An Act to promote efficiency in the municipal electricity sector and to protect consumers from unjustified rate increases — Bill 100 (37th Parliament, 1st Session)

Bill 100, 37-1

Ontario — Bills

1ST SESSION, 37TH LEGISLA TURE, ONTARIO 49 ELIZABETH II, 2000 1re SESSION, 37e LÉGISLATURE, ONTARIO 49 ELIZABETH II, 2000 Bill 100 Projet de loi 100

An Act to promote efficiency in the municipal electricity sector and to protect consumers from unjustified rate increases Loi visant à promouvoir l’efficience dans le secteur municipal de l’électricité et à protéger les consommateurs contre les hausses tarifaires injustifiées The Hon. J. Wilson Minister of Energy, Science and Technology L’honorable J. Wilson Ministre de l’Énergie, des Sciences et de la Technologie Government Bill Projet de loi du gouvernement 1st Reading June 20, 2000 2nd Reading 3rd Reading Royal Assent 1re lecture 20 juin 2000 2e lecture 3e lecture Sanction royale Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario

EXPLANATORY NOTE The Bill amends the Ontario Energy Board Act, 1998. The Bill imposes restrictions on an order that the Ontario Energy Board can make approving or fixing rates that a business corporation incorporated pursuant to

section 142 of the Electricity Act, 1998 may charge for distributing electricity during any part of the period from June 1, 2000 to February 28, 2003 if the order results in an increase in rates that is attributable, in any part, to payments that the distributor has to make related to its financing.

The Board must be satisfied that the person who received the payments has used them solely to protect the interests of con- sumers with respect to prices and the reliability and quality of electricity service or that the distributor has incurred the obligation to make the payments solely to protect those interests of con- sumers. Upon the initial application that a distributor that is a business corporation incorporated by a municipality pursuant to

section 142 of the Electricity Act, 1998 makes for a rate order, the Board shall determine the amount by which the rates of the distributor would be lower if the municipality had transferred to the distributor any of the electricity assets (as defined) in relation to the municipality that the municipality has not transferred to the distributor by a transfer by-law under the Electricity Act, 1998 . The Board shall reduce the rates of the distributor by that amount, except that the resulting rates shall not be lower than those that the distributor charged on December 31, 1999.

NOTE EXPLICATIVE Le projet de loi modifie la Loi de 1998 sur la Commission de l’énergie de l’Ontario. Le projet de loi assujettit à des restrictions l’ordonnance que peut rendre la Commission de l’énergie de l’Ontario et qui approu- ve ou fixe les tarifs qu’une société par actions constituée en person- ne morale en vertu de l’article 142 de la Loi de 1998 sur l’électrici- té peut exiger pour la distribution d’électricité pendant toute

partie de la période allant du 1 er juin 2000 au 28 février 2003, si l’ordon- nance entraîne une hausse tarifaire dont quelque

partie que ce soit est attribuable aux paiements que le distributeur doit effectuer rela- tivement à son financement. La Commission doit être convaincue que le bénéficiaire des paiements les a utilisés uniquement dans le but de protéger les intérêts des consommateurs en ce qui concerne les prix ainsi que la fiabilité et la qualité du service d’électricité ou que le distributeur a contracté l’obligation d’effectuer les paiements uniquement dans le but de protéger ces intérêts.

Dès que la requête initiale en vue de l’obtention d’une ordon- nance portant sur les tarifs lui est présentée par un distributeur qui est une société par actions constituée en personne morale par une municipalité conformément à l’article 142 de la Loi de 1998 sur l’électricité, la Commission établit le montant dont seraient réduits les tarifs du distributeur si la municipalité avait transféré à ce der- nier, au moyen d’un règlement municipal de transfert ou de muta- tion prévu par la Loi de 1998 sur l’électricité , l’un ou l’autre des éléments d’actif liés à l’électricité (au sens de la définition) ayant trait à la municipalité que celle-ci n’a pas transféré au distributeur.

La Commission réduit de ce montant les tarifs du distributeur, sous réserve que les tarifs qui en résultent ne soient pas moins élevés que ceux que le distributeur exigeait le 31 décembre 1999.

Rate increase for interest, etc. Bill 100 2000

An Act to promote efficiency in the municipal electricity sector and to protect consumers from unjustified rate increases Her Majesty, by and with the advice and consent of the Legislative Assembly of the Province of Ontario, enacts as follows: 1. The Ontario Energy Board Act, 1998 is amended by adding the following sections: 78.1 (1) Subsections (2) and (3) apply to an order of the Board under

section 78 approv- ing or fixing just and reasonable rates that a distributor that is a corporation incorporated under the Business Corporations Act pursuant to

section 142 of the Electricity Act, 1998 may charge for distributing electricity during any part of the period from June 1, 2000 to Febru- ary 28, 2003 where, (

a) the order, but for this section, would allow an increase in the rates that the distributor charges for distributing elec- tricity over the rates that, in the Board’s determination, the distributor charged for distributing electricity pursuant to the applicable order of the Board in effect at the time of the application for the order; and (

b) any part of the increase is attributable, directly or indirectly, to an obligation of the distributor to make a payment as, on account of, or in lieu of, interest or div- idends on any security or other financ- ing instrument issued by the distributor, including any debt financing of any nature, in the course of, (

i) a transaction or a series of transac- tions in the initial financing or capitalization of the distributor as a corporation, or (ii) a transaction or a series of transac- tions, other than those described in subclause (i). Projet de loi 100 2000 Loi visant à promouvoir l’efficience dans le secteur municipal de l’électricité et à protéger les consommateurs contre les hausses tarifaires injustifiées Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement de l’Assemblée législative de la province de l’Ontario, édicte : 1. La Loi de 1998 sur la Commission de l’énergie de l’Ontario est modifiée par adjonc- tion des articles suivants : 78.1

(1) Les paragraphes (2) et (3) s’appli- quent à l’ordonnance que rend la Commission en vertu de l’article 78 approuvant ou fixant les tarifs justes et raisonnables qu’un distribu- teur qui est une personne morale constituée en vertu de la

Loi sur les sociétés par actions conformément à l’article 142 de la Loi de 1998 sur l’électricité peut exiger pour la dis- tribution d’électricité pendant toute

partie de la période allant du 1 er juin 2000 au 28 février 2003, lorsque les conditions suivantes sont ré- unies :

a) l’ordonnance, si ce n’était du présent article, prévoirait une hausse des tarifs que le distributeur exige pour la distri- bution d’électricité par rapport aux ta- rifs que, selon le calcul de la Commis- sion, il exigeait à cette fin confor- mément à l’ordonnance applicable de la Commission qui était en vigueur au moment de la requête en vue de l’ob- tention de l’ordonnance;

b) toute

partie de la hausse est attribuable, directement ou indirectement, à l’obli- gation qu’a le distributeur de faire un paiement au

titre ou en remplacement des intérêts ou des dividendes sur des valeurs mobilières ou autres effets de commerce émis par le distributeur, y compris tout financement par emprunt quelle qu’en soit la nature, au cours, selon le cas : (

i) d’une opération ou d’une série d’opérations effectuées dans le ca- dre du financement initial ou de la capitalisation initiale du distribu- teur en tant que personne morale, (ii) d’une opération ou d’une série d’opérations autres que celles vi- sées au sous-alinéa (i). Hausse de tarifs aux fins des intérêts ou des dividendes

2 ONTARIO ENERGY BOARD When allowed Same Previous orders Amended order Rebate of excess Non- application of

section Initial rate application

(2) Despite any licence issued by the Board before this

section comes into force, the Board shall not make an order described in subsec- tion (1) that permits an increase described in subclause (1) (b) (

i) unless the Board is satis- fied that the person who received the pay- ments described in that subclause has used them solely to protect the interests of con- sumers with respect to prices and the reliabil- ity and quality of electricity service.

(3) Despite any licence issued by the Board before this

section comes into force, the Board shall not make an order described in subsec- tion (1) that permits an increase described in subclause (1) (b) (ii) unless the Board is satis- fied that the distributor has incurred the obli- gation described in that subclause solely to protect the interests of consumers with respect to prices and the reliability and quality of electricity service.

(4) If, before this

section comes into force, the Board has made an order approving or fixing rates that a distributor may charge for distributing electricity during any part of the period mentioned in subsection (1), the Board shall commence a proceeding to determine whether the rates approved or fixed under the order are just and reasonable, and subsections (1), (2) and (3) apply to the proceeding.

(5) An order that the Board makes under

section 78 in a proceeding commenced under subsection (4) shall be deemed to be effective from the date of the order in respect of which the Board commenced the proceeding.

(6) If the distributor has collected charges in excess of the rates that the Board approves or fixes in an order made in a proceeding commenced under subsection (4), the Board shall require the distributor to provide a rebate of the excess charges to its consumers.

(7) This

section does not apply to an order that the Board made before June 1, 2000 approving or fixing rates that a distributor may charge for distributing electricity. 78.2

(1) Upon the initial rate application of a distributor that is a corporation incorporated under the Business Corporations Act pursuant to

section 142 of the Electricity Act, 1998 , the Board shall, in making an order under

section 78 approving or fixing just and reasonable rates that the distributor may charge for dis- tributing electricity, consider,

(2) Malgré tout permis délivré par la Com- mission avant l’entrée en vigueur du présent article, celle-ci ne peut rendre l’ordonnance visée au paragraphe (1) qui autorise une haus- se visée au sous-alinéa (1) b) (

i) que si elle est convaincue que le bénéficiaire des paiements visés à ce sous-alinéa les a utilisés uniquement dans le but de protéger les intérêts des consommateurs en ce qui concerne les prix ainsi que la fiabilité et la qualité du service d’électricité.

(3) Malgré tout permis délivré par la Com- mission avant l’entrée en vigueur du présent article, celle-ci ne peut rendre l’ordonnance visée au paragraphe (1) qui autorise une haus- se visée au sous-alinéa (1) b) (ii) que si elle est convaincue que le distributeur a contracté l’obligation visée à ce sous-alinéa uniquement dans le but de protéger les intérêts des consommateurs en ce qui concerne les prix ainsi que la fiabilité et la qualité du service d’électricité.

(4) Si, avant l’entrée en vigueur du présent article, elle a rendu une ordonnance approu- vant ou fixant les tarifs qu’un distributeur peut exiger pour la distribution d’électricité pen- dant toute

partie de la période visée au para- graphe (1), la Commission introduit une ins- tance pour établir si les tarifs approuvés ou fixés aux termes de l’ordonnance sont justes et raisonnables, et les paragraphes (1), (2) et (3) s’appliquent à l’instance.

(5) L’ordonnance que la Commission rend en vertu de l’article 78 dans le cadre d’une instance introduite aux termes du paragraphe (4) est réputée être en vigueur à compter

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 100, 37-1
Type	bill
Volume / chapter	p37 s1 bill 100 bill text 37 1 en b100.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	f15afbba50f65e29419bf4b9ff3edf6b2dcc5bcf

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