Ontario Electricity System Operator Act, 2012 — Bill 75 (40th Parliament, 1st Session)

Bill 75, 40-1

Ontario — Bills

1ST SESSION, 40TH LEGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2012 1re SESSION, 40e LÉGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2012 Bill Projet de loi

An Act to amend the Electricity Act, 1998 to amalgamate the Independent Electricity System Operator and the Ontario Power Authority, to amend the Ontario Energy Board Act, 1998 and to make complementary amendments to other Acts Loi modifiant la Loi de sur l’électricité pour fusionner la Société indépendante d’exploitation du réseau d’électricité et l’Office de l’électricité de l’Ontario, modifiant la Loi de sur la Commission de l’énergie de l’Ontario et apportant des modifications complémentaires à d’autres lois The Hon. C. Bentley Minister of Energy L’honorable C.

Bentley Ministre de l’Énergie Government Bill Projet de loi du gouvernement 1st Reading April 26, 2012 2nd Reading 3rd Reading Royal Assent re lecture avril 2012 e lecture e lecture Sanction royale Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE The Bill amends the Electricity Act, 1998 by amalgamating the Independent Electricity System Operator (“IESO”) and the On- tario Power Authority (“OPA”) a nd by continuing them as the Ontario Electricity System Operator (“OESO”).

The board o f directors of the OESO is required to ensure that there is an effec- tive separation of functions and activities of the OESO relating to its market operations and its procurement and contract man- agement activities. The OESO is prohibited from conducting itself in a manner that could unduly advantage or disadvantage any market participant or any party to a procurement contract o r interfere with, reduce or impede a market participant’s non- discriminatory access to tran smission systems or distributio n systems. The board of directors is also required to ensure that confidentiality is maintained.

Le projet de loi modifie la Loi de sur l’électricité en fu- sionnant la Société indépenda nte d’exploitation du résea u d’électricité (SIERE) et l’Office de l’électricité de l’Ontario (OEO) et en les prorogeant sous le nom de Société d’exploita- tion du réseau d’électricité de l’Ontario (SEREO). Le conseil d’administration de la SEREO doit assurer une séparation effec- tive des fonctions et des activités de la SEREO qui se rapporten t au fonctionnement des marchés et aux activités d’acquisition e t de gestion des contrats.

Il est interdit à la SEREO d’exercer ses fonctions ou activités de faç on à avantager ou à désavantage r indûment un intervenant du marché ou une

partie à un contrat d’acquisition, ou de façon à entraver, à réduire ou à gêne r l’accès non discriminatoire d’un intervenant du marché aux réseaux de transport ou de distri bution. Le conseil d’administra- tion est également tenu de veiller au maintien de la confidentiali- té. In the re-enacted

section of the Act, the objects of the OESO are set out. The OESO has the capacity, rights, powers an d privileges of a natural person for the purpose of carrying out its objects, except as limited by the Act. The OESO’s powers to borrow, invest its funds and to manage its financial assets, li- abilities and risks are subject to such rules and restrictions as are prescribed. Les objets de la SEREO sont énon cés à l’article de la Loi, lequel est réédicté.

La SEREO a la capacité et les droits, pou- voirs et privilèges d’une personne physique pour réaliser ses objets, sous réserve des restric tions prévues par la Loi. Le pou- voir qu’a la SEREO de contracter des emprunts, de faire des placements et de gérer ses actifs, passifs et risques financiers es t assujetti aux règles et aux restrictions prescrites. The OESO is not an agent of the Crown and is composed of its board of directors. The board of directors is composed of the OESO’s chief executive officer and between eight and addi- tional individuals appointed by the Minister of Energy.

The board of directors appoints the chief executive officer. La SEREO n’est pas un mandatair e de la Couronne et se com- pose de son conseil d’administration, lequel comprend le chef de la direction de la SEREO, nommé par le conseil d’administra- tion, et de huit à dix autres

part iculiers nommés pa r le ministre de l’Énergie. The re-enacted sections and deal respectively with the duties of the directors and conflicts of interest for directors an d officers. The OESO’s board may establish policies, rules, guidelines and codes, but a provis ion of a policy, rule, guideline or code is void if it conflicts with the Act, the regulations or the OESO’s by-laws. Subject to certain specified limitations, the board of directors may delegate its powers to a committee of the board or may delegate powers to manage the business and af- fairs of the OESO to one or more directors or to one or more officers of the OESO.

Part XX of the Employment Standards Act, 2000, which deals with the liability of directors, does no t apply to the directors of the OESO. Les articles et 12, tels qu’ils sont réédictés, traitent respecti- vement des fonctions des admi nistrateurs et des conflits d’intérêts de ces derniers et des dirigeants. Le conseil d’administration de la SEREO peut établir des politiques, des règles, des lignes de conduite et des codes. Cependant, toute disposition de ceux-ci qui est incompatible avec la Loi, les rè- glements ou les règlements administratifs de la SEREO est nulle.

Sous réserve des restric tions précisées, le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un de ses comités ou déléguer ses pouvoirs en matière de gestion des activités e t des affaires de la SEREO à un ou plusieurs de ses administra- teurs ou à un ou plusieurs dirigeants de la SEREO. La

partie XX de la Loi de sur les normes d’emploi , qui traite de la res- ponsabilité des administrateurs, ne s’applique pas aux adminis- trateurs de la SEREO. The board of directors of the OESO may make by-laws regulat- ing the business and affairs of the OESO and, in particular, shall ensure that it maintains a by-law dealing with matters of corpo- rate governance and structure. The amendment or repeal of this by-law is subject to certain specified restrictions. Le conseil d’administration de la SEREO peut adopter des rè- glements administratifs régissant la conduite des activités et des affaires de la SEREO.

Il doit aussi veiller à ce que la SEREO tienne à jour un règlement administ ratif qui traite des questions de régie interne. La modification et l’abrogation de ce règlement administratif sont assujetties à des restrictions précisées. The Minister of Finance, as authorized by an order of the Lieu- tenant Governor in Council and s ubject to specified restrictions, may purchase the securities of or make loans to the OESO.

Le ministre des Finances peut, comme l’autorise un décret du lieutenant-gouverneur en conseil et sous réserve des restrictions précisées, acheter des valeurs mobilières de la SEREO ou lui consentir des prêts. At least 120 days before the begi nning of each fiscal year, the OESO shall submit its proposed business plan for the fiscal yea r to the Minister for approval.

The OESO shall, at least 60 days before the beginning of each fiscal year, submit its propose d expenditure and revenue requirements for the fiscal year and the fees it proposes to charge during the fiscal year to the Ontario Energy Board for review, but shall not do so until after the Min- ister approves the OESO’s pro posed business plan for the fiscal year. The OESO shall not, without the approval of the Board, establish, eliminate or change any fees it has established o r eliminate or change any fees established by a predecessor that remain in effect.

The purposes for which the OESO may estab- lish and collect fees are set out in the re-enacted

section 25. Au moins jours avant le début de chaque exercice, la SEREO soumet son plan d’activ ités proposé pour l’exercice a u ministre afin qu’il l’approuve. Au moins jours avant le débu t de chaque exercice, mais en aucun cas avant que le ministre ait approuvé son plan d’activités proposé pour l’exercice, l a SEREO soumet à l’examen de la Commission de l’énergie de l’Ontario ses prévisions budgétaires pour l’exercice et les droits qu’elle se propose d’exiger au cours de cet exercice.

La SEREO ne doit pas, sans l’approbation de la Commission, fixer, élimine r ou modifier les droits qu’elle a établis, ni éliminer ou modifie r les droits fixés par une entité remplacée qui sont toujours e n vigueur. L’article 25, tel qu’il est réédicté, précise les fins aux- quelles la SEREO peut fixer et percevoir des droits. The OESO’s board of directors is required to appoint one o r more auditors to annually audit the OESO’s accounts and trans- Le conseil d’administration de la SEREO nomme un ou plu- sieurs vérificateurs pour qu’ils vérifient chaque année ses comp- i ii actions.

Within 90 days after the end of each fiscal year, the OESO shall submit an annual report to the Minister, which re- port shall contain the OESO’s audited financial statements. I n addition, the Minister may require that the OESO submit othe r reports and information from time to time. The OESO is also required to provide the Ontario Energy Board and the Marke t Surveillance Panel with such information as they may require from time to time. tes et ses opérations. Dans les jours qui suivent la fin de cha- que exercice, elle présente au ministre un rapport annuel dans lequel figurent ses états financiers vérifiés.

Le ministre peut exiger de la SEREO qu’elle lui présente d’autres rapports e t renseignements. La SEREO est ég alement tenue de fournir à l a Commission de l’énergie de l’Ontario et au comité de surveil- lance du marché les renseignements qu’ils exigent. The re-enacted sections 25.7 to 25.9 deal with transition matters resulting from the amalgamation of the IESO and the OPA and their continuation as the OESO.

The transition provision deal- ing with corporate matters, s ection 25.7, provides, among othe r things, that the IESO and the OPA cease to exist as entities sepa- rate from the OESO and all thei r rights, properties and assets become the rights, properties and assets of the OESO as do all outstanding debts, liabilities and obligations of the IESO and the OPA. The members of the boards of directors of the IESO an d the OPA cease to be members of their respective boards. The by-laws of the IESO are continued as the by-laws of the OESO.

The OESO stands in the place of the IESO and the OPA with respect to any agreements, securities, approvals, permits an d other instruments to which they were a party. Similarly, the OESO is a party to each on-going proceeding to which the IESO or the OPA were a party at the time of the amalgamation. Sec- tion 25.8 deals with employment matters — employees of the IESO and the OPA become employees of the OESO. Transi- tional issues dealing with certain governance and other matters are dealt with in

section 25.9. Les articles 25.7 à 25.9, tels qu’ils sont réédictés, traitent des questions transitoires découlant de la fusion de la SIERE et de l’OEO et de leur prorogation en tant que la SEREO. L’article 25.7, qui traite de questions générales, prévoit notamment que la SIERE et l’OEO cessent d’exister comme entités distinctes de l a SEREO, que leurs droits, biens et actifs passent à la SEREO et que leurs dettes, obligations financières et engagements impayés deviennent la responsabilité de la SEREO.

Les membres des conseils d’administration de la SIERE et de l’OEO cessent d’être membres de leur conseil respectif. Les règlements admi- nistratifs de la SIERE deviennent ceux de la SEREO. Cette der- nière remplace la SIERE et l’OEO en ce qui concerne les ac- cords, valeurs mobilières, approbations, permis et autres instru- ments auxquels ils étaient parties. De même, la SEREO est par- tie à chaque instance en cours à laquelle la SIERE ou l’OEO était

partie au moment de la fusi on. L’article 25.8 tra

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 75, 40-1
Type	bill
Volume / chapter	p40 s1 bill 75 bill text 40 1 en b075.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	b9389bc10876636d75d320ce68fcd1838a173b02

Source file is stored in the law ingest library (pdf).