2nd Session, 58th Legislature New Brunswick 64-65 Elizabeth II, 2015-2016 2e session, 58e législature Nouveau-Brunswick 64-65 Elizabeth II, 2015-2016 BILL PROJET DE LOI 32 32

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Read first time: March 29, 2016 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 29 mars 2016 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. ROGER MELANSON L’HON. ROGER MELANSON

2016 BILL 32 PROJET DE LOI 32

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte : 1

Section 14 of the New Brunswick Income Tax Act,

chapter N-6.001 of the Acts of New Brunswick, 2000, is amended 1 L’article 14 de la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick,

chapitre N-6.001 des Lois du Nouveau-Brunswick de 2000, est modifié (

a) in subsection (3.3) by striking out “and subse- quent taxation years”;

a) au paragraphe (3.3), par la suppression de « et les années d’imposition subséquentes »; (

b) by adding after subsection (3.3) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (3.3) : 14(3.4) For the 2016 taxation year and subsequent tax- ation years, the tax payable under this Part for a taxation year by an individual on the individual’s taxable income or taxable income earned in Canada, as the case may be, referred to in this Division as the “amount taxable”, is the sum of the following: 14(3.4) Pour l’année d’imposition 2016 et les années d’imposition subséquentes, l’impôt payable en vertu de la présente

partie pour une année d’imposition par un particulier sur son revenu imposable ou son revenu im- posable gagné au Canada, selon le cas, appelé « montant imposable » à la présente section, correspond à la somme de ce qui suit : (a) 9.68% of the portion of the amount taxable that is less than or equal to $40,492; a) 9,68 % de la

partie du montant imposable qui est inférieure ou égale à 40 492 $; (b) 14.82% of the amount by which the amount tax- able exceeds $40,492 and does not exceed $80,985; b) 14,82 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 40 492 $ et n’excède pas 80 985 $; (c) 16.52% of the amount by which the amount tax- able exceeds $80,985 and does not exceed $131,664; c) 16,52 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 80 985 $ et n’excède pas 131 664 $; 1

(d) 17.84% of the amount by which the amount tax- able exceeds $131,664 and does not exceed $150,000; and d) 17,84 % du montant par lequel le montant impo- sable excède 131 664 $ et n’excède pas 150 000 $; (e) 20.3% of the amount by which the amount taxa- ble exceeds $150,000. e) 20,3 % du montant par lequel le montant imposa- ble excède 150 000 $. 2

Section 16.1 of the Act is amended 2 L’article 16.1 de la Loi est modifié (

a) in subsection (1.5) by striking out the portion preceding paragraph (

a) and substituting the follow- ing:

a) au paragraphe (1.5), par la suppression du pas- sage qui précède l’alinéa a) et son remplacement par ce qui suit : 16.1(1.5) For the 2015 taxation year, this

section does not apply to 16.1(1.5) Pour l’année d’imposition 2015, le présent

article ne s’applique pas : (

b) by adding after subsection (1.5) the following:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (1.5) : 16.1(1.6) This

section does not apply to subsection 14(3.4) for the 2016 taxation year. 16.1(1.6) Le présent

article ne s’applique pas au para- graphe 14(3.4) pour l’année d’imposition 2016. 3

Section 35 of the Act is amended 3 L’article 35 de la Loi est modifié (

a) in paragraph (

d) of the English version by striking out “and” at the end of the paragraph;

a) à l’alinéa (

d) de la version anglaise, par la sup- pression de « and » à la fin de l’alinéa; (

b) in paragraph (

e) b) à l’alinéa e), (

i) by repealing the portion preceding subpara- graph (

i) and substituting the following: (

i) par l’abrogation du passage qui précède le sous-alinéa (

i) et son remplacement par ce qui suit : (

e) for the 2015 taxation year,

e) pour l’année d’imposition 2015, (ii) by striking out the period at the end of the paragraph and substituting “; and”; (ii) par la suppression du point à la fin de l’ali- néa et son remplacement par « ; »; (

c) by adding after paragraph (

e) the following:

c) par l’adjonction de ce qui suit après l’alinéa e) : (

f) for the 2016 taxation year,

f) pour l’année d’imposition 2016, (

i) the reference to the fraction in paragraph (

a) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 3.625%; and (

i) le renvoi à la fraction dans l’alinéa a) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 3,625 %, (ii) the reference to the fraction in paragraph (

b) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 13.5%; and (ii) le renvoi à la fraction dans l’alinéa b) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 13,5 %; Projet de loi 32 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 2

(

g) for the 2017 taxation year and subsequent taxa- tion years,

g) pour l’année d’imposition 2017 et les années d’imposition subséquentes, (

i) the reference to the fraction in paragraph (

a) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 3.5%; and (

i) le renvoi à la fraction dans l’alinéa a) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 3,5 %, (ii) the reference to the fraction in paragraph (

b) of that

section of the Federal Act shall be read as a reference to the fraction that yields a New Bruns- wick dividend tax credit rate of 14%. (ii) le renvoi à la fraction dans l’alinéa b) de cet

article de la loi fédérale est réputé être un renvoi qui donne un taux de crédit d’impôt du Nouveau- Brunswick pour dividendes de 14 %. 4 The Act is amended by adding after

section 52.01 the following: 4 La Loi est modifiée par l’adjonction après l’arti- cle 52.01 de ce qui suit : Subdivision k.01 Harmonized Sales Tax Credit Sous-section k.01 Crédit pour la taxe de vente harmonisée Harmonized sales tax credit Crédit pour la taxe de vente harmonisée 52.02(1) The following

definitions apply in this sec- tion. 52.02(1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. “adjusted income”, in respect of an individual for a taxation year, means the individual’s adjusted income as defined in subsection 122.5(1) of the Federal Act. (re- venu rajusté) “cohabiting spouse or common-law partner” means a cohabiting spouse or common-law partner as defined in subsection 122.5(1) of the Federal Act. (époux ou con- joint de fait) “eligible individual”, in relation to a month specified for a taxation year, means an individual who is resident in New Brunswick before the specified month, is an eli- gible individual as defined in subsection 122.5(1) of the Federal Act and is not excluded from that definition by subsection 122.5(2) of the Federal Act. (particulier ad- missible) “Minister” means the Minister of National Revenue for Canada. (ministre) “qualified dependant” means a qualified dependant as defined in subsection 122.5(1) of the Federal Act who is not excluded from that definition by subsection 122.5(2) of the Federal Act. (personne à charge admissible) “qualified relation”, of an individual, means a quali- fied relation as defined in subsection 122.5(1) of the Federal Act who is not excluded from that definition by « déclaration de revenu »

Relativement à une per- sonne pour une année d’imposition :

a) si la personne réside au Nouveau-Brunswick à la fin de l’année, sa déclaration de revenu (sauf celle prévue aux paragraphes 70(2) ou 104(23), à l’ali- néa 128(2)

e) ou au paragraphe 150(4) de la loi fédéra- le) qu’elle est tenue de produire pour l’année ou qu’elle serait tenue de produire si elle avait un impôt payable en vertu de la loi fédérale pour l’année;

b) dans les autres cas, le formulaire prescrit conte- nant les renseignements prescrits qui est présenté au ministre pour l’année. (return of income ) « époux ou conjoint de fait » Époux ou conjoint de fait selon la définition du paragraphe 122.5(1) de la loi fédérale. (cohabiting spouse or common-law partner) « ministre » Le ministre du Revenu national du Canada. (Minister) « mois déterminé » Mois déterminé au paragraphe (5). (specified month) « parent ayant la garde partagée » Parent ayant la garde partagée selon la définition de l’article 122.6 de la loi fédérale, mais, étant associé à la définition de « per- sonne à charge admissible » dans cet article, a le sens

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 32 3

subsection 122.5(2) of the Federal Act. (proche admissi- ble) “return of income”, in respect of a person for a taxa- tion year, means (

a) for a person who is resident in New Brunswick at the end of the taxation year, the person’s return of income (other than a return of income under subsec- tion 70(2) or 104(23), paragraph 128(2)(

e) or subsec- tion 150(4) of the Federal Act ) that is required to be filed for the taxation year or that would be required to be filed if the person had tax payable under the Fed- eral Act for the taxation year; and (

b) in any other case, a prescribed form containing prescribed information that is filed for the taxation year with the Minister. (déclaration de revenu) “shared-custody parent” means a shared-custody pa- rent as defined in

section 122.6 of the Federal Act, but with “qualified dependant” in that

section having the meaning assigned by subsection 122.5(1) of the Federal Act. (parent ayant la garde partagée) “specified month” means a month specified in subsec- tion (5). (mois déterminé) que lui attribue le paragraphe 122.5(1) de cette loi. (shared-custody parent) « particulier admissible »

Par rapport à un mois déter- miné d’une année d’imposition, particulier résidant au Nouveau-Brunswick avant ce mois qui est un particulier admissible selon la définition du paragraphe 122.5(1) de la loi fédérale et que n’exclut pas de cette définition le paragraphe 122.5(2) de cette loi. (eligible individual) « personne à charge admissible » Personne à charge admissible selon la définition du paragraphe 122.5(1) de la loi fédérale et que n’exclut pas de cette définition le paragraphe 122.5(2) de cette loi. (qualified dependent) « proche admissible »

Proche admissible d’un particu- lier selon la définition du paragraphe 122.5(1) de la loi fédérale et que n’exclut pas de cette définition le para- graphe 122.5(2) de cette loi. (qualified relation) « revenu rajusté »

Relativement à un particulier pour une année d’imposition, s’entend de son revenu rajusté selon la définition du paragraphe 122.5(1) de la loi fédé- rale. (adjusted income) 52.02(2) If an eligible individual in relation to a month specified for a taxation year has filed a return of income for the taxation year, the eligible individual for the taxa- tion year is deemed to have paid during the specified month on account of his or her tax payable under this Act for the taxation year an amount equal to ¼ of the amount, if any, determined by the formula 52.02(2) Si le particulier admissible par rapport à un mois déterminé d’une année d’imposition a produit une déclaration de revenu pour l’année, il est réputé avoir payé au cours de ce mois, au

titre de son impôt payable en vertu de la présente loi pour l’année, un montant égal au quart du montant, le cas échéant, obtenu par la for- mule suivante : A - B A - B where où A is the total of A représente la somme des montants suivants : (a) $300, a) 300 $, (b) $ 300 for the qualified relation, if any, of the in- dividual in relation to the specified month, b) 300 $, pour son proche admissible, s’il en est, par rapport à ce mois, (c) $300 if the individual has no qualified relation in relation to the specified month and is entitled to de- duct an amount for the taxation year under subsection 118(1) of the Federal Act because of paragraph (

b) of the description of B in that subsection in respect of a c) 300 $, s’il n’a pas de proche admissible par rap- port à ce mois, mais peut déduire un montant pour l’année en application du paragraphe 118(1) de la loi fédérale par l’effet de l’alinéa b) de ce paragraphe pour une de ses personnes à charge admissibles par rapport à ce mois, Projet de loi 32 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 4

qualified dependant of the individual in relation to the specified month, and (d) $ 100 times the number of qualified dependants of the individual in relation to the specified month, other than a qualified dependant in respect of whom an amount is included under paragraph (

c) in comput- ing the total for the specified month;

d) le produit de la multiplication de 100 $ par le nombre de ses personnes à charge admissibles par rapport à ce mois, à l’exclusion d’une telle personne pour laquelle un montant est inclus par application de l’alinéa c) dans le calcul du total obtenu pour le mois déterminé; B is 2% of the amount, if any, by which the eligible individual’s adjusted income for the taxation year in re- lation to the specified month exceeds $35,000.

B 2 % de l’excédent éventuel de son revenu rajusté pour l’année par rapport à ce mois sur 35 000 $. 52.02(3) If an eligible individual is a shared-custody parent in respect of one or more qualified dependants at the beginning of a month specified for a taxation year, the amount deemed by subsection (2) to have been paid during the specified month is equal to the amount deter- mined by the formula 52.02(3) Si un particulier admissible est un parent ayant la garde partagée à l’égard d’une ou de plusieurs personnes à charge admissibles au début d’un mois dé- terminé pour une année d’imposition, le montant qui est réputé, en vertu du paragraphe (2), avoir été payé au cours du mois déterminé correspond à la somme obtenue par la formule suivante : ½ × (A + B) ½ × (A +

B) where où A is the amount determined by the formula in subsec- tion (2), calculated without reference to this subsection; and A représente la somme obtenue par la formule figurant au paragraphe (2), compte non tenu du présent paragra- phe; B is the amount determined by the formula in subsec- tion (2), calculated without reference to this subsection and subparagraph (b)(ii) of the definition of “eligible in- dividual” in

section 122.6 of the Federal Act. B la somme obtenue par la formule figurant au paragra- phe (2), compte non tenu du présent paragraphe ni du sous-alinéa b)(ii) de la définition de « particulier admis- sible » à l’article 122.6. de la loi fédérale. 52.02(4) Subsections 122.5(3.1) and (3.2) of the Fed- eral Act apply for the purposes of this section. 52.02(4)

Les paragraphes 122.5(3.1) et (3.2) de la loi fédérale s’appliquent aux fins d’application du présent article. 52.02(5) For the purpose of this section, the months specified for a taxation year are July and October of the immediately following taxation year and January and April of the second immediately following taxation year. 52.02(5) Pour l’application du présent article, les mois déterminés d’une année d’imposition sont juillet et octo- bre de l’année d’imposition suivante et janvier et avril de la deuxième année d’imposition suivante. 52.02(6) If an individual is a qualified relation of an- other individual in relation to a month specified for a taxation year and both those individuals would be, but for this subsection, eligible individuals in relation to the specified month, only the individual that the Minister designates is the eligible individual in relation to the specified month. 52.02(6) Si un particulier est le proche admissible d’un autre particulier par rapport à un mois déterminé d’une année d’imposition et que les deux particuliers seraient, en l’absence du présent paragraphe, des particuliers ad- missibles par rapport à ce mois, seul le particulier dési- gné par le ministre est le particulier admissible par rapport à ce mois.

An Act to Amend the New Brunswick Income Tax Act Bill 32 5

52.02(7) An individual shall notify the Minister of the occurrence of any of the following events before the end of the month following the month in which the event oc- curs: 52.02(7) Un particulier est tenu d’aviser le ministre des événements ci-après avant la fin du mois suivant ce- lui où l’événement se produit : (

a) the individual ceases to be an eligible individ- ual;

a) le particulier cesse d’être un particulier admis- sible; (

b) a person becomes or ceases to be the individ- ual’s qualified relation; and

b) une personne devient le proche admissible du particulier ou cesse de l’être; (

c) a person ceases to be a qualified dependant of the individual, otherwise than because of attaining the age of 19 years.

c) une personne cesse d’être une personne à charge admissible du particulier pour une autre raison que celle d’avoir atteint l’âge de 19 ans. 52.02(8) For the purpose of this section, if in a taxa- tion year an individual becomes bankrupt, the individ- ual’s income for the taxation year shall include the indi- vidual’s income for the taxation year that begins on January 1 of the calendar year that includes the date of bankruptcy. 52.02(8) Pour l’application du présent article, si un particulier devient un failli au cours d’une année d’impo- sition, son revenu pour l’année comprend son revenu pour l’année d’imposition qui commence le 1 er janvier de l’année civile qui comprend la date de la faillite. 5

Section 57 of the Act is amended 5 L’article 57 de la Loi est modifié (

a) in subsection (1.022) by striking out “For the period commencing on January 1, 2015” and substi- tuting “For the period commencing on January 1, 2015, and ending on March 31, 2016”;

a) au paragraphe (1.022), par la suppression de « Pour la période commençant le 1 er janvier 2015 » et son remplacement par « Pour la période commen- çant le 1 er janvier 2015 et prenant fin le 31 mars 2016 »; (

b) by adding after subsection (1.022) the follow- ing:

b) par l’adjonction de ce qui suit après le paragra- phe (1.022) : 57(1.023) For the period commencing on April 1, 2016, the references to “ 2%” in subsection (1) shall be read as references to “3.5%”. 57(1.023) Pour la période commençant le 1er avril 2016, les renvois à « 2 % » au paragraphe (1) sont remplacés par des renvois à « 3.5 % ». 6

Section 82 of the Act is amended by adding “, (2.1)” after “(2)”. 6 L’article 82 de la Loi est modifié par l’adjonction de « , (2.1) » après « (2) ». Commencement Entrée en vigueur 7(1) Sections 1, 2 and 3 of this Act shall be deemed to have come into force on January 1, 2016. 7(1) Les articles 1, 2 et 3 de la présente loi sont répu- tés être entrés en vigueur le 1er janvier 2016. 7(2) Sections 4 and 6 of this Act come into force on July 1, 2016. 7(2) Les articles 4 et 6 de la présente loi entrent en vi- gueur le 1er juillet 2016. 7(3)

Section 5 of this Act comes into force on April 1, 2016. 7(3) L’article 5 de la présente loi entre en vigueur le 1er avril 2016. Projet de loi 32 Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu du Nouveau-Brunswick 6