3rd Session, 57th Legislature New Brunswick 61-62 Elizabeth II, 2012-2013 3e session, 57e législature Nouveau-Brunswick 61-62 Elizabeth II, 2012-2013 BILL PROJET DE LOI 63 63 Financial and Consumer Services Commission Act

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs Read first time: May 23, 2013 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 23 mai 2013 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. MARIE-CLAUDE BLAIS, Q.C. L’HON. MARIE-CLAUDE BLAIS, c.r.

2013 BILL 63 PROJET DE LOI 63 Financial and Consumer Services Commission Act

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs Table of Contents Table des matières 1

Definitions Commission — Commission Court of Appeal — Cour d’appel Court of Queen’s Bench — Cour du Banc de la Reine financial and consumer services legislation — législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs hearing — audience hearing panel — comité d’audience Minister — ministre Registrar — greffier regulated sector — secteur réglementé regulator — chargé de la réglementation Tribunal — Tribunal 1 Définitions audience — hearing chargé de la réglementation — regulator comité d’audience — hearing pannel Commission — Commission Cour d’appel — Court of Appeal Cour du Banc de la Reine — Court of Queen’s Bench greffier — Registrar législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs — financial and consumer services legislation ministre — Minister secteur réglementé — regulated sector Tribunal — Tribunal 2 Purposes of Act 2 Objet de la Loi

PART 1 FINANCIAL AND CONSUMER SERVICES COMMISSION

PARTIE 1 COMMISSION DES SERVICES FINANCIERS ET DES SERVICES AUX CONSOMMATEURS Division A Composition of the Commission

Section A Composition de la Commission 3 Financial and Consumer Services Commission 3 Commission des services financiers et des services aux consommateurs 4 Guiding principles 4 Principes directeurs 5 Head office 5 Siège 6 Members of the Commission 6 Membres de la Commission 7 Chair of the Commission 7 Présidence de la Commission 8 Remuneration and expenses 8 Rémunération et remboursement des frais 9 Removal from office 9 Destitution 10 Vacancy or temporary absence 10 Vacance ou empêchement temporaire 11 Quorum 11 Quorum 1

Division B Powers and duties of the Commission

Section B Pouvoirs et fonctions de la Commission 12 Powers and duties of the Commission 12 Pouvoirs et fonctions de la Commission 13 Receipt and disclosure of information 13 Réception et communication de renseignements 14 Public access to information 14 Accès du public aux renseignements 15 Delegation of Commission powers and duties 15 Délégation de pouvoirs et de fonctions 16 Agreement for services 16 Ententes de services 17 Advisory Committees 17 Comités consultatifs Division C Employees of the Commission

Section C Employés de la Commission 18 Employees and consultants 18 Employés et consultants 19 Chief Executive Officer 19 Premier dirigeant 20 Certificate of Secretary 20 Certificat du secrétaire Division D Financial matters and reporting

Section D Questions financières et communication de renseignements 21 Financial matters 21 Questions financières 22 Self-financing 22 Capacité d’autofinancement 23 Budget 23 Budget 24 Business plan 24 Plan d’activités 25 Minister’s request for information 25 Demande de renseignements 26 Fiscal year and financial statements 26 Exercice et états financiers 27 Audit 27 Vérification 28 Annual report 28 Rapport annuel

PART 2 FINANCIAL AND CONSUMER SERVICES TRIBUNAL

PARTIE 2 TRIBUNAL DES SERVICES FINANCIERS ET DES SERVICES AUX CONSOMMATEURS Division A Composition of the Tribunal

Section A Composition du Tribunal 29 Tribunal 29 Tribunal 30 Independence 30 Indépendance 31 Members of the Tribunal 31 Membres du Tribunal 32 Chair of the Tribunal 32 Présidence du Tribunal 33 Remuneration and expenses 33 Rémunération et remboursement des frais 34 Continuation in office 34 Continuation du mandat 35 Removal from office 35 Destitution 36 Vacancy or temporary absence 36 Vacance ou absence temporaire Division B Powers and duties of the Tribunal

Section B Pouvoirs et fonctions du Tribunal 37 Powers and duties of the Tribunal 37 Pouvoirs et fonctions du Tribunal 38 Power regarding hearings 38 Pouvoir concernant les audiences 39 Hearing panels of the Tribunal 39 Comités d’audience du Tribunal 40 Registrar of the Tribunal 40 Greffier du Tribunal 41 Order may be made despite expiry of registration, licence or permit 41 Pouvoir de rendre des ordonnances malgré l’expiration d’une inscription, d’une licence ou d’un permis 42 Revocation or variation of decision 42 Révocation ou modification de décisions 43 Powers respecting experts 43 Pouvoirs relatifs aux experts 44 Payment of hearing and investigation costs 44 Paiement des frais d’audience et d’enquête 45 Filing decision with the Court of Queen’s Bench 45 Dépôt d’une décision à la Cour du Banc de la Reine Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 2

Division C Financial matters and reporting

Section C Questions financières et communication de renseignements 46 Provision of funding to Tribunal 46 Octroi de financement au Tribunal 47 Annual report 47 Rapport annuel Division D Appeal of decision of Tribunal

Section D Appel des décisions du Tribunal 48 Appeal 48 Appel

PART 3 GENERAL

PARTIE 3 DISPOSITIONS GÉNÉRALES 49 Administration 49 Application de la Loi 50 Immunity 50 Immunité 51 Indemnity 51 Indemnisation 52 Sending information or material 52 Envoi de renseignements ou de documents 53 Conflict with the Right to Information and Protection of Privacy Act 53 Incompatiblité avec la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée 54 Studies 54 Études 55 Policy statements 55 Instructions générales 56 Memorandum of understanding 56 Protocole d’entente 57 Confidential information 57 Renseignements confidentiels 58 By-laws 58 Règlements administratifs 59 Rules 59 Règles 60 Notice and publication of rules 60 Avis et publication des règles 61 Changes by Secretary of the Commission 61 Modifications apportées par le secrétaire de la Commission 62 Consolidated rules 62 Refonte des règles 63 Regulations 63 Règlements

PART 4 TRANSITIONAL PROVISIONS AND COMMENCEMENT

PARTIE 4 DISPOSITIONS TRANSITOIRES ET ENTRÉE EN VIGUEUR 64 Transfer of personal property 64 Transfert de biens personnels 65 Deemed appointments 65 Présomption relative aux nominations 66 Liability 66 Responsabilité 67 References 67 Renvois 68 Continuation of appointments 68 Maintien des nominations 69 Continuation of decisions agreement — accord decision — décision 69 Maintien des décisions accord — agreement décision — decision 70 Licences, permits and registrations 70 Licences, permis et inscriptions 71 Bond or other security 71 Caution ou autre garantie 72 New Brunswick Securities Commission Securities Policy Advisory Committee 72 Comité consultatif sur la politique de la Commission des valeurs mobilières du Nouveau-Brunswick 73 Assessments - Insurance Act 73 Cotisations -

Loi sur les assurances 74 Assessments - Credit Unions Act 74 Cotisations -

Loi sur les caisses populaires 75 Ongoing hearings and reviews - New Brunswick Securities Commission 75 Audiences et révisions en cours - Commission des valeurs mobilières du Nouveau-Brunswick 76 Ongoing appeals and reviews - Other legislation 76 Audiences et révisions en cours - autre législation 77 Procedures for hearings 77 Procédure applicable aux audiences 78 Transfer of records to Tribunal 78 Transfert des dossiers au Tribunal 79 Former supplementary members 79 Anciens membres supplémentaires 80 Tribunal budget 80 Budget du Tribunal 81 Closed competitions 81 Concours restreints 82 Redeployment 82 Réaffectation Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 3

83 Lateral transfers 83 Mutation latérale 84 No break in service 84 Non-interruption de service 85 Commencement 85 Entrée en vigueur Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 4

Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as fol- lows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’As- semblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte :

Definitions Définitions 1 The following

definitions apply in this Act. 1 Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente loi. “Commission” means the Financial and Consumer Ser- vices Commission continued under

section 3. (Commis- sion) “Court of Appeal” means The Court of Appeal of New Brunswick. (Cour d’appel) “Court of Queen’s Bench” means The Court of Queen’s Bench of New Brunswick. (Cour du Banc de la Reine) “financial and consumer services legislation” means (

a) this Act, (

b) the Auctioneers Licence Act, (

c) the Collection Agencies Act, (

d) the Commissioners for Taking Affidavits Act, (

e) the Consumer Product Warranty and Liability Act, (

f) the Co-operative Associations Act, (

g) the Cost of Credit Disclosure Act, (

h) the Credit Unions Act, (

i) the Direct Sellers Act, (

j) the Franchises Act, (

k) the Gift Cards Act, (

l) the Insurance Act, (

m) the Loan and Trust Companies Act, (

n) the Nursing Homes Pension Plans Act, (

o) the Pension Benefits Act, (

p) the Pre-arranged Funeral Services Act, « audience » Sont assimilés à l’audience, les révisions et les appels. (hearing) « chargé de la réglementation » S’entend des personnes suivantes :

a) le directeur général des valeurs mobilières nommé en vertu de l’alinéa 18(2)c);

b) le surintendant des assurances nommé en vertu de l’alinéa 18(2)d);

c) le surintendant des pensions nommé en vertu de l’alinéa 18(2)e);

d) le surintendant des caisses populaires nommé en vertu de l’alinéa 18(2)f);

e) le surintendant des compagnies de prêt et de fiducie nommé en vertu de l’alinéa 18(2)g);

f) l’inspecteur des associations coopératives nommé en vertu de l’alinéa 18(2)h);

g) le directeur des services à la consommation nom- mé en vertu de l’alinéa 18(2)i). (regulator) « comité d’audience » S’entend d’un comité d’audience du Tribunal constitué en vertu de l’article 39. (hearing pannel) « Commission » La Commission des services financiers et des services aux consommateurs prorogée en vertu de l’article 3. (Commission) « Cour d’appel » La Cour d’appel du Nouveau- Brunswick. (Court of Appeal) « Cour du Banc de la Reine » La Cour du Banc de la Reine du Nouveau-Brunswick. (Court of Queen’s Bench) « greffier » Le greffier du Tribunal nommé en vertu de l’article 40. (Registrar) Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 5

(

q) the Real Estate Agents Act, (

r) the Securities Act, (

s) the Securities Transfer Act, (

t) any other Act designated by regulation, and (

u) any regulation or rule made under the Acts re- ferred to in paragraphs (

a) to (t); (législation en matière de services financiers et de services aux consomma- teurs) “hearing” includes a review or an appeal. (audience) “hearing panel” means a hearing panel of the Tribunal constituted under

section 39. (comité d’audience) “Minister” means the Minister of Justice and includes any person designated by the Minister to act on the Min- ister’s behalf. (ministre) “Registrar” means the Registrar of the Tribunal ap- pointed under

section 40. “regulated sector” means a sector or industry regulated under financial and consumer services legislation. (secteur réglementé) “regulator” means (

a) the Executive Director of Securities appointed under paragraph 18(2)(c), (

b) the Superintendent of Insurance appointed under paragraph 18(2)(d), (

c) the Superintendent of Pensions appointed under paragraph 18(2)(e), (

d) the Superintendent of Credit Unions appointed under paragraph 18(2)(f), (

e) the Superintendent of Loan and Trust Companies appointed under paragraph 18(2)(g), (

f) the Inspector of Co-operative Associations ap- pointed under paragraph 18(2)(h), and (

g) the Director of Consumer Affairs appointed under paragraph 18(2)(i). (chargé de la réglementation) « législation en matière de services financiers et de ser- vices aux consommateurs » S’entend des lois suivantes :

a) la présente loi;

b) la

Loi sur les licences d’encanteurs;

c) la

Loi sur les agences de recouvrement;

d) la

Loi sur les commissaires à la prestation des ser- ments;

e) la

Loi sur la responsabilité et les garanties rela- tives aux produits de consommation;

f) la

Loi sur les associations coopératives;

g) la

Loi sur la communication du coût du crédit;

h) la

Loi sur les caisses populaires;

i) la

Loi sur le démarchage;

j) la

Loi sur les franchises;

k) la

Loi sur les cartes-cadeaux;

l) la

Loi sur les assurances;

m) la

Loi sur les compagnies de prêt et de fiducie;

n) la

Loi sur les régimes de pension du personnel des foyers de soins;

o) la

Loi sur les prestations de pension;

p) la

Loi sur les arrangements préalables de services de pompes funèbres;

q) la

Loi sur les agents immobiliers;

r) la

Loi sur les valeurs mobilières;

s) la

Loi sur le transfert des valeurs mobilières;

t) toute autre loi que désignent les règlements;

u) tout règlement pris ou toute règle établie sous le régime des lois énumérées aux alinéas

a) à t). (financial and consumer services legislation) Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 6

“Tribunal” means the Financial and Consumer Services Tribunal established under

section 29. (Tribunal) « ministre » S’entend du ministre de la Justice et s’en- tend également de toute personne qu’il désigne pour le re- présenter. (Minister) « secteur réglementé » Secteur ou industrie réglementé en vertu de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. (regulated sector) « Tribunal » Le Tribunal des services financiers et des services aux consommateurs constitué en vertu de l’arti- cle 29. (Tribunal) Purposes of Act Objet de la Loi 2 The purposes of this Act are to 2 La présente loi a pour objet : (

a) enable the Commission to provide regulatory ser- vices that protect the public interest and enhance public confidence in the regulated sectors, and

a) de permettre à la Commission de fournir des ser- vices de réglementation qui protègent l’intérêt public tout en augmentant la confiance du public à l’égard des secteurs réglementés; (

b) enable the Commission to disseminate knowledge and promote understanding of the regulated sectors and develop and conduct educational programs.

b) de lui permettre de diffuser la connaissance et de favoriser la compréhension des secteurs réglementés tout en mettant sur pied et en dirigeant des programmes d’éducation.

PART 1 FINANCIAL AND CONSUMER SERVICES COMMISSION

PARTIE 1 COMMISSION DES SERVICES FINANCIERS ET DES SERVICES AUX CONSOMMATEURS Division A Composition of the Commission

Section A Composition de la Commission Financial and Consumer Services Commission Commission des services financiers et des services aux consommateurs 3(1) The body corporate previously constituted under the name New Brunswick Securities Commission is con- tinued as a body corporate without share capital under the name Financial and Consumer Services Commission. 3(1) La personne morale constituée antérieurement sous le nom de Commission des valeurs mobilières du Nouveau-Brunswick est prorogée en tant que personne morale sans capital social sous le nom de Commission des services financiers et des services aux consommateurs. 3(2) The change of the name of the Commission does not affect the rights and obligations of the Commission, and all proceedings may be continued or commenced by and against the Commission under its new name that might have been continued or commenced by or against the Commission under its former name. 3(2) Le changement de nom de la Commission ne porte pas atteinte à ses droits et à ses obligations et toutes les instances qui auraient pu être poursuivies ou introduites par ou contre elle sous son ancien nom peuvent l’être sous son nouveau nom. 3(3) The Commission shall consist of a chair and the number of other members the Commission recommends, which shall not be less than five nor more than ten. 3(3) La Commission se compose d’un président et de tout autre nombre de membres qu’elle recommande, lequel ne peut être inférieur à cinq ou supérieur à dix.

Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 7

3(4) The Commission is, for all purposes, an agent of the Crown in right of the Province. 3(4) La Commission est, à toutes fins, mandataire de la Couronne du chef de la province. 3(5) Subject to this Act, the Commission has the capa- city, rights, powers and privileges of a natural person. 3(5)

Sous réserve de la présente loi, la Commission jouit de la capacité, des droits, des pouvoirs et des privilèges d’une personne physique. Guiding principles Principes directeurs 4 The Commission shall be guided by the following fundamental principles in carrying out its powers and du- ties: 4 Dans l’exercice de ses pouvoirs et de ses fonctions, la Commission s’inspire des principes fondamentaux sui- vants : (

a) balancing the importance to be given to each of the purposes of financial and consumer services legis- lation may be required in specific cases;

a) il peut s’avérer nécessaire dans des cas d’espèce de sous-peser l’importance à accorder à chacun des objets de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs; (

b) business and regulatory costs and other restric- tions on business activities should be proportionate to the significance of the regulatory objectives sought to be realized.

b) les restrictions concernant les activités commer- ciales, notamment les frais d’entreprise et les frais ré- glementaires, devraient être proportionnelles à l’impor- tance des objectifs visés en matière de réglementation. Head office Siège 5 The head office of the Commission is at The City of Saint John. 5 Le siège de la Commission est fixé à la cité appelée The City of Saint John.

Members of the Commission Membres de la Commission 6(1) The members of the Commission, including the chair, shall be appointed by the Lieutenant-Governor in Council for a term not exceeding five years and, subject to subsections (2) and (3), may be reappointed. 6(1) Le lieutenant-gouverneur en conseil nomme les membres de la Commission, y compris son président, pour un mandat maximal de cinq ans, lequel est renouvelable sous réserve des paragraphes (2) et (3). 6(2) Subject to subsection (3), a person is not eligible to serve as a member of the Commission for more than ten years. 6(2)

Sous réserve du paragraphe (3), aucun membre de la Commission ne peut siéger pendant plus de dix ans. 6(3) If a member of the Commission is appointed the chair of the Commission, he or she is eligible to be ap- pointed as chair for a term not exceeding five years re- gardless of how many years the person served as a member prior to his or her appointment as chair. 6(3) Si un membre de la Commission en est nommé président, il peut l’être pour un mandat maximal de cinq ans, peu importe le nombre d’années qu’il a siégé à

titre de membre avant sa nomination à

titre de président. 6(4) Despite subsections (2) and (3) and subject to sec- tion 9, a member of the Commission remains in office after the expiry of his or her term until he or she resigns or is reappointed or replaced. 6(4) Par dérogation aux paragraphes (2) et (3) et sous réserve de l’article 9, les membres de la Commission de- meurent en fonction après l’expiration de leur mandat jusqu’à leur démission, leur remplacement ou la recon- duction de leur mandat. 6(5) Despite subsections (2) and (3) and subject to sec- tion 9, a member of the Commission who held office im- mediately before the commencement of this subsection, 6(5) Par dérogation aux paragraphes (2) et (3) et sous réserve de l’article 9, les membres de la Commission, à l’exception du président, qui étaient en fonction immédia- Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 8

other than the chair, continues in office until he or she re- signs or is reappointed or replaced. tement avant l’entrée en vigueur du présent paragraphe le demeurent jusqu’à leur démission, leur remplacement ou la reconduction de leur mandat. Chair of the Commission Présidence de la Commission 7(1) Despite subsections 6(2) and (3) and subject to sec- tion 9, the Chair of the New Brunswick Securities Com- mission who held office immediately before the com- mencement of this

section shall continue as chair of the Commission until he or she resigns or is reappointed or replaced, but he or she shall not continue as the Chief Ex- ecutive Officer of the Commission on the commencement of this section. 7(1) Par dérogation aux paragraphes 6(2) et (3) et sous réserve de l’article 9, le président de la Commission des valeurs mobilières du Nouveau-Brunswick qui était en fonction immédiatement avant l’entrée en vigueur du pré- sent

article demeure président de la Commission jusqu’à sa démission, son remplacement ou la reconduction de son mandat, mais il ne demeure pas chef de direction de la Commission dès l’entrée en vigueur du présent article. 7(2) The Public Service Superannuation Act applies to the chair of the Commission. 7(2) La

Loi sur la pension de retraite dans les services publics s’applique au président de la Commission. 7(3) Subject to the approval of the Commission, the chair of the Commission is eligible to participate in any employee benefit program established by the Board of Management. 7(3)

Sous réserve de l’approbation de la Commission, son président est admissible à participer à tout programme d’avantages sociaux des employés qu’établit le Conseil de gestion.

Remuneration and expenses Rémunération et remboursement des frais 8(1) The chair and other members of the Commission are entitled to be paid the remuneration fixed in accordance with the by-laws of the Commission. 8(1) Le président et les autres membres de la Commis- sion ont le droit de recevoir la rémunération fixée confor- mément à ses règlements administratifs. 8(2) A member of the Commission is entitled to be paid those travelling, living and other expenses reasonably in- curred by him or her in the performance of his or her duties that are fixed in accordance with the by-laws of the Com- mission. 8(2) Les membres de la Commission ont le droit d’être remboursés de leurs frais, notamment de déplacement et de séjour, qu’ils ont exposés raisonnablement dans l’exer- cice de leur fonctions et qui sont fixés conformément aux règlements administratifs de la Commission. 8(3) A by-law of the Commission respecting the remu- neration of its chair and other members is effective only if it has been approved by the Minister. 8(3) Aucun règlement administratif de la Commission concernant la rémunération de son président et de ses au- tres membres ne peut prendre effet sans l’approbation du ministre.

Removal from office Destitution 9 The appointment of the chair of the Commission or any other member of the Commission may be revoked by the Lieutenant-Governor in Council for cause. 9 Le lieutenant-gouverneur en conseil peut révoquer pour motif valable la nomination du président de la Com- mission ou de l’un quelconque de ses autres membres. Vacancy or temporary absence Vacance ou empêchement temporaire 10(1) If a vacancy occurs on the Commission, the Lieutenant-Governor in Council may appoint a person to fill the vacancy for the balance of the term of the chair or other member of the Commission replaced. 10(1)

En cas de vacance au sein de la Commission, le lieutenant-gouverneur en conseil peut nommer une per- sonne chargée d’y pourvoir pour le reste du mandat du président ou de l’autre membre à remplacer. Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 9

10(2) In the case of the temporary absence, illness or incapacity to act of any member of the Commission, other than the chair, the Lieutenant-Governor in Council may appoint a substitute for the member for the period of the temporary absence, illness or incapacity. 10(2) En cas d’absence, de maladie ou d’empêchement temporaire d’un membre de la Commission, à l’exception du président, le lieutenant-gouverneur en conseil peut nommer un suppléant pour la durée de l’absence, de la maladie ou de l’empêchement temporaire. 10(3) In the case of the temporary absence, illness or incapacity to act of the chair of the Commission, his or her powers and duties shall be exercised by a member of the Commission designated by resolution of the Commission. 10(3) En cas d’absence, de maladie ou d’empêchement temporaire du président de la Commission, la présidence est assumée par celui de ses membres qu’elle désigne par résolution. 10(4) A vacancy on the Commission does not impair the capacity of the Commission to act so long as a quorum is maintained. 10(4) Une vacance au sein de la Commission ne porte pas atteinte à sa capacité d’agir tant que le quorum est maintenu.

Quorum Quorum 11 A majority of the members of the Commission con- stitute a quorum. 11 La majorité des membres de la Commission en cons- titue le quorum. Division B Powers and duties of the Commission

Section B Pouvoirs et fonctions de la Commission Powers and duties of the Commission Pouvoirs et fonctions de la Commission 12(1) The Commission may do the following: 12(1) La Commission peut : (

a) develop and conduct educational programs with respect to financial and consumer services; and

a) mettre sur pied et diriger des programmes d’édu- cation par rapport aux services financiers et aux services aux consommateurs; (

b) exercise any other powers imposed on the Com- mission under financial and consumer services legisla- tion.

b) exercer les autres pouvoirs que lui confère la lé- gislation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 12(2) The Commission shall do the following: 12(2) La Commission : (

a) oversee the regulators;

a) surveille les activités des chargés de la réglemen- tation; (

b) administer financial and consumer services legis- lation;

b) veille à l’application de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs; (

c) perform any other duties imposed on the Com- mission under financial and consumer services legisla- tion.

c) accomplit les autres fonctions que lui attribue la législation en matière de services financiers et de ser- vices aux consommateurs.

Receipt and disclosure of information Réception et communication de renseignements 13(1) For the purposes of administering financial and consumer services legislation or assisting in the adminis- tration of similar legislation of another jurisdiction, the Commission or any employee of the Commission may re- ceive, directly or indirectly, information from any person. 13(1) Pour l’application de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs ou en vue d’aider à l’application d’une législation similaire édictée par une autre autorité législative, la Commission ou l’un quelconque de ses employés peut, même indirec- tement, recevoir des renseignements de toute personne.

Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 10

13(2) Despite any other Act and subject to

section 14, information received by the Commission or an employee of the Commission under subsection (1) is confidential and shall not be disclosed to any other person unless the dis- closure is authorized 13(2) Par dérogation à toute autre loi et sous réserve de l’article 14, les renseignements que reçoit la Commission ou l’un quelconque de ses employés en vertu du paragra- phe (1) sont confidentiels et ne peuvent être communiqués à quiconque, si ce n’est : (

a) under this

section or another provision of financial and consumer services legislation, or

a) ou bien comme le prévoit le présent

article ou une autre disposition de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs; (

b) in writing by a regulator if the regulator deter- mines the disclosure is in the public interest.

b) ou bien en vertu de l’autorisation écrite émanant d’un chargé de la réglementation qui estime que la com- munication est d’intérêt public. 13(3) For the purposes of administering financial and consumer services legislation and subject to an order of the Tribunal, a regulator may disclose any information to another regulator or any other employee of the Commis- sion. 13(3) Pour l’application de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs, le chargé de la réglementation peut, sous réserve d’une or- donnance du Tribunal, communiquer des renseignements à un autre chargé de la réglementation ou à tout autre em- ployé de la Commission. 13(4) For the purposes of administering financial and consumer services legislation or assisting in the adminis- tration of similar legislation of another jurisdiction and subject to an order of the Tribunal, the Commission or a regulator may disclose any information to any of the fol- lowing persons: 13(4) Pour l’application de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs ou en vue d’aider à l’application d’une législation similaire édictée par une autre autorité législative, le Tribunal, la Commission ou les chargés de la réglementation peuvent communiquer des renseignements aux personnes ci- dessous : (

a) a law enforcement agency, a government, a gov- ernmental authority or a regulatory authority in another jurisdiction;

a) les organismes d’application de la loi, les gouver- nements, les autorités gouvernementales et les orga- nismes de réglementation d’une autre autorité législa- tive; (

b) a self-regulating body;

b) les organismes d’autoréglementation; (

c) a person with whom the Commission has entered into an arrangement or agreement that relates to or in- cludes the sharing of information; or

c) toute personne avec qui la Commission a conclu un arrangement ou une entente qui concerne ou qui comprend l’échange de renseignements; (

d) a person or body prescribed by regulation.

d) les personnes ou les organismes que désignent les règlements. 13(5) Subject to an order under subsection 14(3) or (4), if, in the opinion of the Commission, the disclosure of in- formation is not prejudicial to the public interest and is required for the protection of the public, the Commission may do any of the following: 13(5)

Sous réserve de toute ordonnance rendue en vertu du paragraphe 14(3) ou (4), la Commission peut faire tout ce qui suit à l’égard des renseignements qu’elle obtient si elle estime que leur communication n’est pas préjudiciable à l’intérêt du public et qu’elle s’avère nécessaire pour as- surer la protection de ce dernier : (

a) disclose the information to any person;

a) les communiquer à quiconque; Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 11

(

b) make the information available for public inspec- tion at the Commission offices during the normal busi- ness hours of the Commission; and

b) permettre au public de les consulter à ses bureaux pendant ses heures normales de bureau; (

c) publish the information.

c) les publier. Public access to information Accès du public aux renseignements 14(1) Subject to subsections (2) and (3), all information or material required to be filed under financial and con- sumer services legislation with the Commission or a reg- ulator shall be made available for public inspection at the Commission offices during the normal business hours of the Commission and may be published by the Commis- sion. 14(1)

Sous réserve des paragraphes (2) et (3), le public doit pouvoir consulter aux bureaux de la Commission pen- dant les heures normales de bureau, laquelle peut aussi les publier, tous les renseignements et les documents qui doivent être déposés auprès d’elle ou d’un chargé de la réglementation en application de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 14(2) The Commission or a regulator may hold infor- mation or material or any class of information or material referred to in subsection (1) in confidence if the Commis- sion or the regulator is of the opinion the information or material discloses intimate financial, personal or other in- formation and the desirability of avoiding disclosure of the information in the interests of an affected person out- weighs the desirability of adhering to the principle that information and material filed with the Commission or the regulator be available to the public. 14(2) La Commission ou un chargé de la réglementation peut protéger la confidentialité de renseignements ou de documents ou de catégories de renseignements ou de do- cuments visés au paragraphe (1), si elle ou il estime que les renseignements ou les documents renferment des ren- seignements de caractère privé, notamment d’ordre finan- cier ou personnel, et que l’importance de les garder secrets dans l’intérêt des personnes visées l’emporte sur le prin- cipe selon lequel le public doit pouvoir consulter les ren- seignements et les documents déposés auprès de la Com- mission ou du chargé de la réglementation. 14(3) On the application of an interested person or the Commission and after giving the applicant an opportunity to be heard, the Tribunal may order that information or a class of information or material or a class of materials re- ferred to in subsection (1) be held in confidence if the Tri- bunal is of the opinion the information or material disclo- ses intimate financial, personal or other information and the desirability of avoiding disclosure of the information in the interests of an affected person outweighs the desir- ability of adhering to the principle that information and material filed with the Commission or the regulator be available to the public. 14(3) Sur demande d’une personne intéressée ou de la Commission et après lui avoir donné l’occasion d’être en- tendu, le Tribunal peut ordonner que la confidentialité des renseignements ou des documents ou des catégories de renseignements ou de documents visés au paragraphe (1) soit protégée s’il estime que ces renseignements ou ces documents renferment des renseignements de caractère privé, notamment d’ordre financier ou personnel, et que l’importance de les garder secrets dans l’intérêt des per- sonnes visées l’emporte sur le principe selon lequel le pu- blic doit pouvoir consulter les renseignements et les do- cuments déposés auprès de la Commission ou du chargé de la réglementation. 14(4) A person affected by a decision under subsection (2) to hold information in confidence may appeal the de- cision to the Tribunal, and the Tribunal, by order, may confirm, vary or rescind the decision. 14(4) Toute personne concernée par l’ordonnance de protection du caractère confidentiel de renseignements rendue en vertu du paragraphe (2) peut en appeler au Tri- bunal, lequel peut, par ordonnance, confirmer, modifier ou infirmer la décision. 14(5) A decision of the Tribunal under subsection (3) or (4) is final and, despite subsection 48(1), is not subject to appeal. 14(5) La décision que rend le Tribunal en vertu du pa- ragraphe (3) ou (4) est définitive et, par dérogation au pa- ragraphe 48(1), est insusceptible d’appel.

Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 12

Delegation of Commission powers and duties Délégation de pouvoirs et de fonctions 15(1) Subject to subsection (3), the Commission may delegate in writing any of its powers or duties to the fol- lowing persons: 15(1)

Sous réserve du paragraphe (3), la Commission peut, par écrit, déléguer l’un quelconque de ses pouvoirs ou de ses fonctions : (

a) the chair of the Commission;

a) à son président; (

b) another member of the Commission;

b) à un autre de ses membres; (

c) an person appointed under subsection 18(2);

c) à l’une quelconque des personnes nommées en vertu du paragraphe 18(2); (

d) an employee of the Commission; or

d) à l’un de ses employés; (

e) a committee of the Commission established by the by-laws of the Commission.

e) à l’un de ses comités constitués en vertu de ses rè- glements administratifs. 15(2) In a written delegation under subsection (1), the Commission 15(2) Dans la délégation écrite que prévoit le paragra- phe (1), la Commission peut : (

a) may impose on the delegate terms and conditions that it considers appropriate, and

a) imposer au délégué les modalités et les conditions qu’elle estime appropriées; (

b) in the case of a delegation of powers or duties to a regulator, may authorize the regulator to subdelegate in writing the powers or duties to another employee of the Commission and to impose on the subdelegate any terms and conditions that the regulator considers ap- propriate, in addition to those imposed in the Commis- sion’s written delegation.

b) s’agissant d’une délégation de pouvoirs ou de fonctions à un chargé de la réglementation, l’autoriser à sous-déléguer par écrit les pouvoirs ou les fonctions à un autre employé de la Commission et imposer au sous-délégué les modalités et les conditions qu’il con- sidère appropriées, outre celles prévues dans la déléga- tion écrite de la Commission. 15(3) The Commission shall not delegate the power to make rules under financial and consumer services legis- lation. 15(3) La Commission ne peut déléguer le pouvoir d’éta- blir des règles en vertu de la législation en matière de ser- vices financiers et de services aux consommateurs. 15(4) A delegate or subdelegate to whom this

section applies shall comply with the terms and conditions im- posed in the Commission’s written delegation. 15(4) Le délégué ou le sous-délégué auquel s’applique le présent

article se conforme aux modalités et aux condi- tions imposées dans la délégation écrite de la Commission. 15(5) A subdelegate to whom this

section applies shall comply with the terms and conditions imposed on the sub- delegate by the delegate. 15(5) Le sous-délégué auquel s’applique le présent ar- ticle se conforme aux modalités et aux conditions que lui impose le délégué. 15(6) A decision, ruling, order, temporary order or di- rection made by a person under a written delegation or subdelegation made under this

section shall be deemed to be a decision, ruling, order, temporary order or direction of the Commission. 15(6) Toute décision, ordonnance, ordonnance tempo- raire ou directive que rend une personne dans le cadre d’une délégation ou d’une sous-délégation écrite autorisée en vertu du présent

article est réputée émaner de la Com- mission. Agreement for services Ententes de services 16 The Commission may enter into agreements with a Minister of the Crown or an agent of the Crown for the 16 La Commission peut conclure avec un ministre ou un mandataire de la Couronne des ententes selon lesquelles Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 13

provision by employees of the department or agent, for an agreed on amount, of any service required by the Com- mission to carry out its powers and duties. des employés du ministère ou du mandataire fournissent, moyennant une somme convenue, les services qu’elle est tenue de fournir dans l’exercice de ses pouvoirs et de ses fonctions.

Advisory Committees Comités consultatifs 17(1) The Commission may establish advisory commit- tees. 17(1) La Commission peut constituer des comités con- sultatifs. 17(2) A committee shall consist of those members ap- pointed by the Commission. 17(2) Les comités se composent des membres que nomme la Commission. 17(3) The Commission may designate a member of the committee as its chair. 17(3) La Commission peut désigner des membres des comités pour les présider. 17(4) A committee shall meet when requested by the Commission. 17(4) Les comités se réunissent sur convocation de la Commission. 17(5) When requested by the Commission, a committee shall consult with and advise the Commission concerning administrative, regulatory and legislative matters relating to financial and consumer services. 17(5) Sur demande de la Commission, les comités con- fèrent avec elle et la conseillent sur des questions d’ordre administratif, réglementaire et législatif concernant les services financiers et les services aux consommateurs. 17(6) A member of a committee shall serve without sal- ary, but the Commission, in accordance with its by-laws, may establish an allowance that is payable to each mem- ber. 17(6) Les membres des comités ne reçoivent aucun sa- laire, mais ils ont le droit de recevoir l’indemnité que la Commission peut fixer dans ses règlements administratifs. 17(7) A member of a committee is entitled to be paid those travelling, living and other expenses reasonably in- curred by him or her in the performance of his or her duties that are fixed in accordance with the by-laws of the Com- mission. 17(7) Les membres des comités ont le droit d’être rem- boursés des frais, notamment de déplacement et de séjour, qu’ils ont exposés raisonnablement dans l’exercice de leurs fonctions et qui sont fixés conformément aux règle- ments administratifs de la Commission.

Division C Employees of the Commission

Section C Employés de la Commission Employees and consultants Employés et consultants 18(1) The Commission may employ or engage those persons it considers necessary for the administration of fi- nancial and consumer services legislation. 18(1) La Commission peut employer ou engager les personnes qu’elle estime nécessaires pour l’application de la législation en matière de services financiers et de ser- vices aux consommateurs. 18(2) The Commission shall appoint from among its employees the following persons: 18(2) La Commission nomme les personnes ci-dessous parmi ses employés : (

a) a Chief Executive Officer;

a) son premier dirigeant; (

b) a Secretary;

b) son secrétaire; (

c) an Executive Director of Securities;

c) le directeur général des valeurs mobilières; Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 14

(

d) a Superintendent of Insurance;

d) le surintendant des assurances; (

e) a Superintendent of Pensions;

e) le surintendant des pensions; (

f) a Superintendent of Credit Unions;

f) le surintendant des caisses populaires; (

g) a Superintendent of Loan and Trust Companies;

g) le surintendant des compagnies de prêt et de fidu- cie; (

h) an Inspector of Co-operative Associations; and

h) l’inspecteur des associations coopératives; (

i) a Director of Consumer Affairs.

i) le directeur des services à la consommation. 18(3) Under the general supervision of the Commission, a person appointed under subsection (2) shall exercise the powers and perform the duties imposed on him or her by financial and consumer services legislation or the Com- mission or delegated to him or her under

section 15 or any other Act. 18(3) Sous la surveillance générale de la Commission, les personnes nommées en vertu du paragraphe (2) exercent les pouvoirs et les fonctions que leur confère la Commission ou la législation en matière de services fi- nanciers et de services aux consommateurs ou qui leur sont délégués en vertu de l’article 15 ou d’une autre loi. 18(4) In the case of the temporary absence, illness or incapacity to act of a person appointed under subsection (2), the powers and duties of that person shall be exercised by an employee of the Commission designated by the Commission. 18(4) En cas d’absence, de maladie ou d’empêchement temporaire d’une personne nommée en vertu du paragra- phe (2), ses pouvoirs et ses fonctions sont exercés par l’employé de la Commission qu’elle désigne. 18(5) The remuneration and other conditions of em- ployment of the employees of the Commission shall be established in accordance with the by-laws of the Com- mission. 18(5) La rémunération et les autres conditions de travail des employés de la Commission sont fixées conformément à ses règlements administratifs. 18(6) The Public Service Superannuation Act applies to employees of the Commission. 18(6) La

Loi sur la pension de retraite dans les services publics s’applique aux employés de la Commission. 18(7) Subject to the approval of the Commission, em- ployees of the Commission are eligible to participate in any employee benefit program established by the Board of Management. 18(7)

Sous réserve de l’approbation de la Commission, ses employés sont admissibles à participer à tout pro- gramme d’avantages sociaux des employés qu’établit le Conseil de gestion.

Chief Executive Officer Premier dirigeant 19 Subject to the direction of the Commission, the Chief Executive Officer of the Commission is responsible for the general direction, supervision and control of the business and affairs of the Commission and may exercise the other powers that may be conferred on the Chief Executive Of- ficer by the Commission. 19 Relevant d’elle, le premier dirigeant de la Commis- sion est chargé de façon générale de sa direction, de sa surveillance et du contrôle de ses activités et de ses affaires internes et peut exercer les autres pouvoirs qu’elle lui con- fère.

Certificate of Secretary Certificat du secrétaire 20(1) The Secretary of the Commission may do any of the following: 20(1) Le secrétaire de la Commission peut : Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 15

(

a) accept service of all notices and other documents on behalf of the Commission;

a) accepter, pour le compte de celle-ci, les avis et les autres documents qui lui sont signifiés; (

b) when authorized by the Commission, sign a de- cision made by the Commission; and

b) si elle l’autorise à cette fin, signer une décision qu’elle a rendue; (

c) certify under his or her hand a decision made by the Commission.

c) certifier sous sa signature une décision qu’elle a rendue. 20(2) A certificate purporting to be signed by the Sec- retary of the Commission is, without proof of the Secre- tary’s appointment, authority or signature, admissible in evidence and is, in the absence of evidence to the contrary, proof of the facts stated in the certificate. 20(2) Le certificat censé être signé par le secrétaire de la Commission est admissible en preuve sans qu’il soit nécessaire de prouver sa nomination, son pouvoir ou sa signature et fait foi, en l’absence de preuve contraire, des faits y relatés. 20(3) A certificate referred to in subsection (2) shall not be received in evidence unless the party intending to pro- duce it has given to the person against whom it is to be produced reasonable notice of the party’s intention, to- gether with a copy of the certificate. 20(3) Le certificat que prévoit le paragraphe (2) n’est admissible en preuve que si la

partie qui entend le produire a donné à la personne à l’encontre de qui il doit être produit un avis raisonnable de son intention de le produire, en- semble copie du certificat. 20(4) With leave of the court, a person against whom a certificate referred to in subsection (2) is produced may require the attendance of the person who signed the cer- tificate for purposes of cross-examination. 20(4) La personne à l’encontre de qui est produit le cer- tificat que prévoit le paragraphe (2) peut, avec la permis- sion de la cour, exiger la comparution du signataire du certificat pour les besoins du contre-interrogatoire. Division D Financial matters and reporting

Section D Questions financières et communication de renseignements Financial matters Questions financières 21(1) The Commission shall maintain in its own name one or more accounts in a bank, trust company or credit union designated by the Minister of Finance for the pur- poses of subsection 17(1) of the Financial Administration Act. 21(1) La Commission maintient à son nom un ou plu- sieurs comptes dans une banque, une compagnie de fiducie ou une caisse populaire que désigne le ministre des Fi- nances pour l’application du paragraphe 17 (1) de la

Loi sur l’administration financière. 21(2) Despite the Financial Administration Act , all money received by the Commission through the conduct of its operations or otherwise shall be deposited to the credit of the account or accounts maintained under sub- section (1) and shall be administered by the Commission exclusively for the purposes of financial and consumer services legislation. 21(2) Par dérogation à la

Loi sur l’administration finan- cière, tous les fonds que la Commission reçoit provenant de ses opérations ou d’autres sources sont déposés au cré- dit du compte ou des comptes ouverts en vertu du para- graphe (1) et elle les gère exclusivement aux fins d’appli- cation de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 21(3) With the approval of the Minister of Finance, the Commission may borrow money for the purposes of car- rying on its activities. 21(3) Avec l’approbation du ministre des Finances, la Commission peut emprunter les sommes nécessaires à l’exercice de ses activités. 21(4) The Commission may invest money in any kind of property, real, personal or mixed, for the purposes of carrying on its activities and in doing so shall exercise the judgment and care that a person of prudence, discretion 21(4) La Commission peut investir les sommes néces- saires à l’exercice de ses activités dans toutes sortes de biens réels, personnels ou mixtes, ce faisant, elle fait preuve du jugement et prend les précautions dont ferait Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 16

and intelligence would exercise as a trustee of the property of others. preuve et que prendrait à

titre de fiduciaire des biens d’au- trui une personne prudente, discrète et intelligente. 21(5) For the purposes of subsection (2), amounts re- ceived by the Commission from administrative penalties under financial and consumer services legislation shall not be used for the normal operating expenditures of the Com- mission and shall be used only for endeavours or activities that, in the opinion of the Commission, enhance or may enhance the financial market place or consumer protec- tion. 21(5) Pour l’application du paragraphe (2), les sommes que reçoit la Commission à

titre d’amendes administra- tives en vertu de la législation en matière de services fi- nanciers et de services aux consommateurs ne sont pas af- fectées à ses dépenses normales de fonctionnement et ne peuvent l’être qu’aux initiatives ou aux activités qui, selon elle, favorisent ou peuvent favoriser le marché financier ou la protection du consommateur. 21(6) For the purposes of subsection (2), amounts dis- gorged to the Commission under paragraph 184 (1)(

p) or 187(4)(

o) of the Securities Act shall not be used for the normal operating expenditures of the Commission and shall be used only in accordance with the regulations or rules made under that Act. 21(6) Pour l’application du paragraphe (2), les sommes qu’une personne remet à la Commission en vertu de l’ali- néa 184(1)

p) ou 187(4)

o) de la

Loi sur les valeurs mobi- lières ne peuvent être affectées à ses dépenses normales de fonctionnement et ne doivent l’être que conformément aux règlements pris ou aux règles établies en vertu de cette loi. 21(7) When ordered to do so by the Minister, the Com- mission shall pay into the Consolidated Fund such of its surplus funds as, subject to the approval of the Board of Management, are determined by the Minister. 21(7) Lorsque le ministre le lui ordonne, la Commission verse au Fonds consolidé la

partie de ses excédents qu’il fixe, sous réserve de l’approbation du Conseil de gestion. 21(8) In determining the amount of a payment to be made under subsection (7), the Minister shall allow those reserves for the future needs of the Commission that he or she considers appropriate and shall ensure that the pay- ment will not impair the Commission’s ability to pay its liabilities, to meet its obligations as they become due or to fulfil its contractual commitments. 21(8) Lorsqu’il calcule le montant du versement prévu au paragraphe (7), le ministre permet l’établissement, pour les besoins futurs de la Commission, des réserves qu’il estime appropriées et veille à ce que le versement ne nuise pas à sa capacité d’acquitter ses dettes, de respecter ses obligations à échéance ou de remplir ses engagements contractuels.

Self-financing Capacité d’autofinancement 22 The remuneration and expenses of the chair of the Commission, the chair of the Tribunal, the other members of the Commission and of the Tribunal and the employees of the Commission and all costs, charges and expenses incurred and payable in respect of the conduct of the busi- ness and affairs of the Commission shall be paid by the Commission. 22 Il incombe à la Commission de verser la rémunéra- tion et de payer les frais de son président, du président du Tribunal, de ses autres membres et de ceux du Tribunal, ainsi que de ses employés, de même que l’intégralité des coûts, des frais et des dépenses engagés et payables rela- tivement à la conduite de ses activités et de ses affaires internes.

Budget Budget 23(1) Before December 31 of each year, the Commis- sion shall prepare and submit to the Board of Management a proposed budget containing the estimates of the amounts required for the operation of the Commission and the Tri- bunal for the next fiscal year. 23(1) Avant le 31 décembre de chaque année, la Com- mission prépare et présente au Conseil de gestion un projet de budget contenant les prévisions des montants néces- saires à son fonctionnement et à celui du Tribunal pour le prochain exercice financier. 23(2) The Secretary of the Board of Management may make a report on the proposed budget, containing any rec- ommendations that he or she considers appropriate, to the 23(2) Dans les trente jours de sa réception, le secrétaire du Conseil de gestion peut faire un rapport au président de Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 17

chair of the Commission within 30 days after receiving the proposed budget. la Commission sur le projet de budget contenant les re- commandations qu’il considère appropriées. Business plan Plan d’activités 24 At least once in every fiscal year of the Commission and as directed by the Minister, the Commission shall sub- mit to the Minister for review and approval a business plan that includes the following information: 24 Au moins une fois par exercice financier et de la ma- nière que prévoit le ministre, la Commission soumet à son étude et à son approbation un plan d’activités qui com- porte : (

a) a proposed budget for the next three fiscal years;

a) un projet de budget pour les trois exercices finan- ciers suivants; (

b) management objectives for the next three years; and

b) les objectifs de gestion pour les trois exercices fi- nanciers suivants; (

c) any other information that the Minister specifies.

c) tous autres renseignements qu’il précise.

Minister’s request for information Demande de renseignements 25(1) The Commission shall promptly give the Minister any information about its activities, operations and finan- cial affairs that the Minister requests. 25(1) La Commission fournit promptement au ministre les renseignements qu’il lui demande concernant ses acti- vités, son fonctionnement et ses affaires financières. 25(2) The Minister may designate a person to examine any financial or accounting procedures, activities or prac- tices of the Commission, and the person designated shall do so and report the results of the examination to the Min- ister. 25(2) Le ministre peut désigner une personne chargée d’examiner les méthodes, activités ou pratiques finan- cières ou comptables de la Commission, la personne ainsi désignée procédant à l’examen et en communiquant les résultats au ministre. 25(3) The members and employees of the Commission shall give the person designated by the Minister all the assistance and cooperation necessary to enable the person to complete the examination. 25(3) Les membres et les employés de la Commission fournissent à la personne que désigne le ministre toute l’aide et la collaboration nécessaires pour lui permettre de mener à bien son examen.

Fiscal year and financial statements Exercice et états financiers 26(1) The fiscal year of the Commission ends on March 31 of each year. 26(1) L’exercice financier de la Commission se termine le 31 mars de chaque année. 26(2) Within six months after the end of the Commis- sion’s fiscal year, the Commission, in accordance with generally accepted accounting principles, shall prepare annual financial statements that present the financial po- sition, financial performance and changes in the financial position of the Commission for its most recent fiscal year. 26(2) Dans les six mois qui suivent la fin de son exercice financier, la Commission dresse conformément aux prin- cipes comptables généralement reconnus des états finan- ciers annuels qui présentent sa situation financière, sa per- formance financière et l’évolution de sa situation financière pour son exercice financier le plus récent.

Audit Vérification 27 The accounts and financial statements of the Com- mission shall be audited at least once a year by the Auditor General. 27 Le vérificateur général vérifie au moins une fois l’an les états financiers et les comptes de la Commission. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 18

Annual report Rapport annuel 28(1) Within six months after the end of the Commis- sion’s fiscal year, the Commission shall prepare and de- liver to the Minister a report consisting of the following information: 28(1) Dans les six mois qui suivent la fin de son exercice financier, la Commission prépare et remet au ministre un rapport comportant : (

a) a

summary of the activities of the Commission under financial and consumer services legislation dur- ing that fiscal year;

a) un

sommaires des activités qu’elle a exercées au cours de cet exercice financier dans le cadre de la lé- gislation en matière de services financiers et de services aux consommateurs; (

b) the audited financial statements of the Commis- sion for that fiscal year; and

b) ses états financiers vérifiés pour cet exercice fi- nancier; (

c) any other information requested by the Minister or the Lieutenant-Governor in Council.

c) tous autres renseignements que demande le minis- tre ou le lieutenant-gouverneur en conseil. 28(2) If the Legislature is in session when a report is received by the Minister under subsection (1), the Minister shall lay the report before the Legislative Assembly with- out delay. 28(2) Le ministre dépose le rapport à l’Assemblée lé- gislative sans délai, si elle siège au moment auquel il le reçoit en application du paragraphe (1). 28(3) If the Legislature is not in session when a report is received by the Minister under subsection (1), the Min- ister shall lay the report before the Legislative Assembly within 15 days after the commencement of the next ses- sion. 28(3) Le ministre dépose le rapport à l’Assemblée lé- gislative dans les quinze premiers jours de la session sui- vante, si elle ne siège pas au moment auquel il le reçoit en application du paragraphe (1).

PART 2 FINANCIAL AND CONSUMER SERVICES TRIBUNAL

PARTIE 2 TRIBUNAL DES SERVICES FINANCIERS ET DES SERVICES AUX CONSOMMATEURS Division A Composition of the Tribunal

Section A Composition du Tribunal Tribunal Tribunal 29(1) There is established a tribunal called the Financial and Consumer Services Tribunal. 29(1) Est constitué le Tribunal des services financiers et des services aux consommateurs. 29(2) The Tribunal shall consist of a chair and the num- ber of other members the Commission recommends, which shall not be less than four nor more than 14. 29(2) Le Tribunal se compose d’un président et de tout autre nombre de membres que la Commission recom- mande, lequel ne peut être inférieur à quatre ou supérieur à quatorze.

Independence Indépendance 30 In the performance of its adjudicative functions, the Tribunal is independent of the Commission. 30 Le Tribunal est indépendant de la Commission dans l’exercice de ses fonctions juridictionnelles. Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 19

Members of the Tribunal Membres du Tribunal 31(1) The members of the Tribunal, including the chair, shall be appointed by the Lieutenant-Governor in Council for a term not exceeding five years and, subject to subsec- tions (2) and (3), may be reappointed. 31(1) Le lieutenant-gouverneur en conseil nomme les membres du Tribunal, dont son président, pour un mandat maximal de cinq ans, lequel, sous réserve des paragra- phes (2) et (3), est renouvelable. 31(2) Subject to subsection (3), a person is not eligible to serve as a member of the Tribunal for more than ten years. 31(2)

Sous réserve du paragraphe (3), aucun membre du Tribunal ne peut y siéger pendant plus de dix ans. 31(3) If a member of the Tribunal is appointed the chair of the Tribunal, he or she is eligible to be appointed as chair for a term not exceeding five years regardless of how many years the person served as a member prior to his or her appointment as chair. 31(3) Si un membre du Tribunal en est nommé prési- dent, il peut l’être pour un mandat maximal de cinq ans, peu importe le nombre d’années qu’il a siégé à

titre de membre avant sa nomination à

titre de président. Chair of the Tribunal Présidence du Tribunal 32 The chair of the Tribunal shall 32 Le président du Tribunal : (

a) be a barrister and solicitor who

a) est un avocat qui est membre en règle à la fois : (

i) has been a member in good standing of a law society in Canada for at least ten years immediately preceding the date of appointment, and (

i) d’un barreau au Canada depuis une période mi- nimale de dix ans immédiatement antérieure à la date de sa nomination, (ii) is a member in good standing of the Law So- ciety of New Brunswick, and (ii) du Barreau du Nouveau-Brunswick; (

b) have knowledge of administrative law.

b) connaît le droit administratif. Remuneration and expenses Rémunération et remboursement des frais 33(1) Subject to

section 46, the chair and other members of the Tribunal are entitled to be paid the remuneration fixed in accordance with the by-laws of the Commission. 33(1)

Sous réserve de l’article 46, le président et les au- tres membres du Tribunal ont le droit de recevoir la rému- nération fixée conformément aux règlements administra- tifs de la Commission. 33(2) A member of the Tribunal is entitled to be paid those travelling, living and other expenses reasonably in- curred by him or her in the performance of his or her duties that are fixed in accordance with the by-laws of the Com- mission. 33(2) Les membres du Tribunal ont le droit d’être rem- boursés de leurs frais, notamment de déplacement et de séjour, qu’ils engagent raisonnablement dans l’exercice de leurs fonctions et qui sont fixés conformément aux règle- ments administratifs de la Commission. 33(3) A by-law of the Commission respecting the re- muneration of the chair and other members of the Tribunal is effective only if it has been approved by the Minister. 33(3) Aucun règlement administratif que prend la Com- mission concernant la rémunération du président et des autres membres du Tribunal ne peut prendre effet sans l’approbation du ministre.

Continuation in office Continuation du mandat 34(1) Despite subsections 31(2) and (3) and subject to

section 35, a member of the Tribunal remains in office after 34(1) Par dérogation aux paragraphes 31(2) et (3) et sous réserve de l’article 35, les membres du Tribunal demeurent en fonction à l’expiration de leur mandat jusqu’à leur dé- Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 20

the expiry of the member’s term until he or she resigns or is reappointed or replaced. mission, leur remplacement ou la reconduction de leur mandat. 34(2) If a member of the Tribunal resigns or is replaced, the chair of the Tribunal may authorize that person to carry out and complete the duties and exercise any powers that the person would have had, if the person had not ceased to be a member of the Tribunal, in connection with any matter in respect of which there was a hearing in which the person participated as a member of the Tribunal. 34(2) Le président du Tribunal peut autoriser à celui de ses membres qui démissionne ou qui est remplacé à de- meurer en poste pour accomplir et finir les tâches et exer- cer les pouvoirs dont il eût pu jouir s’il n’avait pas cessé d’être membre du Tribunal, relativement à toute affaire liée à une audience à laquelle il a participé à ce titre. 34(3) An authorization under subsection (2) continues until a final decision in respect of the matter is made. 34(3) L’autorisation prévue au paragraphe (2) conserve tous ses effets tant que n’a pas été rendue une décision définitive en l’espèce. 34(4) If a person performs duties or exercises powers under subsection (2),

section 33 continues to apply as though the person were still a member of the Tribunal. 34(4) L’article 33 continue de s’appliquer quand une personne accomplit des tâches ou exerce des pouvoirs en vertu du paragraphe (2) comme si elle était encore membre du Tribunal. Removal from office Destitution 35 The appointment of the chair or any other member of the Tribunal may be revoked by the Lieutenant-Governor in Council for cause. 35 Le lieutenant-gouverneur en conseil peut révoquer pour motif valable la nomination du président du Tribunal ou de l’un quelconque de ses autres membres.

Vacancy or temporary absence Vacance ou absence temporaire 36(1) If a vacancy occurs on the Tribunal, the Lieutenant-Governor in Council may appoint a person to fill the vacancy for the balance of the term of the chair or other member of the Tribunal replaced. 36(1)

En cas de vacance au sein du Tribunal, le lieutenant-gouverneur en conseil peut nommer une per- sonne chargée d’y pourvoir pour le reste du mandat du président ou de l’autre membre à remplacer. 36(2) In the case of the temporary absence, illness or incapacity to act of the chair of the Tribunal, the Minister may appoint another member of the Tribunal as acting chair for the period of the temporary absence, illness or incapacity. 36(2) En cas d’absence, de maladie ou d’empêchement temporaire du président du Tribunal, le ministre peut nom- mer un suppléant parmi les autres membres du Tribunal pour la durée de l’absence, de la maladie ou de l’empê- chement temporaire.

Division B Powers and duties of the Tribunal

Section B Pouvoirs et fonctions du Tribunal Powers and duties of the Tribunal Pouvoirs et fonctions du Tribunal 37(1) The Tribunal may exercise any powers imposed on the Tribunal under financial and consumer services legislation. 37(1) Le Tribunal peut exercer tout pouvoir que lui con- fère la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 37(2) The Tribunal shall perform any duties imposed on the Tribunal under financial and consumer services legis- lation. 37(2) Le Tribunal accomplit toute fonction que lui im- pose la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 21

Power regarding hearings Pouvoir concernant les audiences 38(1) With respect to the following matters, when the Tribunal holds a hearing under financial and consumer services legislation, the Tribunal has the same power that the Court of Queen’s Bench has for the trial of civil ac- tions: 38(1) Lorsqu’il tient une audience en vertu de la légis- lation en matière de services financiers et de services aux consommateurs, le Tribunal est investi des mêmes pou- voirs que ceux qui sont conférés à la Cour du Banc de la Reine en matière d’actions civiles pour : (

a) summoning and enforcing the attendance of wit- nesses;

a) assigner un témoin et le contraindre à comparaître; (

b) compelling witnesses to give evidence under oath or in any other manner; and

b) l’obliger à témoigner sous serment ou autrement; (

c) compelling witnesses to produce books, records, documents and things or classes of books, records, documents and things.

c) l’obliger à produire des livres, registres, documents et objets ou des catégories de livres, de registres, de do- cuments ou d’objets. 38(2) On application to the Court of Queen’s Bench by the Tribunal, the failure or refusal of a person to do any of the following makes the person liable to be committed for contempt as if in breach of an order or judgment of the Court of Queen’s Bench: 38(2) Sur demande du Tribunal à la Cour du Banc de la Reine, la personne qui omet ou refuse de faire ce qui suit peut être incarcérée pour outrage au même

titre que si elle avait omis de se conformer à une ordonnance ou à un ju- gement de cette cour : (

a) to attend a hearing;

a) comparaître à une audience; (

b) to take an oath at a hearing;

b) prêter serment à une audience; (

c) to answer questions at a hearing; or

c) répondre à des questions à une audience; (

d) to produce books, records, documents and things or classes of books, records, documents and things in the custody, possession or control of the person.

d) produire les livres, registres, documents ou objets ou catégories de livres, de registres, de documents ou d’objets dont elle a la garde, la possession ou le con- trôle. 38(3) The Tribunal may hold hearings within or outside New Brunswick. 38(3) Le Tribunal peut tenir ses audiences au Nouveau- Brunswick ou ailleurs. 38(4) The Tribunal may hold hearings in conjunction with other bodies if it considers it appropriate and may consult with those bodies during the course of, or in con- nection with, the hearing. 38(4) S’il l’estime approprié, le Tribunal peut tenir des audiences conjointement avec d’autres organismes et les consulter au cours de l’audience ou relativement à celle- ci. 38(5) The Tribunal may decide all questions of fact or law arising in the course of a hearing. 38(5) Le Tribunal peut trancher toute question de fait ou de droit soulevée dans le cadre d’une audience. 38(6) The Tribunal may receive in evidence any state- ment, document, record, information or thing that, in the opinion of the Tribunal, is relevant to the matter before it, regardless of whether the statement, document, record, in- formation or thing is given or produced under oath or would be admissible as evidence in a court of law. 38(6) Le Tribunal peut recevoir en preuve toute décla- ration, tout document, tout dossier, tout renseignement ou tout objet qui, à son avis, sont utiles à la résolution de l’af- faire dont il est saisi, qu’ils soient ou non recueillis ou produits sous serment ou admissibles en preuve devant une cour de justice.

Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 22

38(7) A hearing shall be commenced and conducted in accordance with any rules of the Commission made under paragraph 59(3)(a). 38(7) L’audience est engagée et conduite conformément aux règles qu’établit la Commission en vertu de l’ali- néa 59(3)a).

Hearing panels of the Tribunal Comités d’audience du Tribunal 39(1) The chair of the Tribunal may assign two or more persons from among the members of the Tribunal to sit as members of a hearing panel of the Tribunal and may direct the hearing panel to hold any hearing that the Tribunal itself could hold under financial and consumer services legislation. 39(1) Le président du Tribunal peut affecter deux per- sonnes ou plus parmi ses membres pour siéger à

titre de membres d’un de ses comités d’audience et enjoindre au comité d’audience de tenir toute audience que pourrait te- nir le Tribunal dans le cadre de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 39(2) A majority of the members of a hearing panel constitute a quorum at a hearing held by the hearing panel. 39(2) La majorité des membres d’un comité d’audience en constitue le quorum à l’une de ses audiences. 39(3) A decision, ruling, order, temporary order or di- rection made by a hearing panel, or any action taken by a hearing panel, at a sitting of a hearing panel shall be deemed to be a decision, ruling, order, temporary order or direction of the Tribunal or action of the Tribunal, as the case may be. 39(3) Toute décision, ordonnance, ordonnance provi- soire ou directive que rend un comité d’audience ou toute mesure qu’il prend à l’une de ses séances est réputée avoir été rendue ou prise, selon le cas, par le Tribunal. 39(4) A hearing panel has, with respect to its duties, the same jurisdiction as that of the Tribunal and may exercise all the powers of the Tribunal under financial and con- sumer services legislation with respect to a hearing that the hearing panel is directed to hold, and, for that purpose, any reference in financial and consumer services legislation to the Tribunal is deemed to be a reference to a hearing panel. 39(4) Relativement à ses fonctions, le comité d’au- dience jouit de la même compétence que celle du Tribunal et peut exercer tous les pouvoirs dont jouit ce dernier en vertu de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs, relativement à toute au- dience qu’il doit tenir, et, à cette fin, tout renvoi au Tribu- nal dans la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs vaut renvoi à un comité d’audience. 39(5) The chair of the Tribunal may designate a member of a hearing panel to preside at any sitting of the hearing panel. 39(5) Le président du Tribunal peut désigner l’un des membres d’un comité d’audience pour présider l’une quel- conque des séances de ce dernier. 39(6) Two or more hearing panels may be constituted and may act simultaneously. 39(6) Deux ou plusieurs comités d’audience peuvent être constitués et agir concomitamment. 39(7) A hearing panel shall hold its sittings separately from those of another hearing panel being held at the same time. 39(7) Un comité d’audience tient ses séances séparé- ment de celles d’un autre comité d’audience siégeant con- comitamment. 39(8) If a hearing is being held by a hearing panel and a member of the hearing panel is for any reason unable to complete the hearing, the remaining members, if they con- stitute a quorum of the hearing panel, may complete the hearing. 39(8) Lorsqu’un comité d’audience tient une audience et que l’un de ses membres ne peut, pour quelque raison que ce soit, la mener à terme, les autres membres peuvent la mener à terme, s’ils en constituent le quorum.

Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 23

Registrar of the Tribunal Greffier du Tribunal 40(1) With the approval of the chair of the Tribunal, the Commission shall appoint from among its employees a Registrar of the Tribunal. 40(1) Avec l’approbation du président du Tribunal, la Commission nomme parmi ses employés le greffier du Tribunal. 40(2) The Registrar shall perform the duties imposed on him or her by financial and consumer services legislation or by the chair of the Tribunal or delegated to him or her under

section 15. 40(2) Le greffier exerce les fonctions que lui impose le président du Tribunal ou la législation en matière de ser- vices financiers et de services aux consommateurs ou qui lui sont déléguées en vertu de l’article 15. 40(3) The Registrar may exercise the powers imposed on him or her by financial and consumer services legisla- tion, by the chair of the Tribunal or by the Commission or delegated to him or her under

section 15 and may do any of the following: 40(3) Le greffier peut exercer les pouvoirs que lui con- fère le président du Tribunal, la Commission ou la légis- lation en matière de services financiers et de services aux consommateurs ou qui lui sont délégués en vertu de l’ar- ticle 15 et : (

a) accept service of all notices and other documents on behalf of the Tribunal;

a) accepter pour le compte du Tribunal la significa- tion de tous avis et autres documents; (

b) when authorized by the chair of the Tribunal, sign a decision made by the Tribunal as a result of a hearing; and

b) si le président du Tribunal l’autorise à cette fin, signer toute décision que rend le Tribunal par suite d’une audience; (

c) certify under his or her hand a decision made by the Tribunal or a document or other thing used in con- nection with a hearing by the Tribunal.

c) certifier sous sa signature toute décision que rend le Tribunal ou tout document ou autre objet qui a servi dans le cadre d’une audience tenue devant lui. 40(4) In the case of the temporary absence, illness or incapacity to act of the Registrar, the Commission, with the approval of the chair of the Tribunal, may designate another employee of the Commission to act as Registrar. 40(4) En cas d’absence, de maladie ou d’empêchement temporaire du greffier, la Commission peut, avec l’appro- bation du président du Tribunal, désigner un autre employé de la Commission pour le remplacer. 40(5) A certificate purporting to be signed by the Reg- istrar is, without proof of the Registrar’s appointment, au- thority or signature, admissible in evidence and is, in the absence of evidence to the contrary, proof of the facts stated in the certificate. 40(5) Un certificat censé être signé par le greffier est admissible en preuve sans qu’il soit nécessaire de prouver sa nomination, son pouvoir ou sa signature et fait foi, en l’absence de preuve contraire, des faits y relatés. 40(6) A certificate referred to in subsection (5) shall not be received in evidence unless the party intending to pro- duce it has given to the person against whom it is to be produced reasonable notice of the party’s intention, to- gether with a copy of the certificate. 40(6) Le certificat que prévoit le paragraphe (5) n’est admissible en preuve que si la

partie qui entend le produire a donné à la personne à l’encontre de qui il doit être produit un avis raisonnable de son intention de le produire, en- semble copie du certificat. 40(7) With leave of the court, a person against whom a certificate referred to in subsection (5) is produced may require the attendance of the person who signed the cer- tificate for purposes of cross-examination. 40(7) La personne à l’encontre de qui est produit le cer- tificat que prévoit le paragraphe (5) peut, avec la permis- sion de la cour, exiger la comparution du signataire du certificat pour les besoins du contre-interrogatoire. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 24

Order may be made despite expiry of registration, licence or permit Pouvoir de rendre des ordonnances malgré l’expiration d’une inscription, d’une licence ou d’un permis 41 Despite the fact that a registration, licence or permit of a person under financial and consumer services legis- lation has expired, been cancelled or been surrendered, the Tribunal may make an order under financial and consumer services legislation against that person. 41 Le Tribunal peut rendre une ordonnance contre une personne en vertu de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs malgré l’ex- piration ou l’annulation de son inscription, de sa licence ou de son permis sous le régime de cette législation ou en dépit de sa renonciation à l’un de ceux-ci.

Revocation or variation of decision Révocation ou modification de décisions 42(1) On the application of the Commission, a regulator or a person directly affected by a decision of the Tribunal, the Tribunal may make an order revoking or varying the decision if, in the Tribunal’s opinion, the order would not be prejudicial to the public interest. 42(1) Sur demande de la Commission, d’un chargé de la réglementation ou d’une personne directement concernée par une décision du Tribunal, ce dernier peut rendre une ordonnance révoquant ou modifiant la décision, s’il estime que l’ordonnance ne serait pas préjudiciable à l’intérêt pu- blic. 42(2) The Tribunal may impose any terms and condi- tions that the Tribunal considers appropriate on an order under this section. 42(2) L’ordonnance que rend le Tribunal en vertu du présent

article peut être assortie des modalités et des con- ditions qu’il juge appropriées. Powers respecting experts Pouvoirs relatifs aux experts 43(1) For the following purposes, the Tribunal has the same power as the Court of Queen’s Bench has for the trial of civil actions: 43(1) Le Tribunal est investi des mêmes pouvoirs que ceux qui sont conférés à la Cour du Banc de la Reine en matière d’actions civiles pour : (

a) summoning and enforcing the attendance of a wit- ness before an expert;

a) assigner des témoins et les contraindre à compa- raître devant un expert; (

b) compelling a witness to give evidence under oath or in any other manner before an expert; and

b) obliger des témoins à témoigner sous serment ou autrement devant un expert; (

c) compelling a witness to produce books, records, documents and things or classes of books, records, documents and things to an expert.

c) obliger des témoins à produire devant un expert des livres, registres, documents ou objets ou catégories de livres, de registres, de documents ou d’objets. 43(2) Subsection 38(2) applies with the necessary mod- ifications to a person who fails to or refuses to comply with a direction of the Tribunal under subsection (1). 43(2) Le paragraphe 38(2) s’applique, avec les adapta- tions nécessaires, à la personne qui omet ou refuse de se conformer à une directive émanant du Tribunal en vertu du paragraphe (1).

Payment of hearing and investigation costs Paiement des frais d’audience et d’enquête 44(1) After holding a hearing, the Tribunal may order a person whose affairs were the subject of the hearing to pay the fees and expenses set out in the rules of the Commis- sion for the costs of any investigation and the costs related to the hearing that were incurred by or on behalf of the Commission if the Tribunal 44(1) À la suite d’une audience tenue devant lui, le Tri- bunal peut ordonner à la personne dont les affaires y ont fait l’objet de payer les dépenses, honoraires, indemnités, débours et autres frais que prévoient les règles de la Com- mission au

titre des frais afférents à toute enquête et à l’audience que la Commission a engagés ou qui ont été engagés pour son compte, sous l’une ou l’autre des con- ditions suivantes : Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 25

(

a) is satisfied that the person has not complied with, or is not complying with, financial and consumer ser- vices legislation, or

a) il est convaincu que la personne ne s’est pas con- formée ou ne se conforme pas à la législation en matière de services financiers et de services aux consomma- teurs; (

b) is of the opinion that the person has not acted in the public interest when a duty to act in the public in- terest is imposed on the person by financial and con- sumer services legislation.

b) il estime que la personne n’a pas agi dans l’intérêt public alors que le devoir d’agir dans l’intérêt public est imposé à cette dernière par la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 44(2) On application by the Commission and after hold- ing a hearing, the Tribunal may order a person who has been convicted of an offence under financial and consumer services legislation to pay the fees and expenses set out in the rules of the Commission for the costs of an investiga- tion in respect of the offence that were incurred by or on behalf of the Commission. 44(2) Sur demande de la Commission à la suite d’une audience tenue devant lui, le Tribunal peut ordonner à la personne qui a été déclarée coupable d’une infraction à la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs de payer les dépense, honoraires, in- demnités, débours et autres frais que prévoient les règles de la Commission au

titre des frais afférents à toute en- quête et à l’audience que la Commission a engagés ou qui ont été engagés pour son compte. 44(3) For the purposes of subsection (1) and (2), the costs related to an investigation or a hearing that are in- curred by or on behalf of the Commission include the fol- lowing: 44(3) Pour l’application des paragraphes (1) et (2), les frais afférents à une enquête ou à une audience que la Commission a engagés ou qui ont été engagés pour son compte comprennent notamment : (

a) costs incurred in respect of services provided by an expert, an investigator or other consultant;

a) les frais engagés relativement aux services fournis part un expert, un enquêteur ou autre consultant; (

b) costs for time spent by the Commission or the staff of the Commission;

b) les frais afférents au temps consacré par la Com- mission ou son personnel; (

c) fees paid to a witness;

c) les indemnités versées à un témoin; (

d) costs of legal services provided to the Commis- sion; and

d) les honoraires résultant des services juridiques fournis à la Commission; (

e) any costs of matters preliminary to the hearing.

e) tous frais liés aux questions préliminaires à l’au- dience. 44(4) The Tribunal may prepare a certificate certifying the amount of the costs that the person is required to pay under subsection (1) or (2), and the Commission may file the certificate with a clerk of the Court of Queen’s Bench. 44(4) Le Tribunal peut préparer un certificat qui atteste le montant des frais que la personne est tenue de payer en vertu du paragraphe (1) ou (2) et que la Commission peut déposer auprès du greffier de la Cour du Banc de la Reine. 44(5) A certificate filed under subsection (4) has the same force and effect as if it were a judgment of the Court of Queen’s Bench for the recovery of a debt in the amount specified in the certificate together with the costs of filing. 44(5) Le certificat déposé en vertu du paragraphe (4) a la même force exécutoire que s’il s’agissait d’un jugement de la Cour du Banc de la Reine relatif au recouvrement d’une créance du montant fixé dans le certificat, ensemble les frais de dépôt. 44(6) The Rules of Court with respect to costs and the taxation of costs do not apply to costs referred to in this section. 44(6) Les Règles de procédure relatives aux dépens et à la taxation des dépens ne s’appliquent pas aux frais men- tionnés au présent article.

Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 26

Filing decision with the Court of Queen’s Bench Dépôt d’une décision à la Cour du Banc de la Reine 45(1) The Commission may file a certified copy of a decision of the Tribunal with a clerk of the Court of Queen’s Bench, and, on being filed, that decision has the same force and effect as if it were a judgment of the Court of Queen’s Bench. 45(1) La Commission peut déposer une copie certifiée conforme d’une décision du Tribunal auprès du greffier de la Cour du Banc de la Reine et, dès son dépôt, elle a la même force exécutoire que s’il s’agissait d’un jugement de cette cour. 45(2) If an order is filed under subsection (1), any amounts required to be disgorged to the Commission or an administrative penalty required to be paid to the Commis- sion under the order may be collected as a judgment of the Court of Queen’s Bench for the recovery of a debt. 45(2) Si une ordonnance est déposée en vertu du para- graphe (1), les sommes à remettre à la Commission ou l’amende administrative à lui payer en application de l’or- donnance peuvent être recouvrées à

titre de jugement de la Cour du Banc de la Reine aux fins de recouvrement d’une créance. Division C Financial matters and reporting

Section C Questions financières et communication de renseignements Provision of funding to Tribunal Octroi de financement au Tribunal 46(1) Before September 30 of each year, the chair of the Tribunal shall prepare and submit to the Commission a proposed budget containing the estimates of the amounts required for the operation of the Tribunal for the next fiscal year, including the proposed remuneration of the members of the Tribunal. 46(1) Avant le 30 septembre de chaque année, le prési- dent du Tribunal prépare et soumet à l’examen de la Com- mission un projet de budget comportant les prévisions des montants nécessaires à son fonctionnement pour le pro- chain exercice financier, y compris la rémunération pro- posée de ses membres. 46(2) The Commission shall allocate in its annual budget sufficient funding for the proper operation of the Tribunal, including for the remuneration of the members of the Tribunal. 46(2) La Commission affecte à son budget annuel un financement suffisant pour assurer le bon fonctionnement du Tribunal, y compris la rémunération des membres de ce dernier. 46(3) If there is a dispute as to whether the amount to be allocated by the Commission under subsection (2) is ade- quate, the chair of the Commission and the chair of the Tribunal shall attempt to resolve the dispute. 46(3) Le président de la Commission et le président du Tribunal tentent de résoudre tout différend intervenu quant au montant nécessaire du financement que doit accorder la Commission en vertu du paragraphe (2). 46(4) If a resolution is not reached by the chair of the Commission and the chair of the Tribunal, either of them may submit the dispute to the Minister, whose decision is final. 46(4) Si le président de la Commission et le président du Tribunal ne parviennent pas à régler le différend, l’un ou l’autre peut le déférer au ministre, dont la décision est définitive.

Annual report Rapport annuel 47(1) Within six months after the end of the Commis- sion’s fiscal year, the chair of the Tribunal shall prepare and deliver to the Minister a report consisting of the fol- lowing information: 47(1) Dans les six mois qui suivent la fin de l’exercice financier de la Commission, le président du Tribunal pré- pare et remet au ministre un rapport comportant : (

a) a

summary of the activities of the Tribunal under financial and consumer services legislation during that fiscal year; and

a) le

sommaire des activités que le Tribunal a exer- cées en vertu de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs au cours de cet exercice; Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 27

(

b) any other information required by the Minister or the Lieutenant-Governor in Council.

b) tous autres renseignements qu’exige le ministre ou le lieutenant-gouverneur en conseil. 47(2) After delivering an annual report to the Minister, the chair of the Tribunal shall publish the report without delay. 47(2) Une fois le rapport annuel remis au ministre, le président du Tribunal le publie sans délai. Division D Appeal of decision of Tribunal

Section D Appel des décisions du Tribunal Appeal Appel 48(1) With leave of a judge of the Court of Appeal, the Commission or a person directly affected by a final deci- sion of the Tribunal may appeal the decision to the Court of Appeal. 48(1) Avec la permission d’un juge à la Cour d’appel, la Commission ou la personne directement concernée par une décision définitive du Tribunal peut en appeler à la Cour d’appel. 48(2) The application for leave shall be made within 30 days after the later of the making of the decision and the issuing of the reasons for the decision. 48(2) La demande en autorisation d’appel est formée dans les trente jours qui suivent la date de la prise de dé- cision ou, si elle est postérieure, celle de l’énoncé des mo- tifs. 48(3) Within the 30-day period referred to in subsection (2), a copy of the leave to appeal application and support- ing documents shall be 48(3) Dans le délai de trente jours imparti au paragra- phe (2), copie de la demande en autorisation d’appel et la documentation à l’appui sont : (

a) served on the other parties to the appeal, and

a) signifiées aux autres parties à l’appel; (

b) filed with the Registrar of the Tribunal.

b) déposées auprès du greffier du Tribunal. 48(4) Despite the fact that an appeal is taken under this section, the decision appealed from takes effect immedi- ately, but the Tribunal or the Court of Appeal may grant a stay of the decision until disposition of the appeal. 48(4) Même s’il est interjeté appel en vertu du présent article, la décision frappée d’appel prend effet immédia- tement, mais le Tribunal ou la Cour d’appel peuvent tou- tefois en suspendre l’exécution jusqu’à ce que l’appel soit tranché. 48(5) The Registrar shall certify to the Court of Appeal the following documents: 48(5) Le greffier certifie à la Cour d’appel les docu- ments suivants : (

a) the decision that was appealed to the Tribunal or reviewed by the Tribunal, if any;

a) la décision dont appel à été interjeté au Tribunal ou que celui-ci a révisée, le cas échéant; (

b) the decision of the Tribunal, together with any statement of reasons for the decision;

b) la décision du Tribunal, ensemble les motifs à l’ap- pui, le cas échéant; (

c) the record of the proceedings before the Tribunal; and

c) le dossier de l’instance introduite devant le Tribu- nal; (

d) all written submissions to the Tribunal or other material that is relevant to the appeal.

d) toutes les observations écrites présentées au Tri- bunal ou tous autres documents pertinents quant à l’ap- pel. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 28

48(6) The Minister is entitled to be heard on the argu- ment of an appeal under this section, regardless of whether the Minister is named as a party to the appeal. 48(6) Qu’il soit ou non nommé

partie à l’appel, le mi- nistre a le droit d’être entendu à l’argumentation d’un ap- pel interjeté en vertu du présent article. 48(7) If an appeal is taken under this section, the Court of Appeal may order the Commission, the Tribunal or a regulator to make a decision or to do any other act that the Commission, the Tribunal or the regulator, as the case may be, is authorized and empowered to do under financial and consumer services legislation and that the Court of Appeal considers proper, having regard to the material and sub- missions before it and to financial and consumer services legislation, and the Commission, the Tribunal or the reg- ulator, as the case may be, shall make that decision or do that act accordingly. 48(7) S’il est interjeté appel en vertu du présent article, la Cour d’appel peut ordonner à la Commission, au Tri- bunal ou au chargé de la réglementation de rendre une dé- cision ou de prendre quelque autre mesure qu’il ou qu’elle, selon le cas, est autorisé ou habilité à rendre ou à prendre en vertu de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs et que la Cour d’appel juge appropriée en l’espèce, compte tenu tant des docu- ments et des observations dont elle est saisie que de cette législation, auquel cas la Commission, le Tribunal ou le chargé de la réglementation, selon le cas, est tenu en con- séquence d’obtempérer. 48(8) To the extent that they are not inconsistent with this section, the Rules of Court apply to an appeal under this section. 48(8) Dans la mesure où elles ne sont pas incompatibles avec le présent article, les Règles de procédure s’appli- quent à tout appel interjeté en vertu du présent article. 48(9) Despite an order of the Court of Appeal on an ap- peal, the Tribunal may make a further decision on new material or if there is a significant change in the circum- stances, and that decision is subject to this section. 48(9)

Malgré l’ordonnance de la Cour d’appel sur appel interjeté, le Tribunal peut rendre une nouvelle décision, s’il reçoit de nouveaux documents ou si un changement important est survenu dans les circonstances, auquel cas cette décision est assujettie au présent article.

PART 3 GENERAL

PARTIE 3 DISPOSITIONS GÉNÉRALES Administration Application de la Loi 49 The Commission is responsible for the administra- tion of this Act. 49 La Commission est chargée de l’application de la présente loi.

Immunity Immunité 50(1) No action or other proceeding may be brought against any of the following persons for anything done or not done, or for any neglect, in the performance or exer- cise, or the intended performance or exercise, in good faith of a power or duty under the authority of financial and consumer services legislation: 50(1) Il ne peut être intenté d’action ou autre instance contre les personnes ci-dessous pour les actes accomplis, et les omissions ou manquements commis, de bonne foi, dans l’exercice, effectif ou censé tel, des pouvoirs ou des fonctions attribués sous le régime de la législation en ma- tière de services financiers et de services aux consomma- teurs : (

a) the Commission;

a) la Commission; (

b) the chair or a former chair of the Commission or Tribunal;

b) le président ou tout ancien président de la Com- mission ou du Tribunal; (

c) any other member or former member of the Com- mission or Tribunal;

c) tout autre membre ou ancien membre de la Com- mission ou du Tribunal; Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 29

(

d) an employee or former employee of the Commis- sion;

d) tout employé ou ancien employé de la Commis- sion; (

e) a person appointed under this Act; and

e) toute personne nommée en vertu de la présente loi; (

f) a person acting under or who has acted under the authority of financial and consumer services legislation or the instructions of a person referred to in paragraph (a), (b), (c), (

d) or (e).

f) toute personne qui agit ou qui a agi soit en vertu de la législation en matière de services financiers et de ser- vices aux consommateurs, soit en suivant les instruc- tions d’une personne mentionnée à l’alinéa a), b), c),

d) ou e). 50(2) A provision in financial and consumer services legislation immunizing any person from an action or other proceeding for anything done or not done, or for any ne- glect, in the performance or exercise, or the intended per- formance or exercise, in good faith of a power or duty un- der the authority of that Act, which was valid and of full force and effect immediately before the commencement of this section, despite its repeal on the commencement of this section, continues to be valid and of full force and effect with respect to anything done or not done, or any neglect, which occurred before the commencement of this section. 50(2) Toute disposition d’une législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs ac- cordant à une personne une immunité à l’égard d’une ac- tion ou autre instance pour les actes accomplis, et les omissions ou manquements commis, de bonne foi, dans l’exercice, effectif ou censé tel, des pouvoirs ou des fonc- tions attribués sous le régime de cette législation qui était valide et en vigueur immédiatement avant l’entrée en vi- gueur du présent article, malgré son abrogation à la date d’entrée en vigueur du présent article, demeure en vigueur et produit tous ses effets relativement aux actes accomplis et aux omissions ou manquements commis avant la date d’entrée en vigueur du présent article.

Indemnity Indemnisation 51(1) Except in relation to an action by or on behalf of the Commission, in which case the approval of the Court of Queen’s Bench must first be obtained, the Commission may indemnify the chair or a former chair of the Com- mission or Tribunal, a member or former member of the Commission or Tribunal or an employee or former em- ployee of the Commission, and his or her heirs and legal representatives, against all costs, charges and expenses, including an amount paid to settle an action or satisfy a judgment, reasonably incurred by him or her in relation to a civil, criminal or administrative action or proceeding to which he or she is made a party by reason of being or hav- ing been the chair of the Commission or Tribunal, a mem- ber of the Commission or Tribunal or an employee of the Commission, if he or she 51(1) À l’exception d’une action intentée par la Com- mission ou pour son compte, auquel cas l’approbation de la Cour du Banc de la Reine doit être obtenue au préalable, la Commission peut indemniser le président ou tout ancien président de la Commission ou du Tribunal, l’un quel- conque de leurs membres ou anciens membres, l’un quel- conque des employés ou anciens employés de la Commis- sion, ainsi que leurs héritiers et représentants légaux, de l’intégralité de leurs frais, débours et dépenses, y compris les sommes versées en règlement d’une action ou en exé- cution d’un jugement, qu’ils ont engagés raisonnablement relativement à toute action ou à toute instance civile, cri- minelle ou administrative à laquelle ils sont parties en leur qualité énumérée ci-dessus sous les deux conditions sui- vantes : (

a) acted honestly and in good faith with a view to the best interests of the Commission or Tribunal, as the case may be, and

a) ils ont agit honnêtement et de bonne foi au mieux des intérêts supérieurs de la Commission ou du Tribu- nal, selon le cas; (

b) in the case of a criminal or administrative action or proceeding that is enforced by a monetary penalty, had reasonable grounds for believing that his or her conduct was lawful.

b) s’il s’agit d’une action ou d’une instance criminelle ou administrative entraînant l’exécution d’une amende, des motifs raisonnables leur donnaient lieu de croire que leur conduite était légale. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 30

51(2) Despite anything in this section, a person referred to in subsection (1) is entitled to indemnity from the Com- mission in respect of all costs, charges and expenses rea- sonably incurred in connection with the defence of any civil, criminal or administrative action or proceeding to which the person is made a party by reason of being or having been the chair of the Commission or Tribunal, a member of the Commission or Tribunal or an employee of the Commission if the person seeking indemnity 51(2) Par dérogation aux autres dispositions du présent article, toute personne mentionnée au paragraphe (1) a le droit d’être indemnisée par la Commission de tous les frais, débours et dépenses qu’elle a engagés raisonnable- ment dans le cadre de la défense d’une action ou d’une instance civile, criminelle ou administrative à laquelle elle est

partie du fait qu’elle est ou a été président de la Com- mission ou du Tribunal, membre de la Commission ou du Tribunal ou employé de la Commission sous les trois con- ditions suivantes : (

a) was substantially successful on the merits of the person’s defence of the action or proceeding,

a) elle a en grande

partie obtenu gain de cause sur le bien-fondé de sa défense à l’action ou à l’instance; (

b) fulfils the conditions set out in paragraphs (1)(

a) and (b), and

b) elle remplit les conditions énoncées aux ali- néas (1)

a) et b); (

c) is fairly and reasonably entitled to indemnity.

c) elle a équitablement et raisonnablement droit à l’indemnisation. 51(3) The Commission may purchase and maintain in- surance for the benefit of a person referred to in subsec- tion (1) against any liability incurred by that person as the chair of the Commission or Tribunal, as a member of the Commission or Tribunal or as an employee of the Com- mission, except if the liability relates to the failure of that person to act honestly and in good faith with a view to the best interests of the Commission or Tribunal, as the case may be. 51(3) La Commission peut souscrire et maintenir en vi- gueur au profit d’une personne mentionnée au paragra- phe (1) une assurance couvrant la responsabilité qu’elle encourt en sa qualité de président de la Commission ou du Tribunal, de membre de la Commission ou du Tribunal ou d’employé de la Commission, à l’exception de la respon- sabilité découlant de son défaut d’agir honnêtement et de bonne foi au mieux des intérêts supérieurs de la Commis- sion ou du Tribunal, selon le cas. 51(4) The Commission, or a person referred to in sub- section (1), may apply to the Court of Queen’s Bench for an order approving an indemnity under this section, and the Court of Queen’s Bench may so order and make any further order it considers appropriate. 51(4) La Commission ou toute personne mentionnée au paragraphe (1) peut demander à la Cour du Banc de la Reine de rendre une ordonnance approuvant l’indemnisa- tion prévue au présent article, laquelle peut la rendre ou rendre toute autre ordonnance qu’elle juge appropriée. 51(5) On an application under subsection (4), the Court of Queen’s Bench may order notice to be given to any interested person, and that person is entitled to appear and be heard in person or by legal counsel. 51(5) Sur demande présentée en vertu du paragra- phe (4), la Cour du Banc de la Reine peut ordonner qu’avis soit donné à toute personne intéressée, laquelle a le droit de comparaître et de se faire entendre en personne ou par ministère d’avocat.

Sending information or material Envoi de renseignements ou de documents 52(1) Unless otherwise provided by financial and con- sumer services legislation, any information or material that under financial and consumer services legislation is re- quired to be sent to a person may be 52(1) Sauf disposition contraire de la législation en ma- tière de services financiers ou de services aux consomma- teurs, les renseignements ou les documents qui doivent être envoyés à une personne en vertu de cette législation peuvent lui être : (

a) served on the person in the manner in which per- sonal service may be made under the Rules of Court,

a) signifiés selon le mode de signification person- nelle que prévoient les Règles de procédure; Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 31

(

b) sent to the person by mail, or

b) expédiés par la poste; (

c) sent to the person by electronic means.

c) transmis électroniquement. 52(2) Unless otherwise provided by financial and con- sumer services legislation, any information or material that under financial and consumer services legislation is re- quired to be served on a person shall be served on the per- son in the manner in which personal service may be made under the Rules of Court. 52(2) Sauf disposition contraire de la législation en ma- tière de services financiers ou de services aux consomma- teurs, les renseignements ou les documents qui doivent être signifiés à une personne en vertu de cette législation peuvent l’être selon le mode de signification personnelle que prévoient les Règles de procédure. 52(3) Information or material sent to a person under paragraph (1)(

b) or (

c) shall be sent to the person 52(3) Les renseignements ou les documents envoyés à leur destinataire en vertu de l’alinéa (1)

b) ou

c) le sont à l’une quelconque des adresses suivantes : (

a) at the last address known for that person by the sender of the information or material,

a) à sa dernière adresse connue par leur expéditeur; (

b) at the address for service in New Brunswick filed by that person with a regulator, or

b) à l’adresse aux fins de signification au Nouveau- Brunswick qu’il a déposée auprès du chargé de la ré- glementation; (

c) at the address of the person’s solicitor if the per- son, or the solicitor, has advised that the solicitor is act- ing for the person.

c) à l’adresse de son avocat, s’il ou si l’avocat a donné avis du mandat de l’avocat. 52(4) Information or material shall be deemed to have been personally served on the Commission if it is depos- ited at an office of the Commission during the normal business hours of the Commission. 52(4) Les renseignements ou les documents sont réputés avoir été signifiés personnellement à la Commission s’ils sont déposés à l’un de ses bureaux pendant ses heures nor- males de bureau. 52(5) Information or material sent in accordance with paragraph (1)(

b) shall be deemed to have been received by the person to whom it was sent 52(5) Le destinataire est réputé avoir reçu les rensei- gnements ou les documents qui lui ont été envoyés con- formément à l’alinéa

(1) b) sous l’une ou l’autre des con- ditions suivantes : (

a) if mailed by ordinary mail, on the seventh day af- ter mailing, or

a) s’ils ont été expédiés par courrier ordinaire, le sep- tième jour après leur mise en poste; (

b) if mailed by registered mail, on the earlier of the seventh day after mailing and the day its receipt was acknowledged in writing by the person to whom it was sent or by a person accepting it on that person’s behalf.

b) s’ils ont été expédiés par courrier recommandé, le septième jour après leur mise en poste ou, s’il l’ont été plus tôt, le jour auquel le destinataire ou une personne agissant pour son compte en a accusé réception par écrit. Conflict with the Right to Information and Protection of Privacy Act Incompatiblité avec la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée 53 If a provision of this Act is inconsistent or in conflict with a provision of the Right to Information and Protection of Privacy Act, the provision of this Act prevails. 53 Les dispositions de la présente loi l’emportent sur les dispositions incompatibles de la

Loi sur le droit à l’infor- mation et la protection de la vie privée. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 32

Studies Études 54 The Minister, in writing, may require the Commis- sion to study and make recommendations in respect of any matter of a general nature under or affecting financial and consumer services legislation. 54 Le ministre peut exiger par écrit que la Commission étudie des questions de nature générale que vise la légis- lation en matière de services financiers et de services aux consommateurs ou qui influent sur elle, puis qu’elle for- mule des recommandations à leur égard.

Policy statements Instructions générales 55(1) The Commission may issue policy statements, and other instruments the Commission considers advisable, to facilitate the exercise of its powers and the performance of its duties under financial and consumer services legis- lation. 55(1) La Commission peut émettre des instructions gé- nérales et autres textes qu’elle estime indiqués afin de fa- ciliter l’exercice de ses pouvoirs et de ses fonctions dans le cadre de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs. 55(2) The Regulations Act does not apply to a policy statement or other instrument referred to in subsec- tion (1). 55(2) La

Loi sur les règlements ne s’applique pas aux instructions générales ou autres textes visés au paragra- phe (1).

Memorandum of understanding Protocole d’entente 56(1) No agreement, memorandum of understanding or arrangement entered into by the Commission shall come into effect without the approval of the Minister. 56(1) Aucun accord, protocole d’entente ou arrange- ment que conclut la Commission ne peut prendre effet sans l’approbation du ministre. 56(2) If the Minister approves an agreement, memoran- dum of understanding or arrangement referred to in sub- section (1), it comes into effect on the date specified in the agreement, memorandum of understanding or arrange- ment and, if no date is specified, on the date that the Min- ister approves it. 56(2) L’accord, le protocole d’entente ou l’arrangement qu’approuve le ministre en vertu du paragraphe (1) prend effet à la date y indiquée ou, à défaut, à la date de cette approbation. 56(3) This

section does not apply to the following docu- ments: 56(3) Le présent

article ne s’applique pas : (

a) an agreement, memorandum of understanding or arrangement relating to the following matters:

a) aux accords, aux protocoles d’entente ou aux ar- rangements relatifs : (

i) the administration and management of the Commission’s business and affairs; (

i) à l’administration et à la gestion des activités et des affaires internes de la Commission, (ii) the harmonization of the regulation of financial and consumer services; or (ii) à l’harmonisation de la réglementation des ser- vices financiers et des services aux consommateurs, (iii) interjurisdictional cooperation between the Commission and any other regulatory authority; or (iii) à la coopération interterritoriale entre la Com- mission et un autre organisme de réglementation; (

b) an agreement, memorandum of understanding or arrangement entered into under

section 204 of the Se- curities Act.

b) aux accords, aux protocoles d’ententes ou aux ar- rangements conclus en vertu de l’article 204 de la

Loi sur les valeurs mobilières. Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 33

Confidential information Renseignements confidentiels 57 The Minister is entitled to keep confidential any in- formation or material received from the Commission that the Commission was entitled to keep confidential. 57 Le ministre a le droit d’assurer la confidentialité de tous renseignements ou documents qu’il reçoit de la Com- mission et à l’égard desquels celle-ci jouissait aussi du droit d’assurer la confidentialité.

By-laws Règlements administratifs 58(1) The Commission may make by-laws governing the administration, management and conduct of its affairs, including, but not limited to, the following: 58(1) La Commission peut prendre des règlements ad- ministratifs régissant l’administration, la gestion et la con- duite de ses affaires internes, en vue notamment : (

a) setting out additional powers and duties of the chair of the Commission, a person appointed under sub-

section 18(2) or the Registrar; and

a) d’énoncer les pouvoirs et les fonctions supplémen- taires de son président, des personnes nommées en vertu du paragraphe 18(2) ou du greffier; (

b) governing the establishment, operation or disso- lution of committees of the Commission and delegating the powers and duties of the Commission to the com- mittees.

b) de régir la constitution, le fonctionnement ou la dissolution de ses comités et leur déléguer ses pouvoirs et ses fonctions. 58(2) A by-law made by the Commission becomes ef- fective on the date determined by resolution of the Com- mission. 58(2) Tout règlement administratif que prend la Com- mission entre en vigueur à la date qu’elle fixe par résolu- tion. 58(3) Despite subsection (2), a by-law of the Commis- sion with respect to the remuneration of the members of the Commission or the Tribunal is not effective until it is approved in writing by the Minister. 58(3) Par dérogation au paragraphe (2), aucun règle- ment administratif que prend la Commission concernant la rémunération de ses membres ou des membres du Tri- bunal ne peut prendre effet sans l’approbation écrite du ministre. 58(4) As soon as practicable after a by-law made by the Commission becomes effective, the Commission shall publish the by-law electronically and publish notice of the by-law in The Royal Gazette. 58(4) Le plus tôt possible après la prise d’effet de l’un de ses règlements administratifs, la Commission le publie sur support électronique et en publie un avis dans la Ga- zette royale. 58(5) The Regulations Act does not apply to by-laws made by the Commission. 58(5) La

Loi sur les règlements ne s’applique pas aux règlements administratifs que prend la Commission. 58(6) Despite

section 46 and subject to subsection (3), the Commission may make a by-law with respect to the remuneration of and reimbursement of expenses incurred by members of the Tribunal, and the by-law 58(6) Par dérogation à l’article 46 et sous réserve du pa- ragraphe (3), la Commission peut prendre un règlement administratif concernant la rémunération et le rembourse- ment des dépenses des membres du Tribunal, ce règlement administratif : (

a) may be made retroactive to a date no earlier than July 1, 2013, and

a) pouvant avoir un effet rétroactif au plus tôt le 1 er juillet 2013; (

b) shall be replaced as soon as practicable by a by- law made after the first budget of the Commission after the commencement of this

section takes effect.

b) devant être remplacé dès que possible par un rè- glement administratif pris après le premier budget de la Commission après l’entrée en vigueur du présent arti- cle. Projet de loi 63

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 34

58(7) Subsection (6) expires on the date the Commis- sion makes a by-law in accordance with paragraph (6)(b). 58(7) Le paragraphe (6) expire à la date à laquelle la Commission prend un règlement administratif conformé- ment à l’alinéa (6)b). Rules Règles 59(1) Despite any other Act, the Commission may make rules 59(1) Par dérogation à toute autre loi, la Commission peut, par règle : (

a) prescribing the fees payable to the Commission, including but not limited to, fees for services provided by the Commission or an employee of the Commission or other fees in connection with the administration of financial and consumer services legislation;

a) fixer les droits ou frais payables à la Commission, y compris, notamment, les frais afférents aux services qu’elle fournit ou que fournit l’un quelconque de ses employés ou les autres droits ou frais afférents à l’ap- plication de la législation en matière de services finan- ciers et de services aux consommateurs; (

b) prescribing forms to be used for the purposes of financial and consumer services legislation;

b) préciser les formules à utiliser aux fins d’applica- tion de la législation en matière de services financiers et de services aux consommateurs; (

c) prescribing the following in relation to assess- ments for recovering the costs and expenses of the Commission, the Tribunal, a regulator or any other per- son in connection with the administration of financial and consumer services legislation:

c) fixer ou établir ce qui suit relativement aux cotisa- tions permettant le recouvrement de ses frais et de ses dépenses, de ceux du Tribunal, d’un chargé de la régle- mentation ou de toute autre personne afférents à l’ap- plication de la législation en matière de services finan- ciers et de services aux consommateurs : (

i) the amount of an assessment; (

i) le montant des cotisations, (ii) the method, manner, time and frequency of de- termining, imposing or paying an assessment; (ii) le mode, le délai et la fréquence des cotisation et des paiements, (iii) the use of different methods of assessment in relation to different classes of persons; and (iii) l’utilisation de différentes méthodes d’évalua- tion applicables à différentes catégories de per- sonnes, (iv) the interest that an assessment bears or the method of determining that interest; (iv) les intérêts que porte une cotisation ou le mode de leur calcul; (

d) determining for the purposes of paragraph 94(5)(

a) of the Insurance Act an amount to be assessed to each licensed insurer;

d) pour l’application de l’alinéa 94(5)

a) de la

Loi sur les assurances, fixer le montant mis à la charge de cha- que assureur titulaire d’une licence; (

e) prescribing the following in relation to assess- ments for the purposes of subsection 291 (2) of the Credit Unions Act:

e) pour l’application du paragraphe 291(2) de la

Loi sur les caisses populaires, fixer ou établir ce qui suit re- lativement aux cotisations : (

i) the amount to be assessed in relation to each credit union; (

i) le montant de la cotisation relative à chaque caisse populaire, (ii) the method, manner, time and frequency of de- termining, imposing or paying an assessment; and (ii) le mode, le délai et la fréquence de la fixation, de l’imposition ou du paiement, Financial and Consumer Services Commission Act Bill 63 35

(iii) the use of different methods of assessment in relation to different credit unions; (iii) l’utilisation de différentes méthodes d’évalua- tion applicables à différentes caisses populaires; (

f) determining the interest that an assessment bears for the purposes of subsection 291(3) of the Credit Un- ions Act;

f) pour l’application du paragraphe 291 (3) de la

Loi sur les caisses populaires , fixer les intérêts que porte une cotisation; (

g) prescribing the following in relation to assess- ments for the purposes of subsection 232.1(2) of the Loan and Trust Companies Act:

g) pour l’application du paragraphe 232.1(2) de la

Loi sur les compagnies de prêt et de fiducie, fixer ou établir ce qui suit relativement aux cotisations : (

i) the amount to be assessed in relation to each licensed company; (