Ontario Retirement Pension Plan Act (Strengthening Retirement Security for Ontarians), 2016 — Bill 186 (41st Parliament, 1st Session)

Bill 186, 41-1

Ontario — Bills

1ST SESSION, 41ST LEGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2016 1re SESSION, 41e LÉGISLATURE, ONTARIO ELIZABETH II, 2016 Bill Projet de loi

An Act to establish the Ontario Retirement Pension Plan Loi établissant le Régime de retraite de la province de l’Ontario The Hon. M. Hunter Associate Minister of Finance (Ontario Retirement Pension Plan) L’honorable M.

Hunter Ministre associée des Finances (Régime de retraite de la province de l’Ontario) Government Bill Projet de loi du gouvernement 1st Reading April 14, 2016 2nd Reading May 9, 2016 3rd Reading Royal Assent 1re lecture avril 2016 2e lecture mai 2016 3e lecture Sanction royale (Reprinted as amended by the Standing Committee on Social Policy and as reported to the Legislative Assembly May 31, 2016) (The provisions in this bill will be renumbered after 3rd Reading) (Réimprimé tel qu’il a été modifié par le Comité permanent de la politique sociale et rapporté à l’Assemblée législative le mai 2016) (Les dispositions du présent projet de loi seront renumérotées après la 3e lecture) Printed by the Legislative Assembly of Ontario Imprimé par l’Assemblée législative de l’Ontario i This reprint of the Bill is marked to indicate the changes that were made in Committee.

La présente réimpression du projet de loi comporte des sym - boles qui indiquent les modifications apportées en comité. The changes are indicated by underlines for new text and a strikethrough for deleted text. Le nouveau texte est souligné et le texte supprimé est rayé. ______________ EXPLANATORY NOTE NOTE EXPLICATIVE The Bill enacts the Ontario Retirement Pension Plan Act (Strengthening Retirement Security for O ntarians), 2016, which establishes the Ontario Retirement Pension Plan (the ORPP) and makes other complementary and consequential amendments to other Acts.

Le projet de loi édicte la Loi de sur le Régime de retraite de la province de l’Ontario (sécuriser la retraite en Ontario) , qui établit le Régime de retraite de la province de l’Ontario (le RRPO), et apporte des modifications complémentaires et corr é- latives à d’autres lois. Requirement to contribute (sections and 5) : Employers are required to co ntribute to the ORPP in respect of each of their employees who is requi red to contribute to the ORPP.

Employ- ees are required to contribute in respect of employment for which the employee does not participate in a workplace plan that is comparable to the OR PP, as determined in accor dance with specified criteria. Employers may opt into the ORPP in respect of employees who participate in a comp arable workplace pe n- sion plan. Transitional rules in

section provide that large and medium employers are not requir ed to start contributing before January 1, 2018 and small employers are not required to start contributing before January 1, 2019. Obligation de cotiser (articles et 5) : Les employeurs sont tenus de cotiser au RRPO à l’égard de chacun de leurs employés qui est tenu de cotiser au RRPO. Les employés sont tenus de cotiser à l’égard de tout emploi pour lequel ils ne participent pas à un régime de retraite d’employeur comparable au RRPO. Le fait qu’un régime est comparable est établi conformément à des critères déterminés.

Les employeurs peuvent choisir de partic i- per au RRPO à l’égard d’employés qui participent à un régime de retraite d’employeur comparable. Les règles transitoires de l’article prévoient que les grands et moyens employeurs ne sont pas tenus de commencer à cotiser avant le er janvier 2018, et les petits employeurs, avant le 1er janvier 2019. Limits on requirement to contribute (sections to 14) : The Act sets out various restrictions and exclusions concern ing contribu- tions to the ORPP. The requirement to contribute only applies in respect of employment in Ontario. Federal government e m- ployment is excluded.

Employees are not permitted to contribute if they are under 18 years of age or 70 years of age or older. Employees are not permitted to contribute if they are receiving a pension from the ORPP, other than a joint and survivor pension being paid to a surviving spouse. Employment where earnings are exempt under a tax treaty is excluded. Tax exempt First N a- tions employment is excluded, unless the employer and employ- ee have elected otherwise. Persons may be exempted on rel i- gious grounds, if the prescribed conditions are satisfied. Other prescribed employment is excluded. Employees who are on a leave under

Part XIV of the Employment Standards Ac t, 2000 are not permitted to contribute, unless they elect otherwise. Limite de l’obligation de cotiser (articles 6 à 14) : La Loi énonce diverses restrictions et exclusions concernant les cotis a- tions au RRPO. L’obligation de cotiser ne s’applique qu’à l’égard de l’emploi en Ontario. L’emploi au service du gouve r- nement fédéral est exclu. Les employés ne peuvent pas cotiser s’ils sont âgés de moins de ans ou de ans ou plus.

Les employés ne peuvent pas cotiser s’ils touchent une pension du RRPO, sauf s ’il s’agit d’une pension réversible que touche le conjoint survivant. Si les gains provenant d’un emploi sont exo- nérés par traité fiscal , l’emploi est exclu. Sont également exclus les e mplois aux gains exonérés d’impôt occupés par des membres des Premières Nations, sauf si l’employeur et l’em - ployé ont fait choix à l’effet contraire. Une exemption pour m o- tifs religieux peut être accordée aux personnes qui rempli ssent les conditions prescrites. Tout emploi prescrit est également exclu.

Les employés qui ont p ris un congé prévu à la

partie XIV de la Loi de sur les normes d’emploi ne peuvent pas cot i- ser, sauf s’ils font un choix à l’effet contraire. Determination of contributions (sections to 18) : The amount of an employee’s contributions to the ORPP is determined by multiplying the contribution rate by the employee’s cont ributory pensionable earnings. The employee’s contributory pensionable earnings are those amounts that are above the minimum earnings threshold for the relevant pay period.

The employee ’s contribu- tions on earnings from an employer will not exceed a maximum for the year, based on the maxi mum annual earnings threshold. The contribution rate is 1.9 per cent or such other rate provided for in amendments to the text of the ORPP relating to pl an sus- tainability. The amount of an employer’s contributions is equal to the amount of the employee’s contributions. Transitional rules in

section provide that regulations may adjust the contrib u- tion rate for transitional purposes. Montant des cotisations (articles 15 à 18) : Le montant des coti- sations d’un employé au RRPO est établi par multiplication du taux de cotisation par ses gains cotisables ouvrant droit à pe n- sion. Ces gains correspondent aux montants qui sont supérieurs au seuil de gains minimum pour la période de paie en cause. Les cotisations de l’employé sur les gains provenant d’un employeur ne doivent pas être supérieurs au maximum pour l’année, établi en fonction du seuil maximum de gains annuels .

Le taux de cotisation correspond à 1,9 % ou à l’autre taux prévu dans des modifications du texte du RRPO liées à la viabilité du régime. Le montant des cotisations de l’employeur est égal à celui des cotisations de l’employé. Les règles transitoires de l’article prévoient que le taux de cotisat ion peut être rajusté par règl e- ment aux fins de transition. Employer duties (sections to 22) : Employers are required to deduct and remit contributions to the Ontario Retirement Pe n- sion Plan Administration Corporation and to keep prescribed records.

Ru les are provided governing the accrual of contrib u- tions and interest payable on unremitted contributions. Obligations des employeurs (articles 19 à 22) : Les employeurs sont tenus de déduire les cotisations et de les verser à la Société d’administration d u Régime de retraite de la province de l’Ontario, et de tenir les dossiers prescrits. La Loi prévoit des règles régissant l’accumulation des cotisations et les intérêts payables sur les cotisations non versées.

ORPP pensions (sections to 36) : Members o f the ORPP are entitled to be paid a lifetime pension from the ORPP, in equal Pensions du RRPO (articles 23 à 36) : Les participants au RRPO ont le droit de toucher leur vie durant une pension du ii monthly instalments. The annual amount of the pension is equal to the total of the pension benefits tha t the member has accrued. The pension benefits a member accrues are 0.375 p er cent of the member’s pensionable earni ngs with indexing adjustments.

A member’s pension is a joint and survivor pension if the member has a spouse on the day the pension begins unless the member and spouse have waived that entitlement. Rules are provide d governing when a pension begins. Pensions are adjusted to pr o- vide inflation-related increases. Transitional rules in

section provide that no pension or other amount shall be paid from the ORPP before January 1, 2022, except as provided in the regul a- tions. RRPO, payée en versements mensuels égaux. Le montant annuel de la pension est égal au total des prestations de retraite que le participant a accumulées, soit 0,375 % de ses gains ouvrant droit à pension, avec rajustements d’indexation. La pension est une pension réversible si le participant a un conjoint le jour du pr e- mier versement, sauf si le participant et le conjoint ont renoncé à ce droit. La Loi prévoit des règles régissant le début du vers e- ment de la pension.

Les pensions sont indexées sur l’inflation. Les règles transitoires de l’article prévoient qu’aucune pe n- sion ni aucune autre somme ne doit être payée dans le cadre du RRPO avant le er janvier 2022, sauf disposition contraire des règlements. A number of s pecial cases are provided for. An employee is permitted to suspend the payment of a pension for the purpose of making furt her contributions to the ORPP.

A pension that is not a joint and survivor pension is guaranteed for 10 years monthly instalments, so a lump sum is payable if a member dies before having received a pension for 10 years that number of instalments. The Act provides for lump sums to be paid if a member dies before beginning to be paid a pension, if a member with a shortened life expectancy applies for a lump sum or if a pension is small. Plusieurs cas spéciaux sont prévus. Les employés peuvent faire suspendre le paiement de leur pension afin de recommen cer à cotiser au RRPO.

Sauf s’il s’agit d’une pension réversible, la pension est garantie pour ans versements mensuels , de sorte qu’une somme globale est payable si un participant décède avant d’avoir touché une pension pendant ans ce nombre de versements. La Loi prévoit le paiement d’une somme globale si le participant décède avant de toucher une pension, s’il a une espérance de vie raccourcie et qu’il demande un tel paiement ou s’il s’agit d’une petite pension. Protection of funds (sections to 40): Refunds of contributions and payments of amounts under the ORPP are not permitted except as provided in the Act.

Money payable under the ORPP is protected from creditors, with some exceptions. Protection des fonds (articles 37 à 40) : Le rembourse ment de cotisations et le paiement de sommes dans le cadre du RRPO ne sont pas permis, sauf dans les cas prévus par la Loi. Les sommes d’argent à payer dans le cadre du RRPO sont protégées des créanciers, sous réserve de quelques exceptions. Division on r elationship breakdown (section 41) : Regulations may provide for the division and reallocation of contributions in circumstances where spouses separate, but no division or reall o- cation is permitted before January 1, 2022.

Partage en cas d’échec d’une union (article 41) : Des règl e- ments peuvent prévoir le partage et la nouvelle répartition des cotisations dans les cas où les conjoints se séparent. Il ne peut toutefois être effectué de partage ou de nouvelle répartition avant le 1er janvier 2

Document details

Collection	Ontario — Bills
Citation	Bill 186, 41-1
Type	bill
Volume / chapter	p41 s1 bill 186 bill text 41 1 en b186rep.pdf
Language	en
Format	pdf
Source	PROVINCIAL
Identifier	fcdb0736ec39c88dbdbb896635aed4d5bd404dd2

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