2nd Session, 60th Legislature New Brunswick 1 Charles III, 2022-2023 2e session, 60e législature Nouveau-Brunswick 1 Charles III, 2022-2023 BILL PROJET DE LOI 29 29 Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier Read first time: March 22, 2023 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 22 mars 2023 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. ERNIE L. STEEVES L’HON. ERNIE L. STEEVES

2023 BILL 29 PROJET DE LOI 29 Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier Table of Contents Table des matières

PART 1

DEFINITIONS AND

INTERPRETATION

PARTIE 1 DÉFINITIONS ET INTERPRÉTATION 1

Definitions administrative penalty officer — agent de pénalité administrative Commission — Commission compliance officer — agent de conformité Court — cour credentialing body — organisme d’accréditation Director — directeur financial advisor — conseiller financier financial planner — planificateur financier investigator — enquêteur Minister — ministre regulated activity — activité réglementée regulatory authority — organisme de réglementation regulation — règlement rule — règle Tribunal — Tribunal 1 Définitions activité réglementée — regulated activity agent de conformité — compliance officer agent de pénalité administrative — administrative penalty officer Commission — Commission conseiller financier — financial advisor cour — Court directeur — Director enquêteur — investigator ministre — Minister organisme d’accréditation — credentialing body organisme de réglementation — regulatory authority planificateur financier — financial planner règle — rule règlement — regulation Tribunal — Tribunal 2 Non-application of Act 2 Non-application de la Loi 3 Exemptions 3 Exemptions

PART 2 TITLE PROTECTION

PARTIE 2 PROTECTION DES TITRES 4 Use of titles 4 Utilisation des titres

PART 3 APPROVALS

PARTIE 3 APPROBATIONS Division A Credentialing bodies

Section A Organismes d’accréditation 5 Approval required 5 Approbation obligatoire 1

6 Application for approval 6 Demande d’approbation 7 Terms and conditions 7 Modalités et conditions 8 Suspension or revocation of approval 8 Suspension ou révocation de l’approbation Division B Credentials

Section B Titres de compétence 9 Application for approval 9 Demande d’approbation 10 Terms and conditions 10 Modalités et conditions 11 Suspension or revocation of approval 11 Suspension ou révocation de l’approbation

PART 4 POWERS AND DUTIES OF CREDENTIALING BODIES

PARTIE 4 ATTRIBUTIONS DES ORGANISMES D’ACCRÉDITATION 12 Credentialing programs 12 Programmes de délivrance des titres de compétence 13 Issuance of credentials 13 Délivrance des titres de compétence 14 Oversight of financial advisors and financial planners 14 Supervision des conseillers financiers et des planificateurs financiers 15 Agreement or arrangement 15 Accord ou entente 16 Fees 16 Droits 17 List of financial advisors and financial planners 17 Liste des conseillers financiers et des planificateurs financiers 18 Annual return 18 Relevé annuel 19 Annual fees 19 Droits annuels

PART 5 RECORDKEEPING, COMPLIANCE REVIEWS AND NOTICE OF ADMINISTRATIVE PENALTY

PARTIE 5 TENUE DE LIVRES, EXAMENS DE CONFORMITÉ ET AVIS DE PÉNALITÉ ADMINISTRATIVE 20 Definition of “administrative penalty” 20 Définition de « pénalité administrative » 21 Recordkeeping 21 Tenue de livres 22 Compliance officers – appointment 22 Nomination d’agents de conformité 23 Compliance reviews 23 Examens de conformité 24 Removal of documents 24 Retrait de documents 25 Obstruction 25 Entrave 26 Misleading statements 26 Déclarations trompeuses 27 Fees and expenses payable for compliance review 27 Droits et frais afférents à l’examen de conformité 28 Administrative penalty officers – appointment 28 Nomination d’agents de pénalité administrative 29 Imposition of administrative penalty 29 Infliction de pénalités administratives 30 Maximum amount of administrative penalty 30 Montant maximal de la pénalité administrative 31 Determination of amount of administrative penalty 31 Détermination du montant de la pénalité administrative 32 Notice of administrative penalty 32

Avis de pénalité administrative 33 Withdraw notice of administrative penalty 33 Retrait de l’avis de pénalité administrative 34 Extend time for payment 34 Prorogation du délai de paiement 35 Review of administrative penalty 35 Révision d’une pénalité administrative 36 Payment of administrative penalty 36 Paiement de la pénalité administrative 37 Deemed contravention or failure 37 Contravention ou omission réputée 38 Filing notice of administrative penalty with the Court 38 Dépôt d’un avis de pénalité administrative auprès de la cour 39 Misleading statements 39 Déclarations trompeuses

PART 6 INVESTIGATIONS

PARTIE 6 ENQUÊTES 40 Director’s order – provision of information 40 Ordre du directeur – communication de renseignements 41 Investigation order 41 Ordonnance d’enquête 42 Powers of investigator 42 Pouvoirs de l’enquêteur 43 Power to compel evidence 43 Pouvoir de contraindre à témoigner 44 Investigators authorized as peace officers 44 Habilitation des enquêteurs à

titre d’agent de la paix 45 Seized property 45 Biens saisis 46 Report of investigation 46 Rapport d’enquête 47 Prohibition against disclosure 47 Interdiction de communication 48 Non-compellability 48 Non-contraignabilité Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 2

PART 7 OFFENCES, PENALTIES, ENFORCEMENT AND REMEDIES

PARTIE 7 INFRACTIONS, PÉNALITÉS, EXÉCUTION ET RECOURS 49 Offences generally 49 Infractions – généralités 50 Misleading statements 50 Déclarations trompeuses 51 Orders in the public interest 51 Ordonnances rendues dans l’intérêt public 52 Administrative penalty 52 Pénalité administrative 53 Directors and officers 53 Administrateurs et dirigeants 54 Resolution of administrative proceedings 54 Règlement d’une instance administrative 55 Limitation period 55 Délai de prescription

PART 8 GENERAL

PARTIE 8 GÉNÉRALITÉS 56 List of credentialing bodies and approved credentials 56 Liste des organismes d’accréditation et des titres de compétence approuvés 57 Appeals 57 Appels 58 Certificate evidence 58 Certificat admissible en preuve 59 Conflict with the Right to Information and Protection of Privacy Act 59 Incompatibilité avec la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée 60 Administration 60 Application 61 Regulation and rules 61 Règlements et règles 62 Notice and publication of rules 62 Avis et publication des règles 63 Changes by Secretary of the Commission 63 Modifications apportées par le secrétaire de la Commission 64 Consolidated rules 64 Refonte des règles

PART 9 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT

PARTIE 9 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET ENTRÉE EN VIGUEUR 65 Financial and Consumer Services Commission Act 65

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 66 Commencement 66 Entrée en vigueur

SCHEDULE A

ANNEXE A Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 3

His Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte :

PART 1

DEFINITIONS AND

INTERPRETATION

PARTIE 1 DÉFINITIONS ET INTERPRÉTATION

Definitions Définitions 1 The following

definitions apply in this Act. 1 Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente loi. “administrative penalty officer” means a person ap ‐ pointed as an administrative penalty officer under sec ‐ tion 28. (agent de pénalité administrative) “Commission” means the Financial and Consumer Services Commission continued under the Financial and Consumer Services Commission Act. (Commission) “compliance officer” means a person appointed as a compliance officer under

section 22. (agent de confor ‐ mité) “Court” means the Court of King’s Bench of New Brunswick and includes any judge of that court. (cour) “credentialing body” means a person that is approved by the Director to oversee financial advisors, financial planners or both. (organisme d’accréditation) “Director” means the Director of Financial Advisors and Financial Planners appointed under the Financial and Consumer Services Commission Act and includes any person designated by the Commission or the Direc ‐ tor to act on the Director’s behalf. (directeur) “financial advisor” means a person who (

a) is in good standing with a credentialing body, (

b) has been issued by the credentialing body a cre ‐ dential approved by the Director, and (

c) uses a title or a variation or abbreviation of a ti ‐ tle referred to in subsection 4(1). ( conseiller finan ‐ cier) “financial planner” means a person who (

a) is in good standing with a credentialing body, « activité réglementée » Toute activité dont l’exercice est régi par la présente loi ou ses règlements, y compris l’utilisation des titres ou plutôt de tout dérivé ou de toute abréviation de ceux-ci visés aux paragraphes 4(1) et (2). (regulated activity) « agent de conformité » Personne nommée à ce

titre en vertu de l’article 22. (compliance officer) « agent de pénalité administrative » Personne nom ‐ mée à ce

titre en vertu de l’article 28. (administrative pe‐ nalty officer) « Commission » La Commission des services finan ‐ ciers et des services aux consommateurs prorogée par la

Loi sur la Commission des services financiers et des ser ‐ vices aux consommateurs. (Commission) « conseiller financier » Personne qui répond à l’en ‐ semble des critères suivants :

a) elle est en règle auprès d’un organisme d’accrédi‐ tation;

b) l’organisme d’accréditation lui a délivré un

titre de compétence approuvé par le directeur;

c) elle utilise un

titre ou plutôt un dérivé ou une abréviation d’un

titre visé au paragraphe 4(1). (finan‐ cial advisor) « cour » La Cour du Banc du Roi du Nouveau- Brunswick, y compris l’un de ses juges. (Court) « directeur »

Le directeur des conseillers financiers et des planificateurs financiers nommé en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs ou toute personne qu’il désigne ou que désigne la Commission pour le représenter. (Direc‐ tor) Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 4

(

b) has been issued by the credentialing body a cre ‐ dential approved by the Director, and (

c) uses a title or a variation or abbreviation of a ti ‐ tle referred to in subsection 4(2). (planificateur finan‐ cier) “investigator” means a person appointed as an investi‐ gator under

section 41. (enquêteur) “Minister” means the Minister of Finance and Treas ‐ ury Board and includes any person designated by the Minister to act on the Minister’s behalf. (ministre) “regulated activity” means any activity governed by this Act or the regulations, including the use of the titles or any variation or abbreviation of the titles referred to in subsections 4(1) and (2). (activité réglementée) “regulatory authority” means a person empowered by the laws of a jurisdiction to regulate activities that are the equivalent of regulated activities. (organisme de ré ‐ glementation) “regulation” means a regulation made under this Act and, unless the context otherwise indicates, includes a rule. (règlement) “rule” means a rule made under this Act or, if the con‐ text requires, a rule made under the Financial and Con ‐ sumer Services Commission Act. (règle) “Tribunal” means the Tribunal as defined in the Fi‐ nancial and Consumer Services Commission Act. (Tribu‐ nal) « enquêteur »

Personne nommée à ce

titre en vertu de l’article 41. (investigator) « ministre » Le ministre des Finances et du Conseil du Trésor ou toute personne qu’il désigne pour le représen ‐ ter. (Minister) « organisme d’accréditation » Personne approuvée par le directeur pour superviser les conseillers financiers ou les planificateurs financiers, ou les deux. (credentialing body) « organisme de réglementation » Personne habilitée par la législation d’une autorité législative à réglementer les activités équivalentes aux activités réglementées. (re‐ gulatory authority) « planificateur financier » Personne qui répond à l’en‐ semble des critères suivants :

a) elle est en règle auprès d’un organisme d’accrédi‐ tation;

b) l’organisme d’accréditation lui a délivré un

titre de compétence approuvé par le directeur;

c) elle utilise un

titre ou plutôt un dérivé ou une abréviation d’un

titre visé au paragraphe 4(2). (finan‐ cial planner) « règle » S’entend d’une règle établie en vertu de la présente loi ou, selon le contexte, d’une règle établie en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (rule) « règlement » Règlement pris en vertu de la présente loi. Y est assimilée toute règle, sauf indication contraire du contexte. (regulation) « Tribunal » S’entend selon la définition que donne de ce terme la

Loi sur la Commission des services finan ‐ ciers et des services aux consommateurs. (Tribunal) Non-application of Act Non-application de la Loi 2(1) This Act or any provision of it does not apply to 2(1) Ni la présente loi ni l’une quelconque de ses dis ‐ positions ne s’applique : (

a) any person or class of persons exempted from the application of the Act or provision by an order of the Director made under subsection 3(1), or

a) aux personnes ou aux catégories de personnes soustraites à leur application par ordonnance émanant du directeur en vertu du paragraphe 3(1); Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 5

(

b) any person or class of persons prescribed by reg ‐ ulation.

b) aux personnes ou aux catégories de personnes désignées par règlement. 2(2) A person exempted under paragraph (1)(

b) from the application of this Act or any provision of it shall comply with any terms or conditions prescribed by regu ‐ lation. 2(2) Toute personne soustraite à l’application de la présente loi ou de l’une quelconque de ses dispositions en vertu de l’alinéa

(1) b) se conforme aux modalités et aux conditions prescrites par règlement. Exemptions Exemptions 3(1) If the Director considers it appropriate to do so, the Director may, by order and subject to any terms and conditions the Director considers appropriate, exempt any person or class of persons from the application of this Act or any provision of it or from the application of the regulations or any provision of them. 3(1) S’il l’estime indiqué, le directeur peut, par ordon ‐ nance et sous réserve des modalités et des conditions qu’il estime appropriées, soustraire une personne ou une catégorie de personnes à l’application de la totalité ou d’une

partie de la présente loi ou de ses règlements. 3(2) An order under subsection (1) may be made on the Director’s own motion or on the application of an in ‐ terested person and may be retroactive in its operation. 3(2) De son propre chef ou sur demande d’une per ‐ sonne intéressée, le directeur peut prendre l’ordonnance prévue au paragraphe (1), laquelle peut produire un effet rétroactif. 3(3) An application referred to in subsection (2) shall be on a form provided by the Director and accompanied by the fees prescribed by regulation. 3(3) La demande visée au paragraphe (2) est présentée au moyen de la formule que fournit le directeur et s’ac ‐ compagne des droits fixés par règlement. 3(4) A person to whom the order applies shall comply with the terms and conditions imposed by the Director under subsection (1). 3(4) La personne que vise l’ordonnance se conforme aux modalités et aux conditions que lui impose le direc ‐ teur en vertu du paragraphe (1).

PART 2 TITLE PROTECTION

PARTIE 2 PROTECTION DES TITRES Use of titles Utilisation des titres 4(1) Unless a person is a financial advisor, no person shall represent that they are a financial advisor or use 4(1) À moins d’être conseiller financier, il est interdit de prétendre l’être ou d’utiliser : (

a) the title “Financial Advisor”,

a) le

titre de « conseiller financier »; (

b) the title “conseiller financier”,

b) le

titre de « Financial Advisor »; (

c) a title that is prohibited by regulation,

c) un

titre interdit par règlement; (

d) a variation or abbreviation of any of the titles re‐ ferred to in paragraphs (

a) to (

c) or an equivalent in another language, or

d) un dérivé ou une abréviation de tout

titre visé aux alinéas

a) à

c) ou son équivalent dans une autre lan ‐ gue; (

e) a title that implies that the person is entitled to use any of the titles referred to in paragraphs (

a) to (c).

e) un

titre qui suggère le droit d’utiliser tout

titre vi ‐ sé aux alinéas

a) à c). 4(2) Unless a person is a financial planner, no person shall represent that they are a financial planner or use 4(2) À moins d’être planificateur financier, il est inter ‐ dit de prétendre l’être ou d’utiliser : Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 6

(

a) the title “Financial Planner”,

a) le

titre de « planificateur financier »; (

b) the title “planificateur financier”,

b) le

titre de « Financial Planner »; (

c) a title that is prohibited by regulation,

c) un

titre interdit par règlement; (

d) a variation or abbreviation of any of the titles re‐ ferred to in paragraphs (

a) to (

c) or an equivalent in another language, or

d) un dérivé ou une abréviation de tout

titre visé aux alinéas

a) à

c) ou son équivalent dans une autre lan ‐ gue; (

e) a title that implies that the person is entitled to use any of the titles referred to in paragraphs (

a) to (c).

e) un

titre qui suggère le droit d’utiliser tout

titre vi ‐ sé aux alinéas

a) à c).

PART 3 APPROVALS

PARTIE 3 APPROBATIONS Division A Credentialing bodies

Section A Organismes d’accréditation Approval required Approbation obligatoire 5(1) No person shall carry on business as a credential ‐ ing body or represent that they are a credentialing body unless they are approved by the Director as a credential ‐ ing body under

section 6. 5(1) Il est interdit à toute personne d’exercer des acti ‐ vités comme organisme d’accréditation ou de prétendre être un tel organisme, à moins d’être approuvée à ce

titre par le directeur en vertu de l’article 6. 5(2) No person shall represent that a credential they is ‐ sue is approved under this Act unless the credential is approved by the Director under

section 9. 5(2) Il est interdit à toute personne de prétendre qu’un

titre de compétence qu’elle délivre est approuvé en vertu de la présente loi, à moins que celui-ci ne soit approuvé par le directeur en vertu de l’article 9.

Application for approval Demande d’approbation 6(1) An application for approval as a credentialing body or the reinstatement or amendment of a credential ‐ ing body’s approval shall be made to the Director on a form provided by the Director and shall be accompanied by the fees prescribed by regulation. 6(1) La demande d’approbation comme organisme d’accréditation ou de rétablissement ou de modification d’une telle approbation est présentée au directeur au moyen de la formule que fournit ce dernier et s’accom ‐ pagne des droits fixés par règlement. 6(2) If the Director is satisfied that an applicant meets the requirements prescribed by regulation, the Director may approve the applicant as a credentialing body or re ‐ instate or amend the credentialing body’s approval. 6(2) S’il est convaincu que le demandeur satisfait aux exigences prescrites par règlement, le directeur peut l’approuver comme organisme d’accréditation ou plutôt rétablir ou modifier son approbation. 6(3) The Director shall not refuse to approve an appli ‐ cant as a credentialing body or refuse to reinstate or amend the credentialing body’s approval without giving the applicant an opportunity to be heard. 6(3)

Le directeur ne peut ni refuser d’approuver le de ‐ mandeur comme organisme d’accréditation ni refuser de rétablir ou de modifier son approbation sans lui donner l’occasion d’être entendu. 6(4) Subject to the regulations, the Director may make a decision under this

section with respect to an applicant or credentialing body on the basis that a regulatory au ‐ thority has made a substantially similar decision regard ‐ 6(4)

Sous réserve des règlements, le directeur peut prendre une décision à l’égard d’un demandeur ou d’un organisme d’accréditation au

titre du présent

article en se fondant sur le fait qu’un organisme de réglementation a Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 7

ing that applicant or credentialing body and the Director may make the decision on this basis, despite any provi ‐ sion of this Act, without giving the applicant or creden ‐ tialing body an opportunity to be heard. pris une décision sensiblement semblable à son égard et, par dérogation à toute autre disposition de la présente loi, il peut la prendre sans donner au demandeur ou à l’organisme d’accréditation l’occasion d’être entendu.

Terms and conditions Modalités et conditions 7(1) The Director may restrict, at any time, a creden ‐ tialing body’s approval by imposing any terms and con ‐ ditions that the Director considers appropriate on the ap ‐ proval, and the credentialing body shall comply with the terms and conditions. 7(1)

Le directeur peut restreindre, à tout moment, la portée d’une approbation en l’assortissant des modalités et des conditions qu’il estime appropriées, auquel cas l’organisme d’accréditation est tenu de s’y conformer. 7(2) The Director shall not impose terms and condi ‐ tions on a credentialing body’s approval without giving the credentialing body an opportunity to be heard. 7(2)

Le directeur ne peut assortir l’approbation de mo ‐ dalités et de conditions sans donner à l’organisme d’ac ‐ créditation l’occasion d’être entendu. Suspension or revocation of approval Suspension ou révocation de l’approbation 8(1) The Director may suspend or revoke a credential ‐ ing body’s approval 8(1)

Le directeur peut suspendre ou révoquer l’appro ‐ bation d’un organisme d’accréditation si celui-ci a : (

a) if the credentialing body fails to comply with any term or condition of its approval, or

a) ou bien omis de se conformer à l’une des modali ‐ tés ou des conditions de l’approbation; (

b) if, in the opinion of the Director, the credential ‐ ing body violates or fails to comply with any provi ‐ sion of this Act or the regulations.

b) ou bien, à son avis, contrevenu ou omis de se conformer à l’une quelconque des dispositions de la présente loi ou de ses règlements. 8(2) The Director shall not suspend or revoke a cre ‐ dentialing body’s approval without giving the credential‐ ing body an opportunity to be heard. 8(2)

Le directeur ne peut ni suspendre ni révoquer l’approbation d’un organisme d’accréditation sans don ‐ ner à ce dernier l’occasion d’être entendu. Division B Credentials

Section B Titres de compétence Application for approval Demande d’approbation 9(1) A credentialing body may apply to the Director, on a form provided by the Director, for approval of a credential entitling the use of a title or a variation or ab ‐ breviation of a title referred to in subsection 4(1) or (2) or for the reinstatement or amendment of an approval, and the application shall be accompanied by the fees pre‐ scribed by regulation. 9(1) Un organisme d’accréditation peut demander au directeur, au moyen de la formule que fournit ce dernier, d’approuver un

titre de compétence donnant droit à l’uti ‐ lisation d’un

titre ou plutôt d’un dérivé ou d’une abrévia‐ tion d’un

titre visé au paragraphe 4(1) ou (2) ou encore de rétablir ou de modifier une approbation, auquel cas la demande s’accompagne des droits fixés par règlement. 9(2) If the Director is satisfied that a credential meets the requirements prescribed by regulation, the Director may approve the credential or reinstate or amend the cre‐ dential’s approval. 9(2) S’il est convaincu que le

titre de compétence sa ‐ tisfait aux exigences prescrites par règlement, le direc ‐ teur peut l’approuver ou plutôt rétablir ou modifier son approbation. 9(3) The Director shall not refuse to approve a creden ‐ tial or reinstate or amend a credential’s approval without giving the credentialing body an opportunity to be heard. 9(3)

Le directeur ne peut ni refuser, ni rétablir, ni mo ‐ difier l’approbation d’un

titre de compétence sans don ‐ ner à l’organisme d’accréditation l’occasion d’être entendu. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 8

9(4) Subject to the regulations, the Director may make a decision under this

section with respect to a credential on the basis that a regulatory authority has made a sub ‐ stantially similar decision regarding that credential and the Director may make the decision on this basis, despite any provision of this Act, without giving the credential ‐ ing body an opportunity to be heard. 9(4)

Sous réserve des règlements, le directeur peut prendre une décision à l’égard d’un

titre de compétence au

titre du présent

article en se fondant sur le fait qu’un organisme de réglementation a pris une décision sensi ‐ blement semblable concernant ce

titre et, par dérogation à toute autre disposition de la présente loi, il peut la prendre sans donner à l’organisme d’accréditation l’oc ‐ casion d’être entendu. Terms and conditions Modalités et conditions 10(1) The Director may restrict, at any time, a creden ‐ tial’s approval by imposing any terms and conditions that the Director considers appropriate on the approval, and the credentialing body shall comply with the terms and conditions. 10(1)

Le directeur peut restreindre, à tout moment, la portée de l’approbation d’un

titre de compétence en l’as ‐ sortissant des modalités et des conditions qu’il estime appropriées, auquel cas l’organisme d’accréditation est tenu de s’y conformer. 10(2) The Director shall not impose terms and condi ‐ tions on a credential’s approval without giving the cre ‐ dentialing body an opportunity to be heard. 10(2)

Le directeur ne peut assortir l’approbation de modalités et de conditions sans donner à l’organisme d’accréditation l’occasion d’être entendu. Suspension or revocation of approval Suspension ou révocation de l’approbation 11(1) The Director may suspend or revoke a creden ‐ tial’s approval 11(1)

Le directeur peut suspendre ou révoquer l’appro‐ bation d’un

titre de compétence si l’organisme d’accrédi‐ tation a : (

a) if the credentialing body fails to comply with any term or condition of the credential’s approval, or

a) ou bien omis de se conformer à l’une des modali ‐ tés ou des conditions de l’approbation; (

b) if, in the opinion of the Director, the credential ‐ ing body violates or fails to comply with any provi ‐ sion of this Act or the regulations.

b) ou bien, à son avis, contrevenu ou omis de se conformer à l’une quelconque des dispositions de la présente loi ou de ses règlements. 11(2) The Director shall not suspend or revoke a cre ‐ dential’s approval without giving the credentialing body an opportunity to be heard. 11(2)

Le directeur ne peut ni suspendre ni révoquer l’approbation d’un

titre de compétence sans donner à l’organisme d’accréditation l’occasion d’être entendu.

PART 4 POWERS AND DUTIES OF CREDENTIALING BODIES

PARTIE 4 ATTRIBUTIONS DES ORGANISMES D’ACCRÉDITATION Credentialing programs Programmes de délivrance des titres de compétence 12 A credentialing body shall, in accordance with the terms and conditions of the credentialing body’s appro ‐ val, this Act and the regulations, develop and conduct credentialing programs for the purposes of this Act and the regulations. 12 L’organisme d’accréditation élabore et offre, con ‐ formément aux modalités et aux conditions de son ap ‐ probation ainsi qu’à la présente loi et à ses règlements, des programmes de délivrance des titres de compétence aux fins d’application de la présente loi et de ses règle ‐ ments.

Issuance of credentials Délivrance des titres de compétence 13 A credentialing body may, in accordance with the terms and conditions of the credentialing body’s appro ‐ 13 L’organisme d’accréditation peut, conformément aux modalités et aux conditions de son approbation ainsi Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 9

val, this Act and the regulations, issue credentials ap ‐ proved by the Director under

section 9 to an individual who successfully completes a program referred to in sec‐ tion 12. qu’à la présente loi et à ses règlements, délivrer des titres de compétence approuvés par le directeur en vertu de l’article 9 à un particulier qui réussit un programme visé à l’article 12.

Oversight of financial advisors and financial planners Supervision des conseillers financiers et des planificateurs financiers 14 A credentialing body shall, in accordance with the terms and conditions of the credentialing body’s appro ‐ val, this Act and the regulations, oversee financial advi ‐ sors, financial planners or both. 14 L’organisme d’accréditation supervise, conformé ‐ ment aux modalités et aux conditions de son approbation ainsi qu’à la présente loi et à ses règlements, les conseil ‐ lers financiers ou les planificateurs financiers, ou les deux.

Agreement or arrangement Accord ou entente 15(1) A credentialing body may enter into an agree ‐ ment or arrangement with a person to provide, on behalf of the credentialing body, any service with respect to overseeing financial advisors, financial planners or both. 15(1) L’organisme d’accréditation peut conclure un accord ou une entente avec une personne pour qu’elle fournisse, en son nom, tout service relatif à la supervi ‐ sion des conseillers financiers ou des planificateurs fi ‐ nanciers, ou des deux. 15(2) A credentialing body that enters into an agree ‐ ment or arrangement under subsection (1) shall ensure that the person provides the services in accordance with the terms and conditions of the credentialing body’s ap ‐ proval, this Act and the regulations. 15(2) L’organisme d’accréditation qui conclut un ac ‐ cord ou une entente en vertu du paragraphe (1) veille à ce que la personne fournisse les services conformément aux modalités et aux conditions de son approbation ainsi qu’à la présente loi et à ses règlements.

Fees Droits 16 A credentialing body may, in accordance with the terms and conditions of the credentialing body’s appro ‐ val, this Act and the regulations, establish and collect fees payable by financial advisors, financial planners or both. 16 L’organisme d’accréditation peut, conformément aux modalités et aux conditions de son approbation ainsi qu’à la présente loi et à ses règlements, fixer et percevoir les droits à payer par les conseillers financiers ou les pla‐ nificateurs financiers, ou les deux.

List of financial advisors and financial planners Liste des conseillers financiers et des planificateurs financiers 17 A credentialing body shall maintain and make available to the public in any manner the Director con ‐ siders appropriate a current list of financial advisors, fi ‐ nancial planners or both. 17 L’organisme d’accréditation tient et rend publique, de la manière que le directeur estime appropriée, une liste à jour des conseillers financiers ou des planifica ‐ teurs financiers, ou des deux.

Annual return Relevé annuel 18(1) Within the time prescribed by regulation, a cre ‐ dentialing body shall provide the Director with an annual return, on a form provided by the Director, that contains the prescribed information and is accompanied by the fees prescribed by regulation. 18(1) Dans le délai prescrit par règlement, l’organisme d’accréditation remet au directeur un relevé annuel, rédi ‐ gé au moyen de la formule que celui-ci fournit, qui ren ‐ ferme les renseignements prescrits par règlement et est accompagné des droits ainsi prescrits. 18(2) The Director may, at any time, require a creden ‐ tialing body to provide additional information that the 18(2)

Le directeur peut exiger à tout moment que l’or ‐ ganisme d’accréditation fournisse dans le délai qu’il im ‐ partit d’autres renseignements qu’il estime nécessaires. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 10

Director considers necessary within the period specified by the Director. Annual fees Droits annuels 19 A credentialing body shall, in accordance with the regulations, pay annually to the Commission the fees prescribed by regulation that are required to maintain its approval as a credentialing body. 19 L’organisme d’accréditation verse annuellement à la Commission, conformément aux règlements, les droits fixés par règlement qui sont nécessaires pour maintenir son approbation.

PART 5 RECORDKEEPING, COMPLIANCE REVIEWS AND NOTICE OF ADMINISTRATIVE PENALTY

PARTIE 5 TENUE DE LIVRES, EXAMENS DE CONFORMITÉ ET AVIS DE PÉNALITÉ ADMINISTRATIVE Definition of “administrative penalty” Définition de « pénalité administrative » 20 In this Part, “administrative penalty” means an ad ‐ ministrative penalty imposed by the issuance of a notice of administrative penalty. 20 Dans la présente partie, « pénalité administrative » s’entend de la pénalité administrative infligée par la déli‐ vrance d’un avis de pénalité administrative.

Recordkeeping Tenue de livres 21(1) A credentialing body, financial advisor or finan ‐ cial planner shall keep records and documents that are necessary for the proper recording of its business and af ‐ fairs and shall keep any other records and documents that are otherwise required under this Act or the regula ‐ tions. 21(1) Un organisme d’accréditation, un conseiller fi ‐ nancier ou un planificateur financier tient les livres et documents qui s’avèrent nécessaires pour rendre fidèle ‐ ment compte de ses activités et de ses affaires internes ainsi que ceux qu’exigent par ailleurs la présente loi ou ses règlements. 21(2) A credentialing body, financial advisor or finan ‐ cial planner shall keep the records and documents at a safe location and in a durable form. 21(2) L’organisme d’accréditation, le conseiller finan ‐ cier ou le planificateur financier tient les livres et docu ‐ ments en lieu sûr, sous une forme durable. 21(3) A credentialing body shall retain the records and documents for at least seven years after the date of the transaction to which the records or documents relate. 21(3) L’organisme d’accréditation conserve les livres et documents pendant au moins sept ans à partir de la date de l’opération qui y a été consignée. 21(4) A financial advisor or financial planner shall re ‐ tain the records and documents for at least seven years after the date of the transaction to which the records or documents relate unless the financial advisor or financial planner is required to retain the records and documents for a longer period under any enactment, other than this Act, referred to in the definition “financial and consumer services legislation” in the Financial and Consumer Ser‐ vices Commission Act. 21(4) Le conseiller financier ou le planificateur finan ‐ cier conserve les livres et documents pendant au moins sept ans à partir de la date de l’opération qui y a été con ‐ signée, à moins qu’une période plus longue ne soit exi ‐ gée en vertu de tout texte législatif, autre que la présente loi, visé à la définition de « législation en matière de ser ‐ vices financiers et de services aux consommateurs » qui figure dans la

Loi sur la Commission des services finan ‐ ciers et des services aux consommateurs. 21(5) A credentialing body, financial advisor or finan ‐ cial planner shall deliver to the Director, or to any other employee of the Commission, at any time that the Direc ‐ tor or other employee requires, 21(5) L’organisme d’accréditation, le conseiller finan ‐ cier ou le planificateur financier remet au directeur ou à tout autre membre du personnel de la Commission lors ‐ que l’un ou l’autre l’exige : Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 11

(

a) any of the records and documents that are re ‐ quired to be kept under this Act or the regulations, and

a) les livres et documents qu’il doit tenir en applica ‐ tion de la présente loi ou de ses règlements; (

b) any filings, reports or other communications made to any other regulatory authority.

b) les dépôts, relevés ou autres communications présentés à tout autre organisme de réglementation. Compliance officers – appointment Nomination d’agents de conformité 22(1) The Commission may appoint in writing a per ‐ son as a compliance officer for the purpose of ensuring compliance with this Act and the regulations. 22(1) La Commission peut nommer par écrit une per ‐ sonne à

titre d’agent de conformité, lequel est chargé de faire observer la présente loi et ses règlements. 22(2) The Commission shall issue to every compliance officer a certificate of appointment, and every compli ‐ ance officer, in the execution of the compliance officer’s duties under this Act or the regulations, shall produce the certificate of appointment on request. 22(2) La Commission délivre à chaque agent de con ‐ formité un certificat de nomination qu’il produit sur de ‐ mande dans l’exécution de ses fonctions en vertu de la présente loi ou de ses règlements.

Compliance reviews Examens de conformité 23(1) For the purpose of determining whether this Act and the regulations are being complied with, a compli ‐ ance officer, in carrying out a compliance review, may 23(1) Afin de déterminer si la présente loi et ses règle ‐ ments sont observés, l’agent de conformité qui procède à un examen de conformité peut : (

a) enter the premises of a credentialing body, fi ‐ nancial advisor or financial planner during normal business hours,

a) pénétrer pendant les heures normales d’ouverture dans les locaux de tout organisme d’accréditation, de tout conseiller financier ou de tout planificateur finan ‐ cier; (

b) require a credentialing body, financial advisor or financial planner or an officer or employee of the cre ‐ dentialing body, financial advisor or financial planner to produce for inspection, examination, audit or copy ‐ ing any of the records or documents relating to the business or affairs of the credentialing body, financial advisor or financial planner,

b) exiger que ce dernier, l’un de ses dirigeants ou l’un des membres de son personnel produise tous les livres ou documents relatifs aux activités ou aux af ‐ faires internes de l’organisme d’accréditation, du con ‐ seiller financier ou du planificateur financier afin de les inspecter, de les examiner ou de les auditer ou d’en tirer des copies; (

c) inspect, examine, audit or copy the records or documents relating to the business or affairs of the credentialing body, financial advisor or financial plan‐ ner, and

c) inspecter, examiner ou auditer les livres ou docu ‐ ments relatifs aux activités ou aux affaires internes de l’organisme d’accréditation, du conseiller financier ou du planificateur financier ou en tirer des copies; (

d) question a credentialing body, financial advisor or financial planner or an officer or employee of the credentialing body, financial advisor or financial plan‐ ner in relation to the business or affairs of the creden ‐ tialing body, financial advisor or financial planner.

d) interroger l’organisme d’accréditation, le conseil‐ ler financier ou le planificateur financier ou bien in ‐ terroger l’un de ses dirigeants ou l’un des membres de son personnel relativement à ses activités ou à ses af ‐ faires internes. 23(2) In carrying out a compliance review, a compli ‐ ance officer may 23(2) Dans le cadre d’un examen de conformité, l’agent de conformité peut : (

a) use a data-processing system at the premises where the records or documents are kept,

a) utiliser un système informatique dans les locaux où sont conservés les livres ou documents; Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 12

(

b) reproduce any record or document, and

b) reproduire tout livre ou document; (

c) use any copying equipment at the premises where the records or documents are kept to make cop ‐ ies of a record or document.

c) utiliser tout équipement de reproduction dans les locaux où sont conservés les livres ou documents pour en tirer des copies. 23(3) A compliance officer may carry out a compli ‐ ance review within or outside the Province. 23(3) L’agent de conformité peut effectuer un examen de conformité dans la province ou ailleurs. 23(4) A compliance officer shall not enter a private dwelling under subsection (1) unless the compliance of ‐ ficer has the consent of the occupier or has obtained an entry warrant under the Entry Warrants Act. 23(4) L’agent de conformité ne peut pénétrer dans un logement privé en vertu du paragraphe (1) que s’il a ob ‐ tenu le consentement de son occupant ou le mandat d’en‐ trée que prévoit la

Loi sur les mandats d’entrée. 23(5) Before or after attempting to enter or to have ac ‐ cess to any premises, a compliance officer may apply for an entry warrant under the Entry Warrants Act. 23(5) Avant de tenter ou après avoir tenté de pénétrer dans les locaux ou d’y avoir accès, l’agent de conformité peut présenter une demande de mandat d’entrée en vertu de la

Loi sur les mandats d’entrée. Removal of documents Retrait de documents 24(1) A compliance officer who removes records or documents to make a copy or extract of them or any part of them shall give a receipt to the occupier of the prem ‐ ises for the records or documents removed and return the records or documents as soon as possible after the mak ‐ ing of copies or extracts. 24(1) L’agent de conformité qui prend des livres ou documents afin d’en copier la totalité ou une

partie ou d’en reproduire des extraits donne un récépissé à l’occu ‐ pant des locaux et les lui rend dès que possible après avoir tiré les copies ou reproduit les extraits. 24(2) A copy or extract of any record or document re ‐ lated to a compliance review and purporting to be certi ‐ fied by a compliance officer is admissible in evidence in any action, proceeding or prosecution and is proof, in the absence of evidence to the contrary, of the original with ‐ out proof of the appointment, authority or signature of the person purporting to have certified the copy or ex ‐ tract. 24(2) La copie ou l’extrait d’un livre ou document qui a fait l’objet de l’examen de conformité et qui est appa ‐ remment certifié conforme par un agent de conformité constitue dans toute action, instance ou poursuite et en l’absence de preuve contraire une preuve admissible de l’original sans qu’il ne soit nécessaire de prouver ni la nomination, ni l’autorité, ni l’authenticité de la signature de celui qui l’a apparemment certifié conforme.

Obstruction Entrave 25(1) No person shall interfere with or obstruct a compliance officer who is carrying out or attempting to carry out a compliance review under this Part or with ‐ hold, destroy, conceal, alter or refuse to produce any in ‐ formation or thing reasonably required by a compliance officer for the purposes of the compliance review. 25(1) Il est interdit d’entraver ou de gêner le travail de l’agent de conformité qui procède ou tente de procéder à l’examen de conformité que prévoit la présente

partie ou de retenir, de détruire, de cacher, de falsifier ou de refu ‐ ser de fournir tout renseignement ou toute chose qu’il exige raisonnablement pour les besoins de l’examen de conformité. 25(2) A refusal of consent to enter a private dwelling is not and shall not be considered to be interfering with or obstructing within the meaning of subsection (1) un‐ less an entry warrant has been obtained. 25(2) Sauf si l’agent de conformité a obtenu un man ‐ dat d’entrée, le refus de lui permettre de pénétrer dans un logement privé ne constitue pas et ne peut être considéré comme constituant une entrave ou une gêne au sens du paragraphe (1).

Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 13

Misleading statements Déclarations trompeuses 26 No person shall knowingly make a false or mis ‐ leading statement, either orally or in writing, to a com ‐ pliance officer while the compliance officer is engaged in carrying out the compliance officer’s duties under this Act or the regulations. 26 Il est interdit de faire sciemment des déclarations fausses ou trompeuses, oralement ou par écrit, à l’agent de conformité qui exécute les fonctions que lui attribuent la présente loi ou ses règlements.

Fees and expenses payable for compliance review Droits et frais afférents à l’examen de conformité 27 The Commission may, in circumstances prescribed by regulation, require a credentialing body, financial ad ‐ visor or financial planner in respect of which a compli ‐ ance review was carried out to pay the Commission any fee prescribed by regulation and to reimburse the Com ‐ mission for any expenses prescribed by regulation. 27 Dans les circonstances prévues par règlement, la Commission peut exiger de l’organisme d’accréditation, du conseiller financier ou du planificateur financier qui a fait l’objet d’un examen de conformité qu’il verse à celle-ci tous les droits et rembourse à celle-ci tous les frais que fixent les règlements.

Administrative penalty officers – appointment Nomination d’agents de pénalité administrative 28 For the purposes of promoting compliance with this Act and the regulations or preventing a person from de ‐ riving, directly or indirectly, any economic benefit as a result of a contravention of or failure to comply with this Act or the regulations, the Commission may appoint in writing a person as an administrative penalty officer to impose administrative penalties by issuing a notice of administrative penalty. 28 Afin de promouvoir l’observation de la présente loi et de ses règlements ou d’empêcher qu’une personne ti ‐ re, même indirectement, un avantage économique de la contravention ou de l’omission de se conformer à la pré ‐ sente loi ou à ses règlements, la Commission peut nom ‐ mer par écrit une personne à

titre d’agent de pénalité administrative, lequel est chargé d’infliger des pénalités administratives par la délivrance d’un avis de pénalité administrative. Imposition of administrative penalty Infliction de pénalités administratives 29 An administrative penalty officer may impose an administrative penalty by issuing a notice of administra ‐ tive penalty if the administrative penalty officer 29 L’agent de pénalité administrative peut infliger une pénalité administrative par la délivrance d’un avis de pé ‐ nalité administrative lorsque sont satisfaites les condi ‐ tions suivantes : (

a) determines that a person has contravened or failed to comply with this Act or the regulations, in ‐ cluding

a) il détermine qu’une personne a contrevenu ou omis de se conformer à la présente loi ou à ses règle ‐ ments, notamment : (

i) a decision, ruling, order, temporary order or direction of the Commission, the Director or the Tribunal made or given under this Act or the regu ‐ lations, or (

i) ou bien à une décision, à un ordre, à une or ‐ donnance, à un ordre provisoire, à une ordonnance provisoire ou à une directive que prend, rend ou donne la Commission, le directeur ou le Tribunal en vertu de la présente loi ou de ses règlements, (ii) a written undertaking made by that person to the Commission, the Director or the Tribunal under this Act or the regulations, and (ii) ou bien à un engagement écrit qu’elle a pris en vertu de la présente loi ou de ses règlements au ‐ près de la Commission, du directeur ou du Tribu ‐ nal; (

b) is satisfied that a hearing is not necessary to de ‐ termine whether the person has contravened or failed to comply with this Act or the regulations.

b) il est convaincu qu’une audience n’est pas néces ‐ saire afin de déterminer si cette personne a contrevenu ou omis de se conformer à la présente loi ou à ses rè ‐ glements. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 14

Maximum amount of administrative penalty Montant maximal de la pénalité administrative 30 The amount of an administrative penalty shall not exceed 30 Le montant de la pénalité administrative ne peut excéder : (a) $10,000 for an individual, and a) 10 000 $ pour un particulier; (b) $25,000 for a person other than an individual. b) 25 000 $ pour une personne autre qu’un particu ‐ lier.

Determination of amount of administrative penalty Détermination du montant de la pénalité administrative 31 In determining the amount of an administrative penalty, an administrative penalty officer shall consider the following matters: 31 L’agent de pénalité administrative détermine le montant de la pénalité administrative en tenant compte des facteurs suivants : (

a) whether the person is an individual or a person other than an individual;

a) le fait que la personne est un particulier ou non; (

b) the extent to which the person tried to mitigate any loss or take any remedial action;

b) la mesure dans laquelle elle a essayé d’atténuer les pertes ou de prendre des mesures correctives; (

c) any economic benefit derived by the person from the contravention or failure to comply;

c) tout avantage économique qu’elle a tiré de la contravention ou de l’omission de se conformer; (

d) the history of the person with respect to any prior contraventions or failures to comply within the five-year period before the contravention or failure to comply;

d) ses antécédents en ce qui a trait à toute contra ‐ vention ou toute omission antérieures au cours des cinq années précédant la contravention ou l’omission; (

e) the duration of the contravention or failure to comply;

e) la durée de la contravention ou de l’omission; (

f) the nature of the contravention or failure to com ‐ ply;

f) la nature de la contravention ou de l’omission; (

g) the extent of the actual or potential harm to oth ‐ ers resulting from the contravention or failure to com ‐ ply;

g) l’ampleur du préjudice réel ou potentiel causé à autrui par la contravention ou l’omission; (

h) the risk of harm to public confidence in a regu ‐ lated activity resulting from the contravention or fail ‐ ure to comply; and

h) le risque d’atteinte à la confiance du public dans une activité réglementée découlant de la contraven ‐ tion ou de l’omission; (

i) any other matter prescribed by regulation.

i) tout autre facteur prescrit par règlement. Notice of administrative penalty

Avis de pénalité administrative 32(1) A notice of administrative penalty shall include the following information: 32(1) L’avis de pénalité administrative renferme les éléments suivants : (

a) the name of the person required to pay the ad ‐ ministrative penalty;

a) le nom de la personne tenue de payer la pénalité; Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 15

(

b) a description of the contravention or failure to comply;

b) une explication de la contravention ou de l’omis ‐ sion de se conformer; (

c) the date on which the contravention or failure to comply occurred;

c) la date de la contravention ou de l’omission; (

d) the amount of the administrative penalty and the consequences for failing to respond to the notice;

d) le montant de la pénalité et les conséquences de toute omission à répondre à l’avis; (

e) how and when to pay the administrative penalty;

e) le mode et le délai de son paiement; (

f) a statement that the person may request a review of the administrative penalty under

section 35; and

f) la mention que la personne peut demander une ré‐ vision de la pénalité en vertu de l’article 35; (

g) any other information prescribed by regulation.

g) tout autre élément prescrit par règlement. 32(2) A notice of administrative penalty shall not be issued more than one year after the administrative pen ‐ alty officer first had knowledge of the contravention or failure to comply. 32(2) L’avis de pénalité administrative ne peut être dé‐ livré plus d’un an après que l’agent de pénalité adminis ‐ trative a pris connaissance de la contravention ou de l’omission.

Withdraw notice of administrative penalty Retrait de l’avis de pénalité administrative 33 An administrative penalty officer may withdraw a notice of administrative penalty if, in the opinion of the administrative penalty officer, the withdrawal of the no ‐ tice is warranted in the circumstances. 33 L’agent de pénalité administrative peut retirer un avis de pénalité administrative si, à son avis, cela est jus ‐ tifié dans les circonstances.

Extend time for payment Prorogation du délai de paiement 34 An administrative penalty officer may extend the time for payment of an administrative penalty if, in the opinion of the administrative penalty officer, the exten ‐ sion is reasonable. 34 L’agent de pénalité administrative peut proroger le délai de paiement de la pénalité si, à son avis, il est rai ‐ sonnable de le faire.

Review of administrative penalty Révision d’une pénalité administrative 35(1) A person who receives a notice of administrative penalty may request that the Director review the admin ‐ istrative penalty by applying to the Director on a form provided by the Director within 30 days after the notice was received. 35(1) Le destinataire d’un avis de pénalité administra ‐ tive peut, dans les trente jours suivant sa réception, de ‐ mander au directeur de réviser la pénalité en lui présentant une demande au moyen de la formule que ce dernier lui fournit. 35(2) The Director shall not make a decision with re ‐ spect to a review without giving the person who received the notice of administrative penalty an opportunity to be heard. 35(2)

Le directeur ne peut statuer sur la question objet de la révision tant qu’il n’a pas donné au destinataire de l’avis l’occasion d’être entendu. 35(3) The Director may confirm or revoke the admin ‐ istrative penalty or may vary the amount of the adminis ‐ trative penalty. 35(3)

Le directeur peut soit confirmer ou révoquer la pénalité administrative, soit modifier son montant. 35(4) The decision of the Director is not subject to ap ‐ peal to the Tribunal. 35(4) La décision du directeur est sans appel auprès du Tribunal. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 16

Payment of administrative penalty Paiement de la pénalité administrative 36(1) Subject to subsection (2), a person who receives a notice of administrative penalty shall pay the adminis ‐ trative penalty within 30 days after the notice was re ‐ ceived unless the time is extended under

section 34. 36(1)

Sous réserve du paragraphe (2), le destinataire d’un avis de pénalité administrative paie la pénalité dans les trente jours suivant sa réception, à moins que ce délai ne soit prorogé en vertu de l’article 34. 36(2) If a person who receives a notice of administra ‐ tive penalty applies for a review under

section 35 and the Director confirms the administrative penalty or varies the amount of the administrative penalty, the person shall pay the administrative penalty within 30 days after the Director makes the decision or within a longer period the Director may allow. 36(2) Le destinataire de l’avis qui demande la révision de la pénalité administrative en vertu de l’article 35 et pour qui le directeur la confirme ou en modifie le mon ‐ tant la paie dans les trente jours suivant la décision du directeur ou dans le délai plus long qu’impartit ce der ‐ nier. 36(3) An administrative penalty is payable to the Commission. 36(3) Les pénalités administratives sont versées à la Commission.

Deemed contravention or failure Contravention ou omission réputée 37 A person who receives a notice of administrative penalty is deemed to have contravened or failed to com ‐ ply with the provision of this Act or the regulations specified in the notice of administrative penalty if 37 Le destinataire d’un avis de pénalité administrative est réputé avoir contrevenu ou omis d’observer la dispo ‐ sition de la présente loi ou du règlement citée dans l’avis de pénalité administrative si : (

a) the person fails to request a review by the Direc ‐ tor of the administrative penalty under

section 35 within the time provided under that section, or

a) ou bien il ne demande pas au directeur de réviser la pénalité en vertu de l’article 35 dans le délai prévu à cet article; (

b) the person requests a review and the Director confirms the administrative penalty or varies the amount of the administrative penalty.

b) ou bien il demande la révision, et le directeur confirme la pénalité ou en modifie le montant. Filing notice of administrative penalty with the Court Dépôt d’un avis de pénalité administrative auprès de la cour 38(1) The Commission may file a certified copy of a notice of administrative penalty or a decision of the Di ‐ rector under

section 35 with a clerk of the Court, and, on being filed, that notice or decision has the same force and effect as if it were a judgment of the Court. 38(1) La Commission peut déposer une copie certifiée d’un avis de pénalité administrative ou d’une décision du directeur que prévoit l’article 35 auprès d’un greffier de la cour, et, dès son dépôt, cet avis ou cette décision a la même force exécutoire qu’un jugement de cette cour. 38(2) If a notice of administrative penalty or a deci ‐ sion of the Director is filed under subsection (1), the ad‐ ministrative penalty required to be paid to the Commis ‐ sion under the notice or decision may be collected as a judgment of the Court for the recovery of a debt. 38(2) Si un avis de pénalité administrative ou une dé ‐ cision du directeur est déposé en vertu du paragra ‐ phe (1), la pénalité administrative qui doit être payée à la Commission en vertu de l’avis ou de la décision peut être recouvrée à

titre de jugement de la cour aux fins de recouvrement d’une créance. Misleading statements Déclarations trompeuses 39 No person shall knowingly make a false or mis ‐ leading statement, either orally or in writing, to an ad ‐ ministrative penalty officer while the administrative pen‐ 39 Il est interdit de faire sciemment des déclarations fausses ou trompeuses, oralement ou par écrit, à l’agent de pénalité administrative qui exécute les fonctions que lui attribuent la présente loi ou ses règlements. Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 17

alty officer is engaged in carrying out the administrative penalty officer’s duties under this Act or the regulations.

PART 6 INVESTIGATIONS

PARTIE 6 ENQUÊTES Director’s order – provision of information Ordre du directeur – communication de renseignements 40(1) The Director may make an order under subsec ‐ tion (2) 40(1)

Le directeur peut donner un ordre en vertu du paragraphe (2) : (

a) for the administration of this Act or the regula ‐ tions, or

a) soit aux fins d’application de la présente loi ou de ses règlements; (

b) to assist in the administration of similar legisla ‐ tion of a jurisdiction.

b) soit afin d’aider à l’application de dispositions lé‐ gislatives similaires qu’une autre autorité législative a édictées. 40(2) By an order applicable generally or to one or more persons named or otherwise described in the order, the Director may require any of the following persons to provide information or produce records or documents or classes of records or documents specified or otherwise described in the order within the time or at the intervals specified in the order: 40(2) Au moyen d’un ordre applicable généralement ou visant une seule ou plusieurs personnes qui y sont nommées ou autrement décrites, le directeur peut enjoin ‐ dre à l’une des personnes ci-dessous de lui fournir les renseignements ou de produire les livres ou documents ou les catégories de livres ou de documents qui sont pré ‐ cisés ou autrement décrits dans l’ordre dans le délai ou aux intervalles qui y sont également fixés : (

a) a credentialing body, financial advisor or finan ‐ cial planner;

a) un organisme d’accréditation, un conseiller finan ‐ cier ou un planificateur financier; (

b) any person that is not a credentialing body and that is, or the Director has reason to suspect is, carry ‐ ing out a regulated activity; or

b) toute personne qui n’est pas un organisme d’ac ‐ créditation et qui exerce une activité réglementée ou dont le directeur a des motifs de soupçonner qu’elle en assure l’exercice; (

c) any person who is not a financial advisor or fi ‐ nancial planner and who is, or the Director has reason to suspect is, carrying out a regulated activity.

c) toute personne qui n’est pas un conseiller finan ‐ cier ni un planificateur financier et qui exerce une ac ‐ tivité réglementée ou dont le directeur a des motifs de soupçonner qu’elle en assure l’exercice. 40(3) The Director may require that the authenticity, accuracy or completeness of information provided or of a record or document or a class of records or documents produced in accordance with an order under subsection (2) be verified by affidavit. 40(3)

Le directeur peut exiger que l’authenticité, l’exactitude ou la complétude des renseignements four ‐ nis ou plutôt des livres ou documents ou des catégories de livres ou de documents remis en application de l’or ‐ dre prévu au paragraphe (2) soient attestées par affidavit. 40(4) The Director may require that the information provided or that the records or documents or classes of records or documents produced in accordance with an order made under subsection (2) be delivered in elec ‐ tronic form if the information or the records or docu ‐ ments or classes of records or documents are already available in that form. 40(4)

Le directeur peut exiger que les renseignements fournis ou plutôt les livres ou documents ou les catégo ‐ ries de livres ou de documents remis en application de l’ordre prévu au paragraphe (2) soient remis sur support électronique s’ils existent déjà sous cette forme. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 18

Investigation order Ordonnance d’enquête 41(1) The Commission may, by order, appoint a per ‐ son as an investigator to conduct any investigation that the Commission considers expedient 41(1) La Commission peut, par ordonnance, nommer une personne à

titre d’enquêteur, lequel est chargé d’en ‐ quêter sur ce que la Commission estime opportune : (

a) for the administration of this Act or the regula ‐ tions, or

a) soit aux fins d’application de la présente loi ou de ses règlements; (

b) to assist in the administration of similar legisla ‐ tion of a jurisdiction.

b) soit afin d’aider à l’application de dispositions lé‐ gislatives similaires qu’une autre autorité législative a édictées. 41(2) In its order, the Commission shall specify the scope of an investigation referred to in subsection (1). 41(2) La Commission délimite dans son ordonnance la portée de l’enquête visée au paragraphe (1).

Powers of investigator Pouvoirs de l’enquêteur 42(1) An investigator may, with respect to a creden ‐ tialing body, financial advisor, financial planner or other person that is the subject of the investigation, investi ‐ gate, inspect and examine 42(1) Relativement à la personne objet de l’enquête, l’enquêteur peut procéder à toute enquête, à toute inspec‐ tion et à tout examen concernant : (

a) the business or affairs of that credentialing body, financial advisor, financial planner or other person,

a) ses activités ou ses affaires internes; (

b) any records, documents or communications con ‐ nected with that credentialing body, financial advisor, financial planner or other person, and

b) les livres, documents ou communications qui se rapportent à elle; (

c) any property or assets owned, acquired or dis ‐ posed of, in whole or in part, by that credentialing body, financial advisor, financial planner or other per ‐ son or by a person acting on behalf of or as agent for that credentialing body, financial advisor, financial planner or other person.

c) les biens ou les éléments d’actif qui appar ‐ tiennent en tout ou en

partie à elle ou à quiconque agit pour son compte ou comme son mandataire ou qui ont été acquis ou aliénés en tout ou en

partie par elle ou par quiconque agit pour son compte ou comme son mandataire. 42(2) For the purposes of an investigation under this Part, an investigator may inspect and examine any re ‐ cord, document or thing in the possession or control of the credentialing body, financial advisor, financial plan ‐ ner or other person in respect of which the investigation is ordered. 42(2) Pour les besoins de l’enquête tenue sous le ré ‐ gime de la présente partie, l’enquêteur peut inspecter et examiner tous les livres ou documents ou toutes les choses dont l’organisme d’accréditation, le conseiller fi ‐ nancier, le planificateur financier ou toute autre personne objet de l’enquête a la possession ou le contrôle. 42(3) An investigator conducting an investigation un ‐ der this Part may, on production of the order appointing the investigator, 42(3) L’enquêteur chargé de tenir une enquête sous le régime de la présente

partie peut, sur production de l’or ‐ donnance le nommant à ce

titre : (

a) enter the business premises of any credentialing body, financial advisor, financial planner or other per ‐ son named in the order during normal business hours and inspect and examine any record, document or thing that is used in the business of that credentialing

a) pénétrer pendant les heures normales d’ouverture dans les locaux d’affaires de tout organisme d’accré ‐ ditation, conseiller financier ou planificateur financier ou de toute autre personne nommée dans l’ordon ‐ nance et inspecter ainsi qu’examiner les livres, docu ‐ ments ou choses que lui ou elle, selon le cas, utilise Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 19

body, financial advisor, financial planner or other per ‐ son and that relates to the order, dans le cadre de ses activités et auxquels se rapporte l’ordonnance; (

b) require the production of any record, document or thing referred to in paragraph (

a) for inspection or examination, and

b) exiger la production de tous les livres ou docu ‐ ments ou toutes les choses visés à l’alinéa a ) aux fins d’inspection ou d’examen; (

c) on giving a receipt, remove the record, docu ‐ ment or thing inspected or examined under paragraph (

a) or (

b) for the purpose of further inspection or ex ‐ amination.

c) sur remise d’un récépissé, retirer les livres, les documents ou les choses inspectés ou examinés en vertu de l’alinéa a ) ou

b) afin de poursuivre son ins ‐ pection ou son examen. 42(4) An inspection or examination under this

section shall be completed as soon as possible, and the records, documents or things shall be returned promptly to the credentialing body, financial advisor, financial planner or to the other person that produced them. 42(4) L’inspection ou l’examen auquel il est procédé en vertu du présent

article est achevé aussitôt que pos ‐ sible, et les livres, les documents ou les choses sont resti‐ tués dans les plus brefs délais à l’organisme d’accréditation, au conseiller financier, au planificateur financier ou à l’autre personne qui les a produits. 42(5) No credentialing body, financial advisor, finan ‐ cial planner or other person shall withhold, destroy, con ‐ ceal, alter or refuse to give any information or withhold, destroy, conceal, alter or refuse to produce any record, document or thing reasonably required under subsection (3) by an investigator. 42(5) Il est interdit à un organisme d’accréditation, à un conseiller financier, à un planificateur financier ou à toute autre personne de retenir, de détruire, de cacher, de falsifier ou de refuser de fournir des renseignements ou de retenir, de détruire, de cacher, de falsifier ou de refu ‐ ser de produire les livres, les documents ou les choses dont l’enquêteur exige raisonnablement en vertu du para‐ graphe (3).

Power to compel evidence Pouvoir de contraindre à témoigner 43(1) An investigator conducting an investigation un ‐ der this Part has the same power to summon and enforce the attendance of witnesses, compel witnesses to give evidence under oath or in any other manner and compel witnesses to produce records, documents and things or classes of records, documents and things as the Court has for the trial of civil actions. 43(1) L’enquêteur chargé de tenir une enquête sous le régime de la présente

partie est investi des mêmes pou ‐ voirs que ceux conférés à la cour en matière d’actions ci‐ viles pour assigner un témoin et le contraindre à comparaître ainsi que pour l’obliger à témoigner sous serment ou autrement et à produire des livres, des docu ‐ ments et des choses ou des catégories de livres, de docu ‐ ments et de choses. 43(2) On the application of an investigator to the Court, the failure or refusal of a person to attend, take an oath, answer questions or produce records, documents and things or classes of records, documents and things in the custody, possession or control of the person makes the person liable to be committed for contempt as if in breach of an order or judgment of the Court. 43(2) Sur demande que présente un enquêteur à la cour, la personne qui omet ou qui refuse de comparaître, de prêter serment, de répondre à des questions ou de pro‐ duire des livres, des documents et des choses ou les caté ‐ gories de livres, de documents et de choses dont elle a la garde, la possession ou le contrôle peut être citée pour outrage au même

titre que si elle avait omis de se confor‐ mer à une ordonnance ou à un jugement de la cour. 43(3) A person giving evidence at an investigation conducted under this

section may be represented by legal counsel. 43(3) Toute personne qui témoigne dans le cadre d’une enquête tenue en vertu du présent

article peut être représentée par ministère d’avocat. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 20

43(4) Testimony given by a person under this

section shall not be admitted into evidence against that person in any prosecution other than for perjury in the giving of that testimony or the giving of evidence contradictory to that testimony. 43(4) Le témoignage rendu en application du présent

article ne peut être admis en preuve contre le témoin dans une poursuite, sauf dans le cas d’une poursuite pour parjure en rendant ce témoignage ou pour témoignage contradictoire. Investigators authorized as peace officers Habilitation des enquêteurs à

titre d’agent de la paix 44 Every investigator, in carrying out the investiga ‐ tor’s duties under this Act and the regulations, is a per ‐ son employed for the preservation and maintenance of the public peace and has and may exercise all the pow ‐ ers, authorities and immunities of a peace officer as de ‐ fined in the Criminal Code (Canada). 44 Dans l’exercice des fonctions qui lui sont attribuées en vertu de la présente loi et de ses règlements, l’enquê ‐ teur est une personne employée à la préservation et au maintien de la paix publique; il possède et peut exercer l’intégralité des pouvoirs, des autorités et des immunités d’un agent de la paix selon la définition que donne de ce terme le Code criminel (Canada).

Seized property Biens saisis 45(1) On request to an investigator by the credential ‐ ing body, financial advisor, financial planner or other person that, at the time of the seizure, was in lawful pos ‐ session of records, documents or things seized under this Part, the records, documents or things seized shall, at a time and place mutually convenient to the investigator and the credentialing body, financial advisor, financial planner or other person, be made available to them for consultation and copying. 45(1) Sur demande que présente à l’enquêteur l’orga ‐ nisme d’accréditation, le conseiller financier, le planifi ‐ cateur financier ou toute autre personne qui en avait la possession légale au moment de la saisie, les livres, les documents ou les choses saisis sous le régime de la pré ‐ sente

partie sont, aux date, heure et lieu convenus par eux, mis à sa disposition pour leur consultation et leur reproduction. 45(2) If records, documents or things are seized under this Part and the matter for which the records, documents or things were seized is concluded, the investigator shall return those records, documents or things to the creden ‐ tialing body, financial advisor, financial planner or other person that was in lawful possession of them at the time of the seizure within 60 days after the day the matter is concluded. 45(2) Les livres, les documents ou les choses qui ont été saisis sous le régime de la présente

partie relative ‐ ment à une affaire sont restitués par l’enquêteur à l’orga ‐ nisme d’accréditation, au conseiller financier, au planificateur financier ou à toute autre personne qui en avait la possession légale au moment de la saisie dans les soixante jours qui suivent la date de la conclusion défini ‐ tive de l’affaire. 45(3) If records, documents or things are seized under this Part and the credentialing body, financial advisor, fi‐ nancial planner or other person that was in lawful pos ‐ session of the records, documents or things at the time of the seizure alleges that the records, documents or things are not relevant in respect of the matter for which they were seized, that credentialing body, financial advisor, financial planner or other person may apply by notice of motion to the Court for the return of the records, docu ‐ ments or things. 45(3)

En cas de saisie de livres, de documents ou de choses effectuée sous le régime de la présente

partie re ‐ lativement à une affaire, l’organisme d’accréditation, le conseiller financier, le planificateur financier ou toute autre personne qui en avait la possession légale au mo ‐ ment de la saisie et qui prétend que ceux-ci ne sont pas pertinents à cette affaire peut présenter un avis de motion à la cour pour leur restitution. 45(4) On a motion under subsection (3), the Court shall order the return of any records, documents or things that it determines are not relevant to the matter for which they were seized to the credentialing body, finan ‐ cial advisor, financial planner or other person that was in 45(4) Sur motion présentée en vertu du paragraphe (3), la cour ordonne que soient restitués à l’organisme d’ac ‐ créditation, au conseiller financier, au planificateur fi ‐ nancier ou à toute autre personne qui en avait la possession légale au moment de la saisie les livres, les Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 21

lawful possession of the records, documents or things at the time of the seizure. documents ou les choses qui, selon celle-ci, ne sont pas pertinents à l’affaire pour laquelle ceux-ci ont été saisis.

Report of investigation Rapport d’enquête 46(1) If an investigation has been conducted under this Part, the investigator shall, at the request of the Commission, provide the Commission with a report of the investigation or any transcripts of evidence or any material or other things in the investigator’s possession relating to the investigation. 46(1) Ayant mené une enquête sous le régime de la présente partie, l’enquêteur, à la demande de la Commis‐ sion, fournit à celle-ci un rapport d’enquête ou les trans ‐ criptions des témoignages rendus ou les documents ou les autres choses en sa possession qui se rapportent à l’enquête. 46(2) A report that is provided to the Commission un ‐ der this

section is privileged and is inadmissible in evi ‐ dence in any action or proceeding. 46(2) Le rapport fourni à la Commission en applica ‐ tion du présent

article est privilégié et est inadmissible en preuve dans toute action ou toute instance.

Prohibition against disclosure Interdiction de communication 47(1) For the purpose of protecting the integrity of an investigation under this Part, the Commission may make an order that applies for the duration of the investigation prohibiting a person from disclosing to any person other than the person’s lawyer the following information: 47(1) Afin d’assurer l’intégrité de l’enquête à laquelle il est procédé sous le régime de la présente partie, la Commission peut rendre une ordonnance s’appliquant durant toute l’enquête et interdisant à toute personne de communiquer à une autre, sauf à son avocat, les rensei ‐ gnements suivants : (

a) the fact that an investigation is being conducted;

a) le fait que l’enquête se déroule; (

b) the name of any person examined or sought to be examined;

b) le nom de toute personne ayant fait ou devant faire l’objet d’un interrogatoire; (

c) the nature or content of any questions asked;

c) la nature ou la teneur des questions posées; (

d) the nature or content of any demands for the production of any record, document or other thing; or

d) la nature ou la teneur des demandes de produc ‐ tion de tout livre ou de tout document ou de toute au ‐ tre chose; (

e) the fact that any record, document or other thing was produced.

e) le fait qu’a été produit tout livre ou tout docu ‐ ment ou toute autre chose. 47(2) An order under subsection (1) does not apply to disclosures authorized by the regulations or by the Di ‐ rector in writing. 47(2) L’ordonnance rendue en vertu du paragraphe (1) ne s’applique pas aux communications qu’autorisent les règlements ou le directeur par écrit. 47(3) An investigator conducting an investigation un ‐ der this Part may make, or authorize the making of, any disclosure of information that may be required for the ef‐ fectual conduct of the investigation. 47(3) Tout enquêteur tenant une enquête sous le ré ‐ gime de la présente

partie peut communiquer des rensei ‐ gnements ou en autoriser la communication selon ce qui peut s’avérer nécessaire pour la conduite efficace de l’enquête. Non-compellability Non-contraignabilité 48 None of the following persons is compellable to give evidence in any court or in any proceeding of a ju ‐ dicial nature concerning any information that comes to 48 Ne peut être contrainte de témoigner en justice ni dans toute instance de nature judiciaire concernant tout renseignement dont elle prend connaissance pendant Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 22

the knowledge of the person in the exercise of the pow ‐ ers or performance of the duties of that person in relation to an investigation under this Part: qu’elle exerce ses attributions dans le cadre d’une en ‐ quête tenue sous le régime de la présente

partie aucune des personnes suivantes : (

a) an investigator;

a) un enquêteur; (

b) the Commission;

b) la Commission; (

c) a member of the Commission;

c) un membre de la Commission; (

d) an employee of the Commission;

d) un membre du personnel de la Commission; (

e) a member of the Tribunal; and

e) un membre du Tribunal; (

f) a person engaged by the Commission under sec ‐ tion 18 of the Financial and Consumer Services Com‐ mission Act.

f) une personne que la Commission engage en vertu de l’article 18 de la

Loi sur la Commission des ser ‐ vices financiers et des services aux consommateurs.

PART 7 OFFENCES, PENALTIES, ENFORCEMENT AND REMEDIES

PARTIE 7 INFRACTIONS, PÉNALITÉS, EXÉCUTION ET RECOURS Offences generally Infractions – généralités 49(1) A person who does any of the following com ‐ mits an offence, and is liable on conviction for each of ‐ fence, if an individual, to a fine of not more than $50,000 or to imprisonment for a term of not more than one year, or to both, and if a person other than an indi ‐ vidual, to a fine of not more than $250,000: 49(1) Commet une infraction et est passible, sur décla ‐ ration de culpabilité, à l’égard de chaque infraction, d’une amende maximale de 50 000 $ ou d’un emprison ‐ nement maximal d’un an, ou de ces deux peines, dans le cas d’un particulier ou d’une amende maximale de 250 000 $ dans le cas d’une personne autre qu’un par‐ ticulier, toute personne qui (

a) makes a statement in any information or mate ‐ rial submitted, provided, produced, delivered, given to or filed with the Commission, the Director, a compli ‐ ance officer, an investigator or any person acting un ‐ der the authority of the Commission or the Director that is misleading or untrue or does not state a fact that is required to be stated or that is necessary to make the statement not misleading;

a) fait une déclaration qui est trompeuse ou erronée ou qui ne relate pas un fait dont la présentation est exigée ou nécessaire pour que celle-ci ne soit pas trompeuse dans tous les renseignements ou docu ‐ ments déposés ou produits auprès de la Commission, du directeur, d’un agent de conformité, d’un enquê ‐ teur ou de quiconque relève de la Commission ou du directeur, ou qui leur sont fournis, remis, délivrés ou donnés; (

b) makes a statement in any information or mate ‐ rial required to be submitted, provided, produced, de ‐ livered, given or filed under this Act or the regula ‐ tions that is misleading or untrue or does not state a fact that is required to be stated or that is necessary to make the statement not misleading;

b) fait une déclaration qui est trompeuse ou erronée ou qui ne relate pas un fait dont la présentation est exigée ou nécessaire pour que celle-ci ne soit pas trompeuse dans tous les renseignements ou docu ‐ ments devant être déposés, produits, fournis, remis, délivrés ou donnés en application de la présente loi ou de ses règlements; (

c) withholds, destroys, conceals, alters or refuses to produce any information or thing reasonably required for the purposes of an administrative proceeding un ‐ der this Act or the regulations;

c) retient, détruit, cache, falsifie ou refuse de fournir tout renseignement ou toute chose raisonnablement exigé pour les besoins d’une instance administrative que prévoient la présente loi ou ses règlements; Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 23

(

d) violates or fails to comply with a provision of this Act that is listed in

Schedule A;

d) contrevient ou omet de se conformer à toute dis ‐ position de la présente loi qui figure à l’annexe A; (

e) violates or fails to comply with a decision, rul ‐ ing, order, temporary order or direction of the Com ‐ mission, the Director or the Tribunal made or given under this Act or the regulations;

e) contrevient ou omet de se conformer à une déci ‐ sion, à un ordre, à une ordonnance, à un ordre provi ‐ soire, à une ordonnance provisoire ou à une directive que prend, rend ou donne la Commission, le directeur ou le Tribunal en vertu de la présente loi ou de ses rè ‐ glements; (

f) violates or fails to comply with a written under ‐ taking made by that person to the Commission, the Director or the Tribunal under this Act or the regula ‐ tions; or

f) contrevient ou omet de se conformer à un engage ‐ ment écrit qu’elle a pris en vertu de la présente loi ou de ses règlements auprès de la Commission, du direc ‐ teur ou du Tribunal; (

g) violates or fails to comply with any provision of the regulations.

g) contrevient ou omet de se conformer à toute dis ‐ position des règlements. 49(2) Without limiting the availability of other defen ‐ ces, no person commits an offence under paragraph (1)(

a) or (

b) if 49(2) Sans que soit limitée toute ouverture à d’autres moyens de défense, l’infraction que prévoit l’alinéa (1)

a) ou

b) n’est pas commise si sont réunies les conditions suivantes : (

a) the person did not know and in the exercise of reasonable diligence could not have known that the statement was misleading or untrue or that it omitted to state a fact that was required to be stated or that was necessary to make the statement not misleading in light of the circumstances in which it was made, and

a) la personne ne savait pas et, en faisant preuve d’une diligence raisonnable, n’aurait pas pu savoir que sa déclaration était trompeuse ou erronée ou omettait de relater un fait dont la présentation était exigée ou nécessaire pour que cette déclaration ne soit pas trompeuse, compte tenu des circonstances dans lesquelles celle-ci a été faite; (

b) on becoming aware that the statement was mis ‐ leading or untrue or that it omitted to state a fact that was required to be stated or that was necessary to make the statement not misleading, the person noti ‐ fied the Commission.

b) dès qu’elle en a eu connaissance, elle en a avisé la Commission. 49(3) A person charged with an offence under this Act or the regulations is not liable to an administrative pen ‐ alty imposed by an administrative penalty officer under

section 29 in respect of the same incident that gave rise to the charge. 49(3) Une personne accusée d’une infraction à la pré ‐ sente loi ou à ses règlements n’est pas passible d’une pé ‐ nalité administrative infligée par un agent de pénalité administrative en vertu de l’article 29 du fait de l’inob ‐ servation qui a donné lieu à l’accusation.

Misleading statements Déclarations trompeuses 50 In carrying on a regulated activity, no person shall make a statement that the person knows or reasonably ought to know is false or misleading or does not state a fact that is required to be stated or that is necessary to make the statement not misleading. 50 Il est interdit à toute personne, en exerçant une acti ‐ vité réglementée, de faire une déclaration qu’elle sait ou devrait raisonnablement savoir être fausse ou trompeuse ou qui ne relate pas un fait dont la présentation est exi ‐ gée ou nécessaire pour que celle-ci ne soit pas trom ‐ peuse. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 24

Orders in the public interest Ordonnances rendues dans l’intérêt public 51(1) On the application of the Commission, the Tri ‐ bunal, if in its opinion it is in the public interest to do so, may make one or more of the following orders: 51(1) Sur demande présentée par voie de requête par la Commission et s’il est d’avis que l’intérêt public le commande, le Tribunal peut rendre une ou plusieurs des ordonnances suivantes : (

a) an order that an approval of a credentialing body or an approval of a credential be suspended or re ‐ stricted for the period specified in the order or be re ‐ voked, or that terms and conditions be imposed on the approval;

a) une ordonnance portant que l’approbation d’un organisme d’accréditation ou d’un

titre de compé ‐ tence soit ou bien suspendue ou restreinte pendant la période qui y est précisée, ou bien annulée, ou bien assortie de modalités et de conditions; (

b) an order that any exemptions contained in this Act or the regulations do not apply to a person perma ‐ nently or for any period specified in the order;

b) une ordonnance portant que toute exemption que prévoient la présente loi ou ses règlements ne s’appli ‐ que pas à une personne de façon permanente ou pen ‐ dant la période qui y est précisée; (

c) an order that a person cease conducting all or any regulated activities;

c) une ordonnance enjoignant à une personne de cesser d’exercer l’une ou l’ensemble des activités ré ‐ glementées; (

d) an order that a person submit to a review of the person’s practices and procedures relating to regu ‐ lated activities and institute any changes directed by the Tribunal;

d) une ordonnance enjoignant à une personne de se prêter à un examen de ses pratiques et de ses procé ‐ dures relatives aux activités réglementées et de procé ‐ der aux changements qu’il ordonne; (

e) if the Tribunal is satisfied that this Act or the regulations have not been complied with, an order that any document or statement described in the order

e) s’il est convaincu que la présente loi ou ses règle‐ ments n’ont pas été observés, une ordonnance portant que tout document ou toute déclaration qui y est men ‐ tionné : (

i) be provided by a person, (

i) ou bien soit fourni par une personne, (ii) not be provided to a person, or (ii) ou bien ne soit pas fourni à une personne, (iii) be amended to the extent that amendment is practicable; (iii) ou bien soit modifié dans la mesure du pos ‐ sible; (

f) an order that a person be reprimanded;

f) une ordonnance réprimandant une personne; (

g) an order that a person amend, in the manner specified in the order, any information or material of any kind described in the order that is disseminated to the public;

g) une ordonnance enjoignant à une personne de modifier de la manière qui y est précisée tout genre de renseignements ou de documents qui y sont mention ‐ nés et qui sont diffusés au public; (

h) an order that a person cease violating or comply with, and that the directors and officers of the person cause the person to cease violating or to comply with, this Act and the regulations;

h) une ordonnance enjoignant à une personne soit de cesser de contrevenir à la présente loi et à ses rè ‐ glements, soit de s’y conformer et enjoignant à ses ad‐ ministrateurs et à ses dirigeants de faire cesser cette personne d’y contrevenir ou de faire en sorte que cette dernière s’y conforme; Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 25

(

i) if a person has not complied with this Act or the regulations, an order requiring the person to disgorge to the Commission any amounts obtained as a result of the non-compliance.

i) une ordonnance enjoignant à la personne qui ne s’est pas conformée à la présente loi ou à ses règle ‐ ments de remettre à la Commission les sommes d’ar ‐ gent obtenues par suite de sa non-conformité. 51(2) The Tribunal may impose any terms and condi ‐ tions that the Tribunal considers appropriate on an order under this section. 51(2) Le Tribunal peut assortir l’ordonnance prévue au présent

article des modalités et des conditions qu’il es ‐ time appropriées. 51(3) A person who is the subject of an order made under this

section shall comply with any terms and con ‐ ditions imposed on the order. 51(3) La personne que vise une ordonnance prévue au présent

article se conforme aux modalités et aux condi ‐ tions dont celle-ci est assortie. 51(4) Unless the parties and the Tribunal consent, no order shall be made under this

section without a hearing. 51(4) Aucune ordonnance ne peut être rendue en vertu du présent

article sans la tenue d’une audience, à moins que les parties et le Tribunal n’y consentent. 51(5) Despite subsection (4), if in the opinion of the Tribunal the length of time required to hold a hearing could be prejudicial to the public interest, the Tribunal, without a hearing, may make a temporary order under paragraph (1)(a), (b), (

c) or (f). 51(5) Par dérogation au paragraphe (4), s’il estime que la période nécessaire pour tenir une audience pourrait être préjudiciable à l’intérêt public, le Tribunal peut ren ‐ dre une ordonnance provisoire en vertu de l’alinéa (1)a), b),

c) ou

f) sans tenir d’audience. 51(6) The temporary order shall take effect immedi ‐ ately and shall expire on the fifteenth day after its mak ‐ ing unless extended by the Tribunal. 51(6) L’ordonnance provisoire prend effet immédiate ‐ ment et, à moins que le Tribunal ne la proroge, elle expire au bout de quinze jours. 51(7) The Tribunal may extend a temporary order until the hearing is concluded if a hearing is commenced within the 15-day period. 51(7) Si l’audience débute pendant la période de quinze jours, le Tribunal peut proroger l’ordonnance provisoire jusqu’à ce que l’audience prenne fin. 51(8) The Commission shall as soon as possible give written notice of an order or temporary order made under this

section to any person directly affected by the order or temporary order. 51(8) La Commission donne dès que possible avis écrit de toute ordonnance ou de toute ordonnance provi ‐ soire rendue en vertu du présent

article à toute personne que l’une ou l’autre touche directement.

Administrative penalty Pénalité administrative 52(1) On the application of the Commission and after conducting a hearing, the Tribunal may order a person to pay an administrative penalty of not more than $ 25,000, in the case of an individual, and of not more than $100,000, in the case of a person other than an individ ‐ ual, if the Tribunal 52(1) Sur demande de la Commission présentée par voie de requête et à la suite d’une audience tenue devant celui-ci, le Tribunal peut ordonner à une personne de verser une pénalité administrative maximale de 25 000 $ dans le cas d’un particulier et de 100 000$ dans le cas d’une personne autre qu’un particulier, si sont réunies les conditions suivantes : (

a) determines that the person has violated or failed to comply with this Act or the regulations, and

a) il conclut que la personne a contrevenu à la pré ‐ sente loi ou à ses règlements ou ne s’y est pas confor ‐ mée; (

b) is of the opinion that it is in the public interest to make the order.

b) il estime que l’intérêt public le commande. Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 26

52(2) Subject to subsection (3), the Tribunal may make an order under this

section despite the imposition of any other penalty on the person or the making of any other order by the Tribunal, the Commission or the Di ‐ rector related to the same matter. 52(2)

Sous réserve du paragraphe (3), le Tribunal peut rendre une ordonnance prévue au présent

article en dépit de toute autre pénalité que la personne peut se voir infli ‐ ger à l’égard de la même affaire et de tout ordre du di ‐ recteur ou de toute autre ordonnance que lui-même ou la Commission peut rendre à cet égard. 52(3) The Tribunal shall not make an order under this

section if an administrative penalty has been imposed by an administrative penalty officer under

section 29 in re ‐ spect of the same matter. 52(3) Aucune ordonnance ne peut être rendue par le Tribunal en vertu du présent

article si une pénalité admi ‐ nistrative a été infligée par un agent de pénalité adminis ‐ trative en vertu de l’article 29 à l’égard de la même affaire. Directors and officers Administrateurs et dirigeants 53 If a person other than an individual violates or has not complied with this Act or the regulations, a director or officer of the person who authorized, permitted or ac ‐ quiesced in the violation or non-compliance shall be deemed also to have violated or not complied with this Act or the regulations, whether or not any proceeding has been commenced against the person under this Act or the regulations or any order has been made against the person under

section 51. 53 Si une personne autre qu’un particulier a contreve ‐ nu à la présente loi ou à ses règlements ou ne s’y est pas conformée, l’administrateur ou le dirigeant de la per ‐ sonne qui a autorisé ou permis la contravention ou la non-conformité ou qui y a acquiescé est réputé avoir contrevenu lui aussi à la présente loi ou à ses règlements ou ne pas s’y être conformé, qu’une instance ait été in ‐ troduite ou non contre elle en vertu de la présente loi ou de ses règlements ou qu’une ordonnance ait été rendue ou non contre elle en vertu de l’article 51.

Resolution of administrative proceedings Règlement d’une instance administrative 54(1) Despite any other provision of this Act or the regulations, an administrative proceeding conducted by the Commission, the Tribunal or the Director under this Act or the regulations may be disposed of by 54(1) Par dérogation à toute autre disposition de la présente loi ou de ses règlements, il peut être mis fin à toute instance administrative qu’introduit la Commis ‐ sion, le Tribunal ou le directeur au

titre de la présente loi ou de ses règlements par les moyens suivants : (

a) an agreement approved by the Commission, the Tribunal or the Director, as the case may be,

a) un accord qu’entérine la Commission, le Tribunal ou le directeur, selon le cas; (

b) a written undertaking made by a person to the Commission, the Tribunal or the Director that has been accepted by the Commission, the Tribunal or the Director, as the case may be, or

b) un engagement écrit que prend une personne au ‐ près de la Commission, du Tribunal ou du directeur et qui est accepté par la Commission, le Tribunal ou le directeur, selon le cas; (

c) a decision of the Commission, the Tribunal or the Director, as the case may be, made without a hear ‐ ing or without compliance with a requirement of this Act or the regulations if the parties have waived the hearing or compliance with the requirement.

c) une décision que rend la Commission, le Tribunal ou le directeur, selon le cas, sans tenir d’audience ou sans se conformer à toute exigence de la présente loi ou de ses règlements, si les parties ont renoncé à l’au ‐ dience ou à la conformité à cette exigence. 54(2) An agreement approved, a written undertaking accepted or a decision made under subsection (1) may be enforced in the same manner as a decision made by the Commission, the Tribunal or the Director under any other provision of this Act or under the regulations. 54(2) Tout accord entériné, tout engagement écrit ac ‐ cepté ou toute décision rendue que prévoit le paragra ‐ phe (1) peut être exécuté de la même manière qu’une décision rendu par la Commission, le Tribunal ou le di ‐ recteur en vertu de toute autre disposition de la présente loi ou de ses règlements.

Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 27

Limitation period Délai de prescription 55 No proceeding under this Act or the regulations shall be commenced more than six years after the date of the occurrence of the last event on which the proceeding is based. 55 Sont irrecevables les instances introduites en vertu de la présente loi ou de ses règlements plus de six ans après la date à laquelle s’est produit le dernier événe ‐ ment qui y a donné lieu.

PART 8 GENERAL

PARTIE 8 GÉNÉRALITÉS List of credentialing bodies and approved credentials Liste des organismes d’accréditation et des titres de compétence approuvés 56 The Director shall maintain a list of credentialing bodies and the approved credentials they issue and shall make the list available to the public by posting it on the Commission’s website or in any other manner the Direc ‐ tor considers appropriate. 56

Le directeur tient une liste des organismes d’accré ‐ ditation et des titres de compétence approuvés qu’ils dé ‐ livrent et la rend publique en l’affichant sur le site Web de la Commission ou de toute autre manière qu’il estime appropriée. Appeals Appels 57(1) A person who is directly affected by a decision of the Director, other than a decision under

section 35, may appeal it to the Tribunal within 30 days after the date of the decision. 57(1) Toute personne que vise directement une déci ‐ sion prise par le directeur, à l’exception de celle prise en vertu de l’article 35, peut en appeler au Tribunal dans les trente jours qui suivent la date à laquelle celle-ci est ren‐ due. 57(2) Despite subsection (1), the Tribunal may extend the period for appealing a decision, before or after the expiration of the time, if it is satisfied that there are rea ‐ sonable grounds for an extension. 57(2) Par dérogation au paragraphe (1), le Tribunal peut proroger le délai imparti pour appeler d’une déci ‐ sion avant ou après son expiration s’il constate que la prorogation se fonde sur des motifs raisonnables. 57(3) The Director is a party to an appeal of a decision of the Director under this section. 57(3)

Le directeur est

partie à l’appel de sa décision que prévoit le présent article. 57(4) The Tribunal may, by order, confirm, vary or re ‐ scind the whole or any part of a decision under appeal or make any other decision that the Tribunal considers ap ‐ propriate. 57(4) Le Tribunal peut, par voie d’ordonnance, confir ‐ mer, modifier ou infirmer en tout ou en

partie la décision portée en appel ou rendre toute autre décision qu’il es ‐ time appropriée. 57(5) Despite the fact that an appeal is held under this section, a decision under appeal takes effect immedi ‐ ately, but the Tribunal may grant a stay of the decision until the disposition of the appeal. 57(5)

Malgré le fait qu’un appel a lieu en vertu du pré ‐ sent article, la décision portée en appel prend effet im ‐ médiatement, mais le Tribunal peut en suspendre la mise à exécution tant que celui-ci n’aura pas statué sur l’ap ‐ pel.

Certificate evidence Certificat admissible en preuve 58 A certificate purporting to be signed by the Direc ‐ tor or a person designated by the Commission certifying all or any of the following facts is admissible in evidence and is proof, in the absence of evidence to the contrary, of the facts stated in the certificate without proof of the appointment, authority or signature of the person who signed the certificate: 58 Le certificat apparemment signé par le directeur ou une personne que désigne la Commission attestant l’un ou l’ensemble des faits ci-dessous est admissible en preuve et fait foi, en l’absence de preuve contraire, des faits que relate ce document sans qu’il ne soit nécessaire de prouver ni sa nomination, ni son autorité, ni l’authen ‐ ticité de sa signature : Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 28

(

a) that a person named in the certificate was or was not approved as a credentialing body or that a creden ‐ tial was or was not approved;

a) la personne qui y est nommée a ou n’a pas été ap‐ prouvée à

titre d’organisme d’accréditation ou un

titre de compétence a ou n’a pas été approuvé; (

b) that a credentialing body or credential was ap ‐ proved on a date set out in the certificate;

b) un organisme d’accréditation ou un

titre de com ‐ pétence a été approuvé à la date qui y est indiquée; (

c) that an approval was suspended, revoked or rein ‐ stated on a date set out in the certificate; or

c) une approbation a été suspendue, annulée ou réta ‐ blie à la date qui y est indiquée; (

d) that an approval was made subject to terms and conditions.

d) l’approbation est assortie de modalités et de con ‐ ditions. Conflict with the Right to Information and Protection of Privacy Act Incompatibilité avec la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée 59 If this Act is inconsistent or in conflict with a pro ‐ vision of the Right to Information and Protection of Pri ‐ vacy Act, this Act prevails. 59 La présente loi l’emporte sur toute disposition in ‐ compatible de la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée. Administration Application 60 The Commission is responsible for the administra ‐ tion of this Act. 60 La Commission est chargée de l’application de la présente loi. Regulation and rules Règlements et règles 61(1) The Lieutenant-Governor in Council may make regulations and the Commission may make rules 61(1) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par règlement, et la Commission peut, par règle : (

a) prescribing any person or class of persons for the purposes of paragraph 2(1)(b);

a) désigner des personnes ou des catégories de per ‐ sonnes aux fins d’application de l’alinéa 2(1)b); (

b) prescribing terms and conditions for the pur ‐ poses of subsection 2(2);

b) prescrire des modalités et des conditions aux fins d’application du paragraphe 2(2); (

c) prescribing fees for the purposes of subsections 3(3), 6(1) and 9(1);

c) fixer les droits aux fins d’application des paragra‐ phes 3(3), 6(1) et 9(1); (

d) prohibiting titles for the purposes of subsections 4(1) and (2);

d) interdire des titres aux fins d’application des pa ‐ ragraphes 4(1) et (2); (

e) governing decisions made under subsections 6(4) and 9(4);

e) régir les décisions prises en vertu des paragra ‐ phes 6(4) et 9(4); (

f) prescribing requirements that must be met by ap‐ plicants for the purposes of subsection 6(2), including requirements relating to

f) prescrire les exigences auxquelles doit satisfaire le demandeur en application du paragraphe 6(2), no ‐ tamment celles relatives à ce qui suit : (

i) the applicant’s governance structure and prac ‐ tices, and (

i) sa structure et ses méthodes de gouvernance, Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 29

(ii) disciplinary processes the applicant must have in place for financial advisors, financial plan ‐ ners or both; (ii) les processus disciplinaires à mettre en place pour les conseillers financiers ou les planificateurs financiers, ou les deux; (

g) for the purposes of subsection 9(2), prescribing requirements for credentials, including requirements relating to

g) prescrire les exigences relatives aux titres de compétence aux fins d’application du paragra ‐ phe 9(2), notamment celles relatives à ce qui suit : (

i) educational requirements, (

i) les exigences relatives à la formation, (ii) examination requirements, (ii) les exigences relatives aux examens, (iii) codes of ethics and professional standards, and (iii) le code de déontologie et les normes profes ‐ sionnelles, (iv) continuing education requirements; (iv) les exigences relatives à la formation conti ‐ nue; (

h) prescribing requirements that must be met by credentialing bodies with respect to overseeing finan ‐ cial advisors, financial planners or both;

h) prescrire les exigences que doivent respecter les organismes d’accréditation en ce qui concerne la su ‐ pervision des conseillers financiers ou des planifica ‐ teurs financiers, ou des deux; (

i) for the purposes of

section 16, prescribing re ‐ quirements that must be met by credentialing bodies with respect to establishing and collecting fees paya ‐ ble by financial advisors, financial planners or both;

i) aux fins d’application de l’article 16, prescrire les exigences que doivent respecter les organismes d’ac ‐ créditation en ce qui concerne la fixation et la percep ‐ tion des droits à payer par les conseillers financiers ou les planificateurs financiers, ou les deux; (

j) for the purposes of

section 18, prescribing infor ‐ mation to be contained in an annual return of a cre ‐ dentialing body, prescribing the time within which a credentialing body must provide an annual return to the Director and prescribing the fees for the provision of an annual return to the Director;

j) aux fins d’application de l’article 18, prescrire les renseignements que doit renfermer le relevé annuel d’un organisme d’accréditation, le délai pour le re ‐ mettre au directeur ainsi que les droits devant l’ac ‐ compagner; (

k) governing fees for the purposes of

section 19, including prescribing the amount of fees or the man ‐ ner of determining fees and prescribing the manner in which and the time within which fees must be paid;

k) régir les droits aux fins d’application de l’arti ‐ cle 19, notamment fixer leur montant ou le mode de leur détermination ainsi que prescrire le mode et le délai de leur paiement; (

l) requiring, for the purposes of subsection 21(1), that certain records or documents be kept;

l) exiger la tenue de certains livres ou documents aux fins d’application du paragraphe 21(1); (

m) prescribing circumstances, fees and expenses for the purposes of

section 27;

m) prévoir les circonstances ainsi que fixer les droits et les frais aux fins d’application de l’article 27; (

n) prescribing any other matter for the purposes of paragraph 31(i);

n) prescrire tout autre facteur aux fins d’application de l’alinéa 31i); (

o) prescribing any other information for the pur ‐ poses of paragraph 32(1)(g);

o) prescrire tout autre élément aux fins d’applica ‐ tion de l’alinéa 32(1)g); Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 30

(

p) governing the practice and procedure for investi ‐ gations under

Part 6;

p) prévoir la pratique et la procédure relative aux enquêtes de la

partie 6; (

q) authorizing disclosures of information for the purposes of subsection 47(2);

q) autoriser la communication de renseignements aux fins d’application du paragraphe 47(2); (

r) governing the method by which information or material be submitted, provided, produced, delivered, given to or filed with the Commission, the Director, a compliance officer, an investigator or any person act ‐ ing under the authority of the Commission or the Di ‐ rector, including the use of an electronic or computer- based system;

r) régir la méthode par laquelle les renseignements ou les documents sont déposés, produits, fournis, re ‐ mis, délivrés ou donnés à la Commission, au direc ‐ teur, à un agent de conformité, à un enquêteur ou à toute personne agissant sous l’autorité de la Commis ‐ sion ou du directeur, y compris l’utilisation d’un sys ‐ tème électronique ou informatisé; (

s) establishing requirements for and procedures in respect of the use of an electronic or computer-based system referred to in paragraph (r);

s) établir les exigences relatives à l’utilisation d’un système électronique ou informatisé visé à l’alinéa r ) ainsi que la procédure à suivre à cet égard; (

t) prescribing the fees that may be charged by a person that operates an electronic or computer-based system referred to in paragraph (r);

t) fixer les droits que peut demander la personne qui opère un système électronique ou informatisé visé à l’alinéa r); (

u) defining any word or expression used in but not defined in this Act for the purposes of this Act, the regulations or both;

u) définir les termes ou les expressions employés mais non définis dans la présente loi aux fins d’appli ‐ cation de celle-ci ou de ses règlements, ou des deux; (

v) respecting any other matter that may be neces ‐ sary for the proper administration of this Act.

v) prévoir toute autre question jugée nécessaire pour assurer la bonne application de la présente loi. 61(2) The Lieutenant-Governor in Council may, by or‐ der, amend or repeal a rule made by the Commission. 61(2) Le lieutenant-gouverneur en conseil peut, par décret, modifier ou abroger toute règle que la Commis ‐ sion établit. 61(3) Subject to the approval of the Minister, the Commission, concurrently with making a rule, may make a regulation that amends or repeals any provision of a regulation made by the Lieutenant-Governor in Council under this Act or by the Commission under this subsection that, in the opinion of the Commission, is necessary or advisable to effectively implement the rule. 61(3)

Sous réserve de l’approbation du ministre, la Commission peut, en même temps qu’elle établit une rè ‐ gle, modifier ou abroger par règlement toute disposition d’un règlement qu’elle prend en vertu du présent para ‐ graphe ou que prend le lieutenant-gouverneur en conseil en vertu de la présente loi si elle l’estime nécessaire ou souhaitable pour la mise en application efficace de la rè ‐ gle. 61(4) A regulation made under subsection (3) is not effective before the rule referred to in that subsection comes into force. 61(4) Tout règlement pris en vertu du paragraphe (3) demeure dépourvu d’effet tant que la règle visée à ce pa ‐ ragraphe n’entre pas en vigueur. 61(5) Subject to subsection (4), a regulation made un ‐ der subsection (3) may be retroactive in its operation. 61(5)

Sous réserve du paragraphe (4), tout règlement pris en vertu du paragraphe (3) peut produire un effet ré ‐ troactif. 61(6) A regulation or rule authorized by this

section may incorporate by reference, in whole or in part, any laws, any by-laws or other regulatory instruments or any 61(6) Tout règlement ou toute règle qu’autorise le pré ‐ sent

article peut incorporer par renvoi, en tout ou en par ‐ tie, soit une version déterminée dans le temps d’une loi, Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 31

codes, standards, procedures or guidelines as they are amended from time to time before or after the making of the regulation or the rule or as they read at a fixed time and may require compliance with any law, any by-law or other regulatory instrument or any code, standard, proce ‐ dure or guideline so incorporated. d’un règlement administratif ou d’un autre texte régle ‐ mentaire, d’un code, d’une norme, d’une procédure ou d’une ligne directrice, soit une version de ceux-ci avec ses modifications successives apportées avant ou après la prise du règlement ou l’établissement de la règle, et exiger leur respect. 61(7) Regulations or rules may vary for or be made in respect of different persons, matters or things or different classes or categories of persons, matters or things. 61(7) Les règlements peuvent être pris et les règles, établies, à l’égard de différentes personnes, d’affaires ou de choses ou de différentes classes ou catégories de per ‐ sonnes, affaires ou choses ou encore varier selon cha ‐ cune. 61(8) A regulation or a rule may be general or particu ‐ lar in its application, may be limited as to time or place or both and may exclude any place from the application of the regulation or rule. 61(8) Les règlements ou les règles peuvent avoir une portée générale ou particulière ainsi qu’une portée res ‐ treinte quant au temps et au lieu ou à l’un d’eux et aussi exclure un lieu quelconque de leur champ d’application. 61(9) The Regulations Act does not apply to the rules made under this Act. 61(9) La

Loi sur les règlements ne s’applique pas aux règles établies en vertu de la présente loi. 61(10) If there is a conflict or an inconsistency be ‐ tween a regulation made by the Lieutenant-Governor in Council under this Act and a rule made under this Act, the regulation prevails but in all other respects a rule has the same force and effect as a regulation. 61(10) En cas d’incompatibilité entre un règlement que prend le lieutenant-gouverneur en conseil en vertu de la présente loi et une règle établie en vertu de celle-ci, le règlement l’emporte, mais une règle produit le même effet qu’un règlement à tous autres égards.

Notice and publication of rules Avis et publication des règles 62(1) As soon as the circumstances permit after a rule is made under

section 61, the Commission shall 62(1) Dès que les circonstances le permettent après avoir établi une règle en vertu de l’article 61, la Com ‐ mission : (

a) publish the rule electronically, and

a) la publie sur support électronique; (

b) publish in The Royal Gazette notice of the rule in accordance with the regulations made under the Fi‐ nancial and Consumer Services Commission Act.

b) en publie un avis dans la Gazette royale confor‐ mément aux règlements pris en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. 62(2) As soon as possible after the Commission makes a rule, it shall make a copy of the rule available for pub ‐ lic inspection at each of the Commission’s offices during the normal business hours of the Commission. 62(2) Dès que possible après qu’elle établit une règle, la Commission permet au public d’en consulter un exemplaire à chacun de ses bureaux pendant ses heures normales d’ouverture. 62(3) When notice of a rule has been published in The Royal Gazette in accordance with paragraph (1)(b), a person affected by the rule shall be deemed to have no ‐ tice of it on the date the rule is published in accordance with paragraph (1)(a). 62(3) Lorsque l’avis d’une règle est publié dans la Ga‐ zette royale conformément à l’alinéa (1)b), chaque per ‐ sonne qu’elle touche est réputée en avoir été avisée à la date à laquelle la règle a été publiée conformément à l’alinéa (1)a).

Projet de loi 29

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier 32

Changes by Secretary of the Commission Modifications apportées par le secrétaire de la Commission 63 The Secretary of the Commission may make changes respecting form, style, numbering and typo ‐ graphical, clerical or reference errors in a rule made by the Commission without changing the substance of the rule if the changes are made before the date the rule is published in accordance with paragraph 62(1)(a). 63 Le secrétaire de la Commission peut apporter des modifications à une règle qu’elle a établie touchant sa forme, son style, sa numérotation et les fautes typogra ‐ phiques, de transcription ou de renvoi que renferme celle-ci, sans toutefois en changer le fond, si les modifi ‐ cations y sont apportées avant la date de sa publication conformément à l’alinéa 62(1)a).

Consolidated rules Refonte des règles 64(1) The Secretary of the Commission may maintain a consolidation of the rules made by the Commission. 64(1) Le secrétaire de la Commission peut maintenir une refonte des règles qu’elle a établies. 64(2) In maintaining a consolidation of the rules, the Secretary of the Commission may make changes respect‐ ing form and style and respecting typographical errors without changing the substance of a rule. 64(2) Dans le cadre du maintien d’une refonte des rè ‐ gles, le secrétaire de la Commission peut apporter des modifications touchant aussi bien leur forme et leur style que les erreurs typographiques qu’elles renferment, sans toutefois en changer le fond. 64(3) The Commission may publish the consolidated rules in the frequency that it considers appropriate. 64(3) La Commission peut publier les règles refondues à la fréquence qu’elle estime appropriée. 64(4) A consolidated rule does not operate as new law but shall be interpreted as a consolidation of the law con‐ tained in the original rule and any subsequent amend ‐ ments. 64(4) Une règle refondue ne constitue pas du droit nouveau, mais s’interprète comme constituant une re ‐ fonte des règles de droit qu’énonce la règle originale, avec ses modifications successives. 64(5) In the event of an inconsistency between a con ‐ solidated rule published by the Commission and the original rule or a subsequent amendment, the original rule or amendment prevails to the extent of the inconsis ‐ tency. 64(5) En cas d’incompatibilité, les dispositions de la règle originale ou ses modifications ultérieures l’em ‐ portent sur les dispositions de la règle refondue que pu ‐ blie la Commission.

PART 9 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT

PARTIE 9 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET ENTRÉE EN VIGUEUR Financial and Consumer Services Commission Act

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 65(1)

Section 1 of the Financial and Consumer Ser ‐ vices Commission Act,

chapter 30 of the Acts of New Brunswick, 2013, is amended 65(1) L’article 1 de la

Loi sur la Commission des ser‐ vices financiers et des services aux consommateurs,

chapitre 30 des Lois du Nouveau-Brunswick de 2013, est modifié (

a) in the definition “financial and consumer ser ‐ vices legislation” by adding the following after para ‐ graph (i):

a) à la définition de « législation en matière de ser‐ vices financiers et de services aux consommateurs », par l’adjonction de ce qui suit après l’alinéa i) : (i.1) the Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act, i.1) la

Loi sur la protection des titres de conseiller financier et de planificateur financier; Financial Advisors and Financial Planners Title Protection Act Bill 29 33

(

b) in the definition “regulator”

b) à la définition de « chargé de la réglementa ‐ tion », (

i) in paragraph (

h) of the English version by striking out “and” at the end of the paragraph; (

i) à l’alinéa (

h) de la version anglaise, par la suppression de « and » à la fin de l’alinéa; (ii) in paragraph (

i) by striking out the period at the end of the paragraph and substituting a comma followed by “and”; (ii) à l’alinéa i), par la suppression du point à la fin de l’alinéa et son remplacement par un point- virgule; (iii) by adding after paragraph (

i) the following: (iii) par l’adjonction de ce qui suit après l’ali ‐ néa i) : (

j) the Director of Financial Advisors and Finan ‐ cial Planners appointed under paragraph 18(2)(l). (

j) le directeur des conseillers financiers et des planificateurs financiers nommé en vertu de l’ali ‐ néa 18(2)l). 65(2) Subsection 18(2) of the Act is amended 65(2) Le paragraphe 18(2) de la Loi est modifié (

a) in paragraph (

j) of the English version by strik ‐ ing out “and” at the end of the paragraph;

a) à l’alinéa (

j) de la version anglaise, par la sup ‐ pression de « and » à la fin de l’alinéa; (

b) in paragraph (

k) by striking out the period at the end of the paragraph and substituting a semico ‐ lon followed by “and”;

b) à l