'administrateur de déposer une version révisée du texte qui incorpore toutes les modifications. Dans les 180 jours suivant la réception de l'avis, l'administrateur dépose une copie certifiée du texte incluant toutes les modifications.

Refund of contributions to avoid revocation of registration

2.11(1) Despite subsections 21(1), (2) and (3) (requirements re pensions) and 26(2) (restriction on payments out of plan) of the Act, an employer may, upon making a written request to the commission accompanied by such information supporting the request as the commission considers sufficient and on receiving the commission's prior written consent, refund a contribution made under a pension plan by a member or the employer to the person who made the contribution to the extent that the refund is necessary to avoid the revocation of the plan's registration under the Income Tax Act (Canada).

Remboursement des cotisations pour que l'agrément ne soit pas révoqué

2.11(1) Par dérogation aux paragraphes 21(1), (2), (3) et 26(2) de la Loi , l'employeur peut, sur présentation d'une demande écrite à la Commission accompagnée des renseignements que cette dernière juge suffisants et sur réception du consentement écrit de la Commission, rembourser une cotisation que lui ou un participant a versée au régime à la personne qui l'a versée, dans la mesure où ce remboursement est nécessaire pour que l'agrément du régime ne soit pas révoqué en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada).

2.11(2) Despite subsection 26(5) (no reduction of credits) of the Act, upon the written request of an employer to the commission accompanied by such information supporting the request as the commission considers sufficient and on receiving the commission's prior written approval, a pension plan may be amended to reduce the pension benefit credits of a member to the extent necessary to avoid the revocation of the plan's registration under the Income Tax Act (Canada).

2.11(2) Par dérogation au paragraphe 26(5) de la Loi , il est permis, sur présentation d'une demande écrite de l'employeur à la Commission accompagnée des renseignements que cette dernière juge suffisants et sur réception du consentement écrit de la Commission, de modifier un régime de retraite de sorte que soient réduits les crédits de prestations de pensions d'un participant, dans la mesure où cette réduction est nécessaire pour éviter que ne soit révoqué l'agrément du régime en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada).

Refund of employer overpayment

2.12 An employer may refund a contribution made under a pension plan by the employer if the contribution was the result of an overpayment and

(

a) within one year after the overpayment occurred, the employer makes a written request to the superintendent, accompanied by such information supporting the request as the superintendent considers sufficient;

(

b) the superintendent consents to the refund in writing; and

(

c) the refund is permitted under the Income Tax Act (Canada).

The refund may be made despite subsections 21(1), (2) and (3) (requirements re pensions) and 26(2) (restriction on payments out of plan) of the Act.

M.R. 63/2021

Remboursement du paiement excédentaire de l'employeur

2.12 Par dérogation aux paragraphes 21(1), (2) et (3) ainsi que 26(2) de la Loi , l'employeur peut rembourser une cotisation qu'il a versée au régime dans la mesure où il s'agit d'un paiement excédentaire et si les conditions qui suivent sont réunies :

a) il le demande par écrit au surintendant dans l'année qui suit le paiement excédentaire, la demande étant accompagnée des renseignements justificatifs que ce dernier juge suffisants;

b) le surintendant consent par écrit au remboursement;

c) le remboursement est autorisé en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada).

R.M. 63/2021

Refund of excess solvency payments on termination or wind-up

2.13(1) This

section applies if

(

a) a plan is being terminated or wound up under

Part 7;

(

b) the administrator of the plan files a termination report under subsection 7.7(1) or 7.10(4);

(

c) the report establishes that the plan has a solvency deficiency;

(

d) based on the estimated amount of the solvency deficiency as established in the report, the employer makes a solvency payment to fund the deficiency; and

(

e) on winding up the plan, the administrator determines that the amount of the solvency payment was larger than required to meet the plan's pension and other benefit obligations.

Remboursement des paiements excédentaires au fonds de solvabilité lors de la cessation du régime ou de sa liquidation

2.13(1) Le présent

article s'applique dans le cas suivant :

a) il y a cessation ou liquidation du régime en vertu de la

partie 7;

b) l'administrateur du régime dépose un rapport de cessation en conformité avec le paragraphe 7.7(1) ou 7.10(4);

c) le rapport démontre qu'il existe un déficit de solvabilité du régime;

d) en se fondant sur le montant estimatif du déficit de solvabilité, l'employeur effectue un versement au fonds en vue d'éliminer le déficit;

e) lors de la liquidation du régime, l'administrateur détermine que le montant du versement était supérieur à la somme nécessaire pour faire face aux obligations de versement de prestations, notamment des prestations de retraite, prévues par le régime.

2.13(2) In the circumstances set out in subsection (1), the employer may receive a refund of the residual amount that is not required to meet the plan's pension and other benefit obligations if

(

a) the employer makes a written request to the superintendent, accompanied by such information supporting the request as the superintendent considers sufficient; and

(

b) the superintendent consents to the refund in writing.

The refund may be made despite subsections 21(1), (2) and (3) (requirements re pensions) and 26(2) (restriction on payments out of plan) of the Act.

M.R. 63/2021

2.13(2) Par dérogation aux paragraphes 21(1), (2) et (3) ainsi que 26(2) de la Loi , dans le cas visé au paragraphe (1), l'employeur a droit au remboursement du solde du versement qui n'est pas requis pour faire face aux obligations de prestations, notamment des prestations de retraite, prévues par le régime si les conditions qui suivent sont réunies :

a) il le demande par écrit au surintendant, la demande étant accompagnée des renseignements justificatifs que ce dernier juge suffisants;

b) le surintendant consent par écrit au remboursement.

R.M. 63/2021

PART 3

PLAN ADMINISTRATION

PARTIE 3

ADMINISTRATION DES RÉGIMES

Overview

3.1 This Part sets out various rules respecting the administration of a pension plan and the associated pension fund. These rules supplement the provisions of the Act governing the administration of pension plans, and the rules for specific circumstances found elsewhere in this regulation.

Aperçu

3.1 La présente

partie prévoit diverses règles concernant l'administration des régimes de retraite et des caisses de retraite connexes. Ces règles complètent les dispositions de la Loi régissant l'administration des régimes de retraite ainsi que les règles qui s'appliquent à des situations particulières et qui se trouvent ailleurs dans le présent règlement.

GENERAL PROVISIONS FOR ADMINISTRATORS AND EMPLOYERS

DISPOSITIONS GÉNÉRALES S'APPLIQUANT AUX ADMINISTRATEURS ET AUX EMPLOYEURS

Fiscal year

3.2 The fiscal year of a plan

(

a) is from January 1 to December 31 in each year, unless otherwise provided in the plan; and

(

b) must not exceed 12 months without the written approval of the superintendent.

Exercice

3.2 L'exercice d'un régime :

a) débute le 1 er janvier et se termine le 31 décembre, sauf s'il prévoit le contraire;

b) ne peut dépasser 12 mois sans l'autorisation écrite du surintendant.

Administrator to ensure compliance

3.3 The administrator of a plan must

(

a) administer the plan and its pension fund in accordance with the Act and this regulation;

(

b) ensure that the plan and its pension fund comply with the Act and this regulation; and

(

c) if the plan is terminated, ensure that it is wound up in accordance with the Act and this regulation.

M.R. 63/2021

Conformité

3.3 L'administrateur du régime :

a) administre le régime et la caisse de retraite en conformité avec la Loi et le présent règlement;

b) veille à ce que le régime et la caisse de retraite soient conformes à la Loi et au présent règlement;

c) fait en sorte qu'il soit liquidé en conformité avec la Loi et le présent règlement, s'il fait l'objet d'une cessation.

R.M. 63/2021

Employer to administer small plan

3.4 Clause 28.1(1)⁠(

d) of the Act (who may be administrator)requires a plan with fewer than the prescribed number of members to be administered by the employer. For the purpose of this provision, the prescribed number is 50.

Administration de certains régimes

3.4

L'alinéa 28.1(1)

d) de la Loi prévoit que l'employeur doit administrer tout régime qui compte moins de participants que le nombre réglementaire. Pour l'application de cette disposition, ce nombre est fixé à 50.

Employer to provide information

3.5 An employer who does not act as administrator of a plan must provide the administrator with the information that the administrator requires in order to administer the plan and discharge his or her duties as the administrator.

Communication de renseignements

3.5 L'employeur qui n'agit pas à

titre d'administrateur communique à l'administrateur les renseignements qu'il exige afin d'administrer le régime et de s'acquitter de ses fonctions.

Employer to be reimbursed for expenses

3.6 An employer is entitled to be reimbursed from a plan's pension fund for the plan's administrative expenses if

(

a) the employer pays those expenses from its own resources to another person directly; and

(

b) the plan provides that

(

i) the plan's administrative expenses are payable from the plan's pension fund, and

(ii) an employer who pays those expenses to another person directly is entitled to be reimbursed for those expenses.

Remboursement des dépenses administratives

3.6 L'employeur a le droit de recevoir un remboursement sur la caisse de retraite à l'égard des dépenses administratives du régime dans le cas suivant :

a) il les paie à l'aide de ses propres fonds directement à une autre personne;

b) le régime prévoit :

(

i) d'une part, qu'elles sont payables sur la caisse de retraite,

(ii) d'autre part, qu'il a droit au remboursement s'il les paie directement à une autre personne.

ADMINISTRATION BY PENSION COMMITTEE

ADMINISTRATION PAR UN COMITÉ DE RETRAITE

Pension committee to begin administering within 120 days

3.7(1) If clause 28.1(1)⁠(

f) of the Act requires a plan to be administered by a pension committee, the committee must be established and must begin administering the plan within 120 days after that clause begins to apply to the plan.

Début de l'administration

3.7(1) Le comité de retraite qui, selon l'alinéa 28.1(1)

f) de la Loi , doit administrer un régime est constitué et entreprend ses activités dans les 120 jours suivant la date à laquelle cet alinéa commence à s'appliquer au régime.

3.7(2) If a plan is established after this

section comes into force, the employer must administer it until the pension committee is established.

3.7(2) Si le régime est créé après l'entrée en vigueur du présent article, l'employeur l'administre jusqu'à la constitution du comité de retraite.

Rights and Obligations of Pension Committee and its Members

Droits et obligations du comité de retraite et de ses membres

General rights and obligations of committee

3.8 A pension committee has

(

a) all the rights, powers and obligations of an administrator under the Act and this regulation;

(

b) the power and the obligation to determine matters of policy and

interpretation in the administration of the plan in accordance with its terms;

(

c) the power to make recommendations to the employer regarding amendments to the plan or the supporting documents; and

(

d) any other rights, powers and obligations assigned to the administrator by or under the plan or the supporting documents.

Droits et obligations d'ordre général

3.8 Le comité de retraite a :

a) les attributions que la Loi et le présent règlement confèrent à l'administrateur;

b) le pouvoir et l'obligation de trancher les questions de principe et d'interprétation liées à l'administration du régime en conformité avec ses dispositions;

c) le pouvoir de faire des recommandations à l'employeur au sujet des modifications à apporter au régime ou aux documents à l'appui;

d) les autres attributions qui sont conférées à l'administrateur en vertu du régime ou des documents à l'appui.

Active member entitled to time off with pay

3.9 An active member of a plan who is a member of the plan's pension committee is entitled to take time off from his or her regular work duties, without loss of pay or other benefits, in order to carry out his or her duties on the pension committee.

Congé rémunéré

3.9 Le participant actif qui est membre du comité de retraite du régime a le droit de s'absenter de son travail habituel, sans perdre son salaire ni ses autres avantages, afin de s'acquitter de ses fonctions au sein du comité.

Member compensation and reimbursement

3.10 A plan or the supporting documents may provide for one or both of the following:

(

a) the payment of compensation from the pension fund to a member of the pension plan committee for attendance at meetings or for the performance of other duties as a member, at any time beyond regular work hours for which the member is paid by an employer under the plan;

(

b) the payment of reimbursement from the pension fund to a committee member for expenses reasonably incurred by the member for carrying out his or her duties as a committee member.

Rémunération et remboursement

3.10 Le régime ou les documents à l'appui peuvent prévoir le versement, sur la caisse de retraite :

a) d'une rémunération aux membres du comité de retraite pour leur participation aux réunions du comité ou l'exercice d'autres fonctions au sein de celui-ci, en dehors des heures normales de travail pour lesquelles ils sont payés;

b) d'un remboursement aux membres du comité de retraite à l'égard des dépenses entraînées par l'exercice de leurs fonctions au sein du comité.

Non-voting member's rights and obligations

3.11 A non-voting member of a pension committee has all the rights and obligations of a voting member of the committee, including the right to receive notice of and participate in meetings of the committee, except the right to vote on any matter to be decided by the committee.

Attributions des membres sans droit de vote

3.11 Les membres sans droit de vote qui siègent au comité de retraite ont les attributions des membres avec droit de vote. Ils ont notamment le droit d'être avisés des réunions du comité et d'y participer, mais n'ont pas le droit de voter sur les questions qu'il doit trancher.

Plan Provisions

Dispositions du régime

Provisions re pension committee

3.12 If a plan is required to be administered by a pension committee, the plan or the supporting documents must

(

a) give the pension committee the rights, powers and obligations necessary for the committee to administer the plan in accordance with the Act and this regulation;

(

b) set the number of members to be appointed or elected to the committee;

(

c) establish the term or terms of office for members of the committee; and

(

d) establish procedures for electing or appointing committee members that are consistent with sections 3.13 to 3.16.

Dispositions du régime concernant le comité de retraite

3.12 Si le régime doit être administré par un comité de retraite, le régime ou les documents à l'appui :

a) confèrent au comité les attributions nécessaires pour que l'administration soit effectuée en conformité avec la Loi et le présent règlement;

b) fixent le nombre de membres qui doivent être nommés ou élus au comité;

c) prévoient la durée du ou des mandats des membres du comité;

d) établissent les règles s'appliquant à l'élection ou à la nomination des membres du comité, lesquelles règles doivent être compatibles avec les articles 3.13 à 3.16.

Procedures for electing or appointing committee members

3.13(1) The procedures for electing committee members may provide for the elections to be conducted at a meeting of members and other beneficiaries, by mail, by electronic voting, by the casting of ballots at a specified location, or by any combination of these methods.

Règles s'appliquant à l'élection ou à la nomination des membres du comité de retraite

3.13(1) Les règles s'appliquant à l'élection des membres du comité de retraite peuvent prévoir que les élections auront lieu lors d'une assemblée des participants et des autres bénéficiaires. Les élections sont tenues par la poste, par vote électronique ou par scrutin à un endroit déterminé, ou selon plusieurs de ces modes.

3.13(2) The procedures for the election of a committee member by active members must

(

a) require the employer to provide written notice of the nomination and election process to all active members;

(

b) allow active members to nominate persons to fill the position by filing written nominations with the employer within the nomination period specified in the notice referred to in clause (a);

(

c) require the employer to provide, at the end of the nomination period, written notice of the nominees and the voting process to all active members;

(

d) provide for the vote to be held by secret ballot, with each active member entitled to one vote for each committee member to be elected by the active members; and

(

e) require the employer to notify the active members of the election results.

3.13(2) Les règles s'appliquant à l'élection d'un membre du comité de retraite par les participants actifs :

a) exigent que l'employeur remette à l'ensemble d'entre eux un avis écrit concernant le mode de désignation et d'élection;

b) leur permettent de désigner des personnes au poste en question en déposant des mises en candidature écrites auprès de l'employeur au cours de la période de mise en candidature que précise l'avis;

c) exigent que l'employeur leur remette, à la fin de la période de mise en candidature, un avis écrit concernant les personnes désignées et les modalités du vote;

d) prévoient la tenue d'un scrutin secret au cours duquel chacun d'entre eux a droit à une voix pour chaque membre du comité qu'ils doivent élire;

e) exigent que l'employeur les avise des résultats de l'élection.

3.13(3) For the purpose of subsection (2), the procedures may allow a notice to active members who regularly work at the employer's workplace to be given to them by posting it in one or more areas of the workplace that are regularly accessed by them.

3.13(3) Pour l'application du paragraphe (2), les règles peuvent permettre à l'employeur de remettre l'avis aux participants actifs qui travaillent habituellement dans son lieu de travail par voie d'affichage à un ou des endroits de ce lieu qu'ils fréquentent.

3.13(4) The procedures for the election of a committee member by non-active members and other beneficiaries must

(

a) require the administrator to provide written notice of the nomination and election process to all non-active members and other beneficiaries;

(

b) allow non-active members and other beneficiaries to nominate persons to fill the position by filing written nominations with the administrator within the nomination period specified in the notice referred to in clause (a);

(

c) require the administrator to provide, at the end of the nomination period, written notice to all non-active members and other beneficiaries of the nominees and of the voting process;

(

d) provide for the vote to be held by secret ballot, with each non-active member and each other beneficiary entitled to one vote for each committee member to be elected by the non-active members and other beneficiaries; and

(

e) require the administrator to notify the non-active members and other beneficiaries of the election results.

3.13(4) Les règles s'appliquant à l'élection d'un membre du comité de retraite par les participants non actifs et les autres bénéficiaires :

a) exigent que l'administrateur remette à l'ensemble d'entre eux un avis écrit concernant le mode de désignation et d'élection;

b) leur permettent de désigner des personnes au poste en question en déposant des mises en candidature écrites auprès de l'administrateur au cours de la période de mise en candidature que précise l'avis;

c) exigent que l'administrateur leur remette, à la fin de la période de mise en candidature, un avis écrit concernant les personnes désignées et les modalités du vote;

d) prévoient la tenue d'un scrutin secret au cours duquel chacun d'entre eux a droit à une voix pour chaque membre du comité qu'ils doivent élire;

e) exigent que l'administrateur les avise des résultats de l'élection.

3.13(4.1) If a pension committee does not have a voting member who was elected or appointed by the plan's non-active members and other beneficiaries, then for the purpose of subclause 28.1(1.2)⁠(b)⁠(ii) of the Act the plan must, at least once a year,

(

a) determine whether the plan has any non-active members or other beneficiaries that could elect or appoint a voting member; and

(

b) if so, follow the procedure set out in subsection (4).

3.13(4.1) Si le comité de retraite ne comporte aucun membre ayant droit de vote élu ou nommé par les participants non actifs et les autres bénéficiaires, le régime doit, au moins une fois par année pour l'application du sous-alinéa 28.1(1.2)b)⁠(ii) de la Loi :

a) déterminer s'il existe des participants non actifs ou autres bénéficiaires qui pourraient élire ou nommer un tel membre;

b) dans l'affirmative, suivre la procédure visée au paragraphe (4).

3.13(5) If the plan or the supporting documents provides for committee members to be elected at a meeting, the plan or the supporting documents must establish, or require the committee to establish, rules of procedure for

(

a) calling a meeting for the purpose of the election;

(

b) ensuring that written notice of the date, time, place and purpose of the meeting is given to all members and other beneficiaries and to the employer;

(

c) ensuring that the notice includes information about the nominees for the positions to be filled at the meeting; and

(

d) conducting the election at the meeting.

3.13(5) S'ils prévoient que les membres du comité de retraite seront élus lors d'une assemblée, le régime ou les documents à l'appui établissent des règles de procédure ou exigent que le comité établisse de telles règles :

a) en vue de la convocation d'une assemblée aux fins de la tenue de l'élection;

b) afin qu'un avis écrit de la date, de l'heure et du lieu de l'assemblée ainsi que de son objet soit remis à l'ensemble des participants et des autres bénéficiaires et à l'employeur;

c) afin que l'avis contienne des renseignements au sujet des personnes désignées aux postes devant être pourvus à l'assemblée;

d) en vue du déroulement de l'élection lors de l'assemblée.

3.13(6) The plan or the supporting documents must provide for the appointment of at least one pension committee member from the active members to represent active members if no member is elected by them.

3.13(6) Le régime ou les documents à l'appui prévoient la nomination d'au moins un membre du comité de retraite parmi les participants actifs afin que ceux-ci soient représentés s'ils n'élisent aucun membre.

3.13(7) The plan or the supporting documents must provide for the appointment of at least one pension committee member from the non-active members to represent non-active members and other beneficiaries if no non-active member is elected by them.

M.R. 63/2021

3.13(7) Le régime ou les documents à l'appui prévoient la nomination d'au moins un membre du comité de retraite parmi les participants non actifs afin que ceux-ci et les autres bénéficiaires soient représentés s'ils n'élisent aucun membre.

R.M. 63/2021

Alternative appointment of committee members

3.14 Despite

section 3.13,

(

a) if a majority of the active members are represented by a union as defined in The Labour Relations Act , the plan or the supporting documents must permit the union to appoint a person as a pension committee member instead of providing for a person to be elected by the active members; and

(

b) if a majority of the non-active members are represented by an association, the plan or the supporting documents must permit the executive of the association to appoint a person as a pension committee member instead of providing for a person to be elected by the non-active members.

Nomination d'une autre personne

3.14 Par dérogation à l'article 3.13 :

a) si la majorité des participants actifs sont représentés par un syndicat au sens de la

Loi sur les relations du travail , le régime ou les documents à l'appui autorisent le syndicat à nommer une personne à

titre de membre du comité de retraite au lieu de prévoir l'élection d'une personne par les participants actifs;

b) si la majorité des participants non actifs sont représentés par une association, le régime ou les documents à l'appui autorisent le bureau de l'association à nommer une personne à

titre de membre du comité de retraite au lieu de prévoir l'élection d'une personne par les participants non actifs.

Term of Office

Mandat

Term of office

3.15(1) The term of office of a person elected or appointed as a pension committee member must not exceed three years.

Mandat

3.15(1) Le mandat des membres du comité de retraite ne peut excéder trois ans.

3.15(2) A member of the pension committee continues to hold office after the end of his or her term until he or she is reappointed or re-elected or a successor is appointed or elected.

3.15(2) Les membres du comité de retraite demeurent en fonction après la fin de leur mandat jusqu'à ce qu'ils reçoivent un nouveau mandat ou jusqu'à la nomination ou l'élection de leurs successeurs.

Filling vacancy for unexpired term

3.16 The procedures set out in the plan or the supporting documents for electing or appointing committee members must provide for a vacancy to be filled for the balance of the unexpired term within 120 days after it arises, unless the unexpired term is less than 120 days.

Vacances

3.16 Les règles s'appliquant à l'élection ou à la nomination des membres du comité de retraite prévoient que toute vacance est pourvue pour le reste du mandat non expiré dans les 120 jours suivant sa survenance, à moins que la

partie non écoulée du mandat ne soit inférieure à ce délai.

Pension Committee Rules

Règles du comité de retraite

Rules of procedure and governance

3.17(1) A pension committee must establish written rules of procedure and governance for exercising its powers and discharging its duties in accordance with the Act, this regulation and the terms of the plan.

Règles de procédure et de gouvernance

3.17(1) Le comité de retraite établit par écrit des règles de procédure et de gouvernance pour exercer ses attributions en conformité avec la Loi , le présent règlement et les dispositions du régime.

3.17(2) Subject to the plan or the supporting documents, the rules of procedure and governance must

(

a) provide for the election or appointment of a chair, a vice-chair and a secretary, and any other officers that the committee considers advisable;

(

b) set out the powers and duties of the committee's officers;

(

c) govern the making of recommendations respecting plan amendments to the employer;

(

d) include provisions respecting meetings of the committee, including

(

i) requiring meetings at regular intervals, and set the dates, times and places of those meetings,

(ii) establishing procedures for changing the date, time or place of a regular meeting and govern the notice to be given of the change,

(iii) establishing procedures for calling and holding special meetings of the committee, and

(iv) governing the conduct and procedures of meetings, including the voting and quorum requirements for the transaction of business;

(

e) include provisions governing the appointment, remuneration, supervision and evaluation of any delegates, agents or service providers; and

(

f) require the rules to be reviewed at least once every three years;

and may include any other rules that the committee considers necessary or advisable for the operation, oversight, management and administration of the plan.

3.17(2)

Sous réserve du régime ou des documents à l'appui, les règles de procédure et de gouvernance :

a) prévoient l'élection ou la nomination d'un président, d'un vice-président et d'un secrétaire ainsi que des autres dirigeants que le comité estime indiqués;

b) énoncent les attributions des dirigeants du comité;

c) régissent la formulation de recommandations destinées à l'employeur concernant les modifications à apporter au régime;

d) contiennent des dispositions concernant les réunions du comité, y compris des dispositions :

(

i) exigeant la tenue de réunions à des intervalles réguliers et fixant les dates, heures et lieux de ces réunions,

(ii) fixant la marche à suivre pour le changement de date, d'heure ou de lieu des réunions ordinaires et régissant l'avis à donner à cet égard,

(iii) fixant la marche à suivre pour la convocation et la tenue des réunions extraordinaires,

(iv) régissant le déroulement des réunions et les formalités qui doivent y être observées, notamment les votes et les exigences en matière de quorum;

e) contiennent des dispositions régissant la nomination, la rémunération, la supervision et l'évaluation des représentants, des mandataires et des fournisseurs de services;

f) prévoient leur examen au moins une fois tous les trois ans.

De plus, elles peuvent contenir les autres dispositions que le comité estime nécessaires ou souhaitables pour le fonctionnement, la surveillance, la gestion et l'administration du régime.

3.17(3) In the event of a conflict between a provision of the committee's rules and the plan or the supporting documents, the latter prevails unless the plan or supporting documents provide otherwise.

3.17(3) Sauf disposition contraire du régime ou des documents à l'appui, les dispositions de ces textes l'emportent sur les dispositions incompatibles des règles du comité.

PENSION FUND INVESTMENT AND ADMINISTRATION

PLACEMENTS ET GESTION DE LA CAISSE DE RETRAITE

Investment and recording requirements

3.18 The administrator of a plan must ensure that

(

a) money in the pension fund is invested in accordance with

section 6 and

Schedule III of the Pension Benefits Standards Regulations, 1985 (Canada), as amended from time to time; and

(

b) a record of all investments held in the pension fund is maintained in accordance with

section 7 of the Pension Benefits Standards Regulations, 1985 (Canada), as amended from time to time.

Exigences

3.18 L'administrateur du régime fait en sorte :

a) que les fonds de la caisse de retraite soient placés en conformité avec l'article 6 et l'annexe III de la version la plus récente du Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension (Canada);

b) qu'un registre de tous les placements détenus dans la caisse de retraite soit tenu en conformité avec l'article 7 de la version la plus récente de ce règlement.

Fund holder

3.19 The pension fund of a plan must be held in one or more of the following ways:

(

a) by an insurance company under a contract for insurance between the company and the administrator;

(

b) by a trust company incorporated under the laws of Canada or of a province or territory of Canada, under a written trust agreement between the company and the administrator;

(

c) under a written trust agreement between the administrator and three or more trustees

(

i) each of whom is an individual,

(ii) at least three of whom reside in Canada, and

(iii) at least one whom is none of the following:

(

A) the employer,

(

B) a significant shareholder of the employer,

(

C) if the employer is a partnership, a member of that partnership,

(

D) an officer or employee of the employer;

(

d) by a corporation established by

an Act of Parliament or of the Legislature of a province or territory of Canada to administer one or more public sector plans;

(

e) by a pension fund society under the Pension Fund Societies Act (Canada);

(

f) under the Government Annuities Act (Canada).

Titulaire de la caisse de retraite

3.19 La caisse de retraite du régime est détenue de l'une ou plusieurs des façons suivantes :

a) par une compagnie d'assurance conformément à un contrat d'assurance conclu entre la compagnie et l'administrateur;

b) par une compagnie de fiducie constituée sous le régime des lois fédérales, provinciales ou territoriales, conformément à une convention de fiducie écrite conclue entre la compagnie et l'administrateur;

c) conformément à une convention de fiducie écrite conclue entre l'administrateur et trois fiduciaires ou plus :

(

i) chacun d'entre eux étant un particulier,

(ii) trois d'entre eux au moins résidant au Canada,

(iii) l'un d'entre eux au moins n'étant pas l'employeur, un actionnaire important de l'employeur ou, si celui-ci est une société en nom collectif, un membre de la société ni un dirigeant ou un employé de l'employeur;

d) par une personne morale constituée par une loi fédérale, provinciale ou territoriale afin d'administrer un ou des régimes du secteur public;

e) par une société de caisse de retraite constituée en vertu de la

Loi sur les sociétés de caisse de retraite (Canada);

f) conformément à la Loi relative aux rentes sur l'État (Canada).

Pension fund held by insurance company

3.20 If a pension fund is to be held by an insurance company under individual contracts for each member, those contracts must

(

a) be held on the terms of an express trust whose trustees are or include a trust company referred to in clause 3.19(

b) or at least two individual trustees; and

(

b) be issued or assigned to the trustees.

Compagnie d'assurance

3.20 Les contrats individuels visant chaque participant et conformément auxquels la caisse de retraite doit être détenue par une compagnie d'assurance :

a) sont détenus selon les conditions d'une fiducie expresse dont les fiduciaires sont une compagnie de fiducie visée à l'alinéa 3.19b) ou au moins deux particuliers fiduciaires ou comprennent une telle compagnie ou ces particuliers;

b) sont délivrés ou cédés aux fiduciaires.

Responsibility for directing investments

3.21 The plan must contain a provision stating who — the member or the plan administrator — is responsible for directing the plan's investments, or that both are responsible for directing the investments.

Gestion des placements

3.21 Le régime contient une disposition qui indique que le participant ou l'administrateur, ou les deux, sont chargés de gérer ses placements.

Member-directed investments

3.22 If the plan allows members to make investment decisions, the administrator must ensure that

(

a) the plan offers sufficient investment options to enable members to make prudent investment choices; and

(

b) the investment options must be diversified and involve varying degrees of risk and expected return, and also allow the creation of portfolios that are generally well-adapted to the needs of the members.

Gestion par les participants

3.22 Si le régime permet aux participants de prendre des décisions en matière de placement, l'administrateur fait en sorte que :

a) le régime offre des options de placement suffisantes pour qu'ils puissent faire des choix prudents;

b) les options offertes soient diversifiées et comportent divers niveaux de risque et de rendement, et qu'elles permettent aussi l'établissement de portefeuilles bien adaptés dans l'ensemble à leurs besoins.

Statement of investment policies and procedures (SIP)

3.23(1) The administrator must establish a written statement of investment policies and procedures (SIP) respecting the plan's portfolio of investments and loans in accordance with

section 7.1 of the Pension Benefits Standards Regulation, 1985 (Canada), as amended from time to time.

Énoncé des politiques et des procédures de placement

3.23(1) L'administrateur établit par écrit un énoncé des politiques et des procédures de placement (EPPP) à l'égard du portefeuille de placements et de prêts du régime en conformité avec l'article 7.1 de la version la plus récente du Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension (Canada).

3.23(2) If investments held under a defined contribution provision are entirely directed by the administrator, the SIP must contain a description of the risk factors that may affect the value of the assets of the plan as a whole, and the relationship of those factors to the investment policies and procedures.

3.23(2) Si l'administrateur gère entièrement les placements détenus en vertu d'une disposition à cotisations déterminées, l'EPPP contient une mention des facteurs de risque qui peuvent avoir une incidence sur la valeur de l'actif de l'ensemble du régime ainsi que du lien entre ces facteurs et les politiques et procédures de placement.

3.23(3) If the plan's investments are directed entirely by the members, the SIP must include a description of the factors that may affect the value of the assets of the plan as a whole, and the relationship of those factors to the types of investment options offered.

3.23(3) Si les participants gèrent entièrement les placements du régime, l'EPPP contient une mention des facteurs qui peuvent avoir une incidence sur la valeur de l'actif de l'ensemble du régime ainsi que du lien entre ces facteurs et les types d'options de placement offerts.

3.23(4) Within 60 days after establishing the SIP, the administrator must provide a copy of it to each of the following:

(

a) any pension committee (other than a pension committee that is the administrator) or pension advisory committee constituted in accordance with the terms of the plan;

(

b) the fund holder and any other custodian of the plan's pension fund;

(

c) the plan's actuary, in the case of a plan with a defined benefit provision;

(

d) any agent employed by the administrator to do anything to be done in the administration of the plan or in the administration and investment of the pension fund;

(

e) a bargaining agent or association that represents members or other beneficiaries;

(

f) an authorized agent for any person or organization entitled to a copy under any of clauses (

a) to (e).

3.23(4) Dans les 60 jours suivant l'établissement de l'EPPP, l'administrateur en remet une copie :

a) au comité de retraite (à moins qu'il n'agisse à

titre d'administrateur) ou au comité consultatif des pensions constitué en conformité avec les dispositions du régime;

b) au titulaire de la caisse et à tout autre dépositaire de la caisse de retraite du régime;

c) à l'actuaire du régime, dans le cas d'un régime comportant une disposition à prestations déterminées;

d) à tout mandataire qu'il emploie pour l'accomplissement des actes nécessaires à l'administration du régime ou à la gestion de la caisse de retraite et au placement de ses fonds;

e) à un agent négociateur ou à une association qui représente des participants ou d'autres bénéficiaires;

f) à un mandataire autorisé des personnes ou organismes ayant le droit de recevoir une copie en vertu des alinéas

a) à e).

3.23(5) The administrator must review and confirm or update the SIP at least once each year.

3.23(5) Au moins une fois par an, l'administrateur examine l'EPPP et le confirme ou le met à jour.

3.23(6) Within 60 days after amending the SIP, the administrator must provide a copy of the amendment, or of the SIP as amended, to each person or organization entitled to a copy of the SIP.

3.23(6) Dans les 60 jours suivant toute modification apportée à l'EPPP, l'administrateur remet une copie de la modification ou de la version modifiée de l'EPPP aux personnes ou aux organismes ayant le droit de recevoir une copie de celui-ci.

3.23(7) Within 180 days after the end of each fiscal year of a plan, the administrator must file with the superintendent a copy of the plan's latest SIP.

M.R. 63/2021

3.23(7) Dans les 180 premiers jours de chaque exercice du régime, l'administrateur dépose auprès du surintendant une copie du dernier EPPP du régime.

R.M. 63/2021

REPORTING TO REGULATOR

COMMUNICATION DE RENSEIGNEMENTS AU RESPONSABLE DE LA RÉGLEMENTATION

Administrator's name and address

3.24(1) A plan administrator must ensure that the superintendent is notified in writing of the administrator's name and address within 30 days after becoming the administrator.

Nom et adresse de l'administrateur

3.24(1) L'administrateur fait en sorte que le surintendant soit avisé par écrit de son nom et de son adresse dans les 30 jours suivant son entrée en fonction.

3.24(2) The administrator must notify the superintendent in writing of any change in the name or address of the administrator within 60 days after that change.

3.24(2) L'administrateur avise le surintendant par écrit de tout changement ayant trait à son nom ou à son adresse dans les 60 jours suivant sa survenance.

Information may be filed electronically

3.25 Information to be filed with the commission or the superintendent may be filed electronically if it is filed in a form and manner approved by the superintendent.

Dépôt électronique

3.25 Les renseignements devant être déposés auprès de la Commission ou du surintendant peuvent l'être de façon électronique pour autant que leur dépôt soit fait en la forme et de la manière qu'approuve le surintendant.

Annual information return

3.26(1) The annual information return to be filed under subsection 18(4) of the Act

(

a) must be filed with the commission within 180 days after the end of the plan's fiscal year;

(

b) must be filed on a form approved by the superintendent for that purpose and contain the information specified by the form; and

(

c) must be accompanied by payment of the following fee:

(

i) for a simplified money purchase pension plan, $750 plus the lesser of

(A) $18,000, and

(B) $4.50 times the total number of active members of the plan,

(ii) for any other plan, the lesser of the following amounts:

(A) $18,000, and

(B) $7.20 times the total number of active members on the employer's payroll, but in no event less than $120.

Rapport documentaire annuel

3.26(1) Le rapport documentaire annuel visé au paragraphe 18(4) de la Loi :

a) est déposé auprès de la Commission dans les 180 jours suivant la fin de l'exercice du régime;

b) est déposé au moyen de la formule qu'approuve le surintendant à cette fin et contient les renseignements qu'exige la formule;

c) est accompagné du droit suivant :

(

i) dans le cas d'un régime de retraite à cotisations déterminées simplifié, 750 $ majorés de la moins élevée des sommes suivantes :

(A) 18 000 $,

(B) 4,50 $ multipliés par le nombre de participants actifs,

(ii) dans le cas de tout autre régime, le moins élevé des montants suivants :

(A) 18 000 $,

(B) 7,20 $ multiplié par le nombre total de participants actifs inscrits sur la feuille de paie de l'employeur, le montant en question n'étant toutefois pas inférieur à 120 $.

3.26(2) The form approved by the superintendent for an annual information return

(

a) may specify any information required by the superintendent or the commission to carry out their duties under the Act and this regulation; and

(

b) may be different for different types of plans.

M.R. 205/2011 ; 187/2013

3.26(2) La formule approuvée :

a) peut exiger tout renseignement dont le surintendant ou la Commission a besoin pour s'acquitter des fonctions que la Loi et le présent règlement lui confèrent;

b) peut varier selon les divers types de régimes.

R.M. 205/2011 ; 187/2013

Special reports

3.27 The commission or the superintendent may, upon written notice, require an administrator or employer to prepare and file a special report in respect of a plan or any part of a plan. The report must be prepared as of a date specified in the notice.

Rapports spéciaux

3.27 La Commission ou le surintendant peut, par avis écrit, exiger que l'administrateur ou l'employeur établisse et dépose un rapport spécial à l'égard de la totalité ou d'une

partie du régime. Le rapport est établi en date du jour que précise l'avis.

Financial Statements

États financiers

Administrator to file audited financial statements

3.28(1) Except as otherwise provided in this section, within 180 days after the end of each fiscal year of a plan, the administrator must file with the commission the pension fund's audited financial statements for the fiscal year.

Dépôt d'états financiers vérifiés

3.28(1) Sauf disposition contraire du présent article, dans les 180 jours suivant la fin de chaque exercice, l'administrateur dépose auprès de la Commission les états financiers vérifiés de la caisse de retraite à l'égard de cet exercice.

3.28(2) The superintendent may, by written notice to the administrator, require the financial statements to be filed within a shorter period after the end of the fiscal year, and the administrator must file them within the period specified in the notice.

3.28(2) Le surintendant peut, par remise d'un avis écrit à l'administrateur, exiger que les états financiers soient déposés dans un délai inférieur, auquel cas l'administrateur les dépose dans le délai que précise l'avis.

3.28(3) Subject to subsection (4), subsection (1) does not apply to a plan without a defined benefit provision if

(

a) the market value of the plan's assets as at the end of the fiscal year is less than $5,000,000; or

(

b) all funds of the plan are held

(

i) by one insurance company,

(ii) in the pooled funds of one trust company, or

(iii) in an annuity.

3.28(3)

Sous réserve du paragraphe (4), le paragraphe (1) ne s'applique pas à un régime ne comportant pas de disposition à prestations déterminées dans les cas suivants :

a) l'actif du régime a une valeur marchande inférieure à 5 000 000 $ à la fin de l'exercice;

b) tous les fonds du régime sont détenus :

(

i) par une compagnie d'assurance,

(ii) dans les fonds communs d'une compagnie de fiducie,

(iii) dans une rente.

3.28(4) The exemptions in subsection (3) do not apply to a specified multi-employer plan, a multi-unit pension plan or a plan established by a pension fund society.

3.28(4) Les exemptions visées au paragraphe (3) ne s'appliquent pas aux régimes interentreprises déterminés, aux régimes multipartites, ni aux régimes créés par des sociétés de caisse de retraite.

3.28(5) Subsection (1) does not apply in respect of a fiscal year that ended before this

section came into force.

M.R. 205/2011 ; 63/2021

3.28(5) Le paragraphe (1) ne s'applique pas aux exercices qui se sont terminés avant l'entrée en vigueur du présent article.

R.M. 205/2011 ; 63/2021

Information to be included

3.29 The financial statements to be filed under

section 3.28 must

(

a) disclose each investment of the pension fund that has a market value greater than 2% of the market value of all the investments of the pension fund, itemized into the following categories:

(

i) insured contracts,

(ii) mutual funds, pooled funds and segregated funds,

(iii) demand deposits and cash on hand,

(iv) short-term notes and treasury bills,

(

v) term deposits and guaranteed investment certificates,

(vi) mortgage loans,

(vii) real estate,

(viii) real estate debentures,

(ix) resource properties,

(

x) venture capital,

(xi) corporations referred to in subsection 11(2) of

Schedule III of the Pension Benefits Standards Regulations, 1985 (Canada), as amended from time to time,

(xii) employer-issued securities,

(xiii) Canadian stocks other than investments referred to in subclauses (

i) to (xii),

(xiv) non-Canadian stocks other than investments referred to in subclauses (

i) to (xii),

(xv) Canadian bonds and debentures other than investments referred to in subclauses (

i) to (xii),

(xvi) non-Canadian bonds and debentures other than investments referred to in subclauses (

i) to (xii),

(xvii) investments other than investments referred to in subclauses (

i) to (xvi);

(

b) include all information that the Handbook of the Canadian Institute of Chartered Accountants , as amended from time to time, requires to be set out in the financial statements of a pension fund; and

(

c) must be accompanied by the report of the auditor of the financial statements.

M.R. 205/2011 ; 63/2021

Renseignements devant être inclus

3.29 Les états financiers visés à l'article 3.28 :

a) indiquent chaque placement de la caisse de retraite dont la valeur marchande représente plus de 2 % de la valeur marchande de l'ensemble de ses placements; les placements sont ventilés de la façon suivante :

(

i) les contrats assurés,

(ii) les fonds communs de placement, les fonds communs et les fonds distincts,

(iii) les dépôts à vue et les sommes en caisse,

(iv) les billets à court terme et les bons du Trésor,

(

v) les dépôts à terme et les certificats de dépôt garantis,

(vi) les prêts hypothécaires,

(vii) les biens réels,

(viii) les débentures garanties par biens réels,

(ix) les avoirs miniers,

(

x) le capital de risque,

(xi) les sociétés mentionnées au paragraphe 11(2) de l'annexe III du Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension (Canada) et ses modifications successives,

(xii) les valeurs mobilières émises par l'employeur,

(xiii) les actions de corporations canadiennes, à l'exception des placements visés aux sous-alinéas (

i) à (xii),

(xiv) les actions de corporations étrangères, à l'exception des placements visés aux sous-alinéas (

i) à (xii),

(xv) les obligations et les débentures de corporations canadiennes, à l'exception des placements visés aux sous-alinéas (

i) à (xii),

(xvi) les obligations et les débentures de corporations étrangères, à l'exception des placements visés aux sous-alinéas (

i) à (xii),

(xvii) les autres placements;

b) incluent tous les renseignements qui, selon la version la plus récente du Manuel de l'Institut Canadien des Comptables Agréés , doivent figurer dans les états financiers d'une caisse de retraite;

c) sont accompagnés du rapport du vérificateur.

R.M. 205/2011 ; 63/2021

INFORMATION FOR MEMBERS AND OTHERS

RENSEIGNEMENTS DESTINÉS AUX PARTICIPANTS ET À D'AUTRES PERSONNES

Method of providing information

3.30 Except as otherwise provided in this regulation or the terms of a plan, any information or document to be provided by an administrator to a member or other beneficiary of a plan, or to a current or former spouse or common-law partner of a member, may be

(

a) sent by ordinary mail to the person at his or her last address known to the administrator;

(

b) sent by e-mail to the person; or

(

c) provided in another manner that has been approved by the superintendent.

Mode de remise des renseignements

3.30 Sauf disposition contraire du présent règlement ou du régime, les renseignements ou les documents que l'administrateur doit communiquer à un participant ou à un autre bénéficiaire du régime, ou au conjoint ou conjoint de fait actuel ou antérieur d'un participant, peuvent être :

a) envoyés par courrier ordinaire au destinataire, à sa dernière adresse connue;

b) envoyés par courriel au destinataire;

c) remis de toute autre manière approuvée par le surintendant.

Documents to be provided on request

3.31(1) Subject to subsection (4), within 30 days after receiving a written request, the administrator must provide a copy of all or any part of a document described in subsection (2) to each of the following persons who makes a request for it under that subsection:

(

a) a member or other beneficiary;

(

b) the spouse or common-law partner of a member;

(

c) an employer, or any person required to make contributions on an employer's behalf;

(

d) a bargaining agent or association that represents members or other beneficiaries;

(

e) an authorized agent for any of the persons referred to in clauses (

a) to (d).

Documents devant être remis sur demande

3.31(1)

Sous réserve du paragraphe (4), l'administrateur remet une copie de l'ensemble ou d'une

partie d'un document visé au paragraphe (2) à chacune des personnes indiquées ci-après qui lui en fait la demande par écrit, dans les 30 jours suivant la réception de celle-ci :

a) le participant ou un autre bénéficiaire;

b) le conjoint ou le conjoint de fait du participant;

c) l'employeur ou toute personne tenue de verser des cotisations en son nom;

d) l'agent négociateur ou l'association qui représente des participants ou d'autres bénéficiaires;

e) le mandataire autorisé de l'une des personnes visées aux alinéas

a) à d).

3.31(2) A person referred to in subsection (1) may, by written notice, request the administrator to provide a copy of all or any part of any of the following documents:

(

a) the current plan text, including all amendments filed with the commission under

Part 2 (plan registration);

(

b) any other document required to be filed with the commission or superintendent;

(

c) the provisions of any previous plan, if the current plan is a continuing plan of the previous plan, including amendments;

(

d) the most recent annual information return filed with the commission;

(

e) in the case of a plan with a defined benefit provision, the most recent actuarial valuation report and cost certificate filed with the commission;

(

f) the most recent annual financial statements of the pension fund;

(

g) a report filed under

Part 7 (termination or winding up of plan);

(

h) the administrator's current statement of investment policies and procedures required under

section 3.23;

(

i) those parts of an agreement concerning the purchase or sale of a business or the assets of the business that relate to the plan.

3.31(2) Une personne visée au paragraphe (1) peut, par avis écrit, demander à l'administrateur de lui remettre une copie de l'ensemble ou d'une

partie des documents suivants :

a) le texte actuel du régime, y compris toutes les modifications déposées auprès de la Commission en vertu de la

partie 2;

b) tout autre document devant être déposé auprès de la Commission ou du surintendant;

c) les dispositions de tout régime antérieur, si le régime actuel en est la continuité, y compris les modifications dont elles ont fait l'objet;

d) le dernier rapport documentaire annuel déposé auprès de la Commission;

e) dans le cas d'un régime comportant une disposition à prestations déterminées, le dernier rapport d'évaluation actuarielle et le dernier certificat de coût déposés auprès de la Commission;

f) les derniers états financiers annuels de la caisse de retraite;

g) tout rapport déposé en vertu de la

partie 7;

h) l'énoncé actuel des politiques et des procédures de placement exigé à l'article 3.23;

i) les parties d'un accord concernant l'achat ou la vente d'une entreprise ou des éléments d'actif de l'entreprise ayant trait au régime.

3.31(3) To recover administrative costs, the administrator may charge a reasonable fee for providing a copy of a document under this section.

3.31(3) Afin de recouvrer les frais administratifs, l'administrateur peut exiger une somme raisonnable pour la remise d'une copie d'un document.

3.31(4) The administrator is not required to provide a copy of a document under this

section

(

a) to a person who has not paid the fee charged under subsection (3); or

(

b) if a copy of it was provided to the person, or an authorized agent of the person, within the preceding 365 days.

3.31(4) L'administrateur n'est pas tenu de remettre une copie d'un document :

a) à une personne qui n'a pas payé la somme exigée en vertu du paragraphe (3);

b) si une copie a déjà été remise à la personne ou à son mandataire autorisé au cours des 365 derniers jours.

3.31(5) Within 30 days after receiving a written request, the administrator must provide to a member's spouse or common-law partner, or his or her authorized agent, a copy of any information provided to the member under

section 3.32, 3.33 or 3.34.

M.R. 205/2011

3.31(5) Dans les 30 jours suivant la réception d'une demande écrite en ce sens, l'administrateur remet au conjoint ou au conjoint de fait du participant ou à son mandataire autorisé une copie des renseignements remis au participant sous le régime de l'article 3.32, 3.33 ou 3.34.

R.M. 205/2011

Plan

summary

3.32(1) The administrator must provide a

summary of the plan to members or employees who are eligible or are required to become active members of the plan as follows:

(

a) if a new plan is established for existing employees, the

summary must be provided to each member within 60 days after the effective date of the plan;

(

b) if an employee is required or becomes eligible to become a member of an existing plan, the

summary must be provided to the employee

(

i) at least 60 days before he or she is required or becomes eligible to become a member, or

(ii) within the first 60 days of his or her employment, if he or she is required or becomes eligible to become a member within that 60-day period.

Résumé

3.32(1) L'administrateur remet un résumé du régime, de la façon indiquée ci-après, aux participants ou aux employés qui peuvent ou doivent y adhérer :

a) si un nouveau régime est créé pour les employés actuels, le résumé est remis à chaque participant dans les 60 jours suivant la date d'entrée en vigueur du régime;

b) si un employé doit ou peut adhérer à un régime existant, le résumé lui est remis :

(

i) au moins 60 jours avant la date à laquelle il doit ou peut y adhérer,

(ii) dans les 60 premiers jours de son entrée en fonction, s'il doit ou peut y adhérer au cours de cette période.

3.32(2) The plan

summary must include

(

a) the name of the plan;

(

b) the plan's registration number under the Income Tax Act (Canada);

(

c) a description of the plan and the rights, benefits and obligations of the members under the plan; and

(

d) if the plan has an optional ancillary benefit provision,

(

i) a description of the optional ancillary benefits available on conversion,

(iii) a statement that there is a risk of forfeiture of part of the optional ancillary contributions under the Income Tax Act (Canada) if there are insufficient optional ancillary benefits available at the time of conversion to completely use all the optional ancillary contributions.

3.32(2) Le résumé comporte :

a) le nom du régime;

b) son numéro d'agrément au

titre de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada);

c) sa description ainsi qu'une mention des droits, des avantages et des obligations des participants;

d) dans le cas où le régime contient une disposition prévoyant des prestations accessoires facultatives :

(

i) une mention des prestations accessoires offertes lors d'une conversion,

(ii) un résumé de la méthode utilisée pour la conversion des cotisations accessoires facultatives en prestations accessoires facultatives et une mention des conditions s'appliquant au choix relatif à la conversion,

(iii) une mention selon laquelle une

partie des cotisations accessoires facultatives risque d'être perdue en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) si les prestations accessoires facultatives sont insuffisantes en vue de l'affectation de l'ensemble de ces cotisations au moment de la conversion.

Annual statement

3.33 Within 180 days after the end of each fiscal year of a plan, the plan's administrator must provide each active member with an annual statement that meets the applicable requirements of

Schedule A (Statements).

Relevé annuel

3.33 Dans les 180 jours suivant la fin de chaque exercice du régime, l'administrateur remet à tous les participants actifs un relevé annuel répondant aux exigences applicables de l'annexe A.

Statement on termination of active membership

3.34(1) Subject to subsection (2), within 60 days after a member's active membership in a plan is ter