Finance Statute Law Amendment Act, 2007 — Bill 24 (39th Parliament, 1st Session)

Bill 24, 39-1

Ontario — Bills

1ST SESSION, 39TH LEGISLATURE, ONTARIO 56 ELIZABETH II, 2007 1re SESSION, 39e LÉGISLATURE, ONTARIO 56 ELIZABETH II, 2007 Bill 24 Projet de loi 24

An Act to amend the Assessment Act, Community Small Business Investment Funds Act, Corporations Tax Act, Education Act, Income Tax Act, Land Transfer Tax Act and Taxation Act, 2007 Loi modifiant la

Loi sur l’évaluation foncière, la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises, la

Loi sur l’imposition des sociétés, la

Loi sur l’éducation, la Loi de l’impôt sur le revenu, la

Loi sur les droits de cession immobilière et la Loi de 2007 sur les impôts The Hon. D. Duncan Minister of Finance L’honorable D. Duncan Ministre des Finances Government Bill Projet de loi du gouvernement 1st Reading December 13, 2007 2n d Reading 3r d Reading Royal Assent 1 re lecture 13 décembre 2007 2 e lecture 3 e lecture Sanct ion royale Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario

EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE The major elements of the Bill are described below. Les princip aux éléments du proj et de loi sont énoncés ci- dessous.

SCHEDULE A ASSESSMENT ACT

ANNEXE A

LOI SUR L’ÉVALUATION FONCIÈRE The definition of “classification” in

section 1 of the Assessment Act is re- enacted to acknowledg e that real property may be in- cluded in a particular class of pr operty by reason of a regulation made under clause 257.12 (1) (

a) of the Education Act . The amendment is retroac tive to January 1, 2007 to parallel related amendments to

section 257.5 of the Education Act.

La définition de «classification» à l’article 1 de la

Loi sur l’éva- luation foncière est réédictée pour tenir compte du fait que des biens immeubles peuvent être inclus dans une catégorie de biens particulière p ar l’eff et d’un rè glement pr is en appli cation d e l’alinéa 257.12 (1)

a) de la

Loi sur l’éducation. La modification est rétroactive au 1er janvier 2007 comme les modifications con- nexes apportées à l’article 257.5 de cette dernière loi.

SCHEDULE B COMMUNITY SMALL BUSINESS INVESTMENT FUNDS ACT

ANNEXE B

LOI SUR LES FONDS COMMUNAUTAIRES DE PLACEMENT DANS LES PETITES ENTREPRISES Under the current Community Small Business Investment Funds Act, labour spon sored investment fund tax cred its are available for investments that qualify for the 2010 or an earlier taxation year. The amendments to the Act ext end the eligible period in which to make investments for an additional year to include investments that will qualify for the 2011 taxation year. Actuellement, l a

Loi sur les fon ds communautaires de place- ment dans les petites entreprises accorde d es c rédits d’im pôts relatifs aux fond s de placem ent des travailleurs au titr e des pla- cements admissibles pour les années d’im position 2010 et anté- rieures. Les modifications apportées à la Loi prolongent d’un an la périod e d’ad missibilité af in d’inclure les pl acements adm is- sibles pour l’année d’imposition 2011.

Under current legislation, labour sponsored investment fund tax credits are phased out by reductions in the tax credit rate begin- ning in the 200 9 taxation year, with no tax cr edit available for the 2011 or later taxation years. The Act is amended to provide that the reduction in the tax credit rate will not begin unt il the 2010 taxation year, with no tax credit av ailable for the 2012 or later taxation years.

Selon la lo i actuelle, les crédits d’impôt relatifs aux fonds d e placement des travailleurs seront éliminés progressivement pa r des réductions du taux de crédit d’impôt à partir de l’année d’imposition 2009, pour être supprimés complètement pour les années 2011 et suivantes. La Lo i est modifiée pour prévoir que la réduction du taux de crédit d’impôt ne commencera pas avan t l’année d’imposition 2010, les crédits d’impôt étant abolis pour les années 2012 et suivantes.

The amendments relating to the 2007 and later taxation years also increase the maximum investment that qualifies for the tax credit to $7,500 per year. Par ailleurs, les modifications relatives aux années d’imposition 2007 et suivantes augmentent le placement maximal admissible, qui est désormais de 7 500 $ par année. Consequential amendments are made to provisions of the Act to extend current deadlines for a n addition al year to ref lect th e extension of the tax credit program.

Des modifications corrélatives sont apportées à d’autres disposi- tions de la Loi p our prolonger d’un an les délais prévus afin de tenir compte d e la prolongation du programme de crédit d’im- pôt.

SCHEDULE C CORPORATIONS TAX ACT

ANNEXE C

LOI SUR L’IMPOSITION DES SOCIÉTÉS The amendments to the Corporations Tax Act in this

Schedule are to prov isions of the Act that apply to corporations for tax a- tion years endin g before Januar y 1, 2009 . Where app licable, amendments are made in

Schedule G to the Taxation Act, 200 7 which appli es for taxat ion years ending after Decem ber 31, 2008. Les modificatio ns apportées à la

Loi sur l’imposition des so- ciétés dans la présente

annexe concernent des dispositions de l a Loi qui s’ appliquent aux sociétés pour les ann ées d’imposition se terminant avant le 1er janvier 2009. Le cas échéant, des modi- fications sont apportées à la Loi de 2007 sur les impôts dans l’annexe G, laquelle loi s’applique pour les années d’imposition se terminant après le 31 décembre 2008. The amendments to s ubsection 41 (3.2) of th e Act increase the annual amount of activ e bus iness income o f a C anadian- controlled private corporation that is eligible for the small busi- ness deduction from $400,000 to $500,000, starting January 1, 2007.

Les modificatio ns apportées au paragraph e 41 (3.2) de la Loi portent de 400 000 $ à 500 000 $, à partir du 1er janvier 2007, le montant annuel de revenu tiré d ’une entreprise exploitée acti- vement par une société privée sous contrôle canadien qui donne droit à la déduction accordée aux petites entreprises. The am endment to s ubsection 4 1.1 (3) of the A ct redu ces the rate of surtax on Canadian-controlled private cor porations from 4.667 per cent to 4.25 per cent, starting January 1, 2007.

La modification apportée au paragraphe 41.1 (3) de la Loi réduit de 4,667 à 4,25 pour cent, à partir du 1 er janvier 2007, le taux de la s urtaxe app licable aux s ociétés privées s ous contrôle can a- dien. The amendments to

section 43.5 of the Act incr ease the general tax credit rate for the Ontario film and television tax credit from 30 per cent to 35 per cent, starting January 1, 2008. Les modifications apportées à l’ar ticle 43.5 de la Loi portent le taux général du crédit d’impôt p our la productio n cinématogra- phique et télévisuelle ontarienne de 30 à 35 pour cent à partir du 1er janvier 2008.

The am endments to s ection 43.10 of the Act increas e th e tax credit rate for the Ontario production services tax credit from 18 per cent to 25 per cent for the period of Januar y 1 , 2008 to March 31, 2008 and from 11 p er cent to 25 per cent, star ting April 1, 2008. Les modifications apportées à l’article 43.10 de la Loi portent le taux du crédit d’ impôt de l’Ontario pour les services de produc- tion de 18 à 25 pour cent pour la périod e du 1er janvier 2008 au 31 mars 2008 et de 11 à 25 pour cent à partir du 1er avril 2008. i

Currently, capital tax ra tes are scheduled to be reduced as o f January 1, 2009 . Th e amendmen ts to sections 66 and 66.1 o f the Act change the effective date for th e capital tax rate reduc- tion to Janu ary 1, 2007. The re-enactment of subsections 66 (1.2) and (4 .4) of the Ac t is req uired because capital tax is not imposed under the Act for taxation years ending after December 31, 2008. Actuellement, le taux d’im pôt pa yable sur le ca pital est censé être réduit à partir du 1er janvier 2009.

Les modifications appor- tées aux articles 66 et 66.1 de la Loi remplacent la date de prise d’effet de cette réduction par celle du 1er janvier 2007. Les para- graphes 66 (1.2) et (4.4) de la Lo i sont réédictés parce qu’aucun impôt sur le capital ne sera payable en application de la Loi pour les années d’imposition qui s e terminent après le 31 décem bre 2008. The amendment to

section 72 of the Act is required by reason of the enactment of

section 72.1 of the Act. La modification apporté e à l’

article 72 d e la Loi découle de l’édiction de l’article 72.1 de la Loi. The enactment of

section 72.1 of the Act prov ides a c apital tax exemption, starting Januar y 1 , 2008, for a cor poration whose Ontario manufacturing labour co st for a taxation year is at least 50 per cent of its total Ontario labour cost fo r the year. A phased-out capital tax r eduction is avail able if a corpora tion’s Ontario manufacturing labour cost for the year is less than 50 per cent bu t m ore than 20 per cent of i ts total Ontario labou r cost for the year. Le nouvel

article 72.1 de la Lo i prévoit une exonération de l’impôt sur l e capital, à partir du 1er janvier 2008 , pour une so- ciété don t le co ût en main-d’o euvre de f abrication en Ontario pour une année d’imposition représente au m oins 50 pour cent du total de son coût en main-d’oeuvre en Ontar io pour l’année. Une société peut se prévaloir d’une réduction progressive de cet impôt si son co ût en main -d’oeuvre de fabrication en Ontario pour l’année représente moins de 50 pour cent, mais plus de 2 0 pour cen t, du total d e son coût en main-d’oeu vre en Ontar io pour l’année.

SCHEDULE D EDUCATION ACT

ANNEXE D

LOI SUR L’ÉDUCATION Currently, the Education Act authorizes the Minister of Finance to prescribe classes of bus iness property and classes of residen - tial property for education tax purposes that are classes of prop- erty prescr ibed under the Assessment Ac t, othe r than cl asses listed in subsection 7 (2) of th at Act . Th e amendments will authorize the Minister to prescribe classes of bu siness property and classes of residential property for education tax purposes for 2007 and later years that ar e not necessarily prescribed classes of property for municipal tax or provincial land tax purposes. Actuellement, l a

Loi sur l’éducation a utorise le ministre des Finances à pres crire, aux fins des impôts sc olaires, de s c até- gories de biens d’entreprise et de biens résidentiels qui sont d es catégories de biens prescrites aux termes de la

Loi sur l’évalua- tion foncière , autres que les catégor ies qui figurent au par a- graphe 7 (2) de cette loi. Les modifications l’autorisent à pres- crire à ces fins, pour les années 2007 et suivantes, des catégories de biens d’en treprise et d e bien s résidentiels q ui ne sont pas nécessairement des cat égories d e biens pres crites aux fins des impôts municipaux ou de l’impôt foncier provincial.

SCHEDULE E INCOME TAX ACT

ANNEXE E LOI DE L’IMPÔT SUR LE REVENU The Income Tax Act provides a tax credit in respect of inv est- ments made by individuals in labour sponsored investment fund corporations reg istered und er

Part III of the Community Smal l Business Investment Funds Act . The amendments relating to taxation years ending in 2007 and 2008 reflect the incr ease i n the m aximum i nvestment that qualifies for the tax cred it to $7,500 per year under the amendments to the Community Small Business Investment Funds Act in

Schedule B. Amendments are made to the Taxation Act, 2007 in

Schedule G for taxation years ending after December 31, 2008. La Loi de l’impôt sur le revenu prévoit un crédit d’impôt au

titre des placements que font les

part iculiers dans des fonds de pla- cement des travailleurs agréés en application de la

partie III d e la

Loi sur les fo nds communautaires de p lacement dans les pe- tites entreprises. Les modifications relatives aux années d’impo- sition qui se ter minent en 2007 et en 2008 tiennent compte d e l’augmentation du placement maximal qui donne droit à ce cré- dit, lequel passe à 7 500 $ par année par suite d es modifications apportées à cette dernière lo i dans l’annex e B. Des modifica- tions sont apportées à la Loi de 2007 sur les impôts dans l’an- nexe G pour les années d’im position qui se ter minent après le 31 décembre 2008.

SCHEDULE F LAND TRANSFER TAX ACT

ANNEXE F

LOI SUR LES DROITS DE CESSION IMMOBILIÈRE Currently,

section 9.2 of the Land Transfer Tax Act provides for a refund of land transfer tax of up to $2,000 to first-time home purchasers if th e hom e is a newly constructed home. An amendment to the

section extends the r efund to homes which are not newly constructed homes. To qualify, the agreement of purchase and s ale in respect of the hom e must be ent ered into after December 13, 2007. Actuellement, l’

article 9.2 de la

Loi sur les dr oits de cession immobilière prévoit le remboursement des droits de cession im- mobilière, jusqu ’à concurr ence de 2 000 $, aux accédants à l a propriété qui achèten t un logeme nt neuf. Une modification ap- portée à cet

article étend le re mboursement aux logements qui ne sont pas d es logements neufs. Pour qu’un log ement soit ad- missible, la co nvention de vente doit êtr e conclue apr ès le 13 décembre 2007.

SCHEDULE G TAXATION ACT, 2007

ANNEXE G LOI DE 2007 SUR LES IMPÔTS The Taxation Act, 2007 applies to individu als and corporations in respect of taxation years ending after December 31, 2008. Amendments required for taxation years ending before Janu ary 1, 2009 are included in Sche dule C which amends the Corpora- tions Tax Act and in

Schedule E which amends the Income Tax Act. La Loi de 2007 sur les impôts s’applique aux particuliers et aux sociétés à l’égard des années d’imposition qui se terminent après le 31 d écembre 2008. Les m odifications qui sont nécessaires à l’égard des années d’imposition qui se terminent avant le 1er jan- vier 2009 sont incluses à l’annexe C, laquelle modifie la

Loi sur l’imposition des sociétés, et à l’annexe E, laquelle modifie la Loi de l’impôt sur le revenu.

Section 22 of the Act provides a personal income tax credit in respect of investments made by individuals in labour sponsored L’article 22 d e la Lo i pr évoit u n créd it d’ impôt personnel au

titre des placements que font les particuliers dans des fonds de ii

investment fund corporations re gistered under

Part III of the Community Small Busin ess Investment Funds Act. Under the current Taxation Act, 2007 , t he t ax credits are ph ased ou t through a reduction in the tax credit rates, starting with the 2009 taxation year. The am endments to

section 22 of the Act delay the start of the reduction in the tax credit r ate until the 2010 taxation year and increase th e maximu m amo unt of the tax credit for 2009, 2010 and 2011 to r eflect th e increase in the maximum investment that qu alifies for the tax cr edit to $7,500 per year und er the amendments to the Community Small Busi- ness Investment Funds Act. placement des travailleurs agréés en application de la par tie III de la

Loi sur les fonds communautai res de placement dans les petites entreprises. Actuellement, la Loi de 2007 sur les impôts prévoit l’élimination progressive de ce créd it d’impôt au moy en d’une réduction des taux d e cr édit d’impôt à p artir de l’année d’imposition 2009. Les modifications apportées à l’article 22 d e la Lo i repor tent à l’ann ée d ’imposition 2010 le dé but de cette réduction et aug mentent le mont ant maximal du crédit d’impôt pour 2009, 2010 et 2011 afin de tenir compte de l’augmentation du placement maximal qui donne droit à ce crédit, lequel passe à 7 500 $ par année par suite des modifications apportées à la

Loi sur les fonds communautaires de placement d ans les petites entreprises. The amendments to

section 31 of the Act incr ease th e annual amount of active business income of a Canadian-con trolled private corporation that is e ligible for the sm all business deduc- tion from $400,000 to $500,000. Les modifications apportées à l’ar ticle 31 de la Loi portent de 400 000 $ à 500 000 $ le montant annuel de rev enu tiré d’une entreprise exploitée activement par une s ociété privée sous con- trôle canadien qui donne droit à la déduction accordée aux pe- tites entreprises.

The am endments to s ection 32 of the Act reduce th e ra te o f surtax on C anadian-controlled p rivate co rporations from 4.667 per cent to 4.25 per cent. Les modifications apportées à l’ar ticle 32 de la Loi portent de 4,667 à 4,25 pour cent le taux de la surtaxe applicable aux so- ciétés privées sous contrôle canadien. The amendment to subsection 64 (1 ) of the Act is required be- cause capital tax is no longer imposed after June 30, 2010 under the current Act.

La modification apportée au p aragraphe 64 (1) de la Loi est exigée parce qu’aucun impôt sur le capital ne sera payable après le 30 juin 2010 en application de la Loi actuelle. Under the current Corporations Tax Act, the capital tax rate for corporations is scheduled to be reduced, starting Januar y 1, 2009. Amendments to th at Act in

Schedule C p rovide that the reduction starts January 1, 2007. The amendments to sections 72 and 73 and subsection 82 (2) of the Taxation Act, 2007 im- plement the capital tax rate reduction for t axation years ending after December 31, 2008. Actuellement, la

Loi sur l’imposition des sociétés prévoit que le taux d’impôt sur le capital p ayable par les sociétés sera réduit à partir du 1 er janvier 2009. Des modifications apportées à cette loi dans l’annex e C prévoient que cette réductio n prendra effe t le 1er janvier 2007. Des modifications apportées aux articles 72 et 73 et au paragraphe 82 (2 ) de la Loi de 200 7 sur les impôts instaurent cette réduction pour l es années d’im position qui se terminent après le 31 décembre 2008. The re-enactment of subsection 8 2 (1) of the Act and the en act- ment of

section 83.1 of the Ac t im plement a new capit al tax credit for corpo rations carrying on manufactur ing or certain other specified activities. No ca pital tax is pa yable by a corpo- ration for a tax ation year if its Ontario manufactur ing labou r cost is at least 50 per cent of its total Ontario labour cost for the year. A phased- out capital tax reduction is available if the cor- poration’s Ontario manufacturing labour cost is less than 50 pe r cent but more than 20 per cent of its total Ontario labour cost for the year. Le paragraphe 82 (1) de la Loi, tel qu’il est réédicté, et le nouvel

article 83.1 de la Loi instaurent un nouveau crédit d’impôt sur le capital pour les sociétés qui exercent des activités de fabrication ou d’autres activités dé terminées. Aucun impôt sur le capital n’est payable par une société pour une année d’imposition si son coût en main-d’ oeuvre de f abrication en Ontario représ ente a u moins 50 pour cent du to tal de son coût en main-d’oeuvr e en Ontario pour l’année. Une société peut se prévaloir d’une réduc- tion progressive de cet impôt si son coût en ma in-d’oeuvre de fabrication en Ontario pour l’année représente moins de 50 pour cent, mais p lus de 20 pour cent, du total de son coût en main- d’oeuvre en Ontario pour l’année. The amendments to

section 91 of the Act incre ase the gener al tax credit rate for the Ontario film and television tax credit from 30 per cent to 35 per cent for the period of Janu ary 1, 2008 to December 31, 2009. Les modificatio ns ap portées à l’article 91 de la Loi por tent le taux g énéral du créd it d’ impôt pour la produ ction cinémato- graphique et télévisuelle ontarienne de 30 à 35 pour cent pour la période du 1er janvier 2008 au 31 décembre 2009. The amendments to

section 92 of the Act increase the tax credit rate for the Ontario production services tax credit from 18 p er cent to 25 p er cent for th e period of Januar y 1, 2008 to Marc h 31, 2008 and fr om 11 per cent to 25 per cent for the p eriod of April 1, 2008 to December 31, 2009. Les modificatio ns apportées à l’article 92 de la Loi por tent le taux du crédit d’ impôt de l’Ontario pour les services de produc- tion de 18 à 25 pour cent pour la périod e du 1er janvier 2008 au 31 mars 2008 et de 11 à 25 pour cent pour la période du 1er avril 2008 au 31 décembre 2009.

Subsection 172 (1) of the Act authorizes the Lieutenant Gover- nor in Council to make r egulations prescrib ing differ ent tax credit rates for the Ontario f ilm and television tax credit and the Ontario production services tax cr edit. The amendments to that subsection ar e consequential up on the amendm ents to sections 91 and 92.

Le par agraphe 1 72 (1) de la Lo i autorise le lieutenant-gouv er- neur en cons eil à pr escrire, pa r règlement, des taux de crédit d’impôt différ ents pour le cr édit d’impôt pou r la production cinématographique et télévisuelle ontarienne et le crédit d’impôt de l’Ontario pou r les services de production. Les modifications apportées à ce paragraphe sont corrélatives à celles apportées aux articles 91 et 92 iii

Bill 24 2007 Projet de loi 24 2007

An Act to amend the Assessment Act, Community Small Business Investment Funds Act, Corporations Tax Act, Education Act, Income Tax Act, Land Transfer Tax Act and Taxation Act, 2007 Loi modifiant la

Loi sur l’évaluation foncière, la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises, la

Loi sur l’imposition des sociétés, la

Loi sur l’éducation, la Loi de l’impôt sur le revenu, la

Loi sur les droits de cession immobilière et la Loi de 2007 sur les impôts Note: This Act amends or repeals more than one Act. For the legislative history of these Acts, see the Table of Con- solidated Public Statutes – Detailed Legislative History on www.e-Laws.gov.on.ca. Remarque : La présente loi modifie ou abroge plus d’une loi. L’historique législatif de ces lois figure aux pages pertinentes de l’Historique législatif détaillé des lois d’intérêt public codifiées sur le site www.lois-en- ligne.gouv.on.ca. CONTENTS

SOMMAIRE

Schedule A Assessment Act

Annexe A

Loi sur l’évaluation foncière

Schedule B Community Small Business Investment Funds Act

Annexe B

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises

Schedule C Corporations Tax Act

Annexe C

Loi sur l’imposition des sociétés

Schedule D Education Act

Annexe D

Loi sur l’éducation

Schedule E Income Tax Act

Annexe E Loi de l’impôt sur le revenu

Schedule F Land Transfer Tax Act

Annexe F

Loi sur les droits de cession immobilière

Schedule G Taxation Act, 2007

Annexe G Loi de 2007 sur les impôts ___________ ___________ Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of the Province of Ontario, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative de la province de l’Ontario, édicte : Contents of this Act 1. This Act consists of this section, sections 2 and 3 and the Schedules to this Act. Contenu de la présente loi 1. La présente loi est constituée du présent article, des articles 2 et 3 et de ses annexes. Commencement 2.

(1) Sub ject to subsections (2) and (3), this Act comes into force on the day it receives Royal Assent. Entrée en vigueur 2.

(1) Sous réserve des para graphes (2) et (3), la présente loi entre en vigueur le jour où elle reçoit la sanction royale. Same

(2) The Schedules to this Act come into force as provided in each Schedule. Idem

(2) Les annexes de la présente loi entrent en vi- gueur comme le prévoit chacune d’elles. Same

(3) If a

Schedule to this Act provides that any pro- visions are to come into force on a da y to be named by proclamation of the Lieutenant Governor, a procla- mation may apply to one or more of those provisions, and proclamations ma y be issued at different times with respect to any of those provisions. Idem

(3) Si une

annexe de la présente loi prévoit que l’une ou l’autre de ses dispositions entre en vi gueur le jour que le lieutenant-gou verneur fixe par proclama- tion, la proclamation peut s’appliquer à une ou à plu- sieurs d’entre elles. En outre, des proclamations peu- vent être prises à des dates différentes en ce qui con- cerne n’importe lesquelles de ces dispositions.

2 FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007

Short title 3. The

short title of this Act is the Finance Statute Law Amendment Act, 2007.

Titre abrégé 3. Le

titre abrégé de la présente loi est Loi de 200 7 modifiant diverses lois de nature financière.

annexe A LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Assessment Act

Loi sur l’évaluation foncière 3

SCHEDULE A ASSESSMENT ACT

ANNEXE A

LOI SUR L’ÉVALUATION FONCIÈRE 1. The defi nition o f “cl assification” i n se ction 1 o f the Assessment Act is repealed and the following sub- stituted:

La définition de «classification» à l’article 1 de la

Loi sur l’éva luation foncière est abrogée et remplacée par ce qui suit : “classification” means a determination of the class or sub- class of real property that land is in, including a class of property prescribed under clause 257.12 (1) (

a) of the Education Act , and “classified” has a c orresponding meaning; (“classification”, “classé”) «classification» Déterm ination d e la catég orie ou sou s- catégorie de b iens im meubles à l aquelle appart ient un bien-fonds, y compris une c atégorie de bi ens prescrite en vertu de l’alinéa 257.12 (1)

a) de la

Loi sur l’éduca- tion. Le terme «classé» a un sens correspondant. («clas- sification», «classified») Commencement 2.

(1) Subject to subsection (2), this

Schedule comes into force on the day the Finance Statute Law Amend- ment Act, 2007 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 2.

(1) Sous réserve du paragraphe (2), l a prése nte

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 mo- difiant diverses lois de nature financière reçoit la sanc- tion royale. Same

(2) Section 1 shall be deemed to have come into force on January 1, 2007. Idem

(2) L’article 1 est réputé être entré en vi gueur le 1er janvier 2007.

4 FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. B Community Small Business

Loi sur les fonds communautaires de placement Investment Funds Act dans les petites entreprises 4

SCHEDULE B COMMUNITY SMALL BUSINESS INVESTMENT FUNDS ACT

ANNEXE B

LOI SUR LES FONDS COMMUNAUTAIRES DE PLACEMENT DANS LES PETITES ENTREPRISES 1. Subsection 16.1 (7) of the Community Small Busi- ness Investment Funds Act is repealed and the follow- ing substituted: 1. Le p aragraphe 16.1 ( 7) de l a Loi su r les fonds communautaires d e p lacement d ans les p etites entre- prises est abrogé et remplacé par ce qui suit : Definition

(7) In this section, Définition

(7) La définition qui suit s’applique au présent article. “eligible year” means a calenda r year after 2000 and be- fore 2013. «année a dmissible» An née c ivile post érieure à 2 000 e t antérieure à 2013. 2. (1) Subsection 17 (1.2) of the Ac t is a mended by striking out “December 31 of each year after 2004 and before 2012” in the p ortion before the definiti on o f “A” and substituting “December 31 of each year after 2004 and before 2013”. 2.

(1) Le paragraphe 17 (1.2) de la Loi est modifié par substitution de «le 31 décembre de chaque année postérieure à 2004 et antérieure à 2013» à «le 31 dé- cembre de chaque année post érieure à 2004 et anté - rieure à 2012» dans le pas sage qui préc ède la défini- tion de l’élément «A». (2) Subsection 17 (1.3) of the Act is amended,

(2) Le paragraphe 17 (1.3) de la Loi est modifié : (

a) by striking out “December 31 of each year after 2011” in the portion before the definition of “A” and substituting “December 31 of each year af- ter 2012”; and

a) par substitution de «le 31 décembre de chaque année postérieure à 2012» à «le 31 déce mbre de chaque année postérieure à 20 11» d ans l e pas- sage qui précède la définition de l’élément «A»; (

b) by striking out “before the 61st day of 20 11” in the defini tion of “ A” an d substituting “befo re the 61st day of 2012”.

b) par substitution de «avant le 61e jour de 2012» à «avant le 61e jour de 2011» dans la définition de l’élément «A». 3.

(1) Subsection 25 ( 3) of the A ct is amended b y striking out “2011” and substituting “2012”. 3.

(1) Le paragraphe 25 (3) de la Lo i est mo difié par substitution de «2012» à «2011». (2 ) Paragraph 7 of subse ction 25 (4) of the Act is amended by striking out “2009” in t he portion before subparagraph i and substituting “2007”.

(2) La disposition 7 du p aragraphe 25 (4) de la Loi est modifiée par substitution de «2007» à «2009» dans le passage qui précède la sous-disposition i. (3) Subsection 25 (4) of the Act is amen ded by add- ing the following paragraph:

(3) Le paragraphe 25 (4) de la L oi est modifié par adjonction de la disposition suivante : 7.0.1 If the corporation is a research oriented investment fund during the calendar year in which it issues the Class A share s referred to i n sub

section (3 ), th e amount of the tax credit deductible in determining the am ount o f t ax pay able u nder t he Income Tax Act for any taxation year that is after 2006 but ends before 2010 is the lesser of, 7.0.1 Si le fonds e st un fonds de placement axé sur la recherche pe ndant l’a nnée civile au cours d e la- quelle il é met les actions de catégorie A vi sées au paragraphe ( 3), l e m ontant d u cré dit d ’impôt dé- ductible lors du calcul de l’impôt payable en appli- cation de l a Loi de l’i mpôt sur le revenu pour une année d’imposition postérieure à 2 006 mais qui se termine avant 20 10 est l e m oindre des montants suivants : i . $1,500, and i. 1 500 $, ii. an amount equal to 20 per cent of the equity capital receive d by the c orporation from the eligible investor, or from a qualifying trust for the eligible investor, for Class A shares issued by the corporation that are purchased after the end of the preceding taxation year and before the day t hat i s 61 days aft er t he end of t he taxation y ear, excl uding an y port ion of t he equity cap ital th at was taken in to co nsidera- tion in determining the amount of a tax credit for the preceding year. ii. le montant ég al à 20 p our c ent des ca pitaux propres que le fonds a reçus de l’investisseur admissible, ou d’une fiducie admissible pour lui, ap rès la fin d e l’ann ée d’imposition p ré- cédente et a vant le 61 e jour suivant, pour des actions de ca tégorie A qu’il a é mises, à l’exclusion de l a fraction de ces capitaux qui est entrée dans le calcul du monta nt du crédit d’impôt pour l’année précédente. (4 ) Paragraph 7.1 of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “2009” in the porti on before subparagraph i and substituting “2010”.

(4) La dispos ition 7. 1 du par agraphe 2 5 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «2 010» à «2009» dans le passage qui précède la sous-disposition i.

annexe B LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE 5 Community Small Business

Loi sur les fonds communautaires de placement Investment Funds Act dans les petites entreprises 5

(5) Subparagraph 7.1 i of subsecti on 25 (4) of th e Act is amended by striking out “$750” and substitut- ing “$1,125”.

(5) La sou s-disposition 7. 1 i du para graphe 2 5 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «1 125 $» à «750 $». (6 ) Paragraph 7.2 of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “2010” in the porti on before subparagraph i and substituting “2011”.

(6) La dispos ition 7. 2 du par agraphe 2 5 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «2 011» à «2010» dans le passage qui précède la sous-disposition i.

(7) Subparagraph 7.2 i of subsecti on 25 (4) of th e Act is amended by striking out “$500” and substitut- ing “$750”.

(7) La sou s-disposition 7. 2 i du para graphe 2 5 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «750 $» à «500 $».

(8) Paragraph 8 of subse ction 25 ( 4) o f the Act is amended b y striking out “2009” in t he portion before subparagraph i and substituting “2007”.

(8) La disposition 8 du p aragraphe 25 (4) de la Loi est modifiée par substitution de «2007» à «2009» dans le passage qui précède la sous-disposition i. (9) Subsection 25 (4) of the Act is amen ded by add- ing the following paragraph:

(9) Le paragraphe 25 (4) de la L oi est modifié par adjonction de la disposition suivante : 8.0.1 If th e corpo ration is no t a research oriented in - vestment fund during the calendar year in which it issues the Clas s A sha res referred to in s ubsection (3), the amount of the tax cred it deductible in de- termining the amount of tax payable under the In- come Tax Act for an y tax ation year th at is afte r 2006 but ends before 2010 is the lesser of, 8.0.1 Si le fonds n’est pas un fonds de placement axé sur la recherche pendant l’année civile au cours de la- quelle il é met les actions de catégorie A vi sées au paragraphe ( 3), l e m ontant d u cré dit d ’impôt dé- ductible lors du calcul de l’impôt payable en appli- cation de l a Loi de l’i mpôt sur le revenu pour une année d’imposition postérieure à 2 006 mais qui se termine avant 20 10 est l e m oindre des montants suivants : i . $1,125, and i. 1 125 $, ii. an amount equal to 15 per cent of the equity capital receive d by the c orporation from the eligible investor, or from a qualifying trust for the eligible investor, for Class A shares issued by the corporation that are purchased after the end of the preceding taxation year and before the day t hat i s 61 days aft er t he end of t he taxation y ear, excl uding an y port ion of t he equity cap ital th at was taken in to co nsidera- tion in determining the amount of a tax credit for the preceding year. ii. le montant ég al à 15 p our c ent des ca pitaux propres que le fonds a reçus de l’investisseur admissible, ou d’une fiducie admissible pour lui, après la fin de l’année d’imposition précé- dente et avant le 61e jour suivant, pour des ac- tions de catégorie A qu’il a émises, à l’exclu- sion de la fract ion de ces capi taux qui est en- trée dans le calcul du montant du crédit d’im- pôt pour l’année précédente.

(10) Paragraph 8.1 of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “2009” in t he portion before subparagraph i and substituting “2010”.

(10) La disposition 8.1 du paragraphe 25 (4 ) d e la Loi est modifiée par substitution de «2 010» à «2009» dans le passage qui précède la sous-disposition i.

(11) Subparagraph 8.1 i of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “$500” and substitut- ing “$750”.

(11) La sous-disposition 8.1 i du paragraphe 25 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «750 $» à «500 $».

(12) Paragraph 8.2 of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “2010” in t he portion before subparagraph i and substituting “2011”.

(12) La disposition 8.2 du paragraphe 25 (4 ) d e la Loi est modifiée par substitution de «2 011» à «2010» dans le passage qui précède la sous-disposition i.

(13) Subparagraph 8.2 i of subsection 25 (4) of the Act is amended by striking out “$250” and substitut- ing “$375”.

(13) La sous-disposition 8.2 i du paragraphe 25 (4 ) de la Loi est modifiée par substitution de «375 $» à «250 $». Commencement 4.

(1) Subject to subsection (2), this

Schedule comes into force on the day the Finance Statute Law Amend- ment Act, 2007 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 4.

(1) Sous réserve du paragraphe (2), l a prése nte

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 mo- difiant diverses lois de nature financière reçoit la sanc- tion royale. Same

(2) Section 3 shall be deemed to have come into force on January 1, 2007. Idem

(2) L’article 3 est réputé être entré en vi gueur le 1er janvier 2007.

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. C Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 6

SCHEDULE C CORPORATIONS TAX ACT

ANNEXE C

LOI SUR L’IMPOSITION DES SOCIÉTÉS 1. Subsection 41 (3.2) of the Corporations Tax Act is amended b y striking out “and” at the end of clause (

d) and by striking out clause (

e) and substituting the fol- lowing: 1. L’alinéa 41 (3.2)

e) de la

Loi sur l’imp osition des sociétés est abrogé et remplacé par ce qui suit : (e) $400,000 multiplied by the ratio of the number of days in the ta xation year t hat are afte r December 31, 2 003 an d bef ore Ja nuary 1, 20 07 t o t he t otal number of days in the taxation year; and e) 400 000 $ multiplié par le rap port entre le n ombre de jours de l’année d’imposition qui tombent après le 31 décembre 2003 mais avant le 1er janvier 2007 et le nombre total de jours compris dans l’année; (f) $500,000 multiplied by the ratio of the number of days in the ta xation year t hat are afte r December 31, 2 006 an d bef ore Ja nuary 1, 20 09 t o t he t otal number of days in the taxation year. f) 500 000 $ multiplié par le rap port entre le n ombre de jours de l’année d’imposition qui tombent après le 31 décembre 2006 mais avant le 1er janvier 2009 et le nombre total de jours compris dans l’année. 2.

Clause 41.1 (3) (

f) of the Act is repea led and the following substituted: 2. L’alinéa 41.1

(3) f) de l a Loi es t abrogé et rem - placé par ce qui suit : (f) 4.667 per cent multiplied by the ratio of the num- ber of days in th e taxation year th at are after De- cember 31, 2002 and before January 1, 2007 to the total number of days in the taxation year; and f) 4,667 pou r cen t multiplié p ar le rap port entre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a près l e 31 décembre 2002 mais avant le 1er janvier 2007 et le nombre total de jours compris dans l’année; (g) 4.25 per cent multiplied by the ratio of the number of days in the taxation year that are after December 31, 2 006 an d bef ore Ja nuary 1, 20 09 t o t he t otal number of days in the taxation year. g) 4,25 pour cent multiplié p ar le rap port en tre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a près l e 31 décembre 2006 mais avant le 1er janvier 2009 et le nombre total de jours compris dans l’année. 3.

(1) Subsection 43.5 (4.1) of the Ac t i s repealed and the following substituted: 3.

(1) Le paragraphe 43.5 (4.1) de la Loi est abrogé et remplacé par ce qui suit : Eligible credit for first-time production

(4.1) A q ualifying production c ompany’s el igible credit for a taxation year in re spect of a first-time produc- tion f or w hich p rincipal p hotography co mmences aft er October 31, 1997 is th e sum o f the amounts determined under subsections (4.2), (4.3) and (4.3.1) in respect of the production. Crédit autorisé : première production

(4.1) Le crédit autorisé d’une société de production ad- missible po ur u ne a nnée d’imposition à l’égard d ’une première production dont les principaux travaux de prise de vues commencent après le 31 octobre 1997 est le to tal des m ontants cal culés e n application d es pa ragraphes (4.2), (4.3) et (4.3.1) à l’égard de la production.

(2) Subsection 43.5 (4.2) of the Act is re pealed and the following substituted:

(2) Le paragraphe 43.5 (4.2) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Same, expenditures incurred before 2005

(4.2) The amount determined under this subsection in respect of a first-time production for the purposes of sub- section (4.1) is the sum of the amounts determined under the following paragraphs for the portion of the qualifying production co mpany’s qual ifying l abour e xpenditure f or the production that relates to expenditures incurred before January 1, 2005: Idem : dépenses engagées avant 2005

(4.2) Le montant calculé en application du présent pa- ragraphe à l ’égard d’une première pr oduction p our l ’ap- plication du paragraph e (4 .1) est le to tal des m ontants calculés en application des dispositions suivantes pour la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible pour la production engagée par la société de pr oduction admissi- ble qui se ra pporte aux dépenses engagées avant le 1er janvier 2005 : 1. 30 per cent of the lesser of, 1. 30 pour cent du moindre des montants suivants : i. the am ount, i f any , by which $240,000 e x- ceeds the tota l of th e c ompany’s qualifying labour ex penditures, for t he p roduction f or previous taxation years, and i. l’excédent év entuel de 240 000 $ sur le to tal des dépe nses de main-d’oeuvre admissibles de la société pour la pr oduction pour les an- nées d’imposition antérieures, ii. the co mpany’s qu alifying labo ur ex penditure for the taxation year for the production. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’im- position. 2. 20 pe r ce nt of t he am ount, i f a ny, by w hich t he company’s qualif ying lab our ex penditure for th e 2. 20 pour cent de l’excédent éventuel de l a dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la

annexe C LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 7 taxation year for the production exceeds the lesser of the amounts, if any, determined under subpara- graphs 1 i and ii. production pour l’année d’imposition sur le moin- dre des montants éventuels calculés en a pplication des sous-dispositions 1 i et ii. 3. If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the company’s qualifying labour ex- penditure fo r th e tax ation year fo r t he production incurred after May 2, 2000. 3.

Si l a pr oduction est u ne production régionale on- tarienne, 1 0 pour ce nt de l a dé pense de m ain- d’oeuvre adm issible de l a so ciété pou r l a p roduc- tion pou r l’ann ée d’im position qui est eng agée après le 2 mai 2000.

(3) Subsection 43.5 (4.3) of the Act is re pealed and the following substituted:

(3) Le paragraphe 43.5 (4.3) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : Same, expenditures incurred after 2004 and before 2008

(4.3) The amount determined under this subsection in respect of a first-time production for the purposes of sub- section (4.1) is the sum of the amounts determined under the following paragraphs for the portion of the qualifying production co mpany’s qual ifying l abour e xpenditure f or the production that relates to expenditures incurred after December 31, 2004 and before January 1, 2008: Idem : dépenses engagées après 2004 mais avant 2008

(4.3) Le m ontant calculé e n application du présent paragraphe à l ’égard d ’une prem ière pro duction p our l’application du paragraphe (4.1) est le total des montants calculés en application des dispositions suivantes pour la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible pour la production e ngagée par l a soci été de p roduction a dmis- sible qu i se rap porte aux dépenses en gagées apr ès le 31 décembre 2004 mais avant le 1er janvier 2008 : 1. 40 per cent of the lesser of, 1. 40 pour cent du moindre des montants suivants : i. the am ount, i f any , by which $240,000 e x- ceeds the sum of, i. l’excédent év entuel de 240 000 $ sur le to tal de ce qui suit : A. the to tal of th e co mpany’s qu alifying labour ex penditures for t he production for previous taxation years, and A. le total des d épenses de main-d’oeuvre admissibles de l a soci été pour l a pr o- duction p our l es années d’imposition antérieures, B. the lesser of the amounts, if any, deter- mined under subparagraphs 1 i and ii of subsection ( 4.2) for th e production fo r the taxation year, and B. le moindre des montants éventuels cal- culés en application des s ous-disposi- tions 1 i et i i du paragraphe (4.2) à l’égard de la pr oduction po ur l’année d’imposition, ii. the co mpany’s qu alifying labo ur ex penditure for the taxation year for the production. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’im- position. 2. 30 pe r ce nt of t he am ount, i f a ny, by w hich t he company’s qualif ying lab our ex penditure for th e taxation year for the production exceeds the lesser of the amounts, if any, determined under subpara- graphs 1 i and ii. 2. 30 pour cent de l’excédent éventuel de l a dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’imposition sur le moin- dre des montants éventuels calculés en a pplication des sous-dispositions 1 i et ii. 3.

If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the company’s qualifying labour ex- penditure for the taxation year for the production. 3. Si la production est une production régionale onta- rienne, 10 p our ce nt de l a dé pense de main- d’oeuvre adm issible de l a so ciété pou r l a p roduc- tion pour l’année d’imposition.

(4) Section 43.5 of the Act is amended by adding the following subsection:

(4) L’article 43.5 de la Loi est modifié par adjonc- tion du paragraphe suivant : Same, expenditures incurred after 2007 (4.3.1) The a mount det ermined under t his su bsection in resp ect of a first-tim e p roduction for the pu rposes of subsection (4 .1) is t he su m of t he am ounts det ermined under t he following paragraphs f or t he p ortion of t he qualifying production c ompany’s qualifying l abour e x- penditure for th e p roduction that relates to expenditures incurred after December 31, 2007 and in a taxation year that ends before January 1, 2009: Idem : dépenses engagées après 2007 (4.3.1) Le m ontant calculé en application du présent paragraphe à l ’égard d ’une prem ière pro duction p our l’application du paragraphe (4.1) est le total des montants calculés en application des dispositions suivantes pour la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible pour la production e ngagée par l a soci été de p roduction a dmis- sible qu i se rap porte aux dépenses en gagées apr ès le 31 décembre 2007 m ais pendant une a nnée d’imposition qui se termine avant le 1er janvier 2009 : 1. 40 per cent of the lesser of, 1. 40 pour cent du moindre des montants suivants :

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. C Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 8 i. the am ount, i f any , by which $240,000 e x- ceeds the sum of, i. l’excédent év entuel de 240 000 $ sur le to tal de ce qui suit : A. the to tal of th e co mpany’s qu alifying labour ex penditures for t he production for previous taxation years, and A. le total des d épenses de main-d’oeuvre admissibles de l a soci été pour l a pr o- duction p our l es années d’imposition antérieures, B. the lesser of the amounts, if any, deter- mined under subparagraphs 1 i and ii of subsection (4 .3) for the prod uction for the taxation year, and B. le moindre des montants éventuels cal- culés en application des s ous-disposi- tions 1 i et i i du paragraphe (4.3) à l’égard de la pr oduction po ur l’année d’imposition, ii. the co mpany’s qu alifying labo ur ex penditure for the taxation year for the production. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société p our l a pr oduction pour l ’année d’imposition. 2. 35 pe r ce nt of t he am ount, i f a ny, by w hich t he company’s qualif ying lab our ex penditure for th e taxation year for the production exceeds the lesser of the amounts, if any, determined under subpara- graphs 1 i and ii. 2. 35 pour cent de l’excédent éventuel de l a dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’imposition sur le moin- dre des montants éventuels calculés en a pplication des sous-dispositions 1 i et ii. 3.

If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the company’s qualifying labour ex- penditure for the taxation year for the production. 3. Si la production est une production régionale onta- rienne, 10 p our ce nt de l a dé pense de main- d’oeuvre adm issible de l a so ciété pou r l a p roduc- tion pour l’année d’imposition.

(5) Subsection 43. 5 (4.4) of the Ac t is amended by striking out “paragraph 1, 2 or 3 of subsection (4.2) or paragraph 1, 2 or 3 of subsection (4.3)” and substitut- ing “paragraph 1, 2 or 3 of subsection (4.3.1)”.

(5) Le p aragraphe 43.5 (4.4) de la Loi est mo difié par substitution de «à la disposition 1, 2 ou 3 du para- graphe (4.3.1)» à «à la disposition 1, 2 ou 3 du para- graphe (4 .2) ou à la di sposition 1, 2 ou 3 du par a- graphe (4.3)».

(6) Subsections 43.5 (6.1) and (6.1.1) of the Act are repealed and the following substituted:

(6) Les paragraphes 43. 5 (6.1) e t (6.1.1) de la L oi sont abrogés et remplacés par ce qui suit : Productions commenced after October 31, 1997 other than first- time productions

(6.1) Subject to s ubsection (6.1.1), th e eli gible cred it of a qualifying production company for a taxation year in respect of an eligible On tario produ ction t hat is n ot a first-time production and for which principal photography commences after October 31, 1997 is the sum of, Productions, autres que des premières productions, commencées après le 31 octobre 1997

(6.1) Sous réserve du paragraphe (6.1.1), le crédit au- torisé d’une s ociété de pr oduction ad missible pou r un e année d’imposition à l’égard d’une production ontarienne admissible qui n’est pas u ne première production et dont les principaux travaux de prise de vues commencent après le 31 oct obre 1997 correspond au total des montants sui- vants : (a) 20 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for th e year in respect of the produc- tion, as d etermined in relation to expenditures that are incurred before January 1, 2005 and included in the On tario lab our exp enditure for th e year in re- spect of the production; a) 20 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage avant le 1er janvier 2005 et qu i sont in clu- ses dan s sa dé pense de m ain-d’oeuvre e n Ont ario pour l’année à l’égard de la production; (b) 30 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for th e year in respect of the produc- tion, as determined in relatio n to exp enditures in- curred after December 31, 2004 and before January 1, 2008 that are included in the Ontario labour ex- penditure for the year in respect of the production; and b) 30 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage a près le 31 décembre 2004, m ais a vant le 1er ja nvier 2008, et qui s ont i ncluses dans sa dé - pense de m ain-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; (c) 35 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for th e year in respect of the produc- tion, as determined in relatio n to exp enditures in- curred after Dece mber 31, 2007 and in a y ear that ends b efore Jan uary 1, 2009 th at ar e i ncluded in c) 35 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de la société pour la production pour l’an- née, calculée e n fonction des dépenses qu’elle en- gage après le 31 décembre 2007, mais pendant une année qui se t ermine avant l e 1 er j anvier 20 09, et

annexe C LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 9 the On tario lab our exp enditure for th e year in re- spect of the production. qui sont incluses dans sa dépense de main-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production.

Same, regional Ontario production (6.1.1) The el igible cred it of a qu alifying p roduction company for a taxation year that ends after May 2 , 2000 in resp ect of an elig ible Ontario production th at is a re- gional Ontario production but is not a fi rst-time produc- tion is the sum of, Idem : production régionale ontarienne (6.1.1) Le cré dit aut orisé d’une s ociété de pr oduction admissible pour une a nnée d’imposition qui se term ine après le 2 mai 2000 à l’égard d’une production ontarienne admissible qui est une production ré gionale ont arienne mais non une première production correspond à la somme de ce qui suit : (a) 30 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for the year for the production, as de - termined in relation to expenditures incurred after May 2 , 2 000 an d before Janu ary 1, 20 05 th at ar e included in the On tario labour expenditure for th e year in respect of the production; a) 30 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage après le 2 mai 2000, mais avant le 1er jan- vier 2005, et qui sont incluses dans sa dépense de main-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; (b) 40 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for the year for the production, as de - termined in relation to expenditures incurred after December 31, 2004 a nd before January 1, 200 8 that are included in the Ontario labour expenditure for the tax ation year in respect o f th e production; and b) 40 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage a près le 31 décembre 2004, m ais a vant le 1er ja nvier 2008, et qui s ont i ncluses dans sa dé - pense de m ain-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; (c) 45 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for the year for the production, as de - termined in relation to expenditures incurred after December 31, 2007 and in a year that e nds before January 1, 2009 that are included in the Ontario la- bour expenditure for the year in respect of the pro- duction. c) 45 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage a près l e 31 décembre 2007, m ais p endant une année qui se termine avant le 1 er janvier 2009, et qui sont i ncluses dans sa dépe nse d e main- d’oeuvre en Ontario pour l ’année à l ’égard de l a production.

(7) Subsection 43. 5 (22) of the Ac t is re pealed and the following substituted:

(7) Le paragraphe 43.5 (22) de la Loi est a brogé et remplacé par ce qui suit : Regulations

(22) The Li eutenant G overnor in Council m ay make regulations, Règlements

(22) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par rè- glement : (

a) prescribing a percentage for the purposes of para- graph 1, 2 o r 3 of subsection (4 .3.1) fo r 2 008 o r any period of time in 2008;

a) prescrire un p ourcentage po ur l’application de la disposition 1, 2 o u 3 d u pa ragraphe ( 4.3.1) pour 2008 ou toute période qui se situe en 2008; (

b) prescribing a percentage for the purposes of clause (6.1) (

b) and the period of time after December 31, 2004 and before Janu ary 1 , 2008 to which it ap - plies;

b) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa ( 6.1)

b) e t l a péri ode p ostérieure au 31 dé- cembre 2004 mais antérieure au 1 er janvier 2008 à laquelle il s’applique; (

c) prescribing a percentage for the purposes of clause (6.1) (

c) for 2008 or any period of time in 2008;

c) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa

(6.1) c) pour 2008 ou toute période qui se situe en 2008; (

d) prescribing a percentage for the purposes of clause (6.1.1) (

b) and the peri od of time after Decem ber 31, 2 004 an d bef ore Ja nuary 1, 20 08 t o w hich i t applies;

d) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa (6 .1.1)

b) et l a péri ode post érieure au 31 dé - cembre 2004 mais antérieure au 1 er janvier 2008 à laquelle il s’applique; (

e) prescribing a percentage for t he p urposes of t he clause (6.1.1) (

c) for 2008 or any period of time in 2008.

e) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa (6.1.1)

c) pour 2008 ou toute période qui se si- tue en 2008. 4.

(1) Clauses 4 3.10 (4) (

b) a nd (

c) of t he Ac t ar e repealed and the following substituted: 4.

(1) Les al inéas 43.10 ( 4)

b) et

c) de l a L oi son t abrogés et remplacés par ce qui suit :

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. C Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 10 (b) 18 per cent of the portion of its qualifying Ontario labour expenditure in respect of the production for the tax ation y ear th at relates to exp enditures in - curred after December 31, 2004 and before January 1, 2008; b) 18 pour cent de la portion de sa dépe nse de main- d’oeuvre admissible en Ontario à l’égard de la pro- duction pour l’année qui se r apporte aux dépenses engagées après le 31 décembre 2004 mais avant le 1er janvier 2008; (c) 25 per cent of the portion of its qualifying Ontario labour expenditure in respect of the production for the tax ation y ear th at relates to exp enditures in - curred after December 31, 2007 and in a t axation year that ends before January 1, 2009; and c) 25 pour cent de la portion de sa dépe nse de main- d’oeuvre admissible en Ontario à l’égard de la pro- duction pour l’année qui se r apporte aux dépenses engagées après le 31 décem bre 2007 mais pendant une ann ée d’i mposition qu i se termin e av ant le 1er janvier 2009;

(2) Clauses 43.10 (1 5.1) (

a) and (

b) of the A ct are repealed and the following substituted:

(2) Les alinéas 4 3.10 ( 15.1)

a) e t

b) d e l a L oi s ont abrogés et remplacés par ce qui suit : (

a) prescribing a percentage for the purposes of clause (4) (

b) and t he period of time after December 31, 2004 and before Janu ary 1 , 2008 to which it ap - plies;

a) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa

(4) b) et la péri ode postérieure au 31 décembre 2004 mais antérieure au 1er janvier 2008 à laquelle il s’applique; (

b) prescribing a percentage for the purposes of clause (4) (

c) and the period of time after December 31, 2007 and before Janu ary 1 , 2009 to which it ap - plies.

b) prescrire un pourcentage pour l’application de l’ali- néa

(4) c) et la période postérieure au 31 décembre 2007 mais antérieure au 1er janvier 2009 à laquelle il s’applique. 5. (1) Subsection 66 (1.1) of the Ac t is a mended by adding “and” at the end of clause (

a) and by s triking out cla uses (a.1), (

b) and (

c) and substituting the fol- lowing: 5.

(1) Le paragraphe 66 (1.1) de la Loi est modifié par subs titution de ce qui suit au x aliné as a. 1),

b) et c) : (b) 0.225 per cent multiplied by the ratio of the num- ber of days in th e taxation year th at are after De- cember 31, 2006 and before January 1, 2009 to the total number of days in the taxation year. b) 0,225 pou r cen t multiplié p ar le rap port entre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a près l e 31 décembre 2006 mais avant le 1er janvier 2009 et le nombre total de jours compris dans l’année.

(2) Subsection 66 (1. 2) of the Ac t is repealed and the following substituted:

(2) Le paragraphe 66 (1.2) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : No tax payable after December 31, 2008 (1 .2) No tax is payable under this Part by a corporation that is not a financial institution for a taxation year ending after December 31, 2008. Aucun impôt payable après le 31 décembre 2008

(1.2) Aucun i mpôt pré vu p ar l a présente

partie n’e st payable par la société qui n’est pas une institution finan- cière pour une année d’imposition qui se termine après le 31 décembre 2008.

(3) The de finition of “ G” in sub

section 66 ( 4.1) o f the Act is repealed and the following substituted:

(3) La définition de l’élément «G» au paragraphe 66 (4.1) de la Loi est abrogée et rempl acée par ce qui suit : “G” is the sum of, «G» représente le total de ce qui suit : (a) 0.6 p er cen t multiplied b y th e ratio of th e number of days i n t he t axation y ear t hat a re before January 1, 2007 to the total number of days in the taxation year, and a) 0,6 pour cent multiplié par le rappo rt entre le nombre de jours de l ’année d’i mposition qui tombent avant le 1er janvier 2007 et le nombre total de jours compris dans l’année, (b) 0.45 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days i n t he t axation y ear t hat a re after December 31, 2006 and before January 1, 2009 t o the to tal nu mber of days i n t he taxation year, and b) 0,45 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l ’année d’i mposition qui tombent ap rès le 3 1 d écembre 2 006 mais avant le 1er janvier 2009 et le n ombre total de jours compris dans l’année;

(4) The defin ition o f “J ” in subsecti on 66 ( 4.2) o f the Act is repealed and the following substituted:

(4) La définition de l’élément «J» au paragraphe 66 (4.2) de la L oi est a brogée et remplacé e par ce qui suit : “J” is the sum of, «J» représente le total de ce qui suit : (a) 0.9 p er cen t multiplied b y th e ratio of th e number of days i n t he t axation y ear t hat a re a) 0,9 pour cent multiplié par le rappo rt entre le nombre de jours de l’année qui tombent avant

annexe C LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 11 before January 1, 2007 to the total number of days in the taxation year, and le 1er janvier 2007 et le n ombre total de jours compris dans l’année, (b) 0.675 p er cen t multiplied b y th e ratio o f th e number of days i n t he t axation y ear t hat a re after December 31, 2006 and before January 1, 2009 t o the to tal nu mber of days i n t he taxation year, and b) 0,675 pour cent multiplié par le rapp ort entre le nom bre de j ours de l ’année qui t ombent après le 31 déce mbre 2006 m ais av ant le 1er ja nvier 2009 et l e nombre t otal de jours compris dans l’année;

(5) The definition of “L ” in subsection 66 ( 4.3) o f the Act is repealed and the following substituted:

(5) La définition de l’élément «L» au paragraphe 66 (4.3) de la L oi est a brogée et remplacé e par ce qui suit : “L” is the sum of, «L» représente le total de ce qui suit : (a) 0.72 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days i n t he t axation y ear t hat a re before January 1, 2007 to the total number of days in the taxation year, and a) 0,72 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent avant le 1er janvier 2007 et le n ombre total de jours compris dans l’année, (b) 0.54 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days i n t he t axation y ear t hat a re after December 31, 2006 and before January 1, 2009 t o the to tal nu mber of days i n t he taxation year, and b) 0,54 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent après le 31 décembre 2006 mais avant le 1er janvier 2009 et le nombre total de jours compris dans l’année;

(6) Subsection 66 (4. 4) of the Ac t is repealed and the following substituted:

(6) Le paragraphe 66 (4.4) de la Loi est abro gé et remplacé par ce qui suit : No tax payable after December 31, 2008 by financial institution (4 .4) No t ax i s pay able u nder t his Part by a fi nancial institution for a taxation year ending after December 31, 2008. Aucun impôt payable par une institution financière après le 31 décembre 2008

(4.4) Aucun i mpôt pré vu p ar l a présente pa rtie n’e st payable p ar un e in stitution financière pour un e ann ée d’imposition qui se termine après le 31 décembre 2008. 6. The defi nition o f “ D” i n cl ause 6 6.1 ( 3.2) (

b) of the Act is repealed and the following substituted: 6. La défi nition de l’élément «D » à l’alinéa 6 6.1

(3.2) b) de la Loi est abrogée et re mplacée par ce qui suit : “D” is the sum of, «D» représente le total de ce qui suit : (a) 0.9 per ce nt m ultiplied by the rat io o f the number of days in the taxation year that are before Janu ary 1 , 20 07 to the total n umber o f days in th e tax ation year, and a) 0,9 pour ce nt m ultiplié par l e ra pport entre le nombre de j ours de l’année qui tombent avant le 1 er j anvier 2 007 et le nombre t otal de jours c ompris dans l’année, (b) 0.675 per cent multiplied by the ratio of the number of days in the taxation year that are a fter December 31, 2006 a nd before January 1, 2 009 t o t he t otal number of days in the taxation year. b) 0,675 pour cent multiplié par le rapp ort entre le nombre de j ours de l’année qui tombent après le 31 déce mbre 2006 mais av ant le 1 er j anvier 20 09 et le nombre t otal de jours c ompris dans l’année.

Section 72 of the Act is amended by striking out the p ortion b efore the cla uses and substituting the following: 7. L’article 72 de la Loi est modifié par substitution de ce qui suit au passage qui précède les alinéas : Apportionment of capital tax, short year 72. Where a corporation ha s a taxation year of less than 365 days, the amount of tax payable by it under this Part for th e year sh all be determined b y mu ltiplying the amount of tax that would otherwise be determined for the year before the application of

section 72.1 by the ratio of the number of days in the taxation year to 365, except that this

section does not apply, Répartition de l’impôt sur le capital : années d’imposition de moins de 365 jours 72. Si une a nnée d’im position d’une s ociété com pte moins de 36 5 jours, l’impôt payable en a pplication de la présente p artie p our l’an née est calcu lé e n m ultipliant l’impôt qui serait p ar ailleurs calculé pour l’année avant l’application de l’article 7 2.1 par le rapport entre le nom- bre de jo urs de l’an née d’imposition et 3 65. Le présen t

article ne s’applique toutefois pas aux sociétés suivantes : . . . . . . . . . .

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. C Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 12 8. The Act is amended by adding the following sec- tion: 8. La Loi es t modifiée par ad jonction de l’

article suivant : Capital tax relief for manufacturers Application Allégement de l’impôt sur le capital payable par les fabricants Application 72.1

(1) This sectio n app lies to a co rporation for a taxation year despite any other provision of this

Part if, 72.1

(1) Le présent a rticle s’applique à une société pour u ne an née d ’imposition malgré to ute au tre d isposi- tion de la présente

partie si l es conditions suivantes sont remplies : (

a) the taxation year ends after December 31, 2007 and before January 1, 2009;

a) l’année d’i mposition se t ermine après l e 31 dé - cembre 2007 mais avant le 1er janvier 2009; (

b) the corp oration would, but for t his section, b e li - able to tax determined under this Part fo r the year because it is a corporation whos e taxable paid-up capital o r its tax able paid-up cap ital e mployed in Canada, as t he case m ay be, for the yea r is deter- mined under Division B or C; and

b) la société serait, sans le présent article, assujettie à l’impôt calculé en application de la présente

partie pour l’année du fait qu ’elle est u ne société dont le capital v ersé i mposable o u l e cap ital v ersé i mpo- sable utilisé au Canada, selon le cas, pour l’année est calculé en application de la

section B ou C; (

c) the corporation’s O ntario m anufacturing labour cost for the taxation year is m ore than 20 per cent of its total Ontario labour cost for the year.

c) le coût en main-d’oeuvre de fabrication en Onta rio de la société pour l’année représente pl us de 20 pour cent du total de son coût en main-d’oeuvre en Ontario pour l’année. Capital tax exemption

(2) If t he co rporation’s O ntario m anufacturing l abour cost for the year is at least 5 0 per cent of its total Ontario labour cost for the year, its total liability for tax under this Part for the year is calculated using the formula: Exonération de l’impôt sur le capital

(2) Si le coût en main-d’oeuvre de fabrication en Onta- rio de la société pour l’année représente au moins 50 pour cent du to tal d e son co ût en m ain-d’oeuvre en Ontario pour l’année d’imposition, l ’impôt total pay able par el le en application de la présente

partie pour l’année est cal- culé selon la formule suivante : A × B/C A × B/C in which, où : “A” is t he am ount of t ax t hat would, b ut f or t his sec- tion, be payable by the corporation under this Part for the year, «A» représente l’impôt qui, sans le présent article, serait payable par la société en ap plication de la présente

partie pour l’année; “B” is the num ber of days in the taxation year t hat are before January 1, 2008, and «B» représente le nombre de j ours de l ’année qui tom- bent avant le 1er janvier 2008; “C” is the total number of days in the taxation year. « C» représente le nombre total de jo urs compris dans l’année. Capital tax reduction

(3) If t he co rporation’s O ntario m anufacturing l abour cost for the year is less t han 50 per cent but more than 20 per cen t o f its to tal On tario labour co st fo r th e year, its liability for tax under this Part fo r the year is redu ced by the amount calculated using the formula: Réduction de l’impôt sur le capital

(3) Si le coût en main-d’oeuvre de fabrication en Onta- rio de la société pour l’année représente moins de 50 pour cent, mais plus de 20 pour cent, du total de son coût en main-d’oeuvre en O ntario pour l ’année d’imposition, l’impôt payable par elle en application de la présente par- tie p our l’an née est rédu it d u m ontant calcu lé selo n la formule suivante : C E 0.3 0.2 D A ×−× C E 0,3 0,2 D A ×−× in which, où : “A” is t he am ount of t ax t hat would, b ut f or t his sec- tion, be payable by the corporation under this Part for the year, «A» représente l’impôt qui, sans le présent article, serait payable par la société en ap plication de la présente

partie pour l’année; “D” is th e p ercentage th at its Ontario m anufacturing labour cost for the year is of its total Ontario labour cost for the year, expressed in decimals, «D» représente le pourcentage qu i co rrespond au r ap- port exi stant e ntre s on c oût en m ain-d’oeuvre de fabrication en On tario et le to tal d e son coût en

annexe C LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 13 main-d’oeuvre en Ontario pour l’année, exprimé en décimales; “E” is the num ber of days in the taxation year t hat are after December 31, 2007, and «E» représente le n ombre de jours de l’année qui tom- bent après le 31 décembre 2007; “C” is the total number of days in the taxation year. « C» représente le nombre total de jo urs compris dans l’année. Ontario manufacturing labour cost

(4) For the purposes of thi s section, a c orporation’s Ontario manufacturing lab our co st fo r a tax ation year is the am ount t hat wo uld be i ts cost of m anufacturing a nd processing la bour for the y ear u nder

Part LII (Canadian Manufacturing and Processing Profits) of the regulations made under the Income Tax Act (Canada) if, Coût en main-d’oeuvre de fabrication en Ontario

(4) Pour l’app lication du présen t article, le co ût en main-d’oeuvre d e fabricati on en Ontario d’une société pour une ann ée d’im position rep résente le m ontant qu i serait son c oût en m ain-d’oeuvre de fabrication et de transformation pour l ’année au sens de la

partie LII (Bé- néfices de fabrication et de transformation au Canada) du règlement pris en application de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) si : (

a) the activ ities described in paragraphs (a), (b), (e), (f), (

g) and (

l) of t he definition of “manufacturing or processing” in subsection 125.1 (3) of that Act were not excluded in determining what constituted qualified activities unde r

Part LII of those regula - tions;

a) les activités visées aux alinéa s a), b), e ), f),

g) et

l) de la d éfinition de «fabrication ou transformation» au pa ragraphe 12 5.1 (3) de cette l oi n’ét aient pas exclues lorsqu’il s’agit de déterminer ce qui consti- tue d es activ ités ad missibles au sen s d e la p artie LII de ce règlement; (

b) references in

Part LII of those regulations to quali- fied activities carried out in Canada were read in- stead as referen ces to qualified activ ities carried out in Ontario;

b) la mention, d ans l a

part ie LII de ce rè glement, d’activités admissibles exercées au Cana da valait mention d’activités adm issibles exercées e n On- tario; (

c) section 52 03 of those re gulations di d not apply; and

c) l’article 5203 de ce règlement ne s’appliquait pas; (

d) paragraph (

f) of the definition of “cost of labour” in

section 5204 of those regulations did not apply.

d) l’alinéa f) de la d éfinition d e «co ût en m ain- d’oeuvre» à l’article 5204 de ce règlement ne s’ap- pliquait pas. Total Ontario labour cost

(5) For the purposes of thi s section, a c orporation’s total Ontario labour cost for a taxation year is the amount that would be its cost of labour for the year under

Part LII (Canadian M anufacturing a nd P rocessing Profits) of t he regulations made under the Income Tax Act (Canada) if, Total du coût en main-d’oeuvre en Ontario

(5) Pour l’ap plication du présent article, le to tal du coût en main-d’oeuvre en Ontario d’une société pour une année d’imposition re présente l e montant qui se rait so n coût en main-d’oeuvre au sens de la

partie LII (Bé néfices de fabrication et de t ransformation au C anada) du règle- ment pris en application de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) si : (

a) the only salaries and wages taken i nto account fo r the purposes of pa ragraphs (

a) and (

b) of the defi- nitions of “c ost of l abour” in sect ions 5202 a nd 5204 of tho se regulations and fo r the pu rposes o f paragraph (

a) of the

definitions of “cost of manu- facturing and processing labour” in those sections were sal aries and wages pai d o r pay able t o em - ployees of p ermanent establish ments situ ated in Ontario;

a) les seu ls traitemen ts et salaires dont il était ten u compte pour l’application des alinéas

a) et

b) de l a définition de « coût en m ain-d’oeuvre» aux articles 5202 et 5204 de ce règlement et pour l’application de l’alin éa

a) de la définition de «co ût en m ain- d’oeuvre de fabrication et de transformation» à ces articles étaient les traitem ents et les salaires p ayés ou payables aux employés d’établissements stables situés en Ontario; (

b) the reference in pa ragraph (

d) of the definition of “cost of labo ur” in

section 5202 of tho se r egula- tions to an acti ve business carried on outside Can- ada were rea d instead as a refere nce t o a n active business carried on outside Ontario; and

b) la mention, à l ’alinéa d) de la définition de «coût en m ain-d’oeuvre» à l’article 5202 de ce règle- ment, d’ une en treprise ex ploitée activ ement ho rs du Canada valait mention d’une entreprise exploi- tée activement hors de l’Ontario; (

c) the refe rence in pa ragraph (

e) of t he definition of “cost of labo ur” in

section 5204 of tho se r egula- tions to an acti ve business carried on outside Can- ada were rea d instead as a refere nce t o a n active business carried on outside Ontario.

c) la mention, à l’alinéa e) de la définition de «coût en main-d’oeuvre» à l’article 52 04 de ce règle ment, d’une entreprise exploitée activement hors du Ca- nada valait mention d’une entreprise exploitée ac- tivement hors de l’Ontario.

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. C Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des sociétés 14 Commencement 9.

(1) Subject to su bsections (2 ), (3) a nd (4 ), this

Schedule c omes into force on the day the Finance Statute Law A mendment Act, 2007 recei ves Royal As - sent. Entrée en vigueur 9.

(1) Sous réserve des paragraphes (2), (3) et (4), la présente

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 modifiant diverses lois de nature financière reçoit la sanction royale. Same

(2) Sections 1, 2, 5 and 6 shall be deeme d to have come into force on January 1, 2007. Idem

(2) Les articles 1, 2, 5 e t 6 sont ré putés être entrés en vigueur le 1er janvier 2007. Same (3) Subsections 3 (1), (4) and (5) and s ections 4, 7 and 8 come into force on January 1, 2008. Idem

(3) Les paragraphes 3 (1), (4) et (5) et les articles 4, 7 et 8 entrent en vigueur le 1er janvier 2008. Same (4) Subsections 3 (2), (3) and (6) sh all be deemed to have come into force on May 11, 2005. Idem

(4) Les paragraphes 3 (2 ), (3 ) et ( 6) s ont ré putés être entrés en vigueur le 11 mai 2005.

annexe D LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE 15 Education Act

Loi sur l’éducation

SCHEDULE D EDUCATION ACT

ANNEXE D

LOI SUR L’ÉDUCATION 1.

(1) Clause (

b) of t he definitio n o f “b usiness property” in

section 257.5 of the Education Act is re- pealed and the following substituted: 1.

(1) L’alinéa b) de la dé finition de «bien d’entre- prise» à l’article 257.5 de l a

Loi sur l’éd ucation est abrogé et remplacé par ce qui suit : (

b) property in a class of re al property prescribed by the regulations, or

b) soit d’ un bi en qui appa rtient à une cat égorie de biens immeubles prescrite par les règlements;

(2) Clause (

b) of the definition of “residential prop- erty” i n sec tion 257.5 of the Ac t i s rep ealed and the following substituted:

(2) L’alinéa b) de la dé finition de «bien résidentiel» à l’article 257.5 de la Loi est abrogé et remplacé par ce qui suit : (

b) property in a class of re al property prescribed by the regulations.

b) soit d’ un bi en qui appa rtient à une cat égorie de biens immeubles prescrite par les règlements. 2. Clause 2 57.12 (1) (

a) of the Act is repealed and the following substituted: 2. L’alinéa 25 7.12 (1 )

a) de la Lo i est a brogé et remplacé par ce qui suit : (

a) prescribing cl asses of real property for the pur- poses of claus e (

b) of t he definition of “business property” in sectio n 25 7.5 or f or th e pu rposes o f clause (

b) of the definition of “residential property” in that section;

a) prescrire des c atégories de b iens i mmeubles p our l’application de l’alinéa b) de la définition de «bien d’entreprise» à l’article 257.5 ou de l’alinéa b) de la définition de «bien résidentiel» au même article. Commencement 3.

(1) Subject to subsection (2), this

Schedule comes into force on the day the Finance Statute Law Amend- ment Act, 2007 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 3.

(1) Sous r éserve du p aragraphe (2), l a prése nte

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 mo- difiant diverses lois de nature financière reçoit la sanc- tion royale. Same

(2) Section 1 shall be deemed to have come into force on January 1, 2007. Idem

(2) L’article 1 est réputé être entré en vi gueur le 1er janvier 2007.

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. E Income Tax Act Loi de l’impôt sur le revenu 16

SCHEDULE E INCOME TAX ACT

ANNEXE E LOI DE L’IMPÔT SUR LE REVENU 1.

(1) Clause 8 (8 .1.1) (

f) of t he Income Tax A ct is amended b y striking out “2009” in t he portion before subclause (

i) and substituting “2007”. 1.

(1) L’alinéa 8 (8.1.1)

f) de la Loi de l’impôt sur le revenu est modifié par substitution de «2007» à «2009» dans le passage qui précède le sous-alinéa (i).

(2) Clauses 8 (8.1.1) (

g) and (

h) o f the Act are re- pealed and the following substituted:

(2) Les alinéas 8 (8.1.1)

g) et

h) de la Loi sont abro- gés et remplacés par ce qui suit : (

g) for each taxation year ending after 2006 and before 2009, unl ess ot herwise pre scribed, the am ount equal to the total of,

g) pour cha que année d’imposition q ui se t ermine après 2006 mais avant 2009, sauf disposition pres- crite à l’effet co ntraire, le to tal d es so mmes su i- vantes : (

i) the lesser of $1,125 and the amount equal to 15 per cent of the equity capital received from the taxpayer duri ng that ta xation year or dur- ing the first 60 d ays of the following year by the corporations on the issue of Class A shares, and (

i) le moindre de 1 125 $ et de la somme égale à 15 pour cent des capitaux propres que ces so- ciétés ont reçus du contribuable pendant l’an- née d ’imposition ou pendant les 60 p remiers jours d e l’année su ivante à l’émissio n d’ac- tions de catégorie A, (ii) the lesser of $375 and the amount equal to 5 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the taxpayer duri ng that ta xation year or dur- ing the first 60 d ays of the following year by the corporations on the issue of Class A shares, if the shares were issued by the corpo- rations as research oriented investment funds under su bsection 16 .1 (2) of th e Community Small Business Investment Funds Act. (ii) le moindre de 37 5 $ et de l a som me égale à 5 pour cent des capitaux propres que ces so- ciétés ont re çus d u c ontribuable pe ndant l’année d’i mposition o u pe ndant l es 60 p re- miers j ours d e l’an née su ivante à l’é mission des actions de catégorie A qu’elles ont émises en tant que fonds de placement axés sur la re- cherche au se ns du pa ragraphe 16.1 (2) de la Loi su r les fon ds comm unautaires de place- ment dans les petites entreprises.

Commencement 2.

(1) Subject to subsection (2), this

Schedule comes into force on the day the Finance Statute Law Amend- ment Act, 2007 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 2.

(1) Sous réserve du paragraphe (2), l a prése nte

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 mo- difiant diverses lois de nature financière reçoit la sanc- tion royale. Same

(2) Section 1 shall be deemed to have come into force on January 1, 2007. Idem

(2) L’article 1 est réputé être entré en vi gueur le 1er janvier 2007.

annexe F LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Land Transfer Tax Act

Loi sur les droits de cession immobilière 17

SCHEDULE F LAND TRANSFER TAX ACT

ANNEXE F

LOI SUR LES DROITS DE CESSION IMMOBILIÈRE 1. The French version of c lauses (

a) and (

b) of the definition of “total purchase price o f a qualifying eli- gible h ome” i n sub

section 9 ( 3) of the Land T ransfer Tax Act is amended by striking out “logement admis- sible” wherever it appe ars and substitutin g in ea ch case “logement reconnu”. 1. La version française des alinéas

a) et

b) de la dé- finition de «prix d’achat total d’un logement reconnu admissible» au paragraphe 9 (3) de la

Loi sur les droits de cession immobilière est modifiée par substitution de «logement reconnu» à «lo gement admissible» partout où figurent ces mots. 2.

(1) The definition of “purchaser” in subsection 9.2 (1 ) o f the Act is amen ded by strikin g out “ as de- fined in the Ontario Hom e Ownership Savin gs Pl

an Act”. 2.

(1) La définition de «acheteur » au par agraphe 9.2 (1) de la Loi est modi fiée par suppr ession de «au sens de la

Loi sur le ré gime d’épar gne-logement de l’Ontario».

(2) Subsection 9.2 (1) of the Act is amended by add- ing the following definition:

(2) Le paragraphe 9.2 (1) de la Loi est modifié par adjonction de la définition suivante : “qualifying home” means, (

a) for ag reements of purchase and sal e e ntered i nto before Decem ber 14, 2007, a ne wly constructed home, and (

b) for ag reements of purchase and sal e e ntered i nto after December 13, 2007, an eligible home. (“loge- ment admissible”) «logement admissible»

a) Dans l e cas des c onventions de vente c onclues avant le 14 décembre 2007, un logement neuf;

b) dans l e cas d es co nventions de vente c onclues après le 13 décembre 2007, un logement reconnu. («qualifying home»)

(3) Section 9.2 of the Act is amended by adding the following subsection:

(3) L’article 9.2 de la Loi est modifié par adjonction du paragraphe suivant : Eligible home

(1.1) For the purposes of this section, an eligible home is, Logement reconnu

(1.1) Pour l’application du présent article, constitue un logement reconnu : (

a) a detached house;

a) une maison individuelle; (

b) a semi-detached house, including a dwelling house that is joined to another dwelling house at the foot- ing or foundation by a wal l above or below grade or both above and below grade;

b) une maison jumelée, y compris une maison d’habi- tation jo inte à u ne au tre m aison d’habitation à la semelle ou à l a fondation par un mur au-dessus ou au-dessous du niveau moyen du sol ou à la fois au- dessus et au-dessous du niveau moyen du sol; (

c) a townhouse;

c) une maison en rangée; (

d) a share or shares of the cap ital sto ck of a co - operative corporation if t he share or shares are ac- quired for the purpose of acquiring the right to in- habit a housing unit owned by the corporation;

d) une ou plusieurs parts du capital social d’une coo- pérative, si l’acq uisition de la ou des parts a pou r objet l’acquisition du droit d’occuper un logement dont la coopérative est propriétaire; (

e) a m obile h ome th at co mplies with t he Can adian Standards A ssociation Standard C AN/CSA-Z240 Mobile Homes and is su itable for year round per- manent residential occupation;

e) une m aison mobile co nforme à l a no rme CAN/CSA-Z240 Maisons mobiles de l’Association canadienne de norm alisation et propre à servi r d’habitation permanente toute l’année; (

f) a condominium unit;

f) une unité condominiale; (

g) a resid ential dwellin g t hat is a d uplex, tri plex or fourplex;

g) un logement en duplex, triplex ou quadruplex; (

h) a partial ownership interest as a t enant in common of real property if the ownership i nterest was ac- quired for the purpose of acquiring the right to in- habit a h ousing unit forming part of the real prop- erty;

h) le dr oit de propriété pa rtiel d’ un t enant c ommun d’un b ien immeu ble, si l’acq uisition du d roit d e propriété a pour objet l’acquisition du droit d’occu- per un logement faisant

partie du bien immeuble; (

i) a manufactured hom e that is manufactured in whole or in part at an offsite lo cation, t hat is in - tended for basement installation, that is suitable for

i) un logement préfabriqué qui est préfabriqué en tout ou en

partie en dehors du lieu où il est installé, qui est destiné à être in stallé sur un soubassement, qui

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. F Land Transfer Tax Act

Loi sur les droits de cession immobilière 18 year round pe rmanent re sidential o ccupation an d that complies with, est pr opre à s ervir d’habitation permanente t oute l’année et qui est conforme, selon le cas : (

i) the B uilding C ode m ade unde r t he Building Code Act, 1992, (

i) au Code du bâtiment pris en application de la Loi de 1992 sur le code du bâtiment, (ii) if th e m anufactured ho me i s con structed in sections t hat are not wi der t han 4.3 m etres, Canadian St andards A ssociation St andard Z240.2.1 Structural Requirements for Mobile Homes and C anadian St andards Association Standard Z240.8.1 Wi ndows fo r Use in Mo- bile Homes, or (ii) si l e l ogement préfa briqué est const ruit en sections q ui n ’ont pa s pl us de 4,3 m ètres de large, à la norme Z240.2.1 E xigences structu- relles po ur m aisons m obiles et à l a norm e Z240.8.1 Fenêtres destinées aux maisons mo- biles, toutes deux de l’Association canadienne de normalisation, (iii) if th e m anufactured ho me i s con structed in sections t hat a re 4. 3 m etres or wider, C ana- dian St andards Associ ation St andard A 277 Procedure fo r Cer tification of Factor y Built Houses; or (iii) si le lo gement p réfabriqué est co nstruit en sections qui ont 4,3 mètres de large ou plus, à la norme A27 7 Procédure d e cert ification de maisons préfabriquées de l’Association cana- dienne de normalisation; (

j) any o ther r esidential pr operty as m ay b e pr e- scribed.

j) tout autre immeuble d’habitation, selon ce qui peut être prescrit.

(4) Subsection 9.2 (2) of the Act is amended b y striking out “newly constructed home” in t he portion before clause (

a) and substituting “qualifying home”.

(4) Le paragraphe 9.2 (2) de la Loi est modifié par substitution de «logement admi ssible» à «logement neuf» dans le passage qui précède l’alinéa a).

(5) Subsection 9. 2 (2. 1) of the Act is re pealed and the following substituted:

(5) Le paragraphe 9.2 (2.1) de la Lo i est a brogé et remplacé par ce qui suit : Maximum refund

(2.1) The m aximum am ount of t ax ref undable u nder subsection (2) in respect of the acquisition of a qualifying home is $2 ,000 if th e agreement of purchase and sale is entered into by the purchaser after March 31, 1999. Remboursement maximal

(2.1) Le montant maximal qui peut être remboursé aux termes du pa ragraphe (2) à l ’égard de l’achat d’un loge- ment adm issible est de 2 000 $ si l ’acheteur a co nclu l a convention de vente après le 31 mars 1999. Commencement 3.

(1) Subject to subsection (2), this

Schedule comes into force on the day the Finance Statute Law Amend- ment Act, 2007 receives Royal Assent. Entrée en vigueur 3.

(1) Sous réserve du paragraphe (2), l a prése nte

annexe entre en vigueur le jour où la Loi de 2007 mo- difiant diverses lois de nature financière reçoit la sanc- tion royale. Same

(2) Sections 1 and 2 c ome into force on December 14, 2007. Idem

(2) Les ar ticles 1 e t 2 en trent en vi gueur le 14 dé - cembre 2007.

annexe G LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 19

SCHEDULE G TAXATION ACT, 2007

ANNEXE G LOI DE 2007 SUR LES IMPÔTS 1. Subsection 22 ( 2) of the Taxation Act, 2 007 is re- pealed and the following substituted: 1. Le p aragraphe 2 2 (2) de l a Loi de 2007 sur les impôts est abrogé et remplacé par ce qui suit :

Interpretation, maximum tax credit

(2) The m aximum tax cred it p ermitted for a tax ation year i n respect of i nvestments m ade by an individual in corporations r egistered under

Part II I of t he Community Small Business Investment Funds Act is, Interprétation : crédit d’impôt maximal

(2) Le créd it d ’impôt maximal p ermis p our l’ann ée d’imposition à l’égard des placements que fait le particu- lier dans des sociétés agréées en a pplication de la

partie III de la

Loi sur les fon ds communautaires de placement dans les petites entreprises est le suivant : (

a) for the 2009 t axation year, unless ot herwise pre- scribed, the sum of,

a) pour l’ann ée d ’imposition 20 09, sau f disposition prescrite à l’effet co ntraire, le to tal d es sommes suivantes : (

i) the lesser of $1,125 and the amount equal to 15 per cent of the equity capital received from the individual during 2009 or during the first 60 days of 2010 by the corporations on the is- sue of Class A shares, and (

i) le moindre de 1 125 $ et de la somme égale à 15 pour cent des capitaux propres que ces so- ciétés ont reç us d u pa rticulier en 2 009 ou pendant l es 60 prem iers jo urs de 20 10 à l’émission d’actions de catégorie A, (ii) the lesser of $375 and the amount equal to 5 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the individual during 2009 or during the first 60 days of 2010 by the corporations on the is- sue of Class A sha res, if the shares were is- sued by the c orporations as research oriented investment funds under subsection 16.1 (2) of the Community Sma ll Bu siness Investment Funds Act; (ii) le moindre de 375 $ et de l a somme égal e à 5 pour cent des capitaux propres que ces so- ciétés ont reçus du particulier en 2009 ou pen- dant les 60 premiers jou rs de 2010 à l ’émis- sion des act ions de cat égorie A q u’elles o nt émises en tant que fonds de placem ent axés sur l a rec herche au se ns du para graphe 1 6.1 (2) de la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises; (

b) for the 2010 t axation year, unless ot herwise pre- scribed, the sum of,

b) pour l’année d ’imposition 20 10, sau f disposition prescrite à l’effet co ntraire, le to tal d es sommes suivantes : (

i) the lesser of $750 and the amount equal to 10 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the individual during 2010 or during the first 60 days of 2011 by the corporations on the is- sue of Class A shares, and (

i) le moindre de 750 $ et de l a somme égal e à 10 pour cent des capitaux propres que ces so- ciétés ont reçus du particulier en 2010 ou pen- dant les 60 premiers jou rs de 2011 à l ’émis- sion d’actions de catégorie A, (ii) the lesser of $375 and the amount equal to 5 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the individual during 2010 or during the first 60 days of 2011 by the corporations on the is- sue of Class A sha res, if the shares were is- sued by the c orporations as research oriented investment funds under subsection 16.1 (2) of the Community Sma ll Bu siness Investment Funds Act; or (ii) le moindre de 375 $ et de la somme égale à 5 pour cent des capitaux propres que ces s ocié- tés ont reç us du particulier en 2 010 ou pen- dant les 60 premiers jou rs de 2011 à l ’émis- sion des act ions de cat égorie A q u’elles o nt émises en tant que fonds de placem ent axés sur l a rec herche au se ns du para graphe 1 6.1 (2) de la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises; (

c) for the 2011 t axation year, unless ot herwise pre- scribed, the sum of,

c) pour l’ann ée d ’imposition 20 11, sau f disposition prescrite à l’effet co ntraire, le to tal d es sommes suivantes : (

i) the lesser of $375 and the amount equal to 5 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the individual during 2011 or during the first 60 days of 2012 by the corporations on the is- sue of Class A shares, and (

i) le moindre de 375 $ et de la somme égale à 5 pour cent des capitaux propres que ces s ocié- tés ont reç us du particulier en 2 011 ou pen- dant les 60 premiers jou rs de 2012 à l ’émis- sion d’actions de catégorie A, (ii) the lesser of $375 and the amount equal to 5 per ce nt of t he equity capital receive d fro m the individual during 2011 or during the first 60 days of 2012 by the corporations on the is- (ii) le moindre de 375 $ et de la somme égale à 5 pour cen t d es cap itaux propres qu e ces so- ciétés ont reçus du particulier en 2011 ou pen- dant les 60 premiers jou rs de 2012 à l ’émis-

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. G Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 20 sue of Class A sha res, if the shares were is- sued by the c orporations as research oriented investment funds under subsection 16.1 (2) of the Community Sma ll Bu siness Investment Funds Act. sion des act ions de cat égorie A q u’elles o nt émises en tant que fonds de placem ent axés sur l a rec herche au se ns du para graphe 1 6.1 (2) de la

Loi sur les fonds communautaires de placement dans les petites entreprises. 2. Subsection 31 (5) o f the Act is repe aled an d the following substituted: 2. Le p aragraphe 3 1 (5) de l a Loi es t abr ogé e t remplacé par ce qui suit : Ontario business limit

(5) The am ount of a co rporation’s O ntario b usiness limit for a t axation year is the amount that would be the corporation’s business l imit under para graph 125 ( 1) (

c) of the Federal Act for the year if, Plafond des affaires en Ontario

(5) Le pla fond des affaires en Ontario de la société pour une an née d ’imposition co rrespond au montant q ui serait son pl afond des affaires en app lication d e l’alin éa 125

(1) c) de la loi fédérale pour l’année si : (

a) the r eferences to $40 0,000 in sub sections 125 (2 ) and (3) o f th at Act were r ead as re ferences to $500,000; and

a) d’une part , la m ention de 4 00 000 $ au x p aragra- phes 1 25 ( 2) et (3) de cet te l oi val ait mention de 500 000 $; (

b) the Fede ral Act were read without refe rence to subsection 125 (5.1) of that Act.

b) d’autre part, i l n’ét ait pas t enu c ompte d u pa ra- graphe 125 (5.1) de cette loi. Specified partnership income

(6) In ap plying su bparagraph 1 25 ( 1) (a ) (ii) of t he Federal Act for the purposes of this section, the reference to “speci fied partnership i ncome” in that subpa ragraph shall be rea d as a refe rence to the amount that would be determined under the definition of “specified partnership income” in subsection 125 (7) of that Act in respect of a partnership if, in the description of “M” in that definition, Revenu de société de personnes déterminé

(6) Pour l’application du sous- alinéa 125 (1) a) (ii) de la loi fédérale dans le cadre du présent article, la mention de «revenu de société de personnes déterminé» à ce sous- alinéa vaut mention du montant qui serait calculé en ap- plication de la définition de «revenu de société de person- nes dét erminé» au para graphe 12 5 ( 7) d e cette loi à l’égard d’ une soci été de per sonnes si, da ns l’énoncé de l’élément «M» de cette définition : (

a) the r eference to $40 0,000 were r ead as $500,000; and

a) d’une part, la mention de 400 000 $ valait mention de 500 000 $; (

b) the reference to $1,096 were read as $1,370.

b) d’autre part, la mention de 1 096 $ valait mention de 1 370 $. 3.

(1) Clause 32 ( 1) (

b) o f the Ac t is repealed a nd the following substituted: 3.

(1) L’alinéa 32 (1 )

b) de la Loi est a brogé e t remplacé par ce qui suit : (

b) the amount calculated using the formula,

b) la somme calculée selon la formule suivante : A × (B + C – $500,000) × D/$500,000 A × (B + C – 500 000 $) × D/500 000 $ in which, où : “A” is the corporation’s small business surtax rate for the year as set out in subsection (3), «A» représente le t aux de la su rtaxe d es petites entreprises a pplicable à la société pour l’a n- née, fixé au paragraphe (3), “B” is t he am ount of t he c orporation’s ad justed taxable income for the year, «B» représente le rev enu im posable raj usté de la société pour l’année, “C” is the sum of all amounts each of which is the adjusted t axable i ncome of another c orpora- tion with wh ich th e co rporation was associ- ated at any time durin g the year, for th e last taxation year of that ass ociated corporati on that ended at or before the end of the corpora- tion’s taxation year, and «C» représente le to tal d e tou s les montants dont chacun est le rev enu imposable rajusté d’une autre société à laquelle la société a été ass o- ciée à un m oment donné au c ours de l’année, pour la d ernière ann ée d’imposition de cette société ass ociée qui s ’est t erminée au plus tard à l a fin de l ’année d’imposition de l a so- ciété, “D” is t he am ount of t he cor poration’s O ntario small business income for the year.

«D» représente le revenu que la société a tiré d’une petite en treprise ex ploitée en On tario pour l’année. (2) Subsection 32 (3) of the Act is repealed and the following substituted:

(2) Le paragraphe 32 (3) de la Loi est abr ogé e t remplacé par ce qui suit :

annexe G LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 21 Small business surtax rate

(3) A c orporation’s sm all business s urtax rate for a taxation year is 4.25 per cent. Taux de la surtaxe des petites entreprises

(3) Le taux de la su rtaxe des petites entreprises appli- cable à une s ociété pour une anné e d’im position est de 4,25 pour cent. 4. Subsection 64 (1) of the Act is amended by strik- ing out “January 1, 2012” a t the end of the po rtion before clause (

a) and substituting “July 1, 2010”. 4. Le p aragraphe 6 4 (1) d e la Loi e st modifié par substitution de «1er juillet 2 010» à «1 er ja nvier 2012» dans le passage qui précède l’alinéa a). 5. (1) Clauses 72 (2) (a), (

b) and (

c) of the Act are repealed and the following substituted: 5.

(1) Les alinéas 72 (2 ) a),

b) et

c) de la Loi so nt abrogés et remplacés par ce qui suit : (a) 0.45 per cent multiplied by the ratio of the number of days in the year that are before January 1, 2010 to the total number of days in the year; and a) 0,45 pour cent multiplié p ar le rap port en tre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a vant l e 1er janvier 2010 et le nombre total de jours compris dans l’année; (b) 0.3 per cent multiplied by the ratio of the number of days in the year th at are after Decem ber 31, 2009 and before July 1, 2010 to the total number of days in the year. b) 0,3 pour cent multiplié par le rapport entre le nom- bre de jours de l’année qui tombent après le 31 dé- cembre 2009, mais avant le 1er ju illet 2 010, et le nombre total de jours compris dans l’année.

(2) Subparagraphs 1 i, ii and iii of subsection 72 (4) of the Act are repealed and the following substituted:

(2) Les sous-dispositions 1 i, ii et iii du paragraphe 72 (4) de la Loi sont abrogées et remplacées par ce qui suit : i. 0.675 p er cen t multiplied b y th e ratio o f th e number of days in the year that are before January 1, 2010 to the total number of days in the year, and i. 0,675 pour cent multiplié par le rapp ort entre le nom bre de j ours de l ’année qui t ombent avant le 1er janvier 2010 et le n ombre total de jours compris dans l’année, ii. 0.45 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days in t he year that are after De- cember 31 , 2009 and befo re Ju ly 1 , 2010 to the total number of days in the year. ii. 0,45 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent après le 31 décem bre 2009, m ais avant le 1er juillet 2010, et le nombre total de jours compris dans l’année.

(3) Subparagraphs 2 i, ii and iii of subsection 72 (4) of the Act are repealed and the following substituted:

(3) Les sous-dispositions 2 i, ii et iii du paragraphe 72 (4) de la Loi sont abrogées et remplacées par ce qui suit : i. 0.54 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days in the year that are before January 1, 2010 to the total number of days in the year, and i. 0,54 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent avant le 1er janvier 2010 et le n ombre total de jours compris dans l’année, ii. 0.36 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days in t he year that are after De- cember 31 , 2009 and befo re Ju ly 1 , 2010 to the total number of days in the year. ii. 0,36 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent après le 31 décem bre 2009, m ais avant le 1er juillet 2010, et le nombre total de jours compris dans l’année. 6.

The definition of “D” in subsection 73 (4) of the Act is repealed and the following substituted:

La définition de l’élément «D» au paragraphe 73 (4) de la Loi est abrogée et remplacée par ce qui suit : “D” is the sum of, «D» représente le total de ce qui suit : (a) 0.675 p er cen t multiplied b y th e ratio o f th e number of days in the year that are before January 1, 2010 to the total number of days in the year, and a) 0,675 pour cent multiplié par le rapp ort entre le nom bre de j ours de l ’année qui t ombent avant le 1er janvier 2010 et le n ombre total de jours compris dans l’année, (b) 0.45 p er cen t multiplied b y the ratio of the number of days in t he year that are after De- cember 31 , 2009 and befo re Ju ly 1 , 2010 to the total number of days in the year. b) 0,45 pour cent multiplié par le rapport entre le nombre de jours de l’année qui tombent après le 31 décem bre 2009, m ais avant le 1er juillet 2010, et le nombre total de jours compris dans l’année. 7.

Subsection 82 (1) o f the Act is repe aled an d the following substituted: 7. Le paragraphe 82 (1) de la Loi est abrogé et rem- placé par ce qui suit :

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. G Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 22 Capital tax, corporations other than financial institutions

(1) The amount of capital tax payable under this Divi- sion by a corporation other than a financial institution for a tax ation year co mmencing b efore Ju ly 1, 2 010 is th e amount calculated using the formula, Impôt sur le capital payable par une société qui n’est pas une institution financière

(1) L’impôt sur l e capital payable par u ne société qui n’est p as u ne in stitution fin ancière en application de la présente sect ion p our une an née d ’imposition c ommen- çant avant le 1 er juillet 2010 est calculé selon la fo rmule suivante : [A × B × (C – D) × E/365] – F [A × B × (C – D) × E/365] – F in which, où : “A” is th e co rporation’s Ontario allo cation facto r fo r the year, «A» représente so n co efficient d e rép artition de l’On- tario pour l’année; “B” is the corporation’s capital tax rate for the year, «B» représente le taux d’imposition sur le capital qui lui est applicable pour l’année; “C” is, «C» représente : (

a) the amount of the corporation’s taxable capi- tal for the year if the corporation is resident in Canada, or

a) son ca pital im posable pour l’année, si elle réside au Canada, (

b) the amount of the corporation’s taxable capi- tal e mployed in Can ada fo r th e year if th e corporation is non-resident,

b) son capital imposable utilisé au Canada pour l’année, si elle est non-résidente; “D” is the corporation’s capital deduction for the year, «D» représente son abattement de capital pour l’année; “E” is, «E» représente : (a) 365 days if there a re at least 51 weeks in the year, or a) 365 jours, si l’année c omprend au m oins 51 semaines, (

b) the number of days in the year, in any other case, and

b) le n ombre de j ours com pris da ns l ’année, dans les autres cas; “F” is t he am ount, i f any , of t he corp oration’s capital tax credit for manufacturers for the year, as deter- mined under

section 83.1. «F» représente le m ontant éventuel de s on cré dit d’impôt sur le capital pour fabricants pour l’année, calculé en application de l’article 83.1. 8. Clauses 82 (2) ( a), (

b) and (

c) of the Act are re- pealed and the following substituted: 8. Les alinéas 82 (2) a),

b) et

c) de la Loi sont abro- gés et remplacés par ce qui suit : (a) 0.225 per cent multiplied by the ratio of the num- ber of days in the year that are be fore Ja nuary 1, 2010 to the total number of days in the year; and a) 0,225 pou r cen t multiplié p ar le rap port entre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a vant l e 1er janvier 2010 et le nombre total de jours compris dans l’année; (b) 0.15 per cent multiplied by the ratio of the number of days in the year th at are after Decem ber 31, 2009 and before July 1, 2010 to the total number of days in the year. b) 0,15 pour cent multiplié p ar le rap port en tre le nombre de j ours de l ’année qui t ombent a près l e 31 décembre 2009, mais avant le 1er juillet 2010, et le nombre total de jours compris dans l’année. 9.

Part III of the Act is amended by adding the fol- lowing section: 9. La p artie III de la Loi e st modifiée p ar adjonc- tion de l’article suivant : Capital tax credit for manufacturers Application Crédit d’impôt sur le capital pour fabricants Application 83.1

(1) This sectio n app lies to a co rporation for a taxation y ear i f t he c orporation’s Ontario manufacturing labour cost for the taxation year is more than 20 per cent of its total Ontario labour cost for the year. 83.1

(1) Le présent a rticle s’applique à une société pour une an née d ’imposition si s on co ût en m ain- d’oeuvre de f abrication en Ontario p our l ’année re pré- sente plus de 20 pour cent du total de so n coût en m ain- d’oeuvre en Ontario. Credit equal to the amount of tax

(2) If t he co rporation’s O ntario m anufacturing l abour cost for the year is at least 5 0 per cent of its total Ontario labour cost for the year, its capital tax credit for manufac- Crédit égal au montant de l’impôt

(2) Si le coût en main-d’oeuvre de fabrication en Onta- rio de la société pour l’année représente au moins 50 pour cent du to tal d e son co ût en m ain-d’oeuvre en Ontario

annexe G LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 23 turers for the year is the total amount of tax that would, but for this section, be payable by the corporation under this Division for the year. pour l’année, son crédit d’impôt sur le capital pour fabri- cants pour l’année correspond à l’ impôt total qui, sans le présent article, serait payable par elle en application de la présente

section pour l’année. Deduction from tax

(3) If t he co rporation’s O ntario m anufacturing l abour cost for the year is less t han 50 per cent but more than 20 per cen t o f its to tal On tario labour co st fo r th e year, its capital tax cre dit for m anufacturers for the year is calcu- lated using the formula, Déduction de l’impôt

(3) Si le coût en main-d’oeuvre de fabrication en Onta- rio de la société pour l’année représente moins de 50 pour cent, mais plus de 20 pour cent, du total de son coût en main-d’oeuvre en O ntario pour l’année d’imposition, son crédit d’impôt sur le cap ital pour fabricants pour l’année correspond au montant calculé selon la formule suivante : 0.3 0.2 B A −× 0,3 0,2 B A −× in which, où : “A” is t he am ount of t ax t hat would, b ut f or t his sec- tion, be payable by the corporation under this Divi- sion for the year, and «A» représente l’impôt qui, sans le présent article, serait payable par la société en ap plication de la présente

section pour l’année; “B” is th e p ercentage th at its Ontario m anufacturing labour cost for the year is of its total Ontario labour cost for the year, expressed in decimals. «B» représente le pourcentage qu i co rrespond au r ap- port exi stant e ntre s on c oût en m ain-d’oeuvre de fabrication en Ontario pou r l ’année et le to tal d e son coû t en main -d’oeuvre en On tario pour l’ an- née, exprimé en décimales. Ontario manufacturing labour cost

(4) For the purposes of thi s section, a c orporation’s Ontario manufacturing lab our co st fo r a tax ation year is the am ount t hat wo uld be i ts cost of m anufacturing a nd processing la bour for the y ear u nder

Part LII (Canadian Manufacturing an d P rocessing Pr ofits) of t he Fe deral regulations if, Coût en main-d’oeuvre de fabrication en Ontario

(4) Pour l’app lication du présen t article, le co ût en main-d’oeuvre d e fabricati on en Ontario d’une société pour une ann ée d’im position rep résente le m ontant qu i serait son c oût en m ain-d’oeuvre de fabrication et de transformation pour l ’année au sens de la

partie LII (Bé- néfices de fabrication et de transformation au Canada) du règlement fédéral si : (

a) the activ ities described in paragraphs (a), (b), (e), (f), (

g) and (

l) of t he definition of “manufacturing or processing” in subsection 125.1 (3) of that Act were not excluded in determining what constituted qualified activities unde r

Part LII of those regula - tions;

a) les activités visées aux alinéa s a), b), e ), f),

g) et

l) de la définition de «fa brication ou transformation» au pa ragraphe 12 5.1 (3) de cette l oi n’ét aient pas exclues lorsqu’il s’agit de déterminer ce qui consti- tue d es activ ités ad missibles au sen s d e la p artie LII de ce règlement; (

b) references in

Part LII of those regulations to quali- fied activities carried out in Canada were read in- stead as referen ces to qualified activ ities carried out in Ontario;

b) la mention, d ans l a

part ie LII de ce rè glement, d’activités admissibles exercées au Cana da valait mention d’activités adm issibles exercées e n Onta- rio; (

c) section 52 03 of those re gulations di d not apply; and

c) l’article 5203 de ce règlement ne s’appliquait pas; (

d) paragraph (

f) of the definition of “cost of labour” in

section 5204 of those regulations did not apply.

d) l’alinéa f) de la d éfinition d e «co ût en m ain- d’oeuvre» à l’article 5204 de ce règlement ne s’ap- pliquait pas. Total Ontario labour cost

(5) For the purposes of thi s section, a c orporation’s total Ontario labour cost for a taxation year is the amount that would be its cost of labour for the year under

Part LII (Canadian M anufacturing a nd P rocessing Profits) of t he Federal regulations if, Total du coût en main-d’oeuvre en Ontario

(5) Pour l’ap plication du présent article, le to tal du coût en main-d’oeuvre en Ontario d’une société pour une année d’imposition re présente l e montant qui se rait so n coût en main-d’oeuvre au sens de la

partie LII (Bé néfices de fabrication et de t ransformation au C anada) du règle- ment fédéral si : (

a) the only salaries and wages taken i nto account fo r the purposes of pa ragraphs (

a) and (

b) of the defi- nitions of “c ost of l abour” in sect ions 5202 a nd

a) les seu ls traitemen ts et salaires dont il était ten u compte pour l’application des alinéas

a) et

b) de l a définition de « coût en m ain-d’oeuvre» aux articles

FINANCE STATUTE LAW AMENDMENT ACT, 2007 Sched. G Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 24 5204 of those regulations and for the p urposes of paragraph (

a) of the

definitions of “cost of manu- facturing and processing labour” in those sections were sal aries and wages pai d o r pay able t o em - ployees of p ermanent establish ments situ ated in Ontario; 5202 et 5204 de ce règlement et pour l’application de l’alin éa

a) de la définition de «co ût en m ain- d’oeuvre de fabrication et de transformation» à ces articles étaient les traitem ents et les salaires p ayés ou payables aux employés d’établissements stables situés en Ontario; (

b) the reference in pa ragraph (

d) of the definition of “cost of labo ur” in

section 5202 of tho se r egula- tions to an acti ve business carried on outside Can- ada were rea d instead as a refere nce t o a n active business carried on outside Ontario; and

b) la mention, à l ’alinéa d) de la définition de «coût en m ain-d’oeuvre» à l’article 5202 de ce règle- ment, d’ une en treprise ex ploitée activem ent hors du Canada valait mention d’une entreprise exploi- tée activement hors de l’Ontario; (

c) the refe rence in pa ragraph (

e) of t he definition of “cost of labo ur” in

section 5204 of tho se r egula- tions to an acti ve business carried on outside Can- ada were rea d instead as a refere nce t o a n active business carried on outside Ontario.

c) la mention, à l’alinéa e) de la définition de «coût en main-d’oeuvre» à l’article 52 04 de ce règle ment, d’une entreprise exploitée activement hors du Ca- nada valait mention d’une entreprise exploitée ac- tivement hors de l’Ontario. 10. (1) Subsection 91 (3) of the Act is amended by striking out “subsections (4) and (5)” and substituting “subsections (4), (4.1) and (5)”. 10.

(1) Le paragraphe 91 (3) de la Loi est modi fié par su bstitution de «paragraphes (4 ), (4. 1) et (5)» à «paragraphes (4) et (5)». (2) Subsection 91 (4) of the Act is amended by strik- ing out the p ortion before paragraph 1 and subs titut- ing the following:

(2) Le paragraphe 91 (4) de la L oi est modifié par substitution d e ce qui suit au pas sage qui précède l a disposition 1 : Pre-2008 expenditures

(4) The am ount det ermined u nder t his s ubsection i n respect of a first-time production for the purposes of sub- section (3) i s t he s um of t he am ounts det ermined un der the following paragraphs for the portion of the qualifying production co mpany’s qual ifying l abour e xpenditure f or the production that relates to expenditures incurred after December 31, 2004 and before January 1, 2008: Dépenses antérieures à 2008

(4) Le montant calculé en application du p résent para- graphe à l ’égard d’une p remière pro duction pour l ’ap- plication du paragraphe (3) est le to tal des montants cal- culés en ap plication d es dispositions su ivantes po ur la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible pour la production e ngagée par l a soci été de p roduction a dmis- sible qu i se rap porte aux dépenses en gagées apr ès le 31 décembre 2004 mais avant le 1er janvier 2008 : . . . . . . . . . .

(3) Section 91 of the Ac t is amend ed by adding the following subsection:

(3) L’article 91 de la Loi est modi fié par adjonction du paragraphe suivant : 2008 and 2009 expenditures

(4.1) The amount determined under this subsection in respect of a first-time production for the purposes of sub- section (3) i s t he s um of t he am ounts det ermined un der the following paragraphs for the portion of the qualifying production co mpany’s qual ifying l abour e xpenditure f or the production that relates to expenditures incurred after December 31, 2007 and before January 1, 2010: Dépenses pour 2008 et 2009

(4.1) Le montant calculé en application du présent pa- ragraphe à l’ égard d’une première p roduction pou r l’ ap- plication du paragraphe (3) est le to tal des montants cal- culés en a pplication d es dispositions su ivantes po ur la

partie de la dépense de main-d’oeuvre admissible pour la production e ngagée par l a soci été de p roduction a dmis- sible qu i se rap porte aux dépenses en gagées apr ès le 31 décembre 2007 mais avant le 1er janvier 2010 : 1. 40 per cent of the lesser of, 1. 40 pour cent du moindre des montants suivants : i. the am ount, i f any , by which $240,000 e x- ceeds the sum of, i. l’excédent éventuel de 240 000 $ sur le total de ce qui suit : A. the to tal of th e co mpany’s qu alifying labour ex penditures for t he production for previous taxation years, and A. le total des d épenses de main-d’oeuvre admissibles de l a soci été pour l a pr o- duction p our l es années d’imposition antérieures, B. the lesser of the amounts, if any, deter- mined under subparagraphs 1 i and ii of subsection (4) in respect of t he produc- tion for the taxation year, and B. le moindre des montants éventuels cal- culés en application des s ous-disposi- tions 1 i et ii du paragraphe (4) à l’égard de l a p roduction p our l ’année d’i mpo- sition,

annexe G LOI DE 2007 MODIFIANT DIVERSES LOIS DE NATURE FINANCIÈRE Taxation Act, 2007 Loi de 2007 sur les impôts 25 ii. the co mpany’s qu alifying labo ur ex penditure for the taxation year for the production. ii. la dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’im- position. 2. 35 pe r ce nt of t he am ount, i f a ny, by w hich t he company’s qualif ying lab our ex penditure for th e taxation year for the production exceeds the lesser of the amounts, if any, determined under subpara- graphs 1 i and ii. 2. 35 pour cent de l’excédent éventuel de l a dépense de main-d’oeuvre admissible de la société pour la production pour l’année d’imposition sur le moin- dre des montants éventuels calculés en a pplication des sous-dispositions 1 i et ii. 3.

If the production is a regional Ontario production, 10 per cent of the company’s qualifying labour ex- penditure for the taxation year for the production. 3. Si la production est une production régionale onta- rienne, 10 p our ce nt de l a dé pense de main- d’oeuvre adm issible de l a so ciété pou r l a p roduc- tion pour l’année d’imposition. (4 ) Sub-subparagraph 1 i B of su bsection 91 (5) of the Act is amended b y strikin g out “s ubsection (4)” and substituting “subsection (4.1)”.

(4) La sous-sous-disposition 1 i B d u paragraphe 91 (5) de l a L oi est m odifiée par s ubstitution de « para- graphe (4.1)» à «paragraphe (4)». (5) Subsection 91 (6) of the Act is amended by strik- ing ou t “p aragraph 1, 2 or 3 o f s ubsection (4)” and substituting “paragraph 1, 2 or 3 of subsection (4.1)”.

(5) Le paragraphe 91 (6) de la L oi est modifié par substitution d e «di sposition 1, 2 ou 3 du para graphe (4.1)» à «disposition 1, 2 ou 3 du paragraphe (4)». (6) Clause 91 (9) (

a) of the Act is amended,

(6) L’alinéa 91 (9)

a) de la Loi est modifié : (

a) by striking out “January 1, 2010” and substitut- ing “January 1, 2008”; and

a) par substitution de «1er janvier 2008» à «1er jan- vier 2010»; (

b) by striking out “and” at the end.

b) par sup pression de «an d» à la fin de l’alinéa dans la version anglaise. (7) Subsection 91 (9) of the Act is amen ded by add- ing the following clause:

(7) Le p aragraphe 91 ( 9) d e la Loi est modifié par adjonction de l’alinéa suivant : (a.1) 35 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for th e year in respect of the produc- tion, as determined in relatio n to exp enditures in- curred after December 31, 2007 and before January 1, 2010 that are included in the Ontario labour ex- penditure for the year in respect of the production; and a.1) 35 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage a près le 31 décembre 2007, m ais a vant le 1er ja nvier 2010, et qui s ont i ncluses dans sa dé - pense de m ain-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; (8) Clause 91 (10) (

a) of the Act is amended,

(8) L’alinéa 91 (10)

a) de la Loi est modifié : (

a) by striking out “January 1, 2010” and substitut- ing “January 1, 2008”; and

a) par substitution de «1er janvier 2008» à «1er jan- vier 2010»; (

b) by striking out “and” at the end.

b) par sup pression de «an d» à la fin de l’alinéa dans la version anglaise. (9) Subsection 91 (10) of the Act is amended by adding the following clause:

(9) Le paragraphe 91 (10) de la L oi est modifié par adjonction de l’alinéa suivant : (a.1) 45 per ce nt o f t he com pany’s qual ifying l abour expenditure for the year for the production, as de - termined in relation to expenditures incurred after December 31, 2007 a nd before January 1, 201 0 that are included in the Ontario labour expenditure for the year in respect of the production; and a.1) 45 pour ce nt de l a dépe nse de m ain-d’oeuvre ad - missible de l a soci été pour l a production pour l’année, calculée en fonction des dé penses qu’elle engage a près le 31 décembre 2007, m ais a vant le 1er ja nvier 2010, et qui s ont i ncluses dans sa dé - pense de m ain-d’oeuvre en Ontario pour l’année à l’égard de la production; 11. (1) Clause 92 (3) (

a) of the Act

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 24, 39-1
Type	bill
Volume / chapter	p39 s1 bill 24 bill text 39 1 en b024.pdf
Language	en
Format	json
Source	PROVINCIAL
Identifier	bfaa7aa67995cf4e0e7c1239da10da115636f1ce

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