Electricity Pricing, Conservation and Supply Act, 2002 — Bill 210 (37th Parliament, 3rd Session)

Bill 210, 37-3

Ontario — Bills

3RD SESSION, 37TH LEGISLATURE ONTARIO , 51 ELIZABETH II, 2002 Bill

An Act to amend various Acts in respect of the pricing, conservation and supply of electricity and in respect of other matters related to electricity The Hon. J. Baird Minister of Energy Government Bill 1st Reading November 25, 2002 2n d Reading 3r d Reading Royal Assent Printed by the Legislative Assembly of Ontario 3e SESSION, 37e LÉGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2002 Projet de loi Loi modifiant diverses lois en ce qui concerne l’établissement du prix de l’électricité, la conservation de l’électricité et l’approvisionnement en électricité et traitant d’autres questions liées à l’électricité L’honorable J.

Baird Ministre de l’Énergie Projet de loi du gouvernement re lecture novembre 2002 e lecture e lecture Sanct ion royale Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE Assessment Act

Loi sur l’évaluation foncière

Section 3.1 of th e Assessment Act provides a temporar y exemp- tion from muni cipal property ta xes and school taxes for new electricity generating facilities and additions to existing electric- ity generating facilities if the facility or the addition to the facil- ity generates electricity from an alternative or renewable source of energ y. Th e new facility or addition to th e facility must commence gene rating electricity from an alt ernative or renew- able source of energy after November 25, 2002 and before Janu- ary 1, 2008 .

Su bject to certain rules, the exemption applies fo r the first 120 months in which the facility or addition to the facil- ity generates electricity. L’article 3.1 d e la

Loi sur l’évaluation foncière prévoit un e exemption temporaire d es impôt s fonciers municip aux et d es impôts scolaires en faveur des n ouvelles centrales électriques et des agrandissements de cen trales existantes qui produisent de l’électricité à partir d’une sour ce d’énergie renouvelable ou de remplacement, à condition qu’ils commencent à le faire à par tir d’une telle source après le novembre 2002, mais avan t le 1er janvier

Sous réserve d e certaines règ les, l’ex emption s’applique pour les premiers mois pendant lesquels les cen- trales ou les agrandissements produisent de l’électricité. Corporations Tax Act

Loi sur l’imposition des corporations The am endments to the Corporations Tax Act provide incen- tives to corporations that generate electricity from alternative or renewable sources of energy. Les modifications apportées à la

Loi sur l’imposition des corpo- rations prévoient des incitatifs pour les corporations qui produi- sent de l’électricité à partir de sources d’énergie renouvelable ou de remplacement.

Section 13.6 of the Act permits the corporation to deduct fro m income an amount calculated by r eference to the amount o f income it may derive from increasing the amount of electricity it supplies to the Ontario ele ctricity grid by generating electricity from an alternative or renewable source of energy. L’article 13.6 de la Loi permet aux corporations de déduire de leur revenu une somme calculée par r apport au revenu qu’elles peuvent tirer d e l’augmentatio n de la quantité d’électricité qu’elles fournissent au r éseau de distribu tion d’électricité d e l’Ontario en pr oduisant de l’élect ricité à par tir d’une source d’énergie renouvelable ou de remplacement. Clause 62 (1) (

i) of the Act has the effe ct of permitting the cor- poration to c alculate its t axable paid-up capital for cap ital t ax purposes as if it has tak en adv antage of the pro posed pe r cent accelerated write-off of th e cos t of propert y purch ased to use in generat ing elec tricity fro m an alternat ive or renewabl e source of energy. L’alinéa 62

(1) i) de la Lo i a pour effet de permettre aux corpo- rations de calculer leur capital versé imposable aux fins de l’im- pôt sur le capital comme si elles avaient profité de l’amortisse- ment accéléré proposé de pour cent du coût des biens ache- tés pour produire de l’électricité à partir d’une s ource d’énergie renouvelable ou de remplacement. The amendment to subsection 1 12 (1) of the Ac t authorizes the Lieutenant Governor in Council to make a regulation extending the time period during which a corporation may carry forward non-capital losses incurred in opera ting an electricity generating facility that is a qualif ying el ectricity generating faci lity und er

section 13.6 of the Act. La modification apportée au par agraphe 112 (1) de la Loi auto- rise le lieutenant-gouverneur en conseil à prendre un r èglement qui prolonge la période p endant laquelle un e co rporation p eut reporter d es per tes autr es que des pertes en capital qu’elle a subies dans le cadre de l’exploitation d’une centrale électrique qui est une centrale électrique admissible aux termes de l’article 13.6 de la Loi.

Subsection 112 (4) of the Act au thorizes the Minister of En ergy or his or her delegate to deter mine if property belongs to a p ar- ticular class of property for the purposes of calculating a corpo- ration’s capital cost allowance. Le paragraphe 112 (4) de la Loi autorise le ministre de l’Énergie ou son délégué à déterminer si des biens appar tiennent à une catégorie de biens particulière aux fins du calcul de la déduction pour amortissement de la corporation. Electricity Act, 1998 Loi de sur l’électricité Under

section 1 of the Electricity Act, 1998 , the Independent Electricity Market Operator m ust submit its pro posed expendi- ture and revenue requirements for each fiscal year and the fees it proposes to charge during the year to the Ontario Energy Board for review.

Section is amen ded to provide that this submis- sion may be made only with th e approval of the Minister o f Energy. Aux termes de l’article de la Loi de sur l’électricité , la Société indépendante de gestion du marché d e l’électricité doit soumettre à l’ examen de la Co mmission de l’é nergie d e l’On- tario ses pr évisions budgétaires pour chaque exercice ainsi que les droits qu’elle se propose d’ exiger pendant l’exercice. L’ar- ticle est mod ifié afin de pr évoir que des documents et droits ne peuvent être soumis qu’av ec l’approbation du ministre de l’Énergie.

Section of th e Act is amended to prohib it a distributor from shutting off the distribution of electricity to a property until after March 31, 2003 or during such periods as may be prescribed by regulation. L’article de la Loi est modifié pour interdire à un distributeur de couper la distribution d’électricité à un bien ju squ’au 1er avril ou pendant les périodes prescrites par les règlements. The process governing th e making of market rules b y the Inde- pendent Electricity Market Operator is revised (sections to of the Act) .

The ch anges in clude permitting the Minister o f Energy to revoke amendments if he or she is of t he opinion that they will unduly and adversely affect the interests of consumers with respect to prices or the rel iability or quali ty of ele ctricity service. Le processus régissant l’établissement des règles du marché par la Société indépendante de gestion du marché de l’électricité es t révisé (articles 32 à 35 de la Loi).

Les changements compren- nent la p ermission qui est donn ée au ministre d e l’Énergie de révoquer les modifications qui, à son avis, por teront indûment atteinte aux intérêts des consommateurs en ce qui concern e les prix ou la fiabilité ou la qualité du service d’électricité. A new

section 46.2 of the Act permits the use of City of Toronto land in connection with the generation of electricity using a fuel prescribed by the regulations, the transmission of elec tricity or Le nouvel

article 46.2 de la Loi permet l’u tilisation d e biens- fonds de la cité de Toronto pou r la production d’électricité au moyen d’un combustible prescrit par les règlements, le transport i the distr ibution of electr icity if the land was used b y Ontar io Hydro in conn ection with the generation of electr icity using fossil fuels before March 31, 1999. d’électricité ou la distr ibution d ’électricité à co ndition qu’On- tario H ydro les ait utilisés pour la production d’électricité au moyen de combustibles fossiles avant le mars

Section 92.1 of the Act imposes a tax on hydro-electric generat- ing stations , calculated b y re ference to the amount of gross revenue from th e generation of electricity. Subsection 92 .1 (6) of the Act h as the effect of exempting from tax the amount o f gross revenue resulting from the generation of electricity from eligible capacity for the f irst 120 months after the eligible capa- city is put into service. Th e amendments to se ction 92.1 of th e Act permit the 120-month “exemption” period to be extended by regulation for one or more hydro-electric generating stations.

L’article 92.1 d e la Loi pr évoit le pa iement, p ar les c entrales hydro-électriques, d’un impôt calc ulé selon le revenu bru t tiré de la production d’électricité.

Le paragraphe 92.1 (6) de la Loi a pour effet d’exonérer de l’impôt le revenu brut tiré de la produc- tion d’électricité à partir de la puissance admissible pour les premiers m ois suivant s a m ise en s ervice. Les m odifications apportées à l’article 92.1 de la Loi permettent de prolonger, pa r voie de règlement, la période d’«exonération» de mois dans le cas d’une ou de plusieurs centrales hydro-électriques.

Section of the Act is amend ed to giv e the Lieutenant Gov- ernor in Council authority to make regu lations requiring elec- tricity meters or other devices to be offered, installed or used to promote energ y cons ervation, e nergy efficiency or load m an- agement. L’article de la Loi est mod ifié pour d onner au lieutenant- gouverneur en conseil le pouvoir d’exiger, par règlement, que des compteurs d’électricité ou d’autres dispositifs soient offerts, ins- tallés ou utilisés afin de promouvoir la conservation de l’énergie, l’efficacité énergétique ou la gestion de la consommation.

A m unicipality that b eneficially owns, directly or indirectly , voting securities in a corporatio n that was incorporated as pro- vided in subsection 142 (1) of the Act and th at is licensed to distribute electricity may, within da ys after the Bill re ceives Royal Assent, pass a resolution providing that the municipality affirms that the corporat ion should continue to be incorporated as provided in subsection 142 ( 1). Where a municip ality do es not pass the r esolution, consequences are prov ided for .

Fo r example, the corporation may not declare div idends or dispose of all or substantially all of its as sets, and an appli cation is deemed to h ave been m ade to t he Ontario Energy Board for a rate order that incorporates a 0 per cent return on common eq- uity. A method is estab lished by which non- municipal share- holders of such a corporation can be compensated for their eq- uity investments.

La municipalité qui es t, directement ou indi rectement, proprié- taire de valeurs m obilières av ec droi t de vot e d’une personne morale constituée comme le prévoit le par agraphe 142 (1) de la Loi et titulaire d’un permis qui l ’autorise à d istribuer de l’élec- tricité peut, d ans les jours qui suivent le jour où le projet de loi reçoit la s anction royale, adopter une résolution qui prévoit que la municipalité déclare que la personne morale devrait être maintenue comme le prévoit ce paragraphe. Des conséquences sont prévues si la municipalité n’adopte pas la résolution.

Ainsi, la personne morale ne peut pas déclarer de dividende ni disposer de la tota lité, ou presque, de s es éléments d’actif. Elle est éga- lement réputée avoir demandé, pa r voie de req uête, à la Com - mission de l’énergie de l’Ontario de rendre une ordonnance de projection d es recettes n écessaires qui in corpore un taux de rendement de l’avoir des actionnaires ordinaires de pour cent. Est établie un e méthode permettant aux actionnaires d’une telle pe

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 210, 37-3
Type	bill
Volume / chapter	p37 s3 bill 210 bill text 37 3 en b210.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	f1fe580bcf2e74bd9cccb225fd538b15087d9737

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