Bill 22, Unclaimed Property Act — 59th Parliament, 3rd Session

59-3-22

New Brunswick — Bills

3rd Session, 59th Legislature New Brunswick 68-69 Elizabeth II, 2019-2020 3e session, 59e législature Nouveau-Brunswick 68-69 Elizabeth II, 2019-2020 BILL PROJET DE LOI 22 22 Unclaimed Property Act

Loi sur les biens non réclamés Read first time: November 27, 2019 Read second time: Committee: Read third time: Première lecture : le 27 novembre 2019 Deuxième lecture : Comité : Troisième lecture : HON. ERNIE L. STEEVES L’HON. ERNIE L. STEEVES

2019 BILL 22 PROJET DE LOI 22 Unclaimed Property Act

Loi sur les biens non réclamés Table of Contents Table des matières

PART 1 PRELIMINARY MATTERS

PARTIE 1 QUESTIONS PRÉLIMINAIRES 1

Definitions apparent owner — propriétaire apparent business organization — entreprise Commission — Commission compliance officer — agent de conformité Court — Cour Director — directeur foreign administrator — administrateur étranger governmental organization — organisme gouvernemental holder — détenteur investigator — enquêteur Minister — ministre owner — propriétaire property — bien regulation — règlement rule — règle Tribunal — Tribunal unclaimed property — bien non réclamé 1 Définitions administrateur étranger — foreign administrator agent de conformité — compliance officer bien — property bien non réclamé — unclaimed property Commission — Commission Cour — Court détenteur — holder directeur — Director entreprise — business organization enquêteur — investigator ministre — Minister organisme gouvernemental — governmental organization propriétaire — owner propriétaire apparent — apparent owner règle — rule règlement — regulation Tribunal — Tribunal 2 Application 2 Champ d’application 3 Exemptions 3 Exemptions 4 When property is unclaimed 4 Bien présumé non réclamé 5 Based in a jurisdiction 5 Personne opérant à partir d’une province, d’un territoire, d’un pays ou d’un état 6 Carry on a business in a jurisdiction 6 Personne faisant affaire dans une province, un territoire, un pays ou un état

PART 2 RIGHTS AND DUTIES OF HOLDERS

PARTIE 2 DROITS ET OBLIGATIONS DES DÉTENTEURS 7 Notice to apparent owner 7 Avis au propriétaire apparent 8 Fees 8 Droits 9 Obligation to deliver 9 Remise exigée 10 Late delivery 10 Remise à une date ultérieure 11 Voluntary delivery 11 Remise volontaire 1

12 Delivery on the holder’s initiative 12 Remise sur l’initiative du détenteur 13 Delivery relieves holder from liability 13 Remise et dégagement de responsabilité 14 Interest and late fee 14 Intérêts et droits de remise tardive

PART 3 RIGHTS AND DUTIES OF DIRECTOR

PARTIE 3 DROITS ET POUVOIRS DU DIRECTEUR 15 Director claims unclaimed property 15 Réclamation de biens non réclamés par le directeur 16 Director’s determination 16 Décision du directeur 17 Objection 17 Opposition 18 Director has rights of owner 18 Directeur a les droits du propriétaire 19 When unclaimed property vests in Commission 19 Biens non réclamés dévolus à la Commission 20 Account re unclaimed property 20 Comptes afférents aux biens non réclamés 21 Record re unclaimed property 21 Registre des biens non réclamés 22 Unclaimed property list 22 Liste des biens non réclamés 23 Director’s rights and obligations re: foreign administrators 23 Droits et obligations du directeur relativement aux administrateurs étrangers 24 Agreements with foreign administrators 24 Accords avec un administrateur étranger

PART 4 CLAIMS

PARTIE 4 RÉCLAMATIONS 25 Claims 25 Réclamations 26 Creditor and other claims 26 Créanciers et autres réclamations 27 Rights unaffected by limitation periods 27 La prescription ne porte pas atteinte aux droits

PART 5 RECORD-KEEPING AND COMPLIANCE REVIEWS

PARTIE 5 TENUE DE LIVRES ET EXAMENS DE CONFORMITÉ 28 Definition of “holder” 28 Définition de « détenteur » 29 Record-keeping 29 Tenue de livres 30 Compliance officers – appointment 30 Nomination des agents de conformité 31 Compliance reviews 31 Examens de conformité 32 Removal of books, records and documents 32 Retrait de livres, registres ou documents 33 Obstruction of compliance officer 33 Entrave 34 Misleading statements 34 Déclarations trompeuses 35 Fees and expenses payable for compliance review 35 Droits et frais afférents à l’examen de conformité

PART 6 INVESTIGATIONS

PARTIE 6 ENQUÊTES 36 Provision of information to Director 36 Communication de renseignements au directeur 37 Investigation order 37 Ordonnance d’enquête 38 Powers of investigator 38 Pouvoirs de l’enquêteur 39 Power to compel evidence 39 Pouvoir de contraindre à témoigner 40 Investigators authorized as peace officers 40 Habilitation des enquêteurs à

titre d’agents de la paix 41 Seized property 41 Biens saisis 42 Report of investigation 42 Rapport d’enquête 43 Prohibition against disclosure 43 Interdiction de communication 44 Non-compellability 44 Non-contraignabilité

PART 7 ENFORCEMENT

PARTIE 7 EXÉCUTION 45 Offences generally 45 Infractions – généralités 46 Orders in the public interest 46 Ordonnances rendues dans l’intérêt public 47 Administrative penalty 47 Pénalité administrative 48 Directors and officers – deemed violation or non-compliance 48 Administrateurs et dirigeants – défaut réputé 49 Resolution of administrative proceedings 49 Règlement d’une instance administrative 50 Limitation period 50 Délai de prescription

PART 8 GENERAL

PARTIE 8 GÉNÉRALITÉS 51 Appeal 51 Appels Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 2

52 Agreements to locate unclaimed property 52 Accord pour trouver des biens non réclamés 53 No contracting out 53 Impossibilité de se soustraire à l’application de la présente loi 54 Administration 54 Application 55 Regulations and rules 55 Règlements et règles 56 Notice and publication of rules 56 Avis et publication des règles 57 Changes by Secretary of the Commission 57 Modifications apportées par le secrétaire de la Commission 58 Consolidated rules 58 Refonte des règles

PART 9 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS AND COMMENCEMENT

PARTIE 9 MODIFICATIONS CORRÉLATIVES ET ENTRÉE EN VIGUEUR 59 Credit Unions Act 59

Loi sur les caisses populaires 60 Financial and Consumer Services Commission Act 60

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs 61 Loans and Trust Companies Act 61

Loi sur les compagnies de prêt et de fiducie 62 Commencement 62 Entrée en vigueur

SCHEDULE A

ANNEXE A Unclaimed Property Act Bill 22 3

Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of New Brunswick, enacts as follows: Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative du Nouveau-Brunswick, édicte :

PART 1 PRELIMINARY MATTERS

PARTIE 1 QUESTIONS PRÉLIMINAIRES

Definitions Définitions 1 The following

definitions apply in this Act. 1 Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente loi. “apparent owner” means, in relation to property, the person whose name appears on the books, records or documents of a holder as the person entitled to the prop- erty held, issued or owing by the holder. (propriétaire apparent) “business organization” means a sole proprietorship, a partnership, a limited partnership, a corporation, a body corporate, an unincorporated association, an unincorpo- rated syndicate, an unincorporated organization, a not- for-profit company, an association, whether operated for profit or not, and includes a mutual fund corporation, an insurer, a fraternal benefit society, a mutual benefit asso- ciation and any other entity prescribed by regulation. (entreprise) “Commission” means the Financial and Consumer Services Commission continued under the Financial and Consumer Services Commission Act. (Commission) “compliance officer” means a person appointed as a compliance officer under

section 30. (agent de confor- mité) “Court” means The Court of Queen’s Bench of New Brunswick. (Cour) “Director” means the Director of Unclaimed Property appointed under the Financial and Consumer Services Commission Act and includes any person designated by the Commission or the Director to act on the Director’s behalf. (directeur) “foreign administrator” means the person who, in any other jurisdiction, performs duties and exercises powers similar to those of the Director in relation to unclaimed property. (administrateur étranger) “governmental organization” means (

a) a public body as defined in the Right to Informa- tion and Protection of Privacy Act, « administrateur étranger » Personne qui exerce dans une autre province ou un territoire du Canada ou encore dans un pays ou un état étranger des attributions sembla- bles à celles du directeur concernant les biens non récla- més. (foreign administrator) « agent de conformité » Personne qui est nommée à ce

titre en vertu de l’article 30. (compliance officer) « bien » S’entend de ce qui suit :

a) un intérêt ou un droit dans un bien immatériel qui est détenu, émis ou dû par un détenteur, y compris les revenus qui en proviennent, ainsi qu’un bien qui est visé ou dont l’existence est attestée par un des élé- ments ci-dessous, à l’exclusion d’une chose ou d’une catégorie de choses exclue par règlement : (

i) de l’argent, un chèque, un mandat, un chèque de voyage, une traite, une lettre de change, un dé- pôt, des intérêts ou un dividende, (ii) un solde créditeur, un trop-payé à un client, un dépôt de garantie, un remboursement, une note de crédit, un traitement ou un salaire non versé, un billet non utilisé ou une remise non identifiée, (iii) une action ou une autre preuve attestant qu’il a un intérêt dans une entreprise, (iv) une obligation, une débenture, une note ou une autre preuve attestant une créance, (

v) un dérivé selon la définition que donne de ce terme la

Loi sur les valeurs mobilières, (vi) le droit de recevoir un montant dû et exigible d’un assureur aux termes d’une police y compris une rente et un remboursement de primes, Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 4

(

b) the Court, The Court of Appeal of New Bruns- wick, The Probate Court of New Brunswick, the Pro- vincial Court of New Brunswick or the Small Claims Court of New Brunswick, or (

c) a health care body as defined in the Right to In- formation and Protection of Privacy Act . (organisme gouvernemental) “holder” means any person, including a business or- ganization and a governmental organization, that is or becomes obligated to hold property for the account of, or to deliver, pay or transfer property to, an owner or appa- rent owner. (détenteur) “investigator” means a person appointed as an investi- gator under

section 37. (enquêteur) “Minister” means the Minister of Finance and Treas- ury Board includes any person designated by the Minis- ter to act on the Minister’s behalf. (ministre) “owner” means a person who has a legal or equitable interest in property and includes the person’s legal repre- sentative. (propriétaire) “property” means (

a) a right or interest in intangible property that is held, issued or owed by a holder, and includes all in- come earned on the property and any property that is referred to as or is evidenced by the following, but does not include any thing or class of thing excluded by the regulations: (

i) money or a cheque, money order, traveller’s cheque, draft, bill of exchange, deposit, interest or dividend; (ii) a credit balance, customer’s overpayment, se- curity deposit, refund, credit memorandum, unpaid wage or salary, unused ticket or unidentified remit- tance; (iii) a share or other evidence of ownership of an interest in a business organization; (iv) a bond, debenture, note or other evidence of indebtedness; (

v) a derivative as defined in the Securities Act; (vii) le droit de recevoir un montant distribuable provenant d’un fonds en fiducie ou d’un fonds ins- titué en vertu d’un régime qui prévoit : (

A) des prestations d’études, de maladie, d’aide sociale, de retraite ou de décès, ou des in- demnités de vacances ou de départ, (

B) l’achat d’actions, la participation aux pro- fits, l’épargne des employés ou une assurance salaire, (

C) un autre bénéfice semblable;

b) toute autre chose ou catégorie de choses prévue par règlement. (property) « bien non réclamé » Bien présumé non réclamé au sens de l’article 4. (unclaimed property) « Commission » La Commission des services finan- ciers et des services aux consommateurs prorogée par la

Loi sur la Commission des services financiers et des ser- vices aux consommateurs. (Commission) « Cour » La Cour du Banc de la Reine du Nouveau- Brunswick. (Court) « détenteur » Tout personne, y compris une entreprise ou un organisme gouvernemental, qui est tenue ou qui devient tenue de détenir un bien pour le compte du pro- priétaire ou du propriétaire apparent , de le lui remettre, de le lui payer ou de le lui transférer. (holder) « directeur »

Le directeur des biens non réclamés nommé en vertu de la

Loi sur la Commission des ser- vices financiers et des services aux consommateurs ou toute personne que la Commission ou lui-même désigne pour le représenter. (Director) « entreprise »

Une entreprise individuelle, une société en nom collectif, une société en commandite, une per- sonne morale, un corps constitué, une association sans personnalité morale, un consortium financier sans per- sonnalité morale, un organisme sans personnalité mo- rale, une compagnie à but non lucratif, ou toute autre association, à but lucratif ou non, y compris une société de fonds mutuel, un assureur, une société de secours mu- tuel, une société mutualiste ainsi que toute autre entité prescrite par règlement. (business organization) « enquêteur » Personne nommée à ce

titre en vertu de l’article 37. (investigator) Unclaimed Property Act Bill 22 5

(vi) the right to an amount due and payable by an insurer under the terms of an insurance policy, in- cluding an annuity and a refund of premiums; and (vii) the right to receive an amount distributable from a trust or custodial fund established under (

A) a plan to provide education, health, wel- fare, vacation, severance, retirement or death benefits, (

B) a share purchase, profit sharing, employee savings or supplemental employment insurance plan, or (

C) a similar benefit plan; and (

b) any other thing or class of thing prescribed by regulation. (bien) “regulation” means a regulation made under this Act and, unless the context otherwise indicates, includes a rule. (règlement) “rule” means a rule made under

section 55, or, if the context requires, a rule made under the Financial and Consumer Services Commission Act. (règle) “Tribunal” means the Financial and Consumer Serv- ices Tribunal established under the Financial and Con- sumer Services Commission Act. (Tribunal) “unclaimed property” means property that is pre- sumed to be unclaimed within the meaning of

section 4. (bien non réclamé) « ministre » Le ministre des Finances et du Conseil du Trésor ou toute personne qu’il désigne pour le représen- ter. (Minister) « organisme gouvernemental » S’entend de ce qui suit :

a) un organisme public selon la définition que donne de ce terme la

Loi sur le droit à l’information et la protection de la vie privée;

b) la Cour, la Cour d’appel du Nouveau-Brunswick, la Cour des successions du Nouveau-Brunswick, la Cour provinciale du Nouveau-Brunswick et la Cour des petites créances du Nouveau-Brunswick;

c) un organisme de soins de santé selon la définition que donne de ce terme la

Loi sur le droit à l’informa- tion et la protection de la vie privée . ( governmental organization) « propriétaire » S’entend d’une personne qui, à l’égard d’un bien, a un intérêt en common law ou un in- térêt en equity et s’entend également de son représentant personnel. (owner) « propriétaire apparent » Relativement à un bien, la personne dont le nom figure dans les livres, registres ou documents du détenteur comme ayant droit au bien déte- nu, émis ou dû par le détenteur. (apparent owner) « règle » Règle établie en vertu de l’article 55 ou, se- lon le contexte, une règle établie en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (rule) « règlement » S’entend d’un règlement pris en vertu de la présente loi et s’entend également d’une règle, sauf indication contraire du contexte. (regulation) « Tribunal » Le Tribunal des services financiers et des services aux consommateurs constitué en vertu de la

Loi sur la Commission des services financiers et des services aux consommateurs. (Tribunal) Application Champ d’application 2(1) This Act applies to all property presumed to be unclaimed under

section 4 unless, before the commence- ment of this Act, a provision of

an Act of the Legislature or

an Act of Parliament of Canada extinguished or for- feited an owner’s right or interest in the property or, be- fore the five-year period immediately preceding the date 2(1) La présente loi s’applique aux biens présumés non réclamés sous le régime de l’article 4, sauf si, avant l’entrée en vigueur de la présente loi, une disposition d’une loi de la Législature ou d’une loi du Parlement du Canada a éteint ou rendu inopérant le droit ou l’intérêt d’un propriétaire sur ces biens, ou si, avant la période de Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 6

of the commencement of this Act, a provision of a con- tract, a by-law, letters patent, articles of association, arti- cles of incorporation or another similar instrument extin- guished or forfeited an owner’s right or interest in the property. cinq ans qui précède immédiatement l’entrée en vigueur de la présente loi, une disposition d’un contrat, d’un rè- glement administratif, de lettres patentes, d’un acte d’as- sociation, de statuts constitutifs ou de tout autre acte similaire a éteint ou rendu inopérant le droit ou l’intérêt d’un propriétaire sur ces biens. 2(2) This Act or any provision of it does not apply to 2(2) La présente loi ne s’applique pas, en tout ou en

partie : (

a) an individual who receives a loan or other exten- sion of credit that is primarily for that individual’s personal, family or household purposes,

a) au particulier à qui est consenti un prêt ou qui fait l’objet d’un autre octroi de crédit devant être affecté à des fins personnelles, familiales ou domestiques; (

b) any person or class of persons exempted by reg- ulation, or

b) aux personnes ou aux catégories de personnes soustraites à l’application de tout ou

partie de la pré- sente loi par règlement; (

c) any person or class of persons exempted from the application of the Act or provision by an order of the Director made under subsection 3(1).

c) aux personnes ou aux catégories de personnes soustraites à l’application de tout ou

partie de la pré- sente loi par ordre émanant du directeur en vertu du paragraphe 3(1). 2(3) A person exempted under paragraph (2)(

b) from the application of this Act or any provision of it shall comply with any terms or conditions prescribed by regu- lation. 2(3) Toute personne soustraite à l’application de tout ou

partie de la présente loi tel que le prévoit l’ali- néa

(2) b) se conforme aux modalités ou aux conditions que prévoient les règlements. Exemptions Exemptions 3(1) If the Director considers it appropriate to do so, the Director may, by order and subject to any terms and conditions the Director considers appropriate, exempt any person or class of persons from the application of this Act or any provision of it or from the application of the regulations or any provision of them. 3(1) S’il l’estime indiqué, le directeur peut, par ordre et sous réserve des modalités et des conditions qu’il es- time appropriées, soustraire une personne ou une catégo- rie de personnes à l’application de tout ou

partie de la présente loi ou de ses règlements. 3(2) An order under subsection (1) may be made on the Director’s own motion or on the application of an in- terested person and may be retroactive in its operation. 3(2) De son propre chef ou sur demande d’une per- sonne intéressée, le directeur peut prendre l’ordre prévu au paragraphe (1), et celui-ci peut produire un effet ré- troactif. 3(3) An application referred to in subsection (2) shall be accompanied by the fee prescribed by regulation. 3(3) La demande visée au paragraphe (2) est accompa- gnée des droits que fixent les règlements. 3(4) A person to whom the order applies shall comply with the terms and conditions imposed by the Director under subsection (1). 3(4) La personne que vise l’ordre se conforme aux modalités et aux conditions que lui impose le directeur en vertu du paragraphe (1).

When property is unclaimed Bien présumé non réclamé 4(1) Property is presumed to be unclaimed if, within the period prescribed by regulation for that type of prop- erty, the owner or apparent owner has not indicated to 4(1) Un bien est présumé être non réclamé si, durant le délai que fixent les règlements pour ce type de bien, le propriétaire ou le propriétaire apparent n’a pas indiqué Unclaimed Property Act Bill 22 7

the holder in writing or by other means reflected in a re- cord prepared by or on behalf of the holder at the time of the indication that the owner or apparent owner has au détenteur par écrit ou par tout autre moyen consigné dans un document préparé par le détenteur ou en son nom à ce moment : (

a) a right or interest in the property in accordance with subsection (4), or

a) qu’il a un droit ou un intérêt dans le bien confor- mément à ce que prévoit le paragraphe (4); (

b) a right or interest in the property in accordance with the regulations.

b) qu’il a un droit ou un intérêt dans le bien confor- mément à ce que prévoient les règlements. 4(2) The period referred to in subsection (1) may be- gin or end at any time during the five-year period imme- diately preceding the date of the commencement of this Act. 4(2) Le délai imparti visé au paragraphe (1) peut débu- ter ou se terminer durant la période de cinq ans qui pré- cède immédiatement la date d’entrée en vigueur de la présente loi. 4(3) When property is presumed unclaimed under sub- section (1), any other property right accrued or accruing to the owner or apparent owner as a result of a right or the interest in the property, and not previously presumed unclaimed, is also presumed unclaimed. 4(3) Au moment où un bien est présumé non réclamé en application du paragraphe (1), tout autre droit de pro- priété sur le bien qui s’ajoute en faveur du propriétaire ou du propriétaire apparent en raison de son droit ou in- térêt initial, et qui jusqu’alors n’est pas présumé être non réclamé, est aussi présumé non réclamé. 4(4) For the purposes of paragraph (1)(a), an indica- tion of an owner or apparent owner’s right or interest in property includes, 4(4) Aux fins d’application de l’alinéa (1)a), une indi- cation d’un droit ou d’un intérêt du propriétaire ou du propriétaire apparent dans un bien peut se faire par les moyens suivants : (

a) in the case of a dividend or other distribution made with respect to an account or underlying share or other right or interest in a business organization, the presentation of a cheque or other instrument of payment of a dividend or other distribution or, in the case of a distribution made by electronic means or by any other similar means, evidence that the distribution has been received,

a) dans le cas d’un dividende ou d’une autre distri- bution faite relativement à un compte sous-jacent, à une action sous-jacente ou à un autre droit ou intérêt dans une entreprise, la présentation d’un chèque ou d’un autre instrument de paiement d’un dividende ou d’une autre distribution ou, dans le cas d’une distribu- tion par voie électronique ou autre moyen semblable, une preuve attestant la réception de cette distribution; (

b) in the case of an account in which the property is held, any activity in the account directed by or done on behalf of the owner or apparent owner, including a direction by the owner or apparent owner to increase, decrease or change the amount or type of property held in the account,

b) dans le cas d’un compte dans lequel le bien est détenu, les opérations effectuées au compte sur son instruction ou en son nom, y compris une instruction qu’il donne en vue d’augmenter, de réduire ou de changer le montant ou le type de bien dans le compte; (

c) in the case of a deposit account, the making of a deposit to or withdrawal from the account, and,

c) dans le cas d’un compte de dépôts, le fait de faire un dépôt ou un retrait; (

d) in the case of an insurance policy, the payment of a premium or other satisfaction with respect to a right or interest in the policy, but does not include a communication with the owner or apparent owner by a person other than the holder unless the person is the holder’s representative and the representative has

d) dans le cas d’une police d’assurance, le paiement d’une prime ou d’une autre contrepartie relativement à un droit ou un intérêt dans la police, à l’exclusion d’une communication entre le propriétaire ou le pro- priétaire apparent et une personne autre que le déten- teur, à moins que cette personne soit son représentant Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 8

been identified in writing to the owner or apparent owner. et qu’elle soit identifiée par écrit à son propriétaire ou à son propriétaire apparent. 4(5) Despite paragraph (4)(d), the application of an au- tomatic premium loan provision or other nonforfeiture provision contained in an insurance policy does not pre- vent a policy from maturing or terminating if the insured has died or the insured or the beneficiary of the policy has otherwise become entitled to the proceeds before the depletion of the cash surrender value of a policy by the application of those provisions. 4(5) Par dérogation à l’alinéa (4)d), l’application d’une clause du paiement automatique des primes ou l’applica- tion d’une autre clause de non-déchéance, comprise dans une police d’assurance, n’empêche pas l’échéance ou l’extinction de celle-ci si l’assuré est décédé ou si l’assu- ré ou le bénéficiaire de la police a eu droit au produit avant qu’on ait épuisé la valeur de rachat de la police par l’application de ces clauses. 4(6) If property is apparently owned jointly by two or more persons, a right or interest in the property for the purposes of subsection (1) may be indicated by any one of the owners or apparent owners. 4(6) Dans le cas où deux ou plusieurs personnes sont les propriétaires apparents du bien, tout droit ou intérêt dans ce bien aux fins d’application du paragraphe (1) peut être indiqué par l’un quelconque des propriétaires ou des propriétaires apparents. 4(7) Property is deliverable for the purposes of this Act despite the owner or apparent owner’s failure to make a demand or present an instrument or document re- quired to obtain delivery. 4(7) Le bien peut être remis aux fins d’application de la présente loi malgré le fait que son propriétaire ou son propriétaire apparent n’en ait pas fait la demande ou qu’il n’ait pas présenté un instrument ou un autre docu- ment exigé pour l’obtenir.

Based in a jurisdiction Personne opérant à partir d’une province, d’un territoire, d’un pays ou d’un état 5 For the purposes of this Act, a person who is not an individual is based in a jurisdiction if the person’s cen- tral management is exercised in that jurisdiction. 5 Aux fins d’application de la présente loi, une per- sonne autre qu’un particulier opère à partir de la pro- vince ou du territoire du Canada ou encore du pays ou de l’état étranger où elle exerce son administration centrale.

Carry on a business in a jurisdiction Personne faisant affaire dans une province, un territoire, un pays ou un état 6 For the purposes of this Act, a person who is not an individual carries on business in a jurisdiction if 6 Aux fins d’application de la présente loi, une per- sonne autre qu’un particulier fait affaire dans une pro- vince ou un territoire du Canada ou encore dans un pays ou un état étranger dans les cas suivants : (

a) it has, or is required by law to have, in that juris- diction,

a) elle y a ou est tenue par la loi d’y avoir : (

i) a head office or registered office, or, (

i) un siège social ou un bureau enregistré, (ii) in the case of a partnership, a registered of- fice or business address, (ii) s’agissant d’une société, un bureau enregistré ou un lieu d’affaires; (

b) according to law,

b) conformément à la loi : (

i) it has registered in that jurisdiction an address at which process may be served generally, or (

i) elle y a enregistré une adresse officielle où les actes de procédure peuvent être signifiés, Unclaimed Property Act Bill 22 9

(ii) it has nominated in that jurisdiction an agent on whom process may be served generally, (ii) elle y a nommé un mandataire à qui les actes de procédure peuvent être signifiés; (

c) it has a place of business in that jurisdiction, or

c) elle y a un lieu d’affaires; (

d) its central management is exercised in that juris- diction.

d) elle y exerce son administration centrale.

PART 2 RIGHTS AND DUTIES OF HOLDERS

PARTIE 2 DROITS ET OBLIGATIONS DES DÉTENTEURS Notice to apparent owner Avis au propriétaire apparent 7(1) Subject to subsection (4), a holder shall send a written notice to the apparent owner of any unclaimed property for whom the holder is obligated to hold, de- liver, pay or transfer, at least 90 days, but not more than 180 days, before the date on which the holder is required to submit a report to the Director under

section 9 in rela- tion to that unclaimed property. 7(1)

Sous réserve du paragraphe (4), le détenteur en- voie au propriétaire apparent d’un bien non réclamé qu’il est tenu de détenir, de remettre, de payer ou de transfé- rer, un avis écrit au moins quatre-vingt-dix jours, mais au plus cent-quatre-vingt jours, avant la date à laquelle il est tenu de remettre un rapport au directeur en applica- tion de l’article 9 relativement à ce bien non-réclamé. 7(2) The holder shall send the notice to the last known address of the apparent owner. 7(2) L’avis est envoyé à la dernière adresse connue du propriétaire apparent. 7(3) The notice shall 7(3) L’avis : (

a) identify the unclaimed property,

a) désigne le bien non réclamé; (

b) state that the unclaimed property is subject to this Act,

b) précise que celui-ci est assujetti à la présente loi; (

c) identify the holder, and

c) nomme son détenteur; (

d) contain any other information prescribed by reg- ulation.

d) renferme tout autre renseignement que pres- crivent les règlements. 7(4) A holder is not required to send the notice to an apparent owner if the holder has reasonable grounds to believe that 7(4) Le détenteur n’est pas tenu d’envoyer l’avis au propriétaire apparent s’il a des motifs raisonnables de croire qu’il se trouve dans l’une ou l’autre des situations suivantes : (

a) the last known address of the apparent owner shown in the books, records or documents of the holder is not correct and the correct address for the apparent owner cannot reasonably be ascertained, or

a) la dernière adresse connue du propriétaire appa- rent qui figure dans ses livres, registres ou documents est incorrecte et sa bonne adresse ne peut raisonnable- ment être déterminée; (

b) the value of the unclaimed property is less than $100.

b) la valeur du bien non réclamé est inférieure à 100 $. Fees Droits 8(1) A holder shall not charge a fee to an apparent owner for sending a notice under

section 7 unless 8(1) Le détenteur ne peut exiger de droits du proprié- taire apparent pour l’envoi de l’avis en application de Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 10

l’article 7 à moins que ne soient réunies les deux condi- tions suivantes : (

a) the fee is authorized by a written agreement be- tween the holder and the apparent owner, and

a) ils sont autorisés en vertu d’un accord écrit con- clu entre le détenteur et le propriétaire apparent; (

b) the fee is reasonable and does not exceed the maximum amount prescribed by regulation.

b) ils sont raisonnables et ne dépassent pas le mon- tant maximal prescrit par règlement. 8(2) A holder shall not charge a fee to an owner or an apparent owner because the owner or apparent owner has failed to indicate to the holder a right or an interest in the property unless 8(2) Le détenteur ne peut exiger du propriétaire ou du propriétaire apparent qu’il lui verse des droits parce qu’il a omis de lui signaler un droit ou un intérêt dans le bien à moins que ne soient réunies les conditions suivantes : (

a) the fee is authorized by a written agreement be- tween the holder and the owner or apparent owner, as the case may be, and

a) ils sont autorisés en vertu d’un accord écrit con- clu entre le détenteur et le propriétaire ou le proprié- taire apparent, selon le cas; (

b) the fee is reasonable and does not exceed the maximum amount prescribed by regulation.

b) ils sont raisonnables et ne dépassent pas le mon- tant maximal prescrit par règlement. 8(3) For the purposes of this section, ceasing to make payment of interest is deemed to be the imposition of a fee and the amount of the unpaid interest is deemed to be the amount of the fee. 8(3) Aux fins d’application du présent article, la cessa- tion du versement des intérêts est réputée constituer l’imposition de droits, et le montant des intérêts non ver- sés est réputé constituer le montant de ces droits.

Obligation to deliver Remise exigée 9(1) Any person who, on December 31 in any year, is a holder of unclaimed property shall, within 90 days af- ter the end of the year, comply with subsections (2), (3), (4) and (5) if the holder meets any of the following re- quirements: 9(1) Quiconque est détenteur d’un bien non réclamé le 31 décembre d’une année donnée est tenu, dans les quatre-vingt-dix jours qui suivent la fin de cette année, de se conformer aux paragraphes (2), (3), (4) et (5) s’il satisfait à l’une des exigences suivantes : (

a) the holder is an individual who is ordinarily resi- dent in the Province, or

a) il est un particulier qui est ordinairement résident de la province; (

b) in the case of a holder who is not an individual,

b) s’agissant du détenteur qui n’est pas un particu- lier : (

i) the last known address of the apparent owner shown in the books, records or documents of the holder is in the Province and the holder is based in the Province, (

i) la dernière adresse connue du propriétaire ap- parent qui figure dans les livres, registres ou docu- ments du détenteur se trouve dans la province, et ce dernier opère à partir de celle-ci, (ii) the last known address of the apparent owner shown in the books, records or documents of the holder is in the Province and the holder carries on business in the Province, (ii) la dernière adresse connue du propriétaire ap- parent qui figure dans les livres, registres ou docu- ments du détenteur se trouve dans la province, et ce dernier y fait affaire, (iii) the books, records or documents of the holder do not show any address for the apparent owner, and the holder is based in the Province, or (iii) l’adresse du propriétaire apparent ne figure pas dans les livres, registres ou documents du dé- tenteur, alors que ce dernier opère dans la province, Unclaimed Property Act Bill 22 11

(iv) the books, records or documents of the holder do not show the identity of the owner and the holder is based in the Province. (iv) l’identité du propriétaire ne figure pas dans les livres, registres ou documents du détenteur et ce dernier opère dans la province. 9(2) A holder shall submit to the Director, on a form provided by the Director, a report containing the follow- ing information: 9(2) Le détenteur est tenu de remettre au directeur un rapport préparé au moyen de la formule que ce dernier lui fournit renfermant les renseignements suivants : (

a) the type of unclaimed property to which the re- port refers and the value of the unclaimed property;

a) le type de bien non réclamé sur lequel porte le rapport ainsi que sa valeur; (

b) if known, the name, last known address, social insurance number and date of birth of both the appa- rent owner and the owner of the unclaimed property;

b) s’ils sont connus, le nom et la dernière adresse du propriétaire et du propriétaire apparent du bien non réclamé ainsi que leur numéro d’assurance sociale et leur date de naissance; (

c) the date on which property is presumed to be un- claimed under subsection 4(1) and the date on which the owner or apparent owner last indicated a right or interest in the property;

c) la date à laquelle le bien est présumé non réclamé sous le régime du paragraphe 4(1) et la date de la der- nière indication d’un droit ou d’un intérêt dans ce bien par le propriétaire ou le propriétaire apparent; (

d) the name and address of the holder and if the holder changed its name while the holder was obli- gated to hold the property for the account of, or to de- liver, pay or transfer the property to, the owner or ap- parent owner, its former name, and if the holder is a successor to another holder, the known names and ad- dresses of all previous holders of the property; and

d) les nom et adresse du détenteur et, s’il a changé son nom alors qu’il était tenu, pour le compte du pro- priétaire ou du propriétaire apparent, de détenir un bien, de le lui remettre, de le lui payer ou de le lui transférer, son nom antérieur et, s’il est le successeur d’un autre détenteur, les noms et adresses connus de tous les détenteurs précédents; (

e) any other information prescribed by regulation.

e) tout autre renseignement que prescrivent les rè- glements. 9(3) A holder shall deliver to the Director the un- claimed property referred to in the report. 9(3) Le détenteur est tenu de remettre au directeur le bien non réclamé visé dans le rapport. 9(4) If the unclaimed property is not in the holder’s possession or control, the holder shall pay to the Direc- tor, in compensation for that unclaimed property, an amount that the Director estimates, on the basis of the holder’s books, records or documents or in accordance with a prescribed method of estimating fair market value, is reasonably equal to the value of the unclaimed property that ought to have been delivered by the holder. 9(4) Si le bien non réclamé n’est pas en sa possession ou sous son contrôle, le détenteur verse au directeur un paiement compensatoire pour ce bien, d’un montant que ce dernier estime, sur la foi des livres, registres ou docu- ments du détenteur ou selon une méthode d’estimation de la juste valeur marchande prescrite par règlement, être raisonnablement égal à la valeur du bien non réclamé que le détenteur devait remettre. 9(5) If, for any reason, a holder’s books, records or documents are not sufficiently complete to allow the holder to submit a report containing all of the informa- tion referred to in subsection (2), the report shall contain the information to the extent possible. 9(5) Si, pour quelque raison que ce soit, les livres, re- gistres ou documents du détenteur ne lui permettent pas de déposer un rapport renfermant tous les renseigne- ments visés au paragraphe (2), il peut déposer un rapport qui renferme autant que possible les renseignements vi- sés à ce paragraphe.

Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 12

9(6) Despite subsection (1), the Director may extend the period for complying with subsections (2), (3), (4) and (5), before or after the expiration of the period, if the Director is satisfied that there are reasonable grounds for an extension. 9(6) Par dérogation au paragraphe (1), le directeur peut proroger le délai pour se conformer aux paragra- phes (2), (3), (4) et (5), avant ou après son expiration, s’il est convaincu qu’il existe des motifs raisonnables pour le faire. 9(7) An amount referred to in subsection (4) is deemed to be unclaimed property for the purposes of this Act from the date on which it is received by the Director and, after that, the provisions of this Act relating to un- claimed property in the Director’s possession or control apply to the amount. 9(7) Le montant visé au paragraphe (4) est réputé être un bien non réclamé aux fins d’application de la présente loi à compter de sa réception par le directeur, et les dis- positions de la présente loi qui portent sur les biens non réclamés que le directeur a en sa possession ou sous son contrôle s’y appliquent à partir de ce moment.

Late delivery Remise à une date ultérieure 10(1) If a holder fails to deliver to the Director un- claimed property, or to pay an amount to the Director in compensation for that unclaimed property, as required under

section 9, the holder may apply to the Director, on a form provided by the Director, for permission 10(1) S’il omet de remettre au directeur le bien non ré- clamé, ou de lui verser un paiement compensatoire pour ce bien en application de l’article 9, le détenteur peut de- mander au directeur, au moyen de la formule que ce der- nier lui fournit, la permission de faire ce qui suit : (

a) to deliver the unclaimed property to the Direc- tor, or,

a) lui remettre le bien non réclamé; (

b) if the unclaimed property is not in the holder’s possession or control, to pay to the Director, in com- pensation for that unclaimed property, an amount that the Director estimates, on the basis of the holder’s books, records or documents or in accordance with a prescribed method of estimating fair market value, is reasonably equal to the value of the unclaimed prop- erty that ought to have been delivered.

b) s’agissant d’un bien non réclamé qui n’est pas en sa possession ou sous son contrôle, lui verser un paie- ment compensatoire pour ce bien, d’un montant que le directeur estime, sur la foi des livres, registres ou do- cuments du détenteur ou selon une méthode d’estima- tion de la juste valeur marchande prescrite par règlement, être raisonnablement égal à la valeur du bien qui devait être remis. 10(2) An application shall be accompanied by the documents and the fee prescribed by regulation. 10(2) Toute demande est accompagnée des documents que prévoient les règlements et des droits qu’ils fixent. 10(3) If the Director considers it appropriate to do so, the Director may, in the prescribed circumstances and subject to any terms and conditions the Director consid- ers appropriate, give the holder permission to deliver the unclaimed property to the Director under paragraph (1)(

a) or to pay to the Director the amount referred to in paragraph (1)(b), as the case may be. 10(3) S’il l’estime indiqué, le directeur peut, dans les circonstances que prévoient les règlements et sous ré- serve des modalités et conditions qu’il estime appro- priées, donner au détenteur la permission de lui remettre le bien non réclamé en vertu de l’alinéa

(1) a) ou de lui verser le paiement visé à l’alinéa (1)b), selon le cas. 10(4) The permission of the Director shall be in writ- ing. 10(4)

Le directeur donne sa permission par écrit. 10(5) If the Director gives the holder permission to de- liver the unclaimed property to the Director under para- graph (1)(

a) or to pay to the Director the amount referred to in paragraph (1)(b), the holder shall, on delivery of the unclaimed property or payment of the amount, as the 10(5) Si le directeur donne au détenteur la permission de lui remettre le bien non réclamé en vertu de l’ali- néa

(1) a) ou de lui verser le paiement visé à l’ali- néa (1)b), ce dernier remet au directeur le rapport visé à l’article 9 au moment de remettre le bien ou de verser le paiement, selon le cas. Unclaimed Property Act Bill 22 13

case may be, submit to the Director a report referred to in

section 9. 10(6) If, for any reason, a holder’s books, records or documents are not sufficiently complete to allow the holder to submit a report containing all of the informa- tion referred to in subsection 9(2), the report shall con- tain the information to the extent possible. 10(6) Si, pour quelque raison que ce soit, les livres, re- gistres ou documents du détenteur ne lui permettent pas de déposer un rapport renfermant tous les renseigne- ments visés au paragraphe 9(2), il peut déposer un rap- port qui renferme autant que possible les renseignements visés à ce paragraphe. 10(7) Any amount received by the Director under this

section is deemed to be unclaimed property for the pur- poses of this Act from the date on which it is received by the Director and, after that, the provisions of this Act re- lating to unclaimed property in the Director’s possession or control apply to the amount. 10(7) Le paiement que reçoit le directeur en vertu du présent

article est réputé être un bien non réclamé aux fins d’application de la présente loi à compter de sa ré- ception, et les dispositions de la présente loi qui portent sur les biens non réclamés que le directeur a en sa pos- session ou sous son contrôle s’y appliquent à partir de ce moment. Voluntary delivery Remise volontaire 11(1) Any holder of property that, had this Act then been in force, would have been presumed to be un- claimed on a date more than five years before the date of commencement of this Act, may, if the holder meets any of the requirements set out in paragraph 9(1)(

a) or (b), submit to the Director a report referred to in subsection (2) and deliver to the Director the property referred to in the report or, if the property is not in the holder’s posses- sion or control, pay to the Director, in compensation for that property, an amount that the Director estimates, on the basis of the holder’s books, records or documents or in accordance with a prescribed method of estimating fair market value, is reasonably equal to the value of the property that ought to have been delivered by the holder. 11(1) À toute date antérieure à cinq ans avant l’entrée en vigueur de la présente loi, le détenteur d’un bien qui aurait été présumé être un bien non réclamé si celle-ci avait été en vigueur, peut remettre au directeur le rapport visé au paragraphe (2) s’il satisfait à l’une des exigences visées à l’alinéa 9(1)

a) ou

b) et lui remet le bien qui y est visé ou, s’agissant d’un bien qui n’est pas en sa posses- sion ou sous son contrôle, lui verser un paiement com- pensatoire pour ce bien, d’un montant que le directeur estime, sur la foi des livres, registres ou documents du détenteur ou selon une méthode d’estimation de la juste valeur marchande prescrite par règlement, être raisonna- blement égal à la valeur du bien que le détenteur devait remettre. 11(2) A report under subsection (1) shall be on a form provided by the Director and shall contain the following information: 11(2) Le rapport visé au paragraphe (1) est préparé au moyen de la formule que le directeur fournit et renferme les renseignements suivants : (

a) the type of property to which the report refers and the value of the property;

a) le type de bien sur lequel porte le rapport ainsi que sa valeur; (

b) if known, the name, last known address, social insurance number and date of birth of both the appa- rent owner and the owner of the property;

b) s’ils sont connus, le nom et la dernière adresse du propriétaire et du propriétaire apparent du bien ainsi que leur numéro d’assurance sociale et leur date de naissance; (

c) the date on which property would have been pre- sumed to be unclaimed and the date on which the owner or apparent owner last indicated a right or in- terest in the property;

c) la date à laquelle le bien est présumé non réclamé et la date de la dernière indication d’un droit ou d’un intérêt dans ce bien par le propriétaire ou le proprié- taire apparent; Projet de loi 22

Loi sur les biens non réclamés 14

(

d) the name and address of the holder and if the holder changed its name while the holder was obli- gated to hold the property for the account of, or to de- liver, pay or transfer the property to, the apparent owner, its former name, and if the holder is a succes- sor to another holder, the known names and addresses of all previous holders of the property; and

d) les nom et adresse du détenteur et, s’il a changé son nom alors qu’il était tenu, pour le compte du pro- priétaire apparent, de détenir un bien, de le lui remet- tre, de le lui payer ou de le lui transférer, son nom antérieur et, s’il est le successeur d’un autre détenteur, les noms et adresses connus de tous les détenteurs précédents; (

e) any other information prescribed by regulation.

e) tout autre renseignement que prescrivent les rè- glements. 11(3) If, for any reason, a holder’s books, records or documents are not sufficiently complete to allow the holder to submit a report containing all of the informa- tion referred to in subsection (2), the report may contain the information to the extent possible. 11(3) Si, pour quelque raison que ce soit, les livres, re- gistres ou documents du détenteur ne lui permettent pas de déposer un rapport renfermant tous les renseigne- ments visés au paragraphe (2), il peut déposer un rapport qui renferme autant que possible les renseignements vi- sés à ce paragraphe. 11(4) Any property or amount received by the Director under this

section is deemed to be unclaimed property for the purposes of this Act from the date on which it is received by the Director and, after that, the provisions of this Act relating to unclaimed property in the Director’s possession or control apply to the property or the amount. 11(4) Le bien ou le paiement que reçoit le directeur en vertu du présent

article est réputé être un bien non récla- mé aux fins d’application de la présente loi à compter de sa réception, et les dispositions de la présente loi qui portent sur les biens non réclamés que le directeur a en sa possession ou sous son contrôle s’y appliquent à partir de ce moment. Delivery on the holder’s initiative Remise sur l’initiative du détenteur 12(1) At any time before property is presumed to be unclaimed property, or, in the case of unclaimed prop- erty, before a report is required to be submitted under

section 9, a holder who meets any of the requirements set out in paragraphs 9(1)(

a) or (

b) may apply to the Di- rector, on a form provided by the Director, for permis- sion 12(1) À tout moment avant qu’un bien soit présumé non réclamé ou, s’il s’agit d’un bien non réclamé, avant qu’un rapport soit exigé en application de l’article 9, le détenteur qui satisfait à l’une des exigences prévues à l’alinéa 9(1)

a) ou

b) peut demander au directeur, au moyen de la formule que ce dernier lui fournit, la per- mission de faire ce qui suit : (

a) to deliver the property or unclaimed property to the Director, or

a) lui remettre le bien ou le bien non réclamé; (

b) if the property or unclaimed property is not in the holder’s possession or control, to pay to the Direc- tor, in compensation for that property or unclaimed property, an amount that the Director estimates, on the basis of the holder’s books, records or documents or in accordance with a prescribed method of estimat- ing fair market value, is reasonably equal to the value of the property or unclaimed property that ought to have been delivered.

b) s’agissant d’un bien ou d’un bien non réclamé qui n’est pas en sa possession ou sous son contrôle, lui verser un paiement compensatoire pour l’un ou l’autre, d’un montant que le directeur estime, sur la foi des livres, registres ou documents du détenteur ou selon une méthode d’estimation de la juste valeur marchande prescrite par règlement, être raisonnable- ment égal à la valeur du bien ou du bien non réclamé qui devait être remis. 12(2) An application shall be accompanied by the documents and the fee prescribed by regulation. 12(2) Toute demande est accompagnée des documents que prévoient les règlements et des droits qu’ils fixent. Unclaimed Property Act Bill 22 15

12(3) If the Director considers it appropriate to do so, the Director may, in the prescribed circumstances and subject to any terms and conditions the Director consid- ers appropriate, give the holder permission to deliver the property or unclaimed property to the Director under paragraph (1)(

a) or to pay to the Director the amount re- ferred to in paragraph (1)(b), as the case may be. 12(3) S’il l’estime indiqué, le directeur peut, dans les circonstances que prévoient les règlements et sous ré- serve des modalités et conditions qu’il estime appro- priées, donner au détenteur la permission de lui remettre le bien ou le bien non réclamé en vertu de l’alinéa

(1) a) ou de lui verser le paiement visé à l’alinéa (1)b), selon le cas. 12(4) The permission of the Director shall be in writ- ing. 12(4)

Le directeur donne sa permission par écrit. 12(5) If the Director gives the holder permission to de- liver to the Director the unclaimed property under para- graph (1)(

a) or to pay to the Director an amount in com- pensation for unclaimed property under paragraph (1)(b), the holder shall, on delivery of the unclaimed property or payment of the amount, as the case may be, submit to the Director a report referred to in

section 9. 12(5) Si le directeur donne au détenteur la permission de lui remettre le bien non réclamé en vertu de l’ali- néa

(1) a) ou de lui verser un paiement compensatoire pour ce bien en vertu de l’alinéa (1)b), ce dernier remet au directeur le rapport visé à l’article 9 au moment de re- mettre le bien non réclamé ou de verser le paiement, se- lon le cas. 12(6) If the Director gives the holder permission to de- liver to the Director the property under paragraph (1)(

a) or to pay to the Director an amount in compensation for property under paragraph (1)(b), the holder shall, on de- livery of the property or payment of the amount, as the case may be, submit to the Director, on a form provided by the Director, a report containing the following infor- mation: 12(6) Si le directeur donne au détenteur la permission de lui remettre le bien en vertu de l’alinéa

(1) a) ou de lui verser un paiement compensatoire pour ce bien en vertu de l’alinéa (1)b), le détenteur lui remet en même temps qu’il remet le bien ou le paiement, selon le cas, un rap- port préparé au moyen de la formule que fournit le direc- teur renfermant les renseignements suivants : (